گمانه‌زنی‌ها مبنی بر اینکه کاهش نرخ بهره در دسامبر ممکن است آخرین کاهش باشد و افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن به دلیل تعطیلی جزئی دولت آمریکا، به فروشندگان EURUSD اجازه داد تا این جفت ارز را پایین‌تر بکشند. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات اصلی
- فدرال رزرو شروع به در نظر گرفتن سیاست‌های دونالد ترامپ کرده است.
- کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در دسامبر ممکن است آخرین مورد باشد.
- تعطیلی دولت، تقاضا برای دارایی‌های امن را تقویت می‌کند.
- جفت EURUSD به سمت 1.03 حرکت می‌کند.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
نگرانی‌های مربوط به تعرفه‌ها شروع به تأثیرگذاری بر تصمیم‌گیری فدرال رزرو کرده است و رئیس‌جمهور دونالد ترامپ در حال اجرای تعطیلی دولت به عنوان یک مانور سیاسی است. رئیس‌جمهور منتخب پیشنهاد مایکل جانسون، رئیس مجلس نمایندگان برای تأمین مالی دولت تا 14 مارس را رد کرد و در عوض، خواستار راهبردی شد که شامل افزایش سقف بدهی ملی باشد. این پیشنهاد با 235 رای موافق در مقابل 174 رای مخالف رد شد. در نتیجه، دولت فدرال تا حدی تعطیل خواهد شد و عدم قطعیت ناشی از آن باعث افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن و کاهش بیشتر نرخ ارز EURUSD می‌شود.
شایان ذکر است که انگیزه‌های سیاسی دونالد ترامپ عامل اصلی این وضعیت نیستند. وی از تعطیلی دولت به عنوان "تعطیلی بایدن" یاد کرد، زیرا این تعطیلی تنها تحت رهبری رئیس جمهور کنونی رخ می‌دهد. ترامپ اغلب اعتبار دستاوردهای دولت کنونی را به خود اختصاص می‌دهد و سیاست‌های آن را که با آنها مخالف است، مورد انتقاد قرار می‌دهد. یکی از حوزه‌هایی که اقتصاد در آن رونق دارد، گواهی بر این موضوع است. تولید ناخالص داخلی ایالات متحده در سه ماهه سوم به 3.1٪ افزایش یافت و از پیش‌بینی‌ها و برآورد پیشین 2.8٪ فراتر رفت. یک شاخص پیشرو از سوی فدرال رزرو آتلانتا حاکی از ادامه رشد 3.2 درصدی در سه ماهه چهارم است.
پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات با انتقاد او از تورم بالا در دوران جو بایدن تسهیل شد. با این وجود، به گفته جروم پاول، سیاست‌های دولت جمهوری‌خواه در مورد محرک‌های مالی و تعرفه‌ها طرفدار تورم است و شروع به تأثیرگذاری بر دیدگاه‌های مقامات FOMC کرده است. برخی از سیاستگذاران برآوردهایی از اثرات سیاست‌های اقتصادی رئیس جدید کاخ سفید را در پیش‌بینی‌های خود گنجانده‌اند. شایان ذکر است که فدرال رزرو تنها دو اقدام از انبساط پولی را در سال 2025 نشان داده است که باعث شده بازار مشتقه این پرسش را مطرح کند که آیا چرخه کاهش نرخ به پایان رسیده است یا خیر.
انتظارات بازار در مورد نرخ وجوه فدرال رزرو
منبع: Wall Street Journal.
با وجود انتقاداتی که دریافت کرده است، بر این باورم که تصمیم فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره تصمیم درستی بود. بانک مرکزی به خوبی می‌داند که نوسان بازار ناشی از انتظارات سرمایه گذاران است. سرمایه گذاران در مورد آینده اقتصاد ابراز نگرانی کرده‌اند و این پرسش را مطرح کرده‌اند که آیا کاهش نرخ بهره در دسامبر آخرین مورد خواهد بود و آیا فدرال رزرو سیاست‌های پولی بیشتری را تشدید خواهد کرد.
در نتیجه، شاخص‌های سهام افت کردند، بازدهی خزانه‌داری آمریکا افزایش یافت و دلار آمریکا تقویت شد که منجر به شرایط مالی سخت‌تر شد. این موضوع ممکن است به کاهش نرخ تورم کمک کند.
شرایط مالی ایالات متحده
منبع: Bloomberg.
افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن، ناشی از تلاطم در بازارهای مالی و گمانه‌زنی‌ها در مورد پایان چرخه انبساط پولی فدرال رزرو، همراه با تشدید خطرات ناشی از تشدید سیاست‌های پولی توسط بانک مرکزی، به کاهش جفت EURUSD کمک کرده است.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
سرمایه گذاران پیامدهای احتمالی تعطیلی را نادیده گرفته‌اند، که می‌تواند رشد اقتصادی ایالات متحده را کُند کرده و فدرال رزرو را وادار به کاهش نرخ بهره کند. در این زمینه، جفت EURUSD ممکن است به هدف 1.03 برسد. توصیه می‌شود فروش انجام شود.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
