تقویم اقتصادی برای این هفته 19.08.2024 – 25.08.2024

۲۰۲۴.۰۸.۱۵ ۲۰۲۴.۰۸.۱۵ تقویم اقتصادی برای این هفته 19.08.2024 – 25.08.2024

جانا کین (Jana Kane)https://www.litefinance.org/fa/blog/authors/jana-kane/

فعالانبازار به هضم آخرین آمارهای تورم ایالات متحده که هفته گذشته منتشر شد، ادامه می‌دهند. در همین هنگام، بیش از پیش مقامات بانک مرکزی ایالات متحده از کاهش نرخ بهره در نشست آتی فدرال رزرو که برای 17 تا 18 سپتامبر برنامه ریزی شده است، پشتیبانی می‌کنند.

با این وجود، اگر داده‌های کلان ایالات متحده مثبت باقی بماند، فدرال رزرو ممکن است به موضع "منتظر بمان و ببین" ادامه دهد. هنگامی که گزارش نشست FOMC در جولای در ساعت 18:00 روز چهارشنبه منتشر شود، فعالان بازار ممکن است اطلاعات بیشتری در مورد این موضوع داشته باشند.

در هفته آینده 19.08.2024 تا 25.08.2024، فعالان بازار بر انتشار داده‌های کلان مهم در مورد کانادا، آلمان، منطقه یورو، بریتانیا، ایالات متحده آمریکا و نتایج بانک مرکزی چین و نشست‌های بانک مرکزی استرالیا نظارت خواهند کرد.

افزون بر این، سمپوزیوم سالانه جکسون هول در مورد سیاست پولی این هفته آغاز خواهد شد و جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، سخنرانی افتتاحیه را بر عهده دارد. فعالان بازار عمدتاً بر احتمال و میزان کاهش سیاست پولی فدرال رزرو در این سال و سال بعد متمرکز هستند.

توجه: در طول هفته آینده، رویدادهای جدید ممکن است به تقویم افزوده شوند و / یا ممکن است برخی از رویدادهای برنامه‌ریزی شده لغو شوند. ساعت به وقت گرینویچ (GMT) است.

حقایق کلیدی

• دوشنبه: هیچ آمار کلان مهمی قرار نیست منتشر شود.
• سه شنبه: ارقام تورم کانادا.
• چهارشنبه:  صورتجلسه FOMC در ماه جولای.
• پنج شنبه: شاخص‌های اولیه PMI آلمان، منطقه یورو، بریتانیا و ایالات متحده برای ماه آگوست.
• جمعه: هیچ آمار کلان مهمی قرار نیست منتشر شود.
• رویداد کلیدی هفته: انتشار صورتجلسات جلسه FOMC جولای.

دوشنبه، 19 آگوست

هیچ آمار کلان مهمی برای انتشار برنامه ریزی نشده است.

سه شنبه، 20 آگوست

01:15 - CNY: تصمیم بانک خلق چین در مورد نرخ بهره

از ماه مه 2012، بانک خلق چین به گونه‌ای پیوسته نرخ بهره خود را برای پشتیبانی از تولیدکنندگان چینی کاهش داده است. آخرین بار، این بانک پس از یک وقفه طولانی از آگوست 2023، نرخ را در جولای 2024 به میزان 0.1 درصد کاهش داد و به سطح کنونی 3.35 درصد رساند.

در سال 2024، بانک‌های مرکزی بزرگ جهان نیز در بحبوحه کاهش تورم، چرخه کاهش سیاست‌ها را آغاز کرده‌اند. بانک مرکزی چین پس از توقف از سپتامبر 2023 و سیاست تسهیلی در جولای 2024، این بار چه خواهد کرد؟

بانک خلق چین احتمالاً در این نشست نرخ بهره را بدون تغییر در 3.35 درصد نگه می‌دارد، اگرچه اتخاذ تصمیمات دیگری نیز امکان‌پذیر است.

اگر بانک خلق چین اظهاراتی را ارائه دهد که با انتظارات مغایرت داشته باشد، نوسان ممکن است در کل بازار مالی، به ویژه در بازار آسیایی افزایش یابد. سرمایه گذاران ارزیابی بانک از چشم‌انداز اقتصاد چین و موضع سیاست آن در کوتاه-مدت را از نزدیک تماشا خواهند کرد.

