به نظر می‌رسد دلار علیرغم تلاش خریداران برای احیای حرکت صعودی خود، ماه نخست نیمه دوم و سه ماهه سوم سال را با زیان به پایان برساند.
تمرکز اصلی هفته آتی، البته بر روی نشست فدرال رزرو خواهد بود. فعالان بازار انتظار هیچ اقدامی از سوی رهبران آن ندارند، چرا که آنها اصرار دارند باید منتظر سیگنال های قانع کننده‌تر مبنی بر کاهش تورم به محدوده هدف 2 درصد باشند.
این احتمال وجود دارد که در این نشست، نرخ بهره فدرال رزرو همچنان در همان سطح باقی بماند. سرمایه گذاران عمدتاً منتظر نخستین کاهش نرخ بهره در نشست سپتامبر بانک مرکزی ایالات متحده هستند و اظهارات همراه را به دقت مطالعه خواهند کرد تا سیگنال‌هایی از رهبران آن در مورد چشم انداز فوری سیاست پولی دریافت کنند.
انتشار تصمیم فدرال رزرو برای 31 جولای برنامه ریزی شده است. شایان ذکر است که نشست بانک مرکزی ژاپن نیز در همان روز برگزار می‌شود. اگر بانک مرکزی ژاپن با تصمیم خود بازارها را غافلگیر کند و نرخ بهره را با پیش‌بینی کاهش سیاست پولی فدرال رزرو افزایش دهد، این امر می‌تواند به معنای واقعی کلمه طوفانی در بازار برپا کند و جفت USD/JPY را پایین بکشد.
افزون بر این، مهم ترین رویدادهای هفته نیز نشست بانک مرکزی انگلیس در روز پنجشنبه و انتشار گزارش وزارت کار ایالات متحده در روز جمعه با داده های ماه جولای خواهد بود.
در طول هفته آینده، رویدادهای جدید ممکن است به تقویم افزوده شوند و / یا ممکن است برخی از رویدادهای برنامه‌ریزی شده لغو شوند. ساعت به وقت گرینویچ (GMT) است.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
حقایق کلیدی
- دوشنبه: انتشار هیچ آمار کلان مهمی غیر از داده های خرده فروشی از آلمان انتظار نمی‌رود.
- سه شنبه: سرمایه گذاران مجموعه‌ای از داده های منطقه یورو را دنبال خواهند کرد.
- چهارشنبه: با توجه به انتشار مهمترین آمارهای کلان منطقه یورو و آمریکا و همچنین انتشار تصمیمات بانک مرکزی ژاپن و فدرال رزرو در مورد نرخ بهره، روز معاملاتی بسیار پرنوسانی پیش‌بینی می‌شود.
- پنجشنبه: نشست بانک انگلستان و شاخص مدیران خرید تولیدی ایالات متحده.
- جمعه: گزارش ماهانه وزارت کار ایالات متحده.
- رویدادهای مرکزی هفته: نشست‌های بانک مرکزی ژاپن، ایالات متحده، بریتانیا، و همچنین گزارشی از وزارت کار ایالات متحده همراه با داده های ماه جولای.
دوشنبه، 29 جولای
06:00 – EUR: خرده فروشی
خرده فروشی شاخص اصلی هزینه مصرف کننده در آلمان است که تغییرات حجم فروش در بخش خرده فروشی را نشان می‌دهد. نتیجه بالا باعث تقویت یورو می‌شود و برعکس، نتیجه پایین آن را ضعیف می‌کند.
مقادیر پیشین: -1.2٪ (-0.6٪ سالانه)، +2.6٪ (-1.9٪ سالانه)، -1.5٪ (+2.2٪ سالانه)، -0.3٪ (-1.2٪ سالانه) در ژانویه 2024، -0.2٪ ( -3.0٪ سالانه) در دسامبر 2023.
داده‌ها نشان دهنده بهبودی نابرابر و در برخی ماه‌ها کاهش رشد در این بخش از اقتصاد آلمان است. داده های بهتر از پیش‌بینی و/یا مقادیر پیشین احتمالاً تأثیر مثبتی بر یورو خواهد داشت، اما این تأثیر در کوتاه-مدت خواهد بود.
سه شنبه، 30 جولای
01:30 - AUD: شاخص خرده فروشی
شاخص خرده فروشی به صورت ماهانه توسط اداره آمار استرالیا منتشر می‌شود و کل خرده فروشی را اندازه گیری می‌کند. این شاخص اغلب به عنوان شاخصی از اعتماد مصرف کننده و مخارج مصرف کننده در نظر گرفته می‌شود و همچنین نشان دهنده سلامت بخش خرده فروشی در کوتاه-مدت است. مصرف داخلی نیز به نوبه خود یکی از مولفه های اصلی رشد تولید ناخالص داخلی در کشورهای دارای اقتصاد توسعه یافته است.
از این رو، بدتر شدن این شاخص ممکن است نشان دهنده مشکلات رشد تولید ناخالص داخلی کشور در آینده باشد. و این موضوع، به خودی خود، یک عامل منفی برای پول ملی است، زیرا کاهش رشد اقتصادی ممکن است بانک مرکزی ملی را مجبور کند تا شرایط پولی برای تجارت، به ویژه کاهش نرخ بهره را کاهش دهد.
رشد شاخص معمولا یک عامل مثبت برای AUD است.
