تقویم اقتصادی برای این هفته 13.01.2025 – 19.01.2025

۲۰۲۵.۰۱.۱۰ ۲۰۲۵.۰۱.۱۰ تقویم اقتصادی برای این هفته 13.01.2025 – 19.01.2025

جانا کین (Jana Kane)https://www.litefinance.org/fa/blog/authors/jana-kane/

گزارش‌ نشست ماه دسامبر فدرال رزرو آمریکا که هفته گذشته منتشر شد، از یک دلار قوی پشتیبانی کرد. آنها دیدگاه محتاطانه بانک مرکزی را در مورد هرگونه تسهیل بیشتر پولی منعکس کردند و خاطرنشان کردند که تورم ثابت است. مقامات فدرال رزرو اعلام کردند که کاهش 1.0 درصدی اخیر نرخ بهره در ماه‌های سپتامبر تا دسامبر همچنان کافی است. با این وجود، آنها درباره احتمال افزایش تورم با روی کارآمدن رئیس‌جمهور منتخب، دونالد ترامپ، بسته به ابتکارات سیاست خارجی و مالی او، هشدار دادند.

با توجه به اقتصادی قوی در ایالات متحده که در مقابل رشد کند در چین و رکود در منطقه یورو قرار دارد، دلار آمریکا برای ادامه افزایش در سال جاری موقعیت خوبی دارد. تا کنون، آغاز سال برای دلار موفقیت‌آمیز بوده است، زیرا شاخص USDX به سطوحی که در نوامبر 2022 مشاهده شده بود، بازگشته است

حجم معاملات پس از تعطیلات سال نو در حال بهبود است. در هفته آینده، 13.01.2025 تا 19.01.2025، فعالان بازار بر انتشار داده‌های مهم اقتصاد کلان در ایالات متحده، بریتانیا، چین و استرالیا تمرکز خواهند کرد. نکته مهم انتشار داده‌های جدید تورم ایالات متحده در روز چهارشنبه 15 ژانویه خواهد بود.

توجه: در طول هفته آینده، رویدادهای جدید ممکن است به تقویم افزوده شوند و / یا ممکن است برخی از رویدادهای برنامه‌ریزی شده لغو شوند. ساعت به وقت گرینویچ (GMT) است.

نکات کلیدی

• دوشنبه: هیچ آمار کلان مهمی برای انتشار برنامه ریزی نشده است.
• سه شنبه: شاخص قیمت تولید کننده (PPI) ایالات متحده.
• چهارشنبه: شاخص‌های قیمت مصرف کننده (CPI) در بریتانیا و ایالات متحده.
• پنجشنبه: خرده فروشی در ایالات متحده.
• جمعه: بلوک داده‌های کلان مهم از چین، از جمله تولید ناخالص داخلی (GDP) برای سه ماهه چهارم.
• رویداد کلیدی هفته: انتشار شاخص‌های قیمت مصرف‌کننده در ایالات متحده.

دوشنبه، 13 ژانویه

هیچ آمار کلان مهمی برای انتشار برنامه ریزی نشده است.

سه شنبه، 14 ژانویه

13:30 - USD: شاخص قیمت تولید کننده (PPI)

شاخص قیمت تولید کننده (PPI) میانگین تغییر قیمت عمده فروشی تعیین شده توسط تولیدکنندگان را در تمام مراحل تولید اندازه گیری می‌کند. این شاخص یکی از شاخص‌های تورم پیشرو در ایالات متحده است که میانگین تغییر قیمت‌های تولیدکننده عمده‌فروشی را برآورد می‌کند.

افزایش هزینه‌های تولید، قیمت فروش عمده فروشی را افزایش می‌دهد که در نهایت باعث افزایش تورم می‌شود. در شرایط عادی اقتصادی، تورم رو به رشد معمولاً فشاری صعودی بر نرخ پول ملی وارد می‌کند که به معنای سیاست پولی سخت‌تر بانک مرکزی است.

