تصمیم رئیس‌جمهور ایالات متحده برای اعمال تعرفه‌های وارداتی بر مکزیک و کانادا، و سپس تأخیر در اعمال آن‌ها تا تاریخ 1 مارس، موجی از شوک را به بازارهای مالی وارد کرده است. سرمایه‌گذاران بر این باورند که رئیس‌جمهور از تعرفه‌ها به عنوان ابزاری برای مذاکره استفاده می‌کند، نه به عنوان منبع درآمد. بیایید در مورد این موضوع بحث کرده و یک برنامه معاملاتی برای جفت ارز EURUSD تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- تعرفه‌ها علیه مکزیک و کانادا تا اول مارس به تعویق افتاده است.
- حمایت گرایی ایالات متحده به اقتصاد ضعیف منطقه یورو ضربه می‌زند.
- فدرال رزرو به دلیل نامشخص بودن سیاست‌های ترامپ به توقف ادامه خواهد داد.
- معاملات فروش جفت EURUSD را می‌توان با اهدافی در 1.012 و 1.000 باز کرد.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
کاخ سفید بر این باور است که رسانه‌ها سیگنال‌های ارسال شده توسط رئیس‌جمهور دونالد ترامپ را نادرست تفسیر کرده‌اند، که منجر به گمانه‌زنی در مورد امکان رخداد یک جنگ تجاری یا جنگ در برابر مواد مخدر شده است. پیش از 1 فوریه، بازار اطمینان داشت که تهدیدهای تعرفه‌ای تنها یک بلوف است. با این وجود، پس از معرفی این تعرفه‌ها و تأخیر یک‌ماهه بعدی برای کانادا و مکزیک، سرمایه‌گذاران فرضیات خود را تغییر دادند و پیش‌بینی کردند که هرگونه تعرفه موقتی خواهد بود. عدم قطعیت پیرامون پیامدهای احتمالی این اقدامات منجر به افزایش تقاضا برای دلار آمریکا به عنوان یک دارایی امن شده، جفت-ارز EURUSD را به سمت برابری نزدیک کرده است.
مؤسسات مالی مانند گلدمن ساکس پیش‌بینی کرده‌اند که یورو در صورت وقوع یک جنگ تجاری جهانی ممکن است تا 8-10٪ کاهش یابد. با این وجود، دویچه بانک انتظار دارد حتی اگر جنگ تجاری آغاز نشود، نرخ برابری به 0.98-0.99 کاهش یابد. انتظار می‌رود این تأثیرات در خصوص تعرفه‌های 10 درصدی آمریکا بر پکن محدود شود. انتظار می‌رود چین اروپا را با کالاهای ارزان پر کند که می‌تواند منجر به بازگشت تورم منفی در منطقه شود و کاهش بیشتر صادرات آلمان به آسیا را تشدید کرده و احتمالاً منجر به رکود شود.
اقتصاد منطقه یورو حتی بدون تأثیر تعرفه‌های دونالد ترامپ به طور نامطمئنی متعادل است و تورم به تدریج در حال کاهش است و بانک مرکزی اروپا را وادار می‌کند تا هزینه استقراض را کاهش دهد. بر اساس بازار مشتقات، پیش‌بینی می‌شود که نرخ سپرده تا پایان سال 2025 به میزان 83 واحد کاهش یابد. همانگونه که انتظار می‌رود، سرمایه‌گذاران در حال حاضر درگیر گفتگوهای فعال در مورد احتمال برابری در جفت EURUSD هستند و پیش‌بینی می‌کنند که این امر در سه‌ماهه دوم رخ دهد.
انتظارات بازار در مورد برابری EURUSD
منبع: Bloomberg.
در هر جفت-ارز معین، همیشه دو ارز دخیل هستند. در حالی که یورو ضعیف به نظر می‌رسد، دلار آمریکا به گونه‌ای روشن قوی است. بحث در مورد تعرفه‌ها می‌تواند انتظارات تورمی را تقویت کند، و آستن گولسبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، شروع به ابراز نیاز فدرال رزرو برای اقدام محتاطانه‌تر در میان عدم اطمینان فزاینده پیرامون سیاست‌های دولت ترامپ کرده است. افزون بر این، نگرانی‌هایی وجود دارد که تورم ممکن است دوباره شروع به شتاب گرفتن کند. این دیدگاه قابل توجه است زیرا از سوی یکی از اعضای محافظه‌کار کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) مطرح شده است.
انتظارات در مورد تورم آمریکا
منبع: Wall Street Journal.
سیاست "اول آمریکا" اجرا شده توسط دونالد ترامپ اجرا شد احتمالاً پیامدهای نامطلوبی برای کشورهای دیگر خواهد داشت و تسلط ایالات متحده را بیشتر تقویت خواهد کرد. تقاضای بالا برای دلار آمریکا به عنوان یک ارز امن، همراه با اختلاف در سیاست پولی بین فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا (ECB)، انتظار می‌رود که به کاهش قابل توجه نرخ تبادل EURUSD کمک کند.
با وجود تأخیر یک ماهه در تعرفه‌ها علیه مکزیک و کانادا، جفت-ارز اصلی هیچ نشانه‌ای از بهبود نشان نداده است. گاوهای EURUSD نتوانسته‌اند روند نزولی را معکوس کنند. اگر انتظارات بازار برآورده نشود، احتمال تغییر بازار در جهت مخالف بیشتر است.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
تلاش برای بستن شکافی که در ابتدای فوریه پدیدار شد، فرصتی برای باز کردن معاملات فروش در جفت-ارز EURUSD، و افزودن آن‌ها به معاملات باز شده در 1.047 و 1.0415 را فراهم کرد. در این شرایط، استراتژی فروش یورو در مقابل دلار آمریکا با اهدافی در 1.012 و سطح برابری همچنان معتبر است.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