01:30 - AUD: گزارش نشست بانک مرکزی استرالیا (RBA)

این سند دو هفته پس از نشست و تصمیم‌گیری در مورد نرخ بهره منتشر می‌شود. اگر RBA نسبت به بازار کار و نرخ رشد تولید ناخالص داخلی کشور خوشبین باشد و نسبت به دورنمای تورم بدبین باشد، ممکن است در نشست بعدی نرخ افزایش یابد که برای دلار استرالیا مطلوب است. به ویژه گفتمان‌های غیرتهاجمی این بانک در مورد تورم، دلار استرالیا را تحت فشار قرار می‌دهد.

در نشست اخیر آگوست 2024، RBA دوباره متوقف شد و نرخ بهره را در بالاترین سطح 12 سال گذشته، در 4.35 درصد نگه داشت. با این وجود، RBA احتمال افزایش بیشتر در صورت شروع به شتاب گرفتن تورم را نشان داد.

تورم سالانه استرالیا دوباره از 3.6 درصد در سه ماهه نخست به 3.8 درصد در سه ماهه دوم 2024 افزایش یافت. RBA پیش‌بینی می‌کند که تا سال 2025 در محدوده تارگت 2 تا 3 درصد باقی بماند. بدون مداخله، دوباره افزایش می‌یابد. این امر نشان می‌دهد که بانک مرکزی حداقل باید نرخ‌ها را برای مدت طولانی‌تر از آنچه پیش‌تر انتظار می‌رفت، بالا نگه دارد. با این وجود، مقامات بانک مرکزی استرالیا خوشبین هستند که سیاست محدودکننده کنونی به بازگشت تورم به اهداف 2.0 تا 3.0 درصدی کمک کند.

تصمیم هیئت مدیره برای تشدید سیاست‌های پولی به منظور اطمینان از بازگشت تورم به تارگت مورد نظر در یک بازه زمانی معقول، به داده‌های دریافتی و ارزیابی ریسک در حال تحول بستگی دارد.

اگر صورتجلسه منتشر شده حاوی اطلاعات غیرمنتظره در مورد مسائل مربوط به سیاست پولی RBA باشد، نوسان دلار استرالیا افزایش خواهد یافت.

12:30 - CAD: شاخص‌های قیمت مصرف کننده در کانادا

شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) روند قیمت خرده فروشی یک سبد انتخابی از کالاها و خدمات را منعکس می‌کند. در همین هنگام، شاخص قیمت مصرف کننده اصلی (Core CPI) میوه ها، سبزیجات، بنزین، نفت کوره، گاز طبیعی، بهره وام مسکن، حمل و نقل بین شهری و محصولات تنباکویی را در نظر نمی‌گیرد. تورم هدف بانک مرکزی کانادا بین 1 تا 3 درصد است. بالاتر بودن شاخص CPI نشانه افزایش نرخ است و برای دلار کانادا مثبت است.

مقادیر پیشین:

• شاخص قیمت مصرف کننده: -0.1% (+2.7% نسبت به سال پیش)، 0.6+% (+2.9% نسبت به سال پیش)، 0.5+% (+2.7% نسبت به سال پیش)، +0.6% (+2.9% نسبت به سال پیش)، +0.3% (+2.8% نسبت به سال پیش) 0% (+2.9% نسبت به سال پیش)، -0.3% (+3.4% نسبت به سال پیش)، +0.1% (+1.3% نسبت به سال پیش)، +0.1% (+3.1% نسبت به سال پیش)، -0.1% (+3.8٪ نسبت به سال پیش)، +0.4٪ (+4.0٪ نسبت به سال پیش)، +0.6٪ (+3.3٪ نسبت به سال پیش)، +0.1٪ (+2.8٪ نسبت به سال پیش)؛
• شاخص قیمت مصرف کننده اصلی منتشر شده توسط بانک کانادا: -0.1% (+1.9% نسبت به سال پیش)، +0.6% (+1.8% نسبت به سال پیش)، +0.2% (+1.6% نسبت به سال پیش)، +0.5% (+2.0% نسبت به سال پیش)، + 0.1% (+2.1% نسبت به سال پیش)، +0.1% (+2.4% نسبت به سال پیش)، -0.5% (+2.6% نسبت به سال پیش)، +0.1% (+2.8% نسبت به سال پیش)، +0.3% (+2.7% نسبت به سال پیش) , -0.1% (+2.8% نسبت به سال پیش)، +0.1% (+3.3% نسبت به سال پیش)، +0.5% (+3.2% نسبت به سال پیش)، -0.1% (+3.2% نسبت به سال پیش).

