دونالد ترامپ که هفته گذشته به عنوان رئیس جمهور آمریکا روی کار آمد، با صدور نخستین احکام خود باعث دلسردی فعالان بازار شد. انتظار می‌رفت که فرمان اجرایی او مبنی بر اعمال 25 درصد تعرفه بر واردات نفت از کانادا و مکزیک، از ابتدای فوریه، قیمت نفت را افزایش دهد اما در عوض منجر به کاهش شد. افزون بر این، دستور اجرایی او برای توسعه تولید نفت در دریا در امتداد سواحل ایالات متحده و در منطقه قطب شمال تأثیر مشابهی بر قیمت‌ها داشت. ترامپ همچنین بر هدف خود برای پایان دادن به جنگ در اوکراین، با اذعان به خواسته‌های روسیه برای گسترش ناتو به شرق، تاکید کرد.
پس از اتفاقات هفته گذشته در آمریکا، بازارها به تدریج آرام می‌شوند و دلار آمریکا افزایش خود را از سر میگیرد. در هفته آتی، 27.01.2025 - 02.02.2025، فعالان بازار بر انتشار آمارهای کلان مهم در مورد چین، استرالیا، آلمان، منطقه یورو، ایالات متحده و ژاپن و همچنین نتایج بانک مرکزی اروپا، و نشست‌های فدرال رزرو و بانک مرکزی کانادا تمرکز خواهند کرد.
توجه: در طول هفته آینده، رویدادهای جدید ممکن است به تقویم افزوده شوند و / یا ممکن است برخی از رویدادهای برنامه‌ریزی شده لغو شوند. ساعت به وقت گرینویچ (GMT) است.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- دوشنبه: شاخص مدیران خرید اصلی (PMI) چین.
- سه شنبه: شاخص اعتماد مصرف کننده هیئت کنفرانس ایالات متحده.
- چهارشنبه: نشست‌های بانک مرکزی کانادا و فدرال رزرو آمریکا.
- پنجشنبه: نشست بانک مرکزی اروپا، تولید ناخالص داخلی اولیه ایالات متحده برای سه ماهه چهارم.
- جمعه: شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) آلمان، شاخص مخارج مصرفی شخص (PCE) ایالات متحده.
- رویداد کلیدی هفته: نشست فدرال رزرو آمریکا.
دوشنبه، 27 ژانویه
01:30 - CNY: شاخص مدیران خرید بخش تولید و خدمات چین توسط فدراسیون لجستیک و خرید چین (CFLP)
این شاخص یک معیار اساسی برای کل اقتصاد چین است. در صورتی که مقدار آن بالای 50 باشد برای یوان مثبت است، در حالی که مقدار زیر 50 باشد برای این ارز منفی است.
مقادیر پیشین: 50.1 (دسامبر 2024)، 50.3، 50.1، 49.8، 49.1، 49.4، 49.5، 50.4، 50.8، 49.2، 49.0، 49.5، 50.2، 49.3، 49.0، 48.8، 49.2، 51.9، 52.6، 50.1 در ژانویه. افزایش نسبی شاخص به بالای 50، یوان را تقویت میکند. داده‌های بالای 50 نشان دهنده افزایش فعالیت اقتصادی است که تأثیر مثبتی بر پول ملی دارد. برعکس، اگر مقدار شاخص زیر 50 باشد، یوان با فشار مواجه خواهد شد و احتمالاً کاهش خواهد یافت.
به همین ترتیب، شاخص PMI بخش خدمات وضعیت بخش خدمات در اقتصاد چین را ارزیابی میکند. نتیجه شاخص بالای 50 به عنوان عاملی مثبت برای یوان تلقی میشود. مقادیر پیشین: 50.2 (دسامبر 2024)، 50.0، 50.2، 50.0، 50.3، 50.2، 50.5، 51.2، 53.0، 50.7، 50.4، 50.6، 51.7، 51.5، 53.2، 54.5، 56.4، 58.2، 56.3، 54.4 در ژانویه. با وجود کاهش نسبی، این شاخص هنوز بالای 50 است که احتمالاً به طور مثبت بر یوان تأثیر می‌گذارد. برعکس، شاخص زیر 50 نشان می‌دهد که یوان تحت فشار قرار میگیرد و احتمالاً کاهش می‌یابد.
