ترکیبی از داده‌های تورم و خرده‌فروشی ایالات متحده، همراه با لفاظی‌های غیرتهاجمی مقامات فدرال رزرو، فروشندگان EURUSD را وادار به عقب‌نشینی کرده است. بازار پیش از مراسم تحلیف دونالد ترامپ معاملات آرامی را نشان می‌دهد. بیایید در مورد این موضوعات بحث کرده و یک برنامه معاملاتی ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- داده‌های خرده فروشی ایالات متحده کمتر از آنچه بود که انتظار می‌رفت.
- فدرال رزرو ممکن است در نیمه نخست سال نرخ بهره را کاهش دهد.
- سرمایه‌گذاران پیش از مراسم تحلیف از ورود به بازار خودداری می‌کنند.
- مسیر جفت-ارز EURUSD به توانایی آن در تثبیت بالای سطح 1.03 بستگی دارد.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
به طور کلی، بازارها تمایل دارند به داده‌هایی که با انتظاراتشان همخوانی دارد، توجه کنند. در این شرایط، سرمایه‌گذاران افزایش قیمت‌های مصرف‌کننده به 2.9% (نسبت به سال پیش) در دسامبر و بازنگری نزولی داده‌های خرده‌فروشی در ماه نوامبر از 0.7% به 0.8% (نسبت به ماه پیش) را نادیده گرفتند. در عوض، آن‌ها بر تورم هسته‌ای و شاخص خرده‌فروشی دسامبر که با پیش‌بینی‌ها همخوانی نداشت، تمرکز کردند. این ارقام جلوی ادامه روند نزولی فروشندگان EURUSD را می‌گیرد. افزون بر این، مقامات فدرال رزرو پیشنهاد کاهش نرخ بهره در آینده نزدیک را داده‌اند.
تغییر خرده فروشی ایالات متحده
منبع: Bloomberg.
به گفته عضو FOMC، کریستوفر والر، آخرین گزارش تورم بسیار مطلوب بود و اگر قیمت‌ها به کاهش ادامه دهند، فدرال رزرو چرخه تسهیل پولی را در نیمه نخست سال جاری و با شروع احتمالی در ماه مارس از سر خواهد گرفت. چنین اظهاراتی ضربه‌ای آشکار به انتظارات بازار است. بازار مشتقات دو اقدام گسترش پولی را در ماه‌های ژوئن و دسامبر پیش‌بینی می‌کند. در عین حال، احتمال وقوع این امر در ماه مارس از 29% به 32% افزایش یافته است. این تغییر منجر به کاهش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده و ضعیف شدن دلار آمریکا شد.
یورو از اخباری مبنی بر دستیابی چین به هدف رشد تولید ناخالص داخلی 5 درصدی خود برای سال 2024 و همچنین بقای دولت فرانسوا بایرو در فرانسه از طریق رای عدم اعتماد، پشتیبانی شد. شتاب اقتصاد چین که به دلیل محرک‌های مالی و پولی قابل توجه بوده است، در سه ماهه چهارم به 5.4 درصد در سال رسیده است.
با این وجود، سرمایه گذاران نسبت به دقت این ارقام ابراز تردید کرده‌اند و بر این باورند که ممکن است به طور مصنوعی برای دستیابی به اهداف خاصی تنظیم شده باشند. اسکات بسنت در مورد چشم‌انداز اقتصادی چین ابراز نگرانی کرده و نشان می‌دهد که ممکن است در حال تجربه یک رکود یا حتی کسادی باشد. او این امر را به اقتصادی با تمرکز نامتعادل بر هزینه‌های نظامی و بخش صادرات نسبت می‌دهد که عاملی کلیدی در حفظ رشد تولید ناخالص داخلی بوده است.
دولت فرانسوا بایرو، برخلاف میشل بارنیه، سلف او، با دریافت حمایت از مارین لوپن، در بقای رای عدم اعتماد، مقاومت نشان داده است. با این وجود، وضعیت همچنان متشنج است و ممکن است انتخابات دیگری در اوایل تابستان در کشور برگزار شود. بازدهی بین اوراق قرضه فرانسه و آلمان در خطر افزایش از 80 واحد به 100 واحد است. وضعیت سیاسی دشوار نمی‌تواند بر شاخص‌های اقتصادی وخیم، اثری نداشته باشد.
شاخص‌های اقتصادی فرانسه
منبع: Bloomberg.
بازار ممکن است احتمال توقف طولانی مدت فدرال رزرو را بیش از حد برآورد کرده باشد، اما آسیب‌پذیری‌های گوناگون یورو نشان می‌دهد که یک اصلاح کلی برای جفت-ارز EURUSD دور از ذهن است. افزون بر این، دوره تثبیت پیش از مراسم تحلیف دونالد ترامپ به خوبی پایه‌گذاری شده است، زیرا سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند در مواجهه با عدم قطعیت‌های مربوط به گام‌های اولیه دولت جدید ایالات متحده، ریسک‌های آنچنانی را نپذیرند.
برنامه معاملاتی هفتگی برای EURUSD
در این شرایط، اگر این جفت-ارز به بالای 1.03 رسید، بهتر است از ورود به بازار خودداری کنید یا معاملات خرید کوتاه-مدت بر روی EURUSD را باز کنید، و به دنبال آن یک بازگشت، معامله گران را به باز کردن معاملات فروش میان-مدت ترغیب می‌کند.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