مقدار پیشین شاخص (برای ماه مه) + 0.6٪ (پس از + 0.1٪، -0.4٪، + 0.3٪ + 1.1٪، -2.7٪، + 2.0٪، - 0.4٪، + 0.9٪، + 0.3٪، + 0.5٪ ، 0.8-٪، + 0.8٪، 0٪، + 0.4٪، + 0.2٪، + 1.9٪، -3.9٪، + 1.7٪، + 0.4٪، + 0.6٪، + 0.6٪، + 1.3٪، + 0.2 درصد در ماه های گذشته). اگر معلوم شود که داده‌ها ضعیف‌تر از مقدار پیشین هستند، AUD ممکن است در کوتاه-مدت به شدت کاهش یابد. اما اگر بالاتر از مقادیر پیشین باشد، AUD احتمالا تقویت می‌شود.
08:00 – EUR: تولید ناخالص داخلی آلمان برای سه ماهه دوم (برآورد نخست)
داده های تولید ناخالص داخلی یکی از شاخص های کلیدی (به همراه داده های بازار کار و تورم) برای بانک مرکزی کشور از نظر سیاست پولی آن است. یک نتیجه قوی باعث تقویت پول ملی (در این مورد، یورو) می‌شود. یک گزارش تولید ناخالص داخلی ضعیف تأثیر منفی بر یورو دارد. در سه ماهه نخست سال 2024، تولید ناخالص داخلی 0.2+ درصد رشد کرد، اما پس از کاهش 0.3- درصد (-0.4 درصد سالانه) در سه ماهه نخست سال 2023، 0.1- درصد (0.8- درصد سالانه) در سه ماهه سوم سال 2023 در مقایسه با سال پیش 0.9- کاهش یافت.
اگر داده‌ها حاکی از کاهش تولید ناخالص داخلی در سه ماهه دوم سال 2024 باشد، یورو تحت فشار قرار خواهد گرفت. داده های تولید ناخالص داخلی مثبت از آن پشتیبانی می‌کند.
09:00 – EUR: تولید ناخالص داخلی منطقه یورو برای سه ماهه دوم (برآورد نخست)
تولید ناخالص داخلی به عنوان شاخصی از سلامت کلی اقتصاد در نظر گرفته می‌شود. روند افزایشی شاخص تولید ناخالص داخلی برای یورو مثبت تلقی می‌شود. یک نتیجه ضعیف باعث ضعیف شدن یورو می‌شود.
بتازگی داده های کلان منطقه یورو از بهبود تدریجی نرخ رشد اقتصاد اروپا پس از کاهش شدید در ابتدای سال 2020 است حکایت دارد.
مقادیر پیشین: +0.3٪ (+0.4٪ سالانه) در سه ماهه نخست 2024، 0٪ (+0.1٪ سالانه) در سه ماهه چهارم 2023، -0.1٪ (0٪ سالانه) در سه ماهه سوم، +0.1٪ (+0.5٪ سالانه) در سه ماهه دوم، -0.1٪ (+1.0٪ سالانه) در سه ماهه نخست 2023، 0٪ (+1.9٪ سالانه) در سه ماهه چهارم 2022، رشد +0.7٪ (+4.0٪ سالانه) در سه ماهه سوم، + 0.8٪ (+ 4.1٪ سالانه) در سه ماهه دوم 2022، + 0.6٪ (+ 5.4٪ سالانه) در سه ماهه نخست، + 0.3٪ (+4.6٪ سالانه) در سه ماهه چهارم ، +2.2٪ (+3.9٪ سالانه) در سه ماهه سوم، +2.2٪ (+14.3٪ سالانه) در سه ماهه دوم، و کاهش -0.3٪ (-1.3٪ سالانه) در سه ماهه نخست 2021.
اگر داده‌ها ضعیف‌تر از پیش‌بینی و/یا مقادیر پیشین باشد، ممکن است یورو کاهش یابد. داده‌های بهتر از پیش‌بینی‌ها ممکن است در کوتاه-مدت یورو را تقویت کند، اگرچه اقتصاد اروپا حتی تا رسیدن به سطح پیش از بحران، چه برسد به بهبود کامل، هنوز فاصله دارد.
12:00 – EUR: شاخص هماهنگ قیمت‌های مصرف‌کننده در آلمان (برآورد نخست)
شاخص هماهنگ قیمت های مصرف کننده (HICP) توسط اداره آمار اتحادیه اروپا منتشر می‌شود و بر اساس یک روش آماری توافق شده بین تمام کشورهای اتحادیه اروپا محاسبه می‌شود. این شاخص برای ارزیابی تورم است و توسط شورای حاکم بانک مرکزی اروپا برای ارزیابی سطح ثبات قیمت‌ها استفاده می‌شود. یک نتیجه مثبت یورو را تقویت می‌کند، یک نتیجه منفی آن را ضعیف می‌کند.
مقادیر پیشین شاخص: +2.2٪، +2.8٪، +2.4٪، + 2.3٪، + 2.7٪، + 3.1٪ در ژانویه 2024، +3.8٪ در دسامبر، +2.3٪ در نوامبر، +3.0٪ در اکتبر، + 4.3٪ در سپتامبر، +6.4٪ در آگوست، +6.5٪ در جولای، +6.8٪ در ژوئن، +6.3٪ در ماه مه، +7.6٪ در آوریل، +7.8٪ در مارس، +9.3٪ در فوریه، +9.2٪. در ژانویه، +9.6٪ در دسامبر، +11.3٪ در نوامبر، +11.6٪ در اکتبر، +10.9٪ در سپتامبر، +8.8٪ در آگوست، +8.5٪ در جولای، +8.2٪ در ژوئن، +8.7٪ در ماه مه، +7.8٪ در آوریل، +7.6٪ در مارس، +5.5٪ در فوریه، +5.1٪ در ژانویه 2022 (سالانه).