سه شنبه، 28 ژانویه
بازارها و بانک‌های چین به دلیل جشن‌های سال نو چینی تعطیل خواهند بود. حجم معاملات به ویژه در دوره معاملات آسیایی کمتر از حد معمول خواهد بود.
09:00 – EUR: نظرسنجی وام بانکی منطقه یورو
بررسی سیستم وام بانکی که توسط کارشناسان اتحادیه اروپا در بخش مالی انجام شده است، چهار بار در سال انجام میشود. نخستین هدف این نظرسنجی گردآوری اطلاعات فراگیر در مورد شرایط وام دهی بانکی در منطقه یورو است.
مقامات بانک مرکزی اروپا هنگام تصمیم گیری در مورد سیاست پولی بانک از این داده‌ها استفاده می‌کنند. اگر این گزارش حاوی نتایج غیرمنتظره‌ای در مورد شرایط وام‌دهی برای مشاغل و خانوارهای منطقه یورو باشد، ممکن است باعث افزایش نوسان در قیمت یورو و بازار سهام اروپا در هنگام انتشار شود.
15:00 - USD: شاخص اعتماد مصرف کننده
نظرسنجی هیئت کنفرانس از حدود 3000 خانوار ایالات متحده، شرایط اقتصادی کنونی و آتی و احساسات کلی اقتصادی را ارزیابی میکند. اعتماد مصرف کننده به توسعه و ثبات اقتصادی کشور، شاخص کلیدی هزینه‌های مصرف کننده و در نتیجه آن عملکرد اقتصادی است. اطمینان بالا نشان دهنده رشد اقتصادی است، در حالی که پایین بودن آن نشان دهنده رکود است.
مقادیر پیشین شاخص: 104.7 (دسامبر 2024)، 111.7، 108.7، 98.7، 103.3، 100.3، 100.4، 102.0، 97.0، 104.7، 106.7، 114.8، 110.7، 102.0، 102.6، 103.0، 106.1، 117.0، 109.7، 102.3، 101.3، 104.2.
افزایش در مقادیر اندیکاتور باعث تقویت نرخ دلار آمریکا میشود، در حالی که کاهش آن را ضعیف میکند.
چهارشنبه، 29 ژانویه
بازارها و بانک‌های چین به دلیل جشن سال نو چینی تعطیل خواهند بود. حجم معاملات به ویژه در دوره معاملات آسیایی کمتر از حد معمول خواهد بود.
00:30 - AUD: نرخ تورم میانگین تعدیل شده استرالیا برای سه ماهه چهارم. شاخص قیمت مصرفکننده برای سه ماهه چهارم و دسامبر.
شاخص میانگین تعدیلشده تورم هستهای در استرالیا توسط بانک مرکزی استرالیا و اداره آمار استرالیا منتشر میشود. این شاخص قیمت خردهفروشی کالاها و خدمات موجود در سبد مصرفکننده را منعکس میکند. میانگین تعدیلشده، میانگین وزنی 70٪ میانی از اجزای شاخص را در نظر میگیرد. مقادیر پیشین: +0.8% (+3.5% نسبت به سال پیش) در سه ماهه سوم 2024، +0.8% (+3.9% نسبت به سال پیش) در سه ماهه دوم 2024، +1.0% (+4.0% نسبت به سال پیش) در سه ماهه نخست 2024، +0.8% (+4.2% نسبت به سال پیش) در سه ماهه چهارم 2023، +1.2% (+5.5% نسبت به سال پیش) در سه ماهه سوم، +1.0% (+5.9% نسبت به سال پیش) در سه ماهه دوم، +1.2% (+6.6% نسبت به سال پیش) در سه ماهه نخست 2023، +1.7% (+6.9% نسبت به سال پیش) در سه ماهه چهارم 2022، +1.8% (+6.1% نسبت به سال پیش) در سه ماهه سوم، +1.5% (+4.9% نسبت به سال پیش) در سه ماهه دوم 2022، +1.4% (+3.7% نسبت به سال پیش) در سه ماهه نخست 2022، +1.0% (+2.6% نسبت به سال پیش) در سه ماهه چهارم، +0.7% (+2.1% نسبت به سال پیش) در سه ماهه سوم، +0.5% (+1.6% نسبت به سال پیش) در سه ماهه دوم، +0.3% (+1.1% نسبت به سال پیش) در سه ماهه نخست 2021.