مقادیر پیشین: +0.4% (+3.0% نسبت به سال گذشته) در نوامبر، +0.2% (+2.4% نسبت به سال گذشته) در اکتبر، 0% (+1.8% نسبت به سال گذشته) در سپتامبر، +0.2% (+1.7% نسبت به سال گذشته) در اوت، +0.1% (+2.2% نسبت به سال گذشته) در ژوئیه، +0.2% (+2.6% نسبت به سال گذشته) در ژوئن، -0.2% (+2.2% نسبت به سال گذشته) در مه، +0.5% (+2.2% نسبت به سال گذشته) در آوریل، +0.2% (+1.6% نسبت به سال گذشته) در مارس، +0.6% (+1.6% نسبت به سال گذشته) در فوریه، +0.3% (+0.9% نسبت به سال گذشته) در ژانویه 2024، 0% (+0.9% نسبت به سال گذشته) در دسامبر 2023، -0.5% (+1.3% نسبت به سال گذشته)، +0.5% (+2.2% نسبت به سال گذشته)، +0.7% (+1.6% نسبت به سال گذشته)، +0.3% (+0.8% نسبت به سال گذشته)، +0.1% (+0.2% نسبت به سال گذشته)، -0.3% (+0.9% نسبت به سال گذشته)، +0.2% (+2.3% نسبت به سال گذشته)، -0.5% (+2.7% نسبت به سال گذشته)، -0.1% (+4.9% نسبت به سال گذشته)، +0.7% (+5.7% نسبت به سال گذشته) در ژانویه 2023.

اگر داده‌ها از مقدار پیش‌بینی شده بیشتر شود، دلار آمریکا احتمالا تقویت خواهد شد. برعکس، اگر داده‌ها کمتر از مقادیر پیش‌بینی‌شده و پیشین باشد، بر فدرال رزرو فشار وارد می‌کند. این امر می‌تواند منجر به کاهش سیاست پولی فدرال رزرو شود که تأثیر منفی بر دلار آمریکا خواهد داشت.

چهارشنبه، 15 ژانویه

07:00 - GBP: شاخص قیمت مصرف کننده. شاخص قیمت مصرف کننده اصلی

شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) قیمت‌های خرده فروشی گروهی از کالاها و خدمات را که سبد مصرف کننده بریتانیا را تشکیل می‌دهند اندازه گیری می‌کند. CPI شاخص کلیدی تورم است. حرکت پوند انگلیس در بازار ارز و عملکرد شاخص FTSE 100 بورس لندن به انتشار داده‌های CPI بستگی دارد.

در ماه نوامبر، نرخ تورم مصرف‌کننده در بریتانیا 0.1٪ افزایش یافت (2.6٪ نسبت به سال پیش) پس از افزایش 0.6٪ (2.3٪ نسبت به سال پیش) در ماه اکتبر، 0٪ (+1.7٪ نسبت به سال پیش) در ماه سپتامبر، 0.3٪ (+2.2٪ نسبت به سال پیش) در ماه اوت، -0.2٪ (+2.2٪ نسبت به سال پیش) در ماه ژوئیه، 0.1٪ (+2.0٪ نسبت به سال پیش) در ماه ژوئن، 0.3٪ (+2.0٪ نسبت به سال پیش) در ماه مه، 0.3٪ (+2.3٪ نسبت به سال پیش) در ماه آوریل، 0.6٪ (+3.2٪ نسبت به سال پیش) در ماه مارس، 0.6٪ (+3.4٪ نسبت به سال پیش) در ماه فوریه، -0.6٪ (+4.0٪ نسبت به سال پیش) در ماه ژانویه 2024، و 0.4٪ (+4.0٪ نسبت به سال پیش) در ماه دسامبر. این داده‌ها نشان‌دهنده فشارهای تورمی پایدار در بریتانیا هستند که انتظار می‌رود به تقویت پوند انگلیس کمک کند، به ویژه اگر داده‌های واقعی بیشتر از مقادیر پیش‌بینی شده باشند.

در صورتی که مقدار شاخص پایین‌تر از پیش‌بینی/مقادیر پیشین باشد ممکن است باعث ضعیف شدن پوند انگلیس شود، زیرا تورم پایین بانک انگلستان را مجبور می‌کند به مسیر آسان سیاست پولی پایبند باشد.