داده‌ها حاکی از آن است که تورم در آلمان به کندی ادامه می‌دهد، البته با سرعت کمتر از حد انتظار، که به نوبه خود بر بانک مرکزی اروپا برای کاهش سیاست های پولی خود فشار می‌آورد. داده های ضعیف‌تر از مقادیر پیشین احتمالاً تأثیر منفی بر یورو خواهد داشت. و برعکس، از سرگیری رشد تورم ممکن است باعث تقویت یورو شود. رشد شاخص یک عامل مثبت برای یورو است.
اگر داده های ژوئن بهتر از مقادیر پیشین باشد، یورو ممکن است در کوتاه-مدت تقویت شود.
14:00 - USD: سطح اعتماد مصرف کننده
گزارش نظرسنجی هیئت کنفرانس از نزدیک به 3000 خانوار آمریکایی از پاسخ دهندگان می‌خواهد که شرایط اقتصادی کنونی و آتی و همچنین وضعیت کلی اقتصادی در ایالات متحده را ارزیابی کنند. اعتماد مصرف کنندگان آمریکایی به توسعه اقتصادی کشور و ثبات وضعیت اقتصادی آنها یک شاخص کلیدی از هزینه های مصرف کننده است که نقش مهمی در کل فعالیت های اقتصادی ایفا می‌کند. سطح بالای اعتماد مصرف کننده نشان دهنده رشد اقتصادی است، در حالی که سطح پایین نشان دهنده رکود است.
مقادیر پیشین شاخص: 100.4، 102.0، 97.0، 104.7، 106.7، 114.8، 110.7، 102.0، 102.6، 103.0، 106.1، 117.0، 109.7، 102.3، 101.3، 104.2.
افزایش این شاخص از نرخ دلار پشتیبانی می‌کند، در حالی که کاهش ارزش آن باعث ضعیف شدن دلار می‌شود.
چهارشنبه، 31 جولای
01:30 - AUD: شاخص تورم اصلی تعدیل شده بانک مرکزی استرالیا (سه ماهه دوم). شاخص قیمت مصرف کننده (سه ماهه دوم)
این شاخص توسط بانک مرکزی استرالیا (RBA) و اداره آمار استرالیا منتشر شده است. این شاخص نشان دهنده پویایی قیمت های خرده فروشی کالاها و خدمات موجود در سبد مصرف کننده است. روش میانگین تعدیل شده ساده، میانگین وزنی اصلی که شامل 70٪ مرکزی از اجزای شاخص است را در نظر می‌گیرد. مقادیر پیشین شاخص: +1.0٪ (+ 4.0٪ در شرایط سالانه) در سه ماهه نخست 2024، + 0.8٪ (+ 4.2٪ در شرایط سالانه) در سه ماهه چهارم 2023، + 1.2٪ (+ 5.5٪ در شرایط سالانه) در سه ماهه سوم، +1.0٪ (+5.9٪ در شرایط سالانه) در سه ماهه دوم، +1.2٪ (+6.6٪ در شرایط سالانه) در سه ماهه نخست 2023، +1.7٪ (+6.9٪ در سال شرایط سالانه) در سه ماهه چهارم سال 2022، + 1.8٪ (+ 6.1٪ در شرایط سالانه) در سه ماهه سوم، + 1.5٪ (+ 4.9٪ در شرایط سالانه) در سه ماهه دوم 2022، + 1.4٪ (+ 3.7 ٪ در شرایط سالانه) در سه ماهه اول 2022، +1.0٪ (+2.6٪ در شرایط سالانه) در سه ماهه چهارم، + 0.7٪ (+2.1٪ در شرایط سالانه) در سه ماهه سوم، +0.5٪ ( + 1.6٪ در شرایط سالانه) در سه ماهه دوم، + 0.3٪ (+1.1٪ در شرایط سالانه) در سه ماهه نخست 2021.
داده‌ها نشان می‌دهد که فشارهای تورمی همچنان قوی هستند. اگر مقدار اندیکاتور بدتر از پیش‌بینی شود، احتمالاً تأثیر منفی بر AUD خواهد داشت. افزایش شاخص بالاتر از پیش‌بینی باید در کوتاه-مدت تأثیر مثبتی بر AUD داشته باشد.
شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) که توسط RBA و اداره آمار استرالیا منتشر شده است، پویایی قیمت های خرده فروشی کالاها و خدمات در استرالیا را اندازه گیری می‌کند. CPI مهم ترین شاخص تورم و تغییرات در ترجیحات مصرف کننده است. مقدار بالای اندیکاتور یک عامل مثبت برای AUD و مقدار پایین یک عامل منفی است. مقادیر پیشین شاخص: +1.0٪ (+3.6٪ در شرایط سالانه) در سه ماهه نخست 2024، + 0.6٪ (+3.4٪ در شرایط سالانه) در سه ماهه چهارم سال 2023، +1.2٪ (+5.4 ٪ در شرایط سالانه) در سه ماهه سوم، + 0.8٪ (+ 6.0٪ در شرایط سالانه) در سه ماهه دوم، +1.4٪ (+ 7.0٪ در شرایط سالانه) در سه ماهه نخست 2023، + 1.9٪ ( +7.8٪ در شرایط سالانه) در سه ماهه چهارم سال 2022، +1.8٪ (+7.3٪ در شرایط سالانه) در سه ماهه سوم، +1.8٪ (+6.1٪ در شرایط سالانه) در سه ماهه دوم سال 2022، + 2.1% (+5.1% در شرایط سالانه) در سه ماهه نخست 2022، +1.3% (+3.5% در شرایط سالانه) در سه ماهه چهارم، +0.8% (+3.0% در شرایط سالانه) در سه ماهه سوم، + 0.8 درصد (+ 3.8 درصد در شرایط سالانه) در سه ماهه دوم، + 0.6 درصد (+ 1.1 درصد در شرایط سالانه) در سه ماهه نخست 2021.
