اصل بنیادی بازار "با فدرال رزرو مبارزه نکن" نادیده گرفته شده و کنار گذاشته شده است. شرکت‌کنندگان در بازار به دقت به گزارش نشست FOMC توجه نمی‌کنند. در عوض، آن‌ها از کاخ سفید راهنمایی می‌گیرند. نتیجه این وضعیت برای جفت-ارز EURUSD چه خواهد بود؟ بیایید در مورد این موضوع بحث کرده و یک برنامه معاملاتی ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- فدرال رزرو برای از سرگیری چرخه عجله نخواهد کرد.
- بازار نسبت به نرخ بهره بیش از حد خوشبین است.
- کاخ سفید بر نرخ دلار آمریکا بیشتر از فدرال رزرو اثر می‌گذارد.
- معاملات خرید جفت EURUSD را زمانی که قیمت از سطح مقاومت 1.046 گذر کرد می‌توان باز کرد.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
از زمان روی کار آمدن دونالد ترامپ، بازارهای مالی با نوسان بسیاری روبه‌رو شده‌اند که منجر به دوره‌ای از تثبیت در جفت-ارز EURUSD شده است. شرکت‌کنندگان در بازار نسبت به تأثیرات احتمالی تعرفه‌ها خوش‌بینی کرده‌اند و تهدیدهای کاخ سفید را به‌عنوان بخشی از استراتژی مذاکره می‌دانند. با این وجود، احتمال کاهش تعرفه‌های وارداتی بیشتر از افزایش آن‌ها است. در نتیجه، حرکت صعودی اخیر در این جفت-ارز اصلی می‌تواند به‌عنوان یک اصلاح دیده شود و نه آغاز بازگشت روند. این دیدگاه توسط اکثر تحلیل‌گران فارکس، از جمله تی‌دی سکیوریتیز (TD Securities)، به اشتراک گذاشته شده است. با این وجود، نظرات مخالفی نیز وجود دارد.
بانک آمریکا استدلال می‌کند که همه عوامل نزولی در نرخ‌‌گذاری EURUSDلحاظ شده‌اند و افزایش پوزیشن‌های خرید دلار آمریکا، این جفت-ارز اصلی را در برابر یک افزایش سریع در صورت اثرگذاری تعرفه‌ها به علت وقایع غیرمترقبه آسیب‌پذیر می‌کند. در این راستا، اظهارنظر دونالد ترامپ مبنی بر اینکه توافق تجاری با چین همچنان ممکن است باعث تثبیت یورو پس از کاهش دو روزه در برابر دلار آمریکا شد. نیت اتحادیه اروپا برای بررسی کاهش تعرفه‌ها بر واردات خودرو از آمریکا به‌منظور جلوگیری از جنگ تجاری نیز به این تثبیت کمک کرده است.
پرسشی که باقی‌مانده این است که چه کسی درست می‌گوید: خرس‌های EURUSD که معتقدند خوش‌بینی بیش از حد بازار و کاهش نوسان می‌تواند در صورت بیانیه‌های جدید رئیس‌جمهور آمریکا منجر به آشفتگی شود، یا گاوهای بازار که به دلار آمریکا اشاره می‌کنند که بیش از حد خریداری شده است؟
نوسان ضمنی 1 ماهه دلار آمریکا
منبع: Bloomberg.
بازار بیش از حد بر سیاست‌های کاخ سفید متمرکز شده و فدرال رزرو را نادیده گرفته است. جفت-ارز EURUSD به گزارش نشست پیشین FOMC واکنشی نشان نداده است. با توجه به نزدیکی اقتصاد به اشتغال کامل، مقامات به دنبال پیشرفت کاهش تورم برای از سرگیری چرخه انبساط پولی هستند. بانک مرکزی تقاضای بالای مصرف‌کننده، تغییر در سیاست‌های تجاری و مهاجرتی، و افزایش قیمت‌ها را به عنوان خطرات بالقوه شناسایی کرده است.
بر اساس گفته رئیس فدرال رزرو آتلانتا، رافائل بوستیک، فدرال رزرو برای تعیین سیاست پولی مناسب به چند ماه دیگر نیاز دارد. در حال حاضر، بانک مرکزی به توقف موقتی اعتماد دارد و فیلیپ جفرسون، معاون رئیس‌جمهور، اعلام کرده که فدرال رزرو عجله‌ای برای تصمیم‌گیری ندارد. در چارچوب سه کاهش دیگر نرخ سپرده بانک مرکزی اروپا که توسط کارشناسان بلومبرگ و بازار مشتقات در سال 2025 پیش‌بینی شده بود، این امر باید EURUSD را ضعیف کند. با این وجود، این جفت-ارز اصلی عوامل تأثیرگذار جدیدی دارد که باید در نظر گرفته شوند.
بازارها به دقت اقدامات و اظهارات رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، را برای هر نشانه‌ای از تغییرات احتمالی در سیاست‌های اقتصادی که می‌تواند بر ارزش دلار آمریکا اثر بگذارد، زیر نظر دارند. تأخیرها یا قرار گرفتن در لیست سیاه به خاطر سیاست‌های رئیس‌جمهور به عنوان دلایل فروش دلار آمریکا دیده می‌شوند، در حالی که تهدیدهای او به عنوان دلایل خرید این ارز آمریکایی تلقی می‌شوند. در نتیجه، جفت-ارز EURUSD بیش از حد نوسان داشته و در محدوده باریکی از 1.025 تا 1.05 در نوسان است. مسیر این جفت-ارز اصلی به شکست این محدوده بستگی دارد.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
معامله‌گرانی که از استراتژی‌های تهاجمی استفاده می‌کنند، می‌توانند در صورت شکست سطح مقاومت 1.046، معاملات خرید را باز کنند یا در صورت کاهش جفت-ارز EURUSD به زیر سطح پشتیبانی 1.04، معاملات فروش را آغاز کنند.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