داده‌ها حاکی از آن است که فشارهای تورمی همچنان قوی هستند. اگر مقادیر این شاخص بدتر از حد انتظار باشد، احتمالاً دلار استرالیا ضعیف خواهد شد. برعکس، اگر مقدار شاخص از آنچه پیش‌بینی می‌شد فراتر رود، ممکن است در کوتاه-مدت تأثیر مثبتی بر ارز داشته باشد.
شاخص تورم قیمت مصرف کننده که توسط بانک مرکزی استرالیا و اداره آمار استرالیا منتشر شده است، قیمت خرده فروشی کالاها و خدمات در استرالیا را اندازه گیری میکند. CPI مهم ترین شاخص تورم و تغییرات در ترجیحات مصرف کننده است. شاخص بالا برای دلار استرالیا مثبت است، در حالی که مقادیر پایین منفی است. مقادیر قبلی شاخص: +0.2% (+2.8% نسبت به سال پیش) در سه ماهه سوم 2024، +2.3% در نوامبر، +2.1% در اکتبر و سپتامبر، +2.7% در آگوست و +1.0% (+3.8% نسبت به سال پیش) در سه ماهه دوم 2024، +1.0% (+3.6% نسبت به سال پیش) در سه ماهه نخست 2024، +0.6% (+3.4% نسبت به سال پیش) در سه ماهه چهارم 2023، +1.2% (+5.4% نسبت به سال پیش) در سه ماهه سوم، +0.8% (+6.0% نسبت به سال پیش) در سه ماهه دوم، +1.4% (+7.0% نسبت به سال پیش) در سه ماهه نخست 2023، +1.9% (+7.8% نسبت به سال پیش) در سه ماهه چهارم 2022، +1.8% (+7.3% نسبت به سال پیش) در سه ماهه سوم، +1.8% (+6.1% نسبت به سال پیش) در سه ماهه دوم 2022، +2.1% (+5.1% نسبت به سال پیش) در سه ماهه نخست 2022، +1.3% (+3.5% نسبت به سال پیش) در سه ماهه چهارم، +0.8% (+3.0% نسبت به سال پیش) در سه ماهه سوم، +0.8% (+3.8% نسبت به سال پیش) در سه ماهه دوم، +0.6% (+1.1% نسبت به سال پیش) در سه ماهه نخست 2021.
نرخ تورم CPI بانک مرکزی استرالیا بین 2 تا 3 درصد است. بر اساس گزارش اخیر نشست هیئت مدیره RBA، بانک ممکن است به افزایش نرخ بهره در طول زمان نیاز داشته باشد تا تورم را به محدوده هدف بازگرداند و اقدامات بیشتری را در ماه‌های آتی برای تثبیت شرایط پولی در استرالیا انجام دهد.
در حال حاضر، RBA، مانند بسیاری از دیگر بانک‌های مرکزی بزرگ جهان، به طور مداوم با تورم بالا مواجه است.
مقادیر مثبت مورد انتظار CPI احتمالاً دلار استرالیا را تقویت خواهد کرد. اگر مقادیر شاخص بدتر از پیش‌بینی یا مقادیر پیشین باشد، دلار استرالیا با اثرات منفی کوتاه-مدت مواجه خواهد شد.
14:45 - CAD: تصمیم بانک کانادا در مورد نرخ بهره و بیانیه همراه
بانک کانادا در نشست‌های 2022 و 2023 خود، نرخ بهره خود را افزایش داد و از افزایش بیشتر پشتیبانی کرد. از زمان نشست سپتامبر 2023، سیاست گذاران کانادایی نرخ بهره را روی 5.00 درصد نگه داشته‌اند، با این فرض که عدم اطمینان ناشی از تنش‌های ژئوپلیتیکی بالا در سراسر جهان و کندی اقتصاد چین، آمریکا و اروپا با تقاضای کمتری برای نفت همراه خواهد بود. از آنجایی که نفت کالای اصلی صادراتی کانادا است، این وضعیت ممکن است رشد اقتصادی آن را، در حالی که با تورم بالا دست و پنجه نرم میکند، ضعیف کند.
با این وجود، در نشست 05 ژوئن 2024، بانک کانادا نرخ بهره را با 0.25٪ کاهش به 4.75٪ رساند و سپس به 3.75٪ کنونی در دسامبر کاهش داد که منجر به کاهش کلی 1.75درصدی (175 bps) برای سال 2024 شد.
تصمیم آتی بانک مرکزی همچنان نامشخص است. تنظیم‌کننده همچنین ممکن است در نشست چهارشنبه دست نگه دارد.
