سرمایه گذاران سیگنال‌هایی را در مورد کاهش نرخ وجوه فدرال در ماه سپتامبر پیش‌بینی کردند، اما نه تا این حد. حتی ارجاعات جروم پاول به موضع غیرسیاسی فدرال رزرو می‌تواند به عنوان یک سرنخ تعبیر شود. بیایید در مورد آن بحث کرده و یک برنامه تجاری برای EURUSD ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات برجسته و کلیدی
- فدرال رزرو در ماه جولای کاهش نرخ بهره را مورد بحث قرار داد.
- به احتمال زیاد این کار را در سپتامبر انجام خواهد داد.
- بازارها عصبی بودند، اما بانک مرکزی خاطر آن‌ها را آسوده کرد.
- داده‌های اشتغال در ایالات متحده دلیلی برای ایجاد موقعیت در EURUSD خواهد بود.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی دلار
فدرال رزرو از سیاست دور می‌ماند و این گواه دیگری است مبنی بر اینکه نرخ وجوه فدرال در ماه سپتامبر کاهش می‌یابد. جروم پاول به شدت از استقلال بانک مرکزی دفاع کرده و تاکید کرده است که تصمیمات بانک مرکزی به جای اینکه تحت تاثیر دستور کار سیاسی قرار گیرد، مبتنی بر داده است. به گفته دونالد ترامپ، تسهیل سیاست پولی پیش از انتخابات دقیقاً همان چیزی است که فدرال رزرو می‌داند باید از آن دور بماند. اقتصاددانان دولت سابق وی بر این باورند که تسهیل سیاست‌ها می‌تواند تا نوامبر به تعویق بیفتد. با این وجود، فدرال رزرو نمی‌خواهد منتظر بماند و این خبر خوبی برای EURUSD است.
آخرین روز جولای بسیار پرتنش بود. نخست، جفت-ارز اصلی با شتاب غیرمنتظره تورم اروپا، آمار اشتغال ناامیدکننده ADP و کاهش هزینه‌های نیروی کار تقویت شد. یورو به محدوده معاملاتی 1.083-1.09 دلار بازگشت، اما خوشحالی گاوها زیاد دوام نیاورد. آنچه که به نظر یک گزارش بی‌اهمیت در مورد افزایش فروش مسکن در ایالات متحده بود، بازدهی خزانه‌داری را افزایش داد و EURUSD را تا سطح پشتیبانی بحرانی 1.079-1.08 پایین آورد. سپس نوبت به ایفای نقش جروم پاول رسید.
روند تورم اروپا
منبع: Bloomberg.
سرمایه‌گذاران یک سری سیگنال‌هایی را پیش‌بینی می‌کردند، اما مطمئناً نه تا این حد. رئیس فدرال رزرو سه بار تاکید کرد که گزینه کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر "روی میز" خواهد بود. وی خاطرنشان کرد: در جولای بحث واقعی در این باره صورت گرفته و پیشرفت‌هایی در زمینه تورم حاصل شده است. بیانیه همراه FOMC شامل اشاره‌ای به توجه به ریسک‌های هر دو طرف دستور فدرال رزرو بود. جی پی مورگان می‌گوید در حالی که وابستگی به داده‌ها یک اصل کلیدی باقی می‌ماند، سرنخ‌های متعدد نشان می‌دهد که شروع چرخه رشد پولی در ماه سپتامبر یک موضوع حل‌شده است و از هرگونه رویداد پیش‌بینی نشده جلوگیری می‌کند.
بازار اوراق مشتقه به این موضوع 100 درصد اطمینان دارد و انتظارات را برای مقیاس تسهیل پولی در سال 2024 از 64 درصد به 72 درصد افزایش می‌دهد.
انتظارات بازار در مورد نرخ فدرال رزرو
منبع: Bloomberg.
پس چرا بازار اینقدر عصبی بود؟ و چگونه می‌توان افزایش سریع شاخص‌های سهام ایالات متحده را بر اساس اخباری که از ابتدا شناخته شده بود توضیح داد؟ زمانی که فدرال رزرو سیگنالی را ارائه کرد، S&P 500 سر به فلک کشید.
من این را به عدم اعتماد به نفس نسبت می‌دهم. داده‌های غیرمنتظره تولید ناخالص داخلی، فعالیت تجاری و بازار املاک و مستغلات ممکن است فدرال رزرو را از ارائه سرنخ‌ها منصرف کرده باشد. از سوی دیگر، از اوایل ماه جولای درخواست‌هایی برای کاهش نرخ‌ها وجود داشت که توسط شاخص‌های سهام به عنوان ترس بانک مرکزی از رکود قریب‌الوقوع تلقی می‌شد.
برنامه معاملاتی هفتگی برای EURUSD
به هر حال، نتایج نشست FOMC موجب آسوده خاطر شدن سرمایه گذاران شد. بازار منتظر داده‌های اشتغال ایالات متحده است تا روندهای نرخ صندوق‌های فدرال را در آینده درک کند. معاملات خریدEURUSD باز شده در 1.079-1.08 را نگه دارید و آماده باشید تا بر تعداد آن‌ها بر اساس اخبار خوب بیفزایید.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
