به هنگام تثبیت، باید در مورد اینکه آیا اثر محرک‌های اصلی کاهش EURUSD از بین رفته است یا خیر، فکر کرد. یا اینکه این جفت-ارز همچنان جای کاهش دارد؟ بیایید در مورد این موضوع بحث کرده و یک برنامه معاملاتی ایجاد کنیم.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
رئیس بانک فرانسه، فرانسوا ویلروی دی گالهاو، بر این باور است که درگیری در خاورمیانه تصمیم بانک مرکزی اروپا برای کاهش نرخ بهره در ژوئن را تغییر نخواهد داد. با این وجود، تنش زدایی از درگیری‌های ژئوپلیتیکی می‌تواند برنامه‌های دلار آمریکا را تغییر دهد. در بحبوحه افزایش قیمت برنت، دلار به عنوان دارایی امن افزایش یافت. اکنون که نفت دریای شمال در حال کاهش است، دلالان دلار آمریکا را بر اساس اخبار می‌فروشند. صحبت‌هایی مبنی بر اینکه بسیاری از عوامل نزولی پیش‌تر در نرخ‌های EURUSD لحاظ شده‌اند، به تثبیت این جفت-ارز اصلی با ریسک‌های اصلاحی فزاینده کمک می‌کند.
بانک آمریکا بر این باور است که سه کاهش در نرخ سپرده بانک مرکزی اروپا در سال 2024 به طور کامل به نرخ مبادله یورو تبدیل شده است. اگر مقامات بانک مرکزی اروپا گام‌های کمتری به سمت انبساط پولی بردارند، EURUSD تا پایان سه ماهه سوم به 1.1 و تا پایان سال به 1.12 افزایش می‌یابد. اگر مقامات فدرال رزرو به برنامه دو کاهش نرخ وجوه فدرال رزرو (طبق داده‌های بازار و بلک راک) پایبند باشند، این اتفاق رخ می‌دهد.
انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو
منبع: Bloomberg.
پیش از بحران مالی سال 2008، دارایی‌های بانک‌های بزرگ و مدیران دارایی تقریباً برابر بود و به حدود 12 تریلیون دلار می‌رسید. با این وجود، هم‌اکنون، بِلَک‌راک (BlackRock) و مدیران دارایی مشابه، 43.5 تریلیون دلار، که دو برابر بیشتر از موسسات اعتباری است، را کنترل می‌کنند. آن‌ها هستند که کنترل بازار را در دست دارند. همچنین شایان ذکر است که اگر نرخ وجوه فدرال روی 5.5% باقی بماند، بانک آمریکا انتظار دارد EURUSD به 1.05 یا کمتر کاهش یابد.
سرنوشت آتی این جفت-ارز اصلی به مسیر نرخ بهره فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا بستگی دارد. با این وجود، در پایان ماه آوریل، باید این استدلال‌ها را در نظر گرفت که دلار آمریکا پیش‌تر برگ برنده‌های اصلی خود را استفاده کرده است. این موضوع تنها مربوط به نفت نمی‌شود. فعالان بازار در حال گمانه‌زنی هستند که افزایش بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری تا 5 درصد و بالاتر از آن چقدر می‌تواند واقعی باشد. انجام این کار آسان نخواهد بود. برای آنکه افزایش ادامه یابد، لازم است نرخ وجوه فدرال را بدون تغییر در 5.5٪ نگه داشته شود یا حتی افزایش یابد.
به گفته مقامات مورگان استنلی، فعالان بازار باید نگران تورم ارز باشند. نابرابری چشمگیر در سیاست پولی بانک مرکزی اروپا می‌تواند منجر به تضعیف جدی یورو در برابر دلار آمریکا شود و خطرات شتاب شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) را افزایش دهد. از این رو، بانک مرکزی اروپا به اندازه‌ای که بازار آتی در حال حاضر انتظار دارد، نرخ‌ها را کاهش نخواهد داد.
به طور رسمی، داده‌های تولید ناخالص داخلی ایالات متحده برای سه ماهه اول ممکن است از دلار پشتیبانی کند. اقتصاد ایالات متحده برای هفتمین سه ماهه متوالی به میزان 2 درصد یا بالاتر رشد کرده است که نشان دهنده انعطاف پذیری چشمگیر در برابر افزایش 525 واحدی در چرخه نرخ وجوه فدرال است. با این وجود، این انعطاف‌پذیری مبتنی بر محرک‌های مالی بی‌سابقه 10 تریلیون دلاری است که به افزایش هزینه‌های دولت به میزان 2 تریلیون دلار در سال بیشتر از میانگین پیش از همه‌گیری کمک می‌کند. این روند تا کی ادامه خواهد داشت؟
برنامه معاملاتی هفتگی برای EURUSD
EURUSD به زمان نیاز دارد تا ارزیابی کند که آیا همه مزایای روند کاهشی کارآمد بوده‌اند یا خیر. این امر منجر به تثبیت این جفت در محدوده 1.061-1.071 می‌شود. داده‌های PMI اروپا می‌تواند وضعیت را تغییر دهد.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