اگر بیانیه همراه بانک کانادا در مورد تورم رو به رشد و چشم انداز سیاست‌های پولی بیشتر، نشانه ای از انقباض بیشتر باشد، دلار کانادا تقویت خواهد شد. برعکس، اگر رگولاتور نیاز به تسهیل سیاست پولی را نشان دهد، ارز کانادا کاهش خواهد یافت.
15:30 - CAD: کنفرانس مطبوعاتی بانک مرکزی کانادا
در این کنفرانس مطبوعاتی، تیف ماکلم، رئیس بانک کانادا، مروری بر موقعیت این بانک ارائه کرده و وضعیت اقتصادی کنونی کشور را ارزیابی خواهد کرد. اگر لحن سخنان او در مورد سیاست پولی بانک مرکزی کانادا تهاجمی باشد، دلار کانادا تقویت خواهد شد. اگر تیف مکلم طرفدار حفظ یک سیاست پولی نرم باشد، واحد پول کانادا کاهش خواهد یافت. به هر حال، انتظار می‌رود دلار کانادا در طول سخنرانی وی به شدت نوسان داشته باشد.
19:00 - USD: تصمیم فدرال رزرو آمریکا در مورد نرخ بهره. تفسیر فدرال رزرو در مورد سیاست پولی
در نیمه نخست سال 2024، سیاستگذاران فدرال رزرو ایالات متحده پارامترهای سیاست پولی را در نشست‌های متعدد بدون تغییر باقی گذاشتند و نرخ بهره کلیدی را در 5.50 درصد حفظ کردند. با این وجود، در نشست‌های سپتامبر، نوامبر و دسامبر، رهبران فدرال رزرو آمریکا نرخ بهره را به 4.50 درصد کاهش دادند و کاهش بیشتر را رد نکردند. شایان ذکر است، یک ماه پیش از این تصمیمات، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو ایالات متحده، اظهار داشت که تمرکز بانک مرکزی ایالات متحده به سمت تضمین ثبات در بازار کار تغییر میکند. با این وجود، پاول تاکید کرد که هرگونه تصمیم گیری در مورد نرخ بهره همچنان به شرایط اقتصادی حاکم بستگی دارد.
اکنون، فعالان بازار انتظار دارند بانک مرکزی ایالات متحده به چرخه تسهیل پولی خود ادامه دهد. با این وجود، همانگونه که جروم پاول، رئیس فدرال رزرو بارها پیش‌تر هشدار داده است، در صورت شروع دوباره تورم، احتمال افزایش نرخ بهره نیز وجود دارد.
به طور گسترده پیش‌بینی میشود که این نرخ در نشست آتی بدون تغییر در 4.50 درصد باقی بماند.
هنگام اعلام نتیجه تصمیم در مورد نرخ، بازار مالی ممکن است نوسان بیشتری را تجربه کند، به ویژه در بازار سهام ایالات متحده و دلار آمریکا، به خصوص اگر نتیجه تصمیم در مورد نرخ با پیش‌بینی مطابقت نداشته باشد یا فدرال رزرو اظهارات غیرمنتظره‌ای ارائه دهد.
نظرات پاول ممکن است بر معاملات کوتاه-مدت و بلند-مدت دلار آمریکا تأثیر بگذارد. رویکرد تهاجمی‌تر فدرال رزرو به سیاست پولی عامل مثبتی است که دلار آمریکا را تقویت میکند، در حالی که موضع محتاطانه‌تر برای دلار منفی است. سرمایه گذاران مشتاقانه منتظر اظهارات پاول در مورد برنامه‌های آتی فدرال رزرو برای امسال و سال آینده هستند.
19:30 - USD: کنفرانس مطبوعاتی کمیته بازار آزاد فدرال رزرو ایالات متحده
کنفرانس مطبوعاتی کمیته بازار آزاد فدرال رزرو ایالات متحده (FOMC) تقریباً یک ساعت طول می‌کشد. حکم در بخش نخست نشست خوانده میشود و پس از آن نشست پرسش و پاسخ برگزار میشود که ممکن است نوسان بازار را افزایش دهد. هرگونه اظهارات غیرمنتظره جروم پاول در مورد سیاست پولی فدرال رزرو باعث افزایش نوسان در دلار آمریکا و بازار سهام ایالات متحده خواهد شد.