داده‌ها نشان می‌دهد که تورم همچنان کاهش می‌یابد، که این موضوع بانک مرکزی کانادا را وادار می‌کند تا به فکر اجرای یک سیاست پولی ساده بیفتد. اگر داده‌های مورد انتظار بدتر از مقادیر پیشین باشد، بر دلار کانادا تأثیر منفی می‌گذارد، اما اگر داده‌ها فراتر از انتظارات باشد، ارز را تقویت می‌شود.

چهارشنبه، 21 آگوست

18:00 - USD: گزارش نشست FOMC برای ماه جولای

انتشار این صورتجلسه برای تعیین مسیر سیاست کنونی فدرال رزرو و چشم‌انداز افزایش نرخ بهره ایالات متحده بسیار مهم است. نوسان در بازارهای مالی معمولاً در طول انتشار صورتجلسه افزایش می‌یابد، زیرا اغلب تغییرات را آشکار می‌کنند یا توضیحاتی را در مورد آخرین نشست FOMC ارائه می‌دهند.

در نتیجه‌ی جلسه‌ای که در 31 جولای 2024 به پایان رسید، روسای بانک مرکزی تصمیم گرفتند  نرخ وجوه فدرال را در محدوده 5.25٪ تا 5.50٪ حفظ کنند.

در بیانیه همراه بار دیگر تاکید شد که فدرال رزرو تمایلی به کاهش نرخ بهره ندارد مگر اینکه شواهد قوی دال بر نزدیک شدن تورم به هدف 2 درصدی وجود داشته باشد. در همین هنگام، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو به احتمال کاهش نرخ بهره در نشست آتی سپتامبر اشاره کرد، اما این موضوع را نیز تایید نکرد.

پاول پیش‌تر خاطرنشان کرد: "ما می‌توانیم به سطح کنونی محدودیت تا زمانی که لازم باشد پایبند بمانیم.

فعالان بازار اکنون انتظار دارند که نخستین کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر انجام شود و حداقل دو کاهش دیگر تا پایان سال پیش‌بینی می‌شود.

لحن غیرتهاجمی صورتجلسه تاثیر مثبتی بر شاخص‌های سهام و تاثیر منفی بر دلار آمریکا خواهد داشت. لفاظی‌های تهاجمی فدرال رزرو در مورد سیاست پولی ممکن است دلار آمریکا را تقویت کند.

پنجشنبه، 22 آگوست

07:30 – EUR: شاخص مدیران خرید بخش تولید و خدمات در اقتصاد آلمان توسط S&P Global. شاخص مدیران خرید ترکیبی اقتصاد آلمان توسط S&P Global (انتشار نخست)

شاخص‌های مدیران خرید بخش تولید و خدمات، شاخص‌هایی مهم از محیط کسب و کار و سلامت اقتصاد آلمان هستند. این بخش‌ها نقش مهمی در تولید ناخالص داخلی آلمان دارند. در صورتی که بالای 50 باشند، نشان دهنده چشم‌انداز مثبت است و موجب تقویت یورو می‌شود، در حالی که اگر زیر 50 باشد برای یورو منفی است. در مقابل، داده‌های بدتر از مقادیر پیش‌بینی‌ شده و/یا مقادیر پیشین برای یورو منفی خواهند بود.

مقادیر پیشین:

• شاخص مدیران خرید بخش تولید: 43.2، 43.5، 45.4، 42.5، 41.9، 42.5، 45.5، 43.3، 40.8، 39.6، 38.8، 40.6، 43.2، 44.5، 43.2، 44.5، 44.7، 46.3، 47.3، 47.1، 46.2، 45.1، 47.8، 49.1، 49.3، 52.0، 54.8، 54.6؛
• شاخص مدیران خرید بخش خدمات: 52.5، 53.1، 54.2، 53.2، 50.1، 48.3، 47.7، 45.7، 48.2، 50.3، 52.3، 54.1، 57.2، 56.0، 53.7، 50.9، 50.7، 49.2، 46.1، 46.5، 45.0، 47.7، 49.7، 52.4، 55.0، 57.6، 56.1، 55.8؛
• شاخص مدیران خرید ترکیبی: 49.1، 50.4، 52.4، 50.6، 47.7، 46.3، 47.0، 47.4، 45.9، 46.4، 48.5، 50.6، 53.9، 54.2، 52.6، 50.7، 49.9، 49.0، 46.3، 45.1، 45.7، 46.9، 48.1، 51.3، 53.7، 54.3، 55.1، 55.6.

