فناوری هوش مصنوعی بهره‌وری را در ایالات متحده افزایش داده و باعث شده است تا اقتصاد این کشور در سال 2024 از انتظارات فراتر رود و منجر به تقویت دلار آمریکا شود. بیایید در مورد این موضوع صحبت کرده و یک برنامه معاملاتی برای جفت-ارز EURUSD تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- شکاف رشد اقتصادی باعث کاهش جفت-ارز EURUSD شده است.
- دلار آمریکا به دلیل بهره‌وری اقتصاد ایالات متحده از یورو پیشی گرفته است.
- واگرایی ممکن است در سال 2025 به دلیل دونالد ترامپ تشدید شود.
- معاملات فروش در جفت EURUSD را می‌توان با بازگشت از سطوح مقاومت 1.0425، 1.047 و 1.051 باز کرد.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
در حالی که بازارها در حال گمانه‌زنی در مورد توانایی دونالد ترامپ برای تحقق وعده‌های انتخاباتی خود هستند، من پرسش را به گونه‌ای دیگر بیان می‌کنم: آیا اقتصاد ایالات متحده می‌تواند نرخ رشد بالایی را که در سال 2024 تجربه کرده است، حفظ کند؟ مقاومت اقتصاد در سال‌های 2022-2023، زمانی که فدرال رزرو محدودیت‌های پولی خود را به شدت اعمال کرد، به موقعیت دلار آمریکا به عنوان بهترین عملکرد در میان ارزهای نقدی فارکس کمک کرد.
اقتصاد قوی ذاتاً با ارز ضعیف ناسازگار است. شاخص پیشرو فدرال رزرو آتلانتا برای سه‌ماهه چهارم نشان‌دهنده رشد 3.1 درصدی تولید ناخالص داخلی ایالات متحده است. در مقایسه، کارشناسان بلومبرگ پیش‌بینی نمی‌کنند که اقتصاد اروپا در سال 2024 بیش از 1 درصد رشد کند. این اختلاف به عنوان یک عامل اصلی در چشم‌انداز نرخ ارز EURUSD عمل می‌کند و واگرایی به نفع خرس‌ها است.
پیش‌بینی رشد تولید ناخالص داخلی اتحادیه اروپا
منبع: Bloomberg.
تفاوت در رشد اقتصادی عمدتاً به دلیل بهره‌وری است که برای پنج فصل پیاپی در ایالات متحده بیش از 2٪ افزایش یافته است. دفتر بودجه کنگره (CBO) پیش‌بینی می‌کند که بدهی ملی از 99٪ تولید ناخالص داخلی در سال 2024 به 116٪ در سال 2034 به دلیل رشد بهره‌وری 1.1٪ افزایش یابد. اگر بهره‌وری به 1.6٪ افزایش یابد، بدهی ملی در عرض یک دهه به 108٪ تولید ناخالص داخلی خواهد رسید.
در واقع، این رقم ممکن است حتی کمتر باشد، زیرا بهره‌وری می‌تواند به دلیل پیشرفت‌های سریع در بخش هوش مصنوعی به 2.5-3٪ برسد. دوره‌های پیشین رشد قابل توجه بهره‌وری با توسعه و معرفی موتورهای جت در دهه 1960، کامپیوترها در دهه 1990 و اینترنت در دهه 2000 مشخص شده بود. پرسش این است: آیا هوش مصنوعی می‌تواند بدتر از این جهش‌های تکنولوژیکی پیشین باشد؟
پتانسیل هوش مصنوعی در توانایی آن برای افزایش بهره‌وری نهفته است که به نوبه خود می‌تواند منجر به افزایش هزینه‌های بودجه و کاهش مالیات‌ها شود و در نتیجه رشد تولید ناخالص داخلی را شتاب ببخشد. این همان هدفی است که تحریک مالی و مقررات‌زدایی دونالد ترامپ به دنبال آن است. در سال 2024، اقتصاد ایالات متحده به عنوان یک باد مخالف برای اقتصاد اروپا عمل کرد که به نوبه خود منجر به کاهش تقریباً 6٪ در جفت-ارز EURUSD شد.
در سال 2025، پیش‌بینی می‌شود که تفاوت در رشد اقتصادی بیشتر شود. افزایش بهره‌وری در ایالات متحده با سرمایه‌گذاری قوی پیش می‌رود، در حالی که در اروپا به دلیل بحران‌های سیاسی مداوم در فرانسه و آلمان، همچنان کم خواهد بود.
شاخص‌های بازار کار ایالات متحده
منبع: Bloomberg.
سفر جفت-ارز EURUSD به سمت برابری و پایین‌تر ممکن است با برخی موانع مواجه شود. برای نمونه، افزایش در بازار سهام ایالات متحده، افزایش در ادعاهای جدید بیکاری ایالات متحده به 1.9 میلیون، بالاترین سطح از سال 2018، و افزایش 0.4 درصدی در پیش‌بینی‌های تولید ناخالص داخلی چین به 4.5٪ در سال 2025 توسط بانک جهانی، یورو را قادر ساخت تا به بالاتر از 1.04 افزایش یابد.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
با وجود فشارهای اقتصادی، همیشه یک راه‌حل وجود خواهد داشت. اختلاف فزاینده در رشد اقتصادی بین ایالات متحده و منطقه یورو در میان تحریک مالی و سیاست‌های تعرفه‌ای اجرا شده توسط دونالد ترامپ، همراه با کاهش کندتر نرخ‌های فدرال رزرو نسبت به بانک مرکزی اروپا، احتمالاً جفت-ارز EURUSD را به سمت برابری خواهد کشاند. در نتیجه، اگر گاوها نتوانند سطح مقاومت 1.0425 را بشکنند یا قیمت از سطوح 1.047 و 1.051 بازگردد، می‌توان معاملات فروش را روی جفت-ارز اصلی باز کرد.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