شاخص قیمت مصرف‌کننده اصلی (Core CPI) که توسط دفتر آمار ملی منتشر شده است، تغییرات قیمت را در یک سبد انتخابی از کالاها و خدمات (بدون در نظر گرفتن غذا و انرژی) در یک دوره معین اندازه گیری می‌کند. این یک شاخص کلیدی برای ارزیابی تورم و تغییرات در ترجیحات مصرف کننده است. نتیجه مثبت پوند انگلیس را تقویت می‌کند، در حالی که نتیجه منفی آن را ضعیف می‌کند.

13:30 – USD: شاخص‌های قیمت مصرف کننده

شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) تغییر قیمت یک سبد کالا و خدمات انتخابی را در یک دوره معین اندازه گیری می‌کند و یک شاخص کلیدی برای ارزیابی تورم و تغییرات در ترجیحات مصرف کننده است. غذا و انرژی از CPI اصلی حذف می‌شوند تا ارزیابی دقیق‌تری ارائه شود.

مقادیر بالای شاخص دلار آمریکا را تقویت می‌کند زیرا احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو افزایش می‌یابد، در حالی که مقادیر پایین باعث ضعیف شدن این ارز می‌شود.

مقادیر پیشین نسبت به سال گذشته:

• شاخص قیمت مصرف کننده: +2.7٪، +2.6٪، +2.4٪، + 2.5٪، + 2.9٪، + 3.0٪، + 3.3٪، + 3.4٪، + 3.5٪، + 3.2٪، + 3.1٪، + 3.4 ٪، +3.1٪ + 3.2٪، + 3.7٪، + 3.7٪، + 3.2٪، + 3.0٪، + 4.0٪، + 4.9٪، + 5.0٪، + 6.0٪، + 6.4٪ در ژانویه 2023؛
• شاخص قیمت مصرف کننده اصلی: 3.3+٪، 3.3+٪، 3.3+٪، 3.2+٪، 3.2+٪، 3.3+٪، 3.4+٪، 3.6+٪، 3.8+٪، 3.8+٪، 3.9+٪، 3.9+٪، +4.0٪، +4.0٪، + 4.1٪، + 4.3٪، +4.7٪، + 4.8٪، + 5.3٪، + 5.5٪، + 5.6٪، + 5.5٪، +5.6٪ در ژانویه 2023.

داده‌ها نشان می‌دهد که تورم مصرف کننده کاهش نمی‌یابد. ارقام پیشین همچنین از سرعت کمتری نسبت به پیش‌بینی فدرال رزرو آمریکا خبر می‌دادند. زمانی که تورم سالانه ایالات متحده در ماه ژوئن به بالاترین میزان در 40 سال گذشته یعنی 9.1 درصد رسید، این رقم بسیار پایین‌تر از ارقام سال 2022 است. تورم در ایالات متحده هنوز بسیار بالاتر از هدف 2 درصدی فدرال رزرو است که بانک مرکزی ایالات متحده را مجبور می‌کند تا نرخ بهره را بالا نگه دارند و در صورت کاهش احتمالی نرخ، سپس برای مدت طولانی توقف کنند تا وضعیت اقتصاد کشور و بازار کار را ارزیابی کنند.

اگر این ارقام تایید شوند یا ثابت شوند که کمتر از حد انتظار هستند، ارزش دلار آمریکا احتمالا در کوتاه-مدت کاهش خواهد یافت. مقادیر بالاتر از آنچه که برآورد شده است، ارز را تقویت می‌کند، زیرا احتمال اینکه فدرال رزرو برای مدت طولانی‌تری نرخ بهره را در سطوح بالا نگه دارد، افزایش می‌یابد.

پنجشنبه، 16 ژانویه

00:30 - AUD: نرخ اشتغال. نرخ بیکاری

نرخ اشتغال تغییر ماهانه در تعداد شهروندان استرالیایی شاغل را منعکس می‌کند. افزایش مقدار این شاخص تأثیر مثبتی بر هزینه‌های مصرف‌کننده دارد و رشد اقتصادی را تحریک می‌کند. مقدار بالای این شاخص برای دلار استرالیا مثبت است، در حالی که مقدار پایین آن منفی است. مقادیر پیشین شاخص به شرح زیر است: +35,600 در نوامبر، +15,900 در اکتبر، +64,100 در سپتامبر، +42,600 در آگوست، +48,900 در جولای، +52,300 در ژوئن، +39,500 در مه، +37,400 در آوریل، -6,100 در مارس، +120,400 در فوریه، +11,900 در ژانویه 2024، -58,900 در دسامبر 2023، +55,500 در اکتبر، +13,400 در سپتامبر، +62,300 در آگوست، 0 در جولای، +19,800 در ژوئن، +83,800 در مه، -14,700 در آوریل، +93,800 در مارس، +45,100 در فوریه، 23,100 در ژانویه 2023.