08:00 – EUR: شاخص مدیران خرید بخش تولید و خدمات. شاخص مدیران خرید ترکیبیِ فعالیت‌های تولیدی منطقه یورو توسط S&P Global (انتشار نخست)

شاخص‌های مدیران خرید بخش تولید و خدمات منطقه یورو شاخص‌های مهمی از وضعیت اقتصاد اروپا هستند. در صورتی که این شاخص‌ها بالای 50 باشد عاملی مثبت بوده و یورو را تقویت می‌کند، در حالی که زیر 50 برای این ارز یک عامل منفی محسوب می‌شود. اگر ارقام بدتر از مقادیر پیش‌بینی‌ شده و/یا مقادیر پیشین باشد، بر یورو تأثیر منفی خواهد داشت.

مقادیر پیشین:

• شاخص مدیران خرید بخش تولید: 45.8، 45.8، 47.3، 45.7، 46.1، 46.5، 46.6، 44.4، 43.1، 47.2، 42.7، 43.4، 44.8، 45.8، 44.8، 45.8،  47.3، 48.5، 48.8 در ژانویه 2023
• شاخص مدیران خرید بخش خدمات: 51.9، 52.8، 53.2، 53.3، 51.5، 50.2، 48.4، 48.8، 47.8، 48.7، 50.9، 52.0، 55.1، 56.2، 55.0، 52.7، 50.8 در ژانویه 2023؛
• شاخص مدیران خرید بخش مرکب: 50.2، 50.9، 52.2، 51.7، 50.3، 49.2، 47.9، 47.6، 46.5، 47.2، 48.6، 52.8، 54.1، 53.7، 52.0، 50.3، 49.3 در ژانویه 2023.

08:30 - GBP: شاخص مدیران خرید بخش تولید و خدمات. شاخص مدیران خرید ترکیبی  فعالیت‌های تولیدی بریتانیا توسط S&P Global (انتشار نخست)

شاخص‌های مدیران خرید بخش تولید و خدمات به عنوان یک شاخص حیاتی برای سلامت اقتصاد بریتانیا عمل می‌کنند. بخش خدمات اکثریت جمعیت در سن کار بریتانیا را استخدام می‌کند و تقریباً 75٪ از تولید ناخالص داخلی را تشکیل می‌دهد. خدمات مالی همچنان مهمترین بخش خدمات است. اگر داده‌ها بدتر از پیش‌بینی‌ها و مقادیر پیشین باشد، پوند انگلیس احتمالاً کاهشی کوتاه‌مدت اما شدید را تجربه خواهد کرد. اگر داده‌ها بیش از پیش‌بینی و مقادیر پیشین باشد، تاثیر مثبتی بر ارز خواهد داشت. در عین حال، اگر شاخص مدیران خرید بالای 50 باشد مطلوب است و پوند انگلیس را تقویت می‌کند، در حالی که زیر 50 برای این ارز یک عامل منفی محسوب می‌شود.

مقادیر پیشین:

• شاخص مدیران خرید بخش تولید: 52.1، 50.9، 51.2، 49.1، 50.3، 47.5، 47.0، 46.2، 44.8، 44.3، 45.3، 46.5، 47.1، 47.8، 47.1، 47.8، 47.9، 49.3، 47.0، 45.3، 46.5، 46.2، 48.4؛
• شاخص مدیران خرید بخش خدمات: 52.5، 52.1، 52.9، 55.0، 53.1، 53.8، 54.3، 53.4، 49.5، 49.3، 51.5، 53.7، 55.2، 55.9، 52.9، 53.5، 48.7، 49.9، 48.8، 48.8، 50.0، 50.9، 52.6؛
• شاخص مدیران خرید ترکیبی: 52.8، 52.3، 53.0، 54.1، 52.8، 53.0، 52.9، 52.1، 48.7، 48.5، 50.8، 52.8، 54.0، 54.9، 52.2، 53.1، 48.5 در ژانویه 2023.