هدف تورم شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) بانک مرکزی استرالیا بین 2 تا 3 درصد است. بر اساس صورتجلسه یکی از جدیدترین نشست‌های بانک مرکزی اروپا، بازگرداندن تورم به هدف ممکن است "به افزایش بیشتر نرخ بهره در طول زمان نیاز داشته باشد" و "در ماه‌های آتی باید گام‌های بیشتری برای عادی‌سازی شرایط پولی در استرالیا برداشته شود".
شایان ذکر است که پیش از این در صورتجلسه بانک مرکزی اعلام شده بود که "بانک مرکزی تا زمانی که به سطح تورم CPI هدف 2 تا 3 درصد بر مبنای پایدار نرسد، نرخ‌ها را افزایش نخواهد داد. این موضوع تا سال 2024 اتفاق نخواهد افتاد." اکنون بانک مرکزی بانک مرکزی، مانند بسیاری از دیگر بانک‌های مرکزی بزرگ جهان، با چالش تورم همچنان بالا مواجه است.
مقدار مثبت مورد انتظار احتمالاً از AUD پشتیبانی می‌کند. اگر اندیکاتور با مقداری بدتر از پیش‌بینی ظاهر شود، در کوتاه-مدت بر AUD تأثیر منفی می‌گذارد.
01:30 - CNY: شاخص مدیران خرید بخش تولید و خدمات از فدراسیون لجستیک و خرید چین (CFPL)
این یک شاخص مهم از وضعیت اقتصاد چین به عنوان یک کل است. نتیجه بالای 50 مثبت تلقی می‌شود و CNY را تقویت می‌کند، در حالی که نتیجه زیر 50 برای یوان منفی است.
مقادیر پیشین: 49.5، 50.4، 50.8، 49.2، 49.0، 49.5، 50.2، 49.3، 49.0، 48.8، 49.2، 51.9، 52.6، 50.1 در ژانویه. رشد نسبی شاخص و ارزش 50 باید تأثیر مثبتی بر CNY داشته باشد. داده های بالای 50 نشان دهنده افزایش فعالیت است که تاثیر مثبتی بر نرخ پول ملی دارد. در غیر این صورت و اگر این اندیکاتور زیر 50 باشد، یوان تحت فشار قرار خواهد گرفت و احتمالاً کاهش می‌یابد.
شاخص مدیران خرید مشابهی از فعالیت های تجاری در بخش خدمات، وضعیت بخش خدمات را در اقتصاد چین ارزیابی می‌کند. نتیجه بالای 50 مثبت تلقی می‌شود و یوان را تقویت می‌کند. مقادیر پیشین: 50.5، 51.2، 53.0، 50.7، 50.4، 50.6، 51.7، 51.5، 53.2، 54.5، 56.4، 58.2، 56.3، 54.4 در ژانویه. با وجود کاهش نسبی، این شاخص همچنان بالای 50 است که احتمالاً تأثیر مثبتی بر قیمت یوان خواهد داشت. در غیر این صورت و اگر این اندیکاتور زیر 50 باشد، یوان تحت فشار قرار می‌گیرد و احتمالا کاهش می‌یابد.
پس از ساعت 03:00 (زمان دقیق اعلام نشده) - JPY: تصمیم بانک ژاپن در مورد نرخ بهره. کنفرانس مطبوعاتی بانک مرکزی ژاپن و بیانیه سیاست پولی
بانک ژاپن در مورد نرخ بهره تصمیم خواهد گرفت. در حال حاضر نرخ اصلی در ژاپن 0 درصد است. به احتمال زیاد در همان سطح باقی خواهد ماند. در صورت کاهش نرخ و بازگشت به محدوده منفی، چنین تصمیمی باعث کاهش شدید ین در بازار ارز و رشد در بازار سهام ژاپن می‌شود. در هر صورت، پیش‌بینی می‌شود در این بازه زمانی شاهد جهشی در نوسان قیمت ین و در بازار مالی آسیا باشیم.
از فوریه 2016، بانک ژاپن نرخ سپرده خود را در -0.1٪ و هدف بازده اوراق قرضه 10 ساله خود را در حدود 0٪ نگه داشته است.
با این وجود، در نشست 19 مارس، اعضای هیئت مدیره بانک مرکزی ژاپن تصمیم گرفتند برای نخستین بار از سال 2007، نرخ بهره را به میزان 10 واحد، از -0.1٪ به 0٪، افزایش دهند و به دوره نرخ های بهره منفی که از سال 2016 آغاز شده بود پایان یافت. در همان زمان، هدف برای JGB های بلند-مدت (YCC) حذف شد، اگرچه بانک ژاپن همچنان قصد دارد همان تعداد JGB را در ماه مانند قبل خریداری کند، بدون اینکه هدف مشخصی داشته باشد. از سوی دیگر، بانک خرید ETF و REIT را متوقف می‌کند و خرید اوراق تجاری و اوراق مشارکت شرکتی پس از 12 ماه به تدریج متوقف و به طور کامل قطع می‌شود.