افزون بر این، اداره آمار استرالیا گزارشی در مورد نرخ بیکاری منتشر خواهد کرد. این شاخصی است که نسبت سهم جمعیت بیکار را به تعداد کل شهروندان در سن کار برآورد می‌کند. افزایش مقادیر شاخص نشان دهنده ضعیف شدن بازار کار است که بر اقتصاد ملی اثر منفی می‌گذارد. کاهش این شاخص برای دلار استرالیا مثبت است.

پیش‌بینی: نرخ بیکاری در استرالیا در پایین‌ترین سطح خود باقی مانده و در دسامبر به 3.9٪ رسیده است (در مقابل 4.1٪ در نوامبر، اکتبر، سپتامبر و آگوست، 4.2٪ در جولای، 4.1٪ در ژوئن، 4.0٪ در مه، 3.8٪ در آوریل، 3.7٪ در مارس و فوریه، 4.1٪ در ژانویه، 3.9٪ در دسامبر و نوامبر، 3.8٪ در اکتبر، 3.6٪ در سپتامبر، 3.7٪ در آگوست و جولای، 3.5٪ در ژوئن، 3.6٪ در مه، 3.7٪ در آوریل، 3.5٪ در مارس و فوریه، 3.7٪ در ژانویه، 3.5٪ در دسامبر، 3.4٪ در نوامبر و اکتبر، 3.5٪ در سپتامبر و آگوست، 3.4٪ در جولای، 3.5٪ در ژوئن، 3.9٪ در مه و آوریل، 4.0٪ در مارس و فوریه، 4.2٪ در ژانویه)، در حالی که نرخ اشتغال افزایش یافته است.

بانک مرکزی استرالیا بارها اعلام کرده است که اقتصاد استرالیا و برنامه‌های بانک مرکزی تحت تاثیر شاخص‌های کلیدی مانند سطح بدهی و مخارج خانوارها، رشد دستمزدها، و وضعیت بازار کار، افزون بر وضعیت تجارت بین المللی است. اگر مقادیر شاخص کمتر از حد انتظار باشد، دلار استرالیا ممکن است در کوتاه-مدت به میزان چشمگیری کاهش یابد، در حالی که داده‌های بالاتر باعث تقویت این ارز خواهد شد.

13:30 - USD: خرده فروشی. گروه کنترل خرده فروشی

این گزارش اداره سرشماری در مورد خرده فروشی منعکس کننده کل فروش خرده فروشان ایالات متحده در همه اندازه‌ها و انواع است. تغییر در خرده فروشی یک شاخص کلیدی از مخارج مصرف کننده است. این گزارش یک شاخص پیشرو است و داده‌ها ممکن است در آینده مورد بازنگری قابل توجهی قرار گیرند. مقادیر بالای این شاخص دلار آمریکا را تقویت می‌کند، در حالی که مقادیر پایین آن را ضعیف می‌کند. کاهش نسبی این شاخص ممکن است تأثیر منفی کوتاه-مدتی بر دلار آمریکا داشته باشد، در حالی که افزایش شاخص تأثیر مثبتی بر ارز خواهد داشت. در ماه نوامبر، مقدار شاخص به +0.7٪ رسید (پس از +0.4٪ در ماه اکتبر و سپتامبر، +0.1٪ در ماه آگوست، +1.1٪ در ماه جولای، -0.2٪ در ماه ژوئن، +0.2٪ در ماه مه، -0.2٪ در ماه آوریل، +0.5٪ در ماه مارس، +0.7٪ در ماه فوریه، -1.1٪ در ماه ژانویه 2024).

خرده فروشی شاخص اصلی هزینه‌های مصرف کننده در ایالات متحده است که نشان دهنده تغییر در صنعت خرده فروشی است.

