عدم اطمینان سیاست‌های جاری پیرامون دولت رئیس‌جمهور ترامپ، اقتصاد ایالات متحده را تهدید می‌کند، زیرا ممکن است به رکود منجر شود. در مقابل، تغییر آلمان از سیاست ریاضت اقتصادی به سمت هزینه، به نفع یورو است. بیایید در مورد این موضوعات بحث کرده و یک برنامه معاملاتی برای جفت EURUSD ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- یورو قوی‌ترین عملکرد خود از سال 2009 را به ثبت رساند.
- سفته بازان برای هفتمین هفته پیاپی پوزیشن‌های فروش خود در دلار آمریکا را کاهش داده‌اند.
- فدرال رزرو در حال توقف چرخه انبساط پولی کنونی است.
- تا زمانی که جفت EURUSD زیر 1.085 بماند، می‌توان معاملات فروش را حفظ کرد.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
در حالی که اروپا به دلیل تغییر آلمان به سوی تحریک مالی در یک دوره سرخوشی قرار دارد، عدم اطمینان سیاسی در ایالات متحده، خطر رکود را افزایش می‌دهد. به همین دلیل، معامله‌گران برای هفتمین هفته پیاپی دلار آمریکا را می‌فروشند و جفت-ارز EURUSD به قوی‌ترین عملکرد هفتگی خود از سال 2009 رسیده است. اختلاف بین انتظارات و واقعیت در دو سوی اقیانوس اطلس منجر به افزایش قابل توجهی در این جفت-ارز اصلی شده است.
مواضع سفته‌بازانه دلار آمریکا
منبع: Bloomberg.
در حالی که جروم پاول تأکید می‌کند که فدرال رزرو در شرایط کنونی نیازی به اقدام ندارد و بانک مرکزی می‌تواند کاهش نرخ بهره را به تعویق بیندازد، بازار مشتقات دامنه تخمینی انبساط پولی را افزایش داده است. بازار پیش‌بینی می‌کند که تا پایان سال 2025 سه افزایش نرخ بهره صورت گیرد، که این تغییر قابل توجهی نسبت به پیش‌بینی‌های نخست یک یا دو افزایش در ابتدای سال است. این تغییر به دلیل مجموعه‌ای از داده‌های ضعیف در مورد اقتصاد ایالات متحده است که خطر رکود را افزایش می‌دهد.
دونالد ترامپ احتمال رکود را تأیید کرده است. رئیس‌جمهور ایالات متحده پیشنهاد کرده که سیاست‌های کنونی ممکن است به آشفتگی کوتاه-مدتی منجر شود که در نهایت باعث شکوفایی آینده اقتصاد خواهد شد. وزیر خزانه‌داری، اسکات بسنت، تأکید کرده که ایالات متحده به یک "دوره سم‌زدایی" نیاز دارد تا وابستگی خود به هزینه‌های دولتی را کاهش دهد.
در مقابل، آلمان رویکرد متفاوتی را دنبال می‌کند. سال‌ها انقباض مالی، با رکودی که برای سال‌های 2023–2024 پیش‌بینی می‌شود، منجر به اقتصادی افسرده شده است. با این وجود، برنامه‌های بلندپروازانه فریدریش مِرتس باعث ایجاد خوش بینی نسبت به آینده‌ای درخشان شده است. پول به سمت اروپا جریان پیدا می‌کند، که ناشی از شاخص‌های سهام رکوردشکن و انتظارات برای تحریک مالی قابل توجه است، و این امر منجر به سریع‌ترین افزایش جفت-ارز EURUSD از سال 2009 شده است.
عملکرد هفتگی یورو در برابر دلار آمریکا
منبع: Bloomberg.
مسیر این جفت-ارز اصلی به این بستگی دارد که آیا سناریوی بدبینانه برای ایالات متحده و سناریوی خوش‌بینانه برای آلمان اجرا می‌شود یا خیر. به گفته جروم پاول، فدرال رزرو باید پیشرفت ملموسی در کاهش تورم و تا حدودی ضعف در بازار کار ببیند. رشد اشتغال 151,000 موردی در ماه فوریه توسط رئیس فدرال رزرو به عنوان یک رشد قوی تلقی شد.
این وضعیت باعث حرکت حد سود در نرخ تبادل EURUSD شد. پرسش این است که آیا فریدریش مرتس می‌تواند رای موافق دو-سوم پارلمان را برای اصلاح محدودیت مالی به دست آورد یا خیر. جنگ تجاری قریب‌الوقوع ایالات متحده با اتحادیه اروپا و تأثیر احتمالی آن بر اقتصاد منطقه یورو نیز عوامل کلیدی هستند که باید مورد بررسی قرار گیرند. این نگرانی‌ها باعث شده که خریداران EURUSD با احتیاط بیشتری عمل کنند.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده برای ماه فوریه ممکن است دوباره نوساناتی را ایجاد کند. روند مستمر کاهش تورم می‌تواند به افزایش فروش دلار آمریکا منجر شود. در مقابل، افزایش قیمت‌ها ممکن است باعث تغییر به پوزیشن‌های فروش در جفت-ارز EURUSD شود. در حال حاضر، یورو آماده ورود به یک مرحله تثبیت کوتاه-مدت است. تا زمانی که زیر سطح 1.085 بماند، می‌توان معاملات فروش را در نظر گرفت.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