ین به این تصمیم واکنش منفی نشان داد. به گفته‌ی اقتصاددانان بعید است که پایان نمادین نرخ های بهره منفی به رشد اقتصادی کمکی کند. تنها در صورتی که بانک مرکزی ژاپن به افزایش بیشتر نرخ بهره اشاره کند که نشان دهنده چرخه افزایش نرخ واقعی باشد، به نظر آنها ین پشتیبانی قابل توجهی خواهد داشت.
در طول کنفرانس مطبوعاتی، رئیس بانک ژاپن، کازوئو اوئدا، در مورد سیاست های پولی این بانک اظهار نظر خواهد کرد. بانک مرکزی ژاپن همچنان به سیاست پولی بسیار سست خود ادامه می‌دهد. همانگونه که هاروهیکو کورودا، رئیس سابق بانک مرکزی ژاپن بارها اعلام کرده است، "برای ژاپن مناسب است که با صبر و حوصله به سیاست پولی سست کنونی ادامه دهد." معمولاً بازارها به سخنان رئیس بانک مرکزی ژاپن واکنش محسوسی نشان می‌دهند. او احتمالاً در طول سخنرانی خود به موضوع سیاست پولی اشاره خواهد کرد که باعث افزایش نوسان نه تنها در معاملات ین، بلکه در سراسر بازارهای مالی آسیایی و جهانی خواهد شد.
پس از ساعت 06:00 (زمان دقیق اعلام نشده) – JPY: کنفرانس مطبوعاتی بانک مرکزی ژاپن
در طول کنفرانس مطبوعاتی، رئیس بانک ژاپن، کازوئو اوئدا، که در آوریل 2023 جایگزین هاروهیکو کورودا در این سمت شد، در مورد سیاست پولی این بانک اظهار نظر خواهد کرد. علیرغم اقدامات قبلی بانک برای تحریک اقتصاد ژاپن، تورم همچنان پایین است، تولید و مصرف در حال کاهش است که تأثیر منفی بر تولیدکنندگان ژاپنی صادرات محور دارد. معمولاً بازارها به سخنان رئیس بانک مرکزی ژاپن واکنش محسوسی نشان می‌دهند. اگر او در مورد سیاست های پولی در طول سخنرانی خود صحبت کند، نوسان نه تنها در معاملات ین، بلکه در سراسر بازارهای مالی آسیایی و جهانی افزایش می‌یابد.
09:00 – EUR: شاخص قیمت مصرف کننده. شاخص اصلی قیمت مصرف کننده (انتشار نخست)
شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) توسط یورواستات منتشر می‌شود و تغییرات قیمت یک سبد کالا و خدمات انتخابی را در یک دوره معین اندازه گیری می‌کند. این شاخص یک شاخص کلیدی برای ارزیابی تورم و تغییرات در ترجیحات مصرف کننده است. یک نتیجه مثبت یورو را تقویت می‌کند، یک نتیجه منفی آن را ضعیف می‌کند.
مقادیر پیشین (سالانه): +2.5٪، +2.6٪، + 2.4٪، + 2.4٪، + 2.6٪، + 2.8٪ (در ژانویه 2024)، + 2.9٪، + 2.4٪، + 2.9٪، + 4.3٪، +5.2٪، + 5.3٪، + 5.5٪، + 6.1٪، + 6.1٪، + 7.0٪، + 6.9٪، + 8.5٪، + 8.6٪ (در ژانویه 2023)، + 9.2٪، + 10.1٪، + 10.6٪، + 9.9٪، + 9.1٪، + 8.9٪، + 8.6٪، + 8.1٪، + 7.4٪، + 7.4٪، + 5.9٪، + 5.1٪ (در ژانویه 2022).
اگر معلوم شود که داده‌ها بدتر از پیش‌بینی‌ها باشد، یورو ممکن است در کوتاه-مدت به شدت کاهش یابد. داده های بهتر از پیش‌بینی و/یا مقادیر پیشین ممکن است در کوتاه-مدت باعث تقویت یورو شود. به یاد داشته باشید که هدف بانک مرکزی اروپا برای تورم مصرف کننده کمتر از 2.0 درصد است و داده‌ها نشان می‌دهد که تورم در منطقه یورو همچنان بالا است، اگرچه روند کاهشی نیز وجود دارد.
شاخص اصلی قیمت مصرف کننده (Core CPI) تغییر قیمت یک سبد کالا و خدمات انتخاب شده را برای یک دوره معین تعیین می‌کند و یک شاخص کلیدی برای ارزیابی تورم و تغییرات در ترجیحات مصرف کننده است. غذا و انرژی از این شاخص حذف می‌شوند تا برآورد دقیق‌تری ارائه شود. نتیجه بالا باعث تقویت یورو می‌شود، در حالی که نتیجه پایین آن را ضعیف می‌کند.
مقادیر پیشین (سالانه): +2.9٪، +2.9٪، + 2.7٪، + 2.9٪، + 3.1٪، + 3.3٪ (در ژانویه 2024)، + 3.4٪، + 3.6٪ + 4.2٪، + 4.5 ٪، +5.3٪، + 5.5٪، + 5.5٪، + 5.3٪، + 5.3٪، + 5.6٪، + 5.7٪، + 5.6٪، + 5.3٪، + 5.2٪، + 5.0٪، + 5.0 ٪، +4.8٪، +4.3٪، +4.0٪، + 3.7٪، + 3.8٪، + 3.5٪، + 3.0٪، + 2.7٪، + 2.3٪ (در ژانویه 2022).
اگر داده‌های جولای 2024 ضعیف‌تر از مقادیر پیشین یا پیش‌بینی شده باشند، این می‌تواند تأثیر منفی بر یورو داشته باشد. اگر داده‌ها بهتر از پیش‌بینی یا مقادیر پیشین باشد، یورو به احتمال زیاد با افزایش قیمت‌ها واکنش نشان خواهد داد.