خرده فروشی به عنوان یک شاخص مصرف داخلی عمل می‌کند و بیشترین سهم را در تولید ناخالص داخلی ایالات متحده دارد و یکی از عوامل اصلی افزایش یا کاهش ریسک تورم است. بدتر شدن مقادیر شاخص یک عامل منفی برای دلار آمریکا است. کاهش تورم ممکن است فدرال رزرو را وادار کند تا روند کاهش سیاست پولی را آغاز کند.

شاخص گروه کنترل خرده‌فروشی حجم صنعت خرده‌فروشی را اندازه‌گیری می‌کند و برای محاسبه شاخص‌های قیمت اکثر کالاها استفاده می‌شود. مقادیر بالا این شاخص دلار آمریکا را تقویت می‌کند، در حالی که نتایج پایین باعث ضعیف شدن این ارز می‌شود. افزایش جزئی در ارقام احتمالاً دلار را تقویت نمی‌کند. اگر داده‌ها کمتر از مقادیر پیشین باشند، دلار ممکن است در کوتاه-مدت تحت تأثیر منفی قرار گیرد. مقادیر پیشین: +0.4٪، -0.1٪، +0.7٪، +0.3٪، +0.4٪، +0.9٪، +0.4٪، -0.3٪، +0.9٪، 0٪، -0.4٪ در ژانویه 2024، +0.6٪، +0.2٪، +0.2٪، +0.2٪، +0.2٪، +0.7٪، +0.3٪، +0.4٪، +1.0٪، -1.2٪، -0.1٪، +2.6٪ در ژانویه 2023.

جمعه، 17 ژانویه

02:00 - CNY: تولید ناخالص داخلی چین برای سه ماهه چهارم. تولید صنعتی. خرده فروشی

اداره ملی آمار چین داده‌های رشد تولید ناخالص داخلی را برای سه ماهه چهارم 2024 منتشر خواهد کرد.

پیش‌بینی می‌شود که تولید ناخالص داخلی (GDP) چین در سه ماهه چهارم سال 2024 دوباره رشد کند، پس از 0.9٪ (+4.6٪ نسبت به سال پیش) در سه ماهه سوم، +0.7٪ (+4.7٪ نسبت به سال پیش) در سه ماهه دوم 2024، +1.6٪ (+5.3٪ نسبت به سال پیش) در سه ماهه نخست 2024، +1.0٪ (+5.2٪ نسبت به سال پیش) در سه ماهه چهارم 2023، +1.3٪ (+4.9٪ نسبت به سال پیش) در سه ماهه سوم 2023، +0.8٪ (+6.3٪ نسبت به سال پیش) در سه ماهه دوم 2023، +2.2٪ (+4.5٪ نسبت به سال پیش) در سه ماهه نخست، 0٪ (+2.9٪ نسبت به سال پیش) در سه ماهه چهارم 2022، +3.9٪ (+3.9 نسبت به سال پیش) در سه ماهه سوم، -2.6٪ (+0.4٪ نسبت به سال پیش) در سه ماهه دوم، +1.3٪ (+4.8٪ نسبت به سال پیش) در سه ماهه نخست 2022، +1.6٪ (+4.0٪ نسبت به سال پیش) در سه ماهه چهارم، +0.2٪ (+4.9٪ نسبت به سال پیش) در سه ماهه سوم، +1.3٪ (+7.9٪ نسبت به سال پیش) در سه ماهه دوم و +0.6٪ (+18.3٪ نسبت به سال پیش) در سه ماهه نخست 2021.

چین خریدار عمده کالاها و عرضه کننده طیف وسیعی از کالاهای نهایی به بازار جهانی کالا است. از آنجایی که اقتصاد چین دومین اقتصاد بزرگ در جهان است، انتشار شاخص‌های کلان اقتصادی قابل توجه آن می‌تواند بر بازار مالی کلی تأثیر عمیقی بگذارد.

افزون بر این، چین بزرگترین شریک تجاری استرالیا و نیوزلند است و مقدار قابل توجهی از کالاها را از این کشورها خریداری می‌کند.