13:45 – USD: شاخص مدیران خرید بخش تولید و خدمات در اقتصاد ایالات متحده توسط S&P Global. شاخص مدیران خرید ترکیبی (انتشار نخست)

شاخص‌های مدیران خرید مهم‌ترین بخش‌های اقتصادی ایالات متحده، که توسط S&P Global منتشر شده است، معیار مهمی برای وضعیت اقتصادی ایالات متحده است. شاخص مدیران خرید بالای 50 نشانه صعودی است و دلار آمریکا را تقویت می‌کند، در حالی که زیر 50 فاکتوری منفی برای دلار آمریکا است.

مقادیر پیشین:

• شاخص مدیران خرید بخش تولید: 49.6، 51.6، 51.3، 50.0، 51.9، 52.2، 50.7، 47.9، 50.0، 49.8، 49.0، 46.3، 48.4، 50.2، 48.4، 50.2، 47.3، 46.9، 46.2، 47.7، 50.4، 52.0، 51.5؛
• شاخص مدیران خرید بخش خدمات: 55.0، 55.3، 54.8، 51.3، 51.7، 52.3، 52.5، 51.4، 50.6، 50.1، 52.3، 54.4، 54.9، 53.6، 50.6، 46.8، 44.7، 46.2، 47.8، 49.3، 43.7، 47.3، 52.7، 53.4، 55.6؛
• شاخص مدیران خرید ترکیبی: 54.3، 54.8، 54.5، 51.3، 52.1، 52.5، 52.0، 50.9، 50.7، 50.2، 52.0، 53.2، 54.3، 53.4، 52.3، 50.1، 46.8 در ژانویه 2023.

14:00 - سمپوزیوم سالانه اقتصادی در جکسون هول، وایومینگ.

در سمپوزیومی که توسط فدرال رزرو پشتیبانی و سازماندهی شده است، نمایندگان بانک‌های مرکزی جهان و اقتصاددانان درباره مسائل اقتصادی جهانی بحث کرده و دیدگاه‌های خود را در این زمینه و همچنین در مورد چشم‌انداز سیاست پولی بیان خواهند کرد. اظهارات مقامات بانک‌های مرکزی بزرگ جهان ممکن است به گونه‌ای چشمگیر بر ارزهای ملی و حرکت کلی بازار تأثیر بگذارد.

22:45 - NZD: خرده فروشی برای سه ماهه دوم

داده‌های خرده فروشی توسط آمار نیوزلند منتشر شده است. تغییر در حجم خرده فروشی معمولاً به عنوان شاخصی از هزینه مصرف کننده در نظر گرفته می‌شود. به طور کلی، بالا بودن شاخص برای دلار نیوزیلند مثبت است، در حالی که پایین بودن آن یک عامل منفی است. در سه ماهه نخست 2024، شاخص حجم خرده فروشی پس از کاهش 1.8- درصد در سه ماهه چهارم 2023، 0.9- درصد در سه ماهه دوم، 1.6- درصد در سه ماهه نخست، 0.6- درصد در سه ماهه چهارم 2022، به میزان 0.5+ درصد افزایش نشان داد. کاهش در فروش خرده فروشی برای دلار نیوزیلند یک عامل کاهنده است.

اگر داده‌ها از پیش‌بینی‌ها یا مقادیر پیشین فراتر رود، ممکن است دلار نیوزلند تقویت شود، در حالی که یک گزارش ضعیف بر ارز تأثیر منفی خواهد گذاشت.

جمعه، 23 آگوست

هیچ آمار کلان مهمی قرار نیست منتشر شود. با این وجود، سرمایه گذارانی که حرکت دلار کانادا را رصد می‌کنند، بر روی انتشار داده‌های خرده فروشی ژوئن کانادا در ساعت 12:30 تمرکز خواهند کرد. تغییر در خرده فروشی معمولاً معیاری برای هزینه مصرف کننده در نظر گرفته می‌شود. در مجموع، مقدار بالای این شاخص برای پول ملی یک عامل مثبت است، در حالی که مقدار پایین یک عامل منفی است. کاهش دیگر شاخص پس از افت -0.8 درصدی در ماه پیش احتمالاً بر دلار کانادا تأثیر منفی خواهد گذاشت.

14:00 - سمپوزیوم سالانه اقتصادی در جکسون هول، وایومینگ

نمودار قیمت USDCAD در حالت زمان واقعی