با قضاوت بر اساس داده های ارائه شده جدید، تورم در منطقه یورو در ماه گزارش دوباره شتاب گرفت و این یک عامل مثبت (در شرایط عادی اقتصادی) برای یورو است.
12:15 - USD: گزارش ملی اشتغال ADP
به طور معمول، گزارش ADP در مورد اشتغال بخش خصوصی تأثیر زیادی بر بازار و قیمت دلار دارد. افزایش ارزش این شاخص تاثیر مثبتی بر دلار دارد. یک افزایش دیگر در تعداد کارکنان بخش خصوصی ایالات متحده در ماه جولای پس از افزایش 150 هزار موردی در ژوئن، 157 هزار مورد در ماه مه، 188 هزار مورد در آوریل، 208 هزار مورد در مارس، 155 هزار مورد در فوریه، 111 هزار مورد (در ژانویه 2024)، 158 هزار در دسامبر، 104 هزار در نوامبر، 111 هزار در اکتبر، 137 هزار در سپتامبر، 135 هزار آگوست، 307 هزار در جولای، 543 هزار در ژوئن، 206 هزار در مه، 293 هزار در آوریل، 103 هزار در ماه مارس، 275 هزار در فوریه، 131000 (در ژانویه 2023).
افزایش نسبی شاخص می‌تواند تأثیر مثبتی بر قیمت دلار داشته باشد، در حالی که کاهش نسبی شاخص می‌تواند تأثیر منفی داشته باشد. واکنش بازار ممکن است منفی باشد و اگر داده‌ها بدتر از پیش‌بینی‌ها شوند، دلار ممکن است کاهش یابد.
اگرچه گزارش ADP با داده های رسمی وزارت کار ایالات متحده در مورد بازار کار که روز جمعه منتشر خواهد شد، ارتباط مستقیمی ندارد، گزارش ADP اغلب منادی آن است و تأثیر چشمگیری بر بازار دارد.
18:00 - USD: تصمیم فدرال رزرو در مورد نرخ بهره. بیانیه سیاست پولی فدرال رزرو. خلاصه پیش‌بینی های اقتصادی کمیته بازار آزاد فدرال
در چندین نشست که در نیمه نخست سال 2024 برگزار شد، رهبران فدرال رزرو پارامترهای سیاست پولی را بدون تغییر نگه داشتند و نرخ بهره کلیدی در 5.50 درصد باقی ماند.
اکنون فعالان بازار منتظر هستند تا بانک مرکزی آمریکا چرخه تسهیل سیاست پولی را آغاز کند. پیش‌بینی های اصلی اقتصاددانان این است که فدرال رزرو در نیمه دوم سال 2024 کاهش نرخ بهره را آغاز خواهد کرد.
با این وجود، همانگونه که جروم پاول، رئیس فدرال رزرو بارها در مورد آن هشدار داده است، در صورتی که تورم دوباره شروع به افزایش کند، احتمال افزایش مجدد نرخ در سال جاری نیز وجود دارد.
در حال حاضر انتظار می‌رود که نرخ در این نشست بدون تغییر در 5.50 درصد باقی بماند.
در طول انتشار تصمیم در مورد نرخ، نوسان ممکن است به شدت در سراسر بازار مالی افزایش یابد، در درجه نخست در بازار سهام آمریکا و در نرخ دلار، به خصوص اگر تصمیم در مورد نرخ متفاوت از پیش‌بینی باشد یا اظهارات غیرمنتظره توسط رهبران فدرال رزرو انجام شود.
اظهارات پاول می‌تواند بر معاملات کوتاه-مدت و بلند-مدت دلار اثر بگذارد. موضع تهاجمی‌تر در مورد سیاست پولی فدرال رزرو مثبت تلقی می‌شود و دلار آمریکا را تقویت می‌کند، در حالی که موضع محتاطانه‌تر برای دلار منفی تلقی می‌شود. سرمایه گذاران می‌خواهند افکار پاول را در مورد برنامه های آتی فدرال رزرو برای سال جاری و سال آینده بشنوند.
18:30 - USD: کنفرانس مطبوعاتی FOMC (کمیته بازار آزاد فدرال ایالات متحده).
کنفرانس مطبوعاتی کمیته بازار آزاد فدرال ایالات متحده حدود یک ساعت طول می‌کشد. در بخش نخست حکم خوانده می‌شود و به دنبال آن یک سری پرسش و پاسخ ارائه می‌شود که می‌تواند نوسان در بازار را افزایش دهد. هر گونه اظهارات غیرمنتظره پاول در مورد سیاست پولی فدرال رزرو باعث افزایش نوسان قیمت دلار و بازار سهام آمریکا می‌شود.
پنجشنبه، 1 آگوست
01:30 – AUD: تراز تجاری
این شاخص رابطه بین حجم صادرات و واردات را ارزیابی می‌کند. افزایش صادرات از استرالیا منجر به مازاد تجاری بزرگتر می‌شود که تأثیر مثبتی بر دلار استرالیا دارد. مقادیر پیشین (بر اساس میلیارد دلار استرالیا): ژوئن 5.773، مه 6.548، آوریل 5.024، مارس 7.280، فوریه 11.027، ژانویه 10.959، دسامبر 11.437، اکتبر 7.129، سپتامبر 6.184، 10.161 برای دلار استرالیا (برای آگوست) 10.268 میلیارد دلار استرالیا (برای ژوئن)، 10.497 میلیارد دلار استرالیا (برای ماه مه)، 10.454 میلیارد دلار استرالیا (برای آوریل)، 14.974 میلیارد دلار استرالیا (برای مارس)، 14.129 میلیارد دلار استرالیا (برای فوریه)، 10.963 میلیارد دلار استرالیا (برای ژانویه 2023). کاهش در مازاد تجاری می‌تواند تأثیر منفی بر دلار استرالیا داشته باشد. در مقابل، افزایش مازاد تجاری یک عامل مثبت برای AUD است.
