تعویق تعرفه‌های تجاری با کانادا و مکزیک به EURUSD اجازه داده است تا یک رالی تسکین دهنده را آغاز کند. این تنها عامل موثر در بازگشت اخیر نیست. پیش‌پرداخت صادرات، تولید ناخالص داخلی را افزایش داده و از واحد پولی یورو پشتیبانی کرده است. بیایید این موضوعات را بررسی کرده و یک برنامه تجاری ارائه دهیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- تورم و تعرفه‌ها مهمترین مسائل سال است.
- فدرال رزرو و کاخ سفید به موضوع تورم نگاه متفاوتی دارند.
- افزایش محموله‌های جهانی به ایالات متحده باعث تقویت یورو شده است.
- کاهش جفت EURUSD به زیر 1.0365 می‌تواند یک فرصت فروش استراتژیک باشد.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی یورو
بر اساس تحقیقات انجام شده توسط جی پی مورگان، بازارهای مالی بیشترین نگرانی را در مورد تأثیر احتمالی تعرفه‌ها و مسیر تورم دارند. افزایش نوسانات بازار به یک روند رایج تبدیل شده است، همچنین نوسانات شدید در جفت ارز EURUSD. این تحولات ممکن است به دوره‌ای از تعدیل نیاز داشته باشند، مشابه دوره تعدیلی که پس از اظهارات بحث‌برانگیز دونالد ترامپ اتفاق افتاد.
عوامل خطر برای بازارهای مالی
منبع: Bloomberg.
دیدگاه‌های فدرال رزرو و کاخ سفید در مورد تورم متفاوت است. بر اساس گفته آستن گولسبی، رئیس بانک فدرال رزرو شیکاگو، تمایل بانکداران مرکزی به پایبندی به اقتصاد خالص و نادیده گرفتن شوک‌های عرضه خطرناک است. اقتصاد ایالات متحده با احتمال جنگ تجاری مواجه است و حتی اگر این تهدید کمتر از همه‌گیری باشد، نادیده گرفتن اختلالات زنجیره تأمین غیرعاقلانه است. ING معتقد است که تعرفه‌ها می‌توانند تورم را تحریک کنند. این ادعا مورد بحث نیست و انتظار می‌رود که تعرفه‌ها اثرات شوک تورمی اخیر را تشدید کنند. فرض اینکه قیمت‌ها به طور مداوم پایین بمانند، غیرعاقلانه خواهد بود.
از سوی دیگر، وزیر دارایی، اسکات بسنت، اطمینان خود را نسبت به رشد تولید ناخالص داخلی بدون تورم، ناشی از کاهش هزینه‌های دولتی و دستگاه دولتی و همچنین کاهش قیمت انرژی، ابراز می‌کند. کاهش اخیر در بازده اوراق قرضه 10 ساله به عنوان یک شاخص قابل اعتماد از این چشم‌انداز عمل می‌کند. به طور خاص، تمرکز کاخ سفید بر روی این شاخص است و نه بر نرخ‌های بهره فدرال رزرو. کاهش اخیر نتوانست بازده خزانه‌داری را کاهش دهد، در حالی که دونالد ترامپ می‌توانست. در همین هنگام، وزیر بازرگانی، هاوارد لاتنیک، افزایش قیمت‌ها به دلیل تعرفه‌ها را "چرند" می‌نامد. او می‌گوید فروشندگان مجبور خواهند شد تخفیف بدهند، از این رو قیمت‌ها زیاد افزایش نخواهند یافت.
با این وجود، احتمالاً فدرال رزرو در این موضوع بیشتر مورد اعتماد است. تعرفه‌ها تورم CPI و PCE را تسریع می‌کنند، بانک مرکزی را مجبور می‌کنند تا دوره انبساط پولی خود را طولانی‌تر کند و دلار آمریکا را تقویت می‌کند. از سوی دیگر، حذف یا تعویق تعرفه‌های وارداتی می‌تواند بهبودی در قیمت‌های EURUSD را ایجاد کند. اقدامات کاخ سفید با ناسازگاری همراه بوده و اغلب منجر به عواقب ناخواسته شده است. در همین هنگام، دونالد ترامپ تمایل خود را برای کاهش کسری تجارت خارجی ایالات متحده ابراز کرده است، این در حالی است که کسری تجاری پس از پیروزی انتخاباتی او به سطح رکورد رسیده است.
کسری تجارت خارجی آمریکا
منبع: Wall Street Journal.
شرکت‌ها به دلیل نگرانی از تعرفه‌ها، ارسال محموله‌های خود به ایالات متحده را تسریع می‌کنند که به گسترش قابل توجهی در کسری تجاری کمک می‌کند. در عین حال، اقتصاد جهانی، که شامل منطقه یورو صادرات-محور است، در حال گسترش است. این توسعه یکی دیگر از عواملی است که به رالی جفت-ارز EURUSD همراه با تعویق تعرفه‌ها کمک می‌کند.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
در بازار فارکس، از چنین حرکت صعودی یورو به عنوان یک "رالی تسکین دهنده" یاد می‌شود. سرمایه‌گذاران امیدوارند که با از سرگیری تهدیدات تعرفه‌ای، این جفت-ارز اصلی به روند نزولی خود بازگردد. با این وجود، این حرکت تنها به دلیل حمایت‌گرایی نیست. معامله‌گران منتظر انتشار آمار اشتغال ایالات متحده برای ماه ژانویه هستند که می‌تواند منجر به تثبیت جفت-ارز EURUSD شود. در این زمینه، فرصتی برای باز کردن معاملات فروش در صورت شکست سطح پشتیبانی 1.0365 وجود دارد.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