از این رو، آمارهای کلان مثبت از چین نیز ممکن است تأثیر مثبتی بر این ارزهای کالایی داشته باشد. در مقابل، اگر داده‌های پیش‌بینی‌شده نشان‌دهنده کاهش سرعت در یکی از بزرگترین اقتصادهای جهان باشد، عاملی مضر برای بازارهای سهام جهانی و ارزهای کالایی خواهد بود.

گزارش اداره ملی آمار چین در مورد تولید صنعتی، خروجی شرکت‌های صنعتی چینی مانند کارخانه‌ها و تاسیسات تولیدی را نشان می‌دهد. افزایش تولید صنعتی یک عامل مثبت برای یوان است که به طور غیرمستقیم احتمال افزایش تورم را نشان می‌دهد که ممکن است بانک خلق چین را مجبور به تشدید سیاست‌های پولی کند.

در مقابل، کاهش در ارزش این شاخص ممکن است بر یوان تأثیر منفی بگذارد.

مقادیر پیشین نسبت به سال گذشته: +5.4%، +5.3%، +5.4%، +4.5%، +5.1%، +5.3%، +5.6%، +6.7%، +4.5%، +7.0%، +6.8%، +6.6%، +4.5%، +3.7%، +4.4%، +3.5%، +5.6%، +3.9%، +2.4% در فوریه 2023.

شاخص سطح خرده فروشی که ماهانه توسط اداره ملی آمار چین منتشر می‌شود، تغییر ارزش کل فروش در سطح خرده فروشی در سراسر کشور را اندازه گیری می‌کند. این شاخص اغلب به عنوان شاخصی از اعتماد مصرف کننده و رونق اقتصادی در نظر گرفته می‌شود و وضعیت بخش خرده فروشی را در کوتاه-مدت منعکس می‌کند. افزایش در ارزش شاخص معمولا برای یوان مثبت است، در حالی که کاهش ارزش شاخص بر آن تأثیر منفی خواهد گذاشت. مقادیر پیشین نسبت به سال گذشته: +3.0٪، +4.8٪، +3.2٪، +2.1٪، +2.7٪، +2.0٪، +3.7٪، +2.3٪، +3.1٪، +5.5٪، +7.4٪، +10.1٪، +4.6٪، +2.5٪، +3.1٪، +12.7٪، +18.4٪، +10.6٪، +3.5٪، -1.8٪، -5.9٪ پس از +8٪ در آخرین ماه‌های 2019 و -20.5٪ در فوریه 2020.

داده‌ها نشان می‌دهد که این بخش از اقتصاد چین پس از کاهش شدید در فوریه و مارس 2020 به بهبودی خود ادامه می‌دهد. اگر داده‌ها ضعیف‌تر از مقادیر پیش‌بینی‌شده یا پیشین باشند، یوان ممکن است کاهشی را تجربه کند که احتمالاً کاهش شدیدی خواهد بود.

07:00 - GBP: خرده فروشی

شاخص اقتصادی خرده فروشی یک معیار کلیدی است که سطح تقاضای مصرف کننده را ردیابی می‌کند و به طور قابل توجهی بر عملکرد بازار و پول ملی اثر می‌گذارد. افزون بر این، به عنوان یک شاخص غیرمستقیم تورم عمل می‌کند و آن را به یک نگرانی کلیدی برای بانک مرکزی یک کشور و فعالان بازار تبدیل می‌کند.

گزارش خرده فروشی توسط دفتر آمار ملی بریتانیا منتشر شده است. تغییر خرده فروشی برای نشان دادن سطح مخارج مصرف کننده در نظر گرفته می‌شود. مقادیر بالای شاخص برای پوند بریتانیا مثبت است، در حالی که مقادیر پایین عاملی منفی محسوب می‌شوند.

مقادیر پیشین شاخص نسبت به سال گذشته: +0.5٪ در دسامبر 2024، +2.4٪، +3.9٪، +2.5٪، +1.4٪، -1.2٪، +1.3٪، -2.3٪، +0.4٪، -0.3٪، +0.4٪ در ژانویه 2024، -2.8٪ در دسامبر 2023، +0.0٪، -2.3٪، -1.1٪، -1.2٪، -3.1٪، -1.8٪ در ژوئن 2023.

نمودار قیمت GBPUSD در حالت زمان واقعی