01:45 - CNY: شاخص مدیران خرید بخش تولید کایکسین
شاخص مدیران خرید بخش تولید کایکسین یک شاخص پیشرو برای سلامت بخش تولید چین است. اقتصاد چین دومین اقتصاد بزرگ جهان است، از این رو انتشار شاخص های مهم اقتصاد کلان از چین می‌تواند تأثیر زیادی بر کل بازار مالی داشته باشد.
مقادیر پیشین: 51.8 ، 51.7 ، 51.4 ، 51.1 ، 50.9 ، 50.8 ، 50.8 ، 50.7 ، 49.5 ، 50.6 ، 51.0 ، 49.2 ، 50.5 ، 50.9 ، 49.5 ، 50.0 ، 51.6 ، 49.2 (در ژانویه 2023).
کاهش نسبی در ارزش این شاخص و فرو رفتن به منطقه زیر 50 ممکن است بر قیمت یوان و همچنین قیمت ارزهای کالایی مانند دلار نیوزلند و استرالیا تأثیر منفی بگذارد. داده های بهتر از مقادیر پیش‌بینی شده/ پیشین تاثیر مثبتی بر آنها خواهد داشت.
11:00 - GBP: تصمیم بانک انگلستان در مورد نرخ بهره. صورتجلسه نشست بانک مرکزی انگلستان. حجم برنامه ریزی شده خرید دارایی توسط بانک انگلستان. گزارش سیاست پولی
در نشست آگوست 2023، نرخ بهره به 5.25 درصد افزایش یافت. اعضای کمیته سیاست پولی بانک انگلستان افزایش هزینه های استقراض را در بازار کار قوی برای مهار افزایش قیمت‌ها مناسب دانستند. در عین حال، ممکن است برای رساندن تورم به سطح هدف 2.0 درصد، تشدید بیشتر سیاست پولی لازم باشد.
با این وجود، از نشست سپتامبر 2023، بانک انگلستان رویکرد "منتظر بمان و ببین" را در پیش گرفته است.
این احتمال وجود دارد که در این نشست، بانک انگلستان با وجود سطح بالای تورم در کشور و داده های کلان مثبت از بریتانیا، با توجه به شرایط دشوار ژئوپلیتیکی در اروپا، به ویژه در اوکراین، دوباره دست نگه دارد.
در عین حال، طرفداران بیشتری در میان اقتصاددانان وجود دارد که بانک انگلستان ممکن است نرخ بهره را کاهش دهد. با این وجود، واکنش بازار به چنین تصمیمی می‌تواند کاملا غیر قابل پیش‌بینی باشد.
همچنین در این زمان صورتجلسه کمیته سیاست پولی (MPC) بانک انگلستان با تفکیک آراء موافق و مخالف افزایش/کاهش نرخ بهره منتشر می‌شود. خطرات اصلی برای بریتانیا پس از برگزیت مربوط به انتظارات کاهش رشد اقتصادی این کشور و همچنین کسری حساب جاری بزرگ در تراز پرداخت های بریتانیا است.
هنوز ابهاماتی درباره اقدامات آینده بانک مرکزی انگلستان وجود دارد. در زمان اعلام تصمیمات بانک مرکزی درباره نرخ بهره، فرصت‌های زیادی برای معامله پوند و قراردادهای آتی شاخص FTSE100 وجود دارد.
همچنین در همین زمان، گزارش سیاست پولی بانک مرکزی انگلیس که شامل ارزیابی چشم انداز اقتصادی و تورم است، منتشر خواهد شد. در این زمان، نوسان قیمت پوند ممکن است به شدت افزایش یابد. یکی از معیارهای اصلی بانک انگلستان در مورد چشم انداز سیاست پولی در بریتانیا، افزون بر تولید ناخالص داخلی، نرخ تورم است. اگر لحن گزارش ملایم باشد، بورس انگلیس پشتیبانی خواهد شد و پوند کاهش می‌یابد. در مقابل، لفاظی های سخت این گزارش در مورد مهار تورم، که حاکی از افزایش بیشتر نرخ بهره در بریتانیا است، منجر به تقویت پوند می‌شود.
11:30 - GBP: سخنرانی اندرو بیلی، رئیس بانک انگلستان
فعالان بازار مالی منتظر سخنرانی اندرو بیلی برای روشن شدن وضعیت در مورد سیاست های آتی بانک مرکزی بریتانیا هستند. نوسان در طول سخنرانی رئیس بانک انگلستان معمولاً در صورت هرگونه اشاره‌ای در مورد تشدید یا تسهیل سیاست پولی بانک انگلستان، در پوند و شاخص FTSE لندن به شدت افزایش می‌یابد. این احتمال وجود دارد که اندرو بیلی نیز درباره تصمیم بانک انگلستان در مورد نرخ بهره توضیحاتی ارائه دهد و به وضعیت و چشم انداز اقتصاد بریتانیا در پس زمینه قیمت بالای انرژی و تورم اشاره کند. اگر بیلی به مسائل سیاست پولی کاری نداشته باشد، واکنش به سخنرانی او ضعیف خواهد بود.
14:00 - USD: شاخص مدیران خرید بخش تولید (از ISM)
شاخص مدیران خرید بخش تولید ایالات متحده که توسط موسسه مدیریت تامین (ISM) منتشر شده است، شاخص مهمی از سلامت اقتصاد ایالات متحده به عنوان یک کل است. نتیجه بالای 50 مثبت تلقی می‌شود و دلار آمریکا را تقویت می‌کند، در حالی که نتیجه زیر 50 برای دلار آمریکا منفی در نظر گرفته می‌شود.
مقادیر پیشین شاخص: 48.5، 48.7، 49.2، 50.3، 47.8، 49.1 در ژانویه 2024، 47.4 در دسامبر، 46.7 در نوامبر، 46.7 در اکتبر، 49.0 در سپتامبر، 47.6 در ماه آگوست، 47.6 در ماه آگوست، 46.4 در ماه جولای، 46.0 در ژوئن، 46.9 در مه، 47.1 در آوریل، 46.3 در مارس، 47.7 در فوریه، 47.4 (در ژانویه 2023).
شاخص دوباره به زیر 50 رسید که نشان دهنده کندی در این بخش از اقتصاد آمریکا است. رشد شاخص، افزایش نسبی آن، احتمالاً از دلار پشتیبانی می‌کند. اگر این شاخص به زیر سطح پیش‌بینی شده و به ویژه زیر 50 برسد، ممکن است در کوتاه-مدت دلار به شدت ضعیف شود.
جمعه، 2 آگوست
06:30 - CHF: شاخص قیمت مصرف کننده
شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) منعکس کننده پویایی قیمت های خرده فروشی برای گروهی از کالاها و خدمات موجود در سبد مصرف کننده است. شاخص CPI، شاخص کلیدی تورم است. حرکت پویای فرانک در بازار ارز پیرامون انتشار آن رخ می‌دهد.
در گزارش ماهانه پیشین (ژوئن)، تورم مصرف کننده 1.3+ درصد در شرایط سالانه افزایش یافت، اما پویایی ماهانه، پس از 0.3+ (+1.4 درصد در شرایط سالانه) در ماه مه، +0.3٪ (+1.4٪ سالانه) در آوریل، 0٪ (+1.2٪ سالانه) در فوریه، + 0.2٪ (+1.3٪ سالانه) در ژانویه 2024، دسامبر 2023 با 1.7 +٪، در نوامبر 1.4 +٪ و در اکتبر 1.7% (بر حسب سالانه) میزان صفر را نشان داد.
در صورتی که مقدار شاخص کمتر از مقدار پیش‌بینی‌شده/ پیشین باشد می‌تواند باعث ضعیف شدن فرانک شود، زیرا تورم پایین بانک مرکزی سوئیس را مجبور می‌کند تا به سیاست پولی سست پایبند باشد. برعکس، یک نتیجه قوی یک عامل صعودی برای CHF خواهد بود.
12:30 - USD: میانگین دستمزد ساعتی. حقوق و دستمزد غیر کشاورزی. نرخ بیکاری
اینها مهمترین شاخص‌های وضعیت بازار کار در ماه جولای در ایالات متحده است. مقادیر پیشین: +0.3٪ در ژوئن، +0.4٪ در مه، +0.2٪ در آوریل، +0.3٪ در مارس، +0.1٪ در فوریه، +0.6٪ در ژانویه 2024، + 0.4٪ در دسامبر و نوامبر 2023، + 0.2٪ در اکتبر، سپتامبر و آگوست، +0.4٪ در جولای و ژوئن، + 0.3٪ در ماه مه، + 0.5٪ در آوریل، + 0.3٪ در مارس، + 0.2٪ در فوریه، + 0.3٪ در ژانویه 2023 / 206 + هزار در ژوئن، 272 هزار در مه، +165 هزار در آوریل، + 310 هزار در مارس، +236 هزار در فوریه، +256 هزار در ژانویه 2024، +290 هزار در دسامبر 2023، +182 هزار در نوامبر، +165 هزار در اکتبر، +246 هزار در سپتامبر، +210 هزار در آگوست 2023 / 4.1٪ در ژوئن، 4.0٪ در ماه مه، 3.9٪ در آوریل، 3.8٪ در مارس، 3.9٪ در فوریه، 3.7٪ در ژانویه 2024، دسامبر، و نوامبر 2023، 3.9٪ در اکتبر، 3.8٪ در سپتامبر و آگوست، 3.5٪ در جولای، 3.6٪ در ژوئن، 3.7٪ در مه، 3.4٪ در آوریل، 3.5٪ در مارس، 3.6٪ در فوریه، 3.4٪ در ژانویه 2023.
به طور کلی می‌توان شاخص‌ها را مثبت توصیف کرد. با این وجود، پیش‌بینی واکنش بازار به انتشار شاخص‌ها اغلب دشوار است، زیرا ممکن است بسیاری از شاخص‌های دوره‌های پیش بازنگری شوند. اکنون انجام این کار حتی دشوارتر خواهد بود، زیرا وضعیت اقتصادی در ایالات متحده و بسیاری از اقتصادهای بزرگ دیگر ناسازگار است و خطر رکود و تورم همچنان بالا است.
در هر صورت، زمانی که داده های بازار کار ایالات متحده منتشر می‌شود، افزایش نوسان در معاملات نه تنها به دلار، بلکه در کل بازار مالی انتظار می‌رود. محتاط ترین سرمایه گذاران ممکن است در این دوره زمانی از بازار دور بمانند.
نمودار قیمت USDJPY در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