پنجشنبه، 30 ژانویه
07:00 – EUR: تولید ناخالص داخلی آلمان برای سه ماهه چهارم (برآورد نخست)
داده‌های تولید ناخالص داخلی (GDP) یکی از داده‌های کلیدی (همراه با داده‌های بازار کار و تورم) برای بانک مرکزی یک کشور در زمینه سیاست پولی آن است. یک نتیجه قوی، یورو را تقویت میکند، در حالی که گزارش ضعیف GDP به طور منفی بر ارز اثر می‌گذارد. در سه ماهه سوم 2024، GDP به میزان +0.1% (+0.1% نسبت به سال پیش)، پس از -0.1% (+0.3% نسبت به سال پیش) در سه ماهه دوم، +0.2% (-0.9% نسبت به سال پیش) در سه ماهه نخست، -0.3% (-0.4% نسبت به سال پیش) در سه ماهه چهارم 2023، -0.1% (-0.8% نسبت به سال پیش) در سه ماهه سوم 2023، افزایش یافت.
اگر تولید ناخالص داخلی در سه ماهه چهارم 2024 کاهش یابد، یورو با فشار مواجه خواهد شد. برعکس، داده‌های مثبت تولید ناخالص داخلی از این ارز پشتیبانی میکند.
10:00 – EUR: تولید ناخالص داخلی منطقه یورو برای سه ماهه چهارم (برآورد نخست)
تولید ناخالص داخلی به عنوان شاخصی از سلامت کلی اقتصادی در نظر گرفته میشود. روند افزایشی شاخص تولید ناخالص داخلی برای یورو مثبت است، در حالی که پایین بودن نرخ ارز باعث ضعیف شدن ارز میشود.
داده‌های کلان اخیر منطقه یورو نشان دهنده بهبود تدریجی نرخ رشد اقتصاد اروپا پس از کاهش شدید در اوایل سال 2020 است.
مقادیر پیشین: +0.4% (+0.9% نسبت به سال پیش) در سه ماهه سوم، +0.2% (+0.6% نسبت به سال پیش) در سه ماهه دوم، +0.3% (+0.4% نسبت به سال پیش) در سه ماهه نخست 2024، 0% (+0.1% نسبت به سال پیش) در سه ماهه چهارم 2023، -0.1% (0% نسبت به سال پیش) در سه ماهه سوم، +0.1% (+0.5% نسبت به سال پیش) در سه ماهه دوم، -0.1% (+1.0% نسبت به سال پیش) در سه ماهه نخست 2023، 0% (+1.9% نسبت به سال پیش) در سه ماهه چهارم 2022، +0.7% (+4.0% نسبت به سال پیش) در سه ماهه سوم، +0.8% (+4.1% نسبت به سال پیش) در سه ماهه چهارم 2022، +0.7% (+4.6% نسبت به سال پیش) در سه ماهه سوم، +2.2% (+3.9% نسبت به سال پیش) در سه ماهه سوم، +2.2% (+14.3% نسبت به سال پیش) در سه ماهه دوم، و -0.3% (-1.3% نسبت به سال پیش) در سه ماهه نخست 2021.
اگر داده‌ها کمتر از مقادیر پیش‌بینی شده و/یا پیشین باشد، ممکن است یورو کاهش یابد. در مقابل، مقادیر بیش از مقادیر پیش‌بینی شده ممکن است در کوتاه-مدت باعث تقویت یورو شود. با این وجود، اقتصاد اروپا برای رسیدن حتی تا سطح پیش از بحران هنوز فاصله دارد، چه برسد به بهبود کامل.
13:15 – EUR: تصمیم بانک مرکزی اروپا در مورد نرخ بهره. بیانیه سیاست پولی بانک مرکزی اروپا
بانک مرکزی اروپا تصمیم خود را در مورد عملیات اصلی بازپرداخت و نرخ‌های تسهیلات سپرده که در حال حاضر به ترتیب 3.15٪ و 3.00٪ هستند، منتشر خواهد کرد.
موضع سختگیرانه بانک مرکزی اروپا در مورد تورم و سطح نرخ‌های بهره کلیدی به نفع یورو است، در حالی که موضع نرم‌تر و نرخ‌های پایین‌تر آن را ضعیف میکند. با توجه به تورم بالا در منطقه یورو، به گفته رهبری بانک مرکزی اروپا، توازن ریسک برای چشم‌انداز اقتصادی منطقه یورو همچنان منفی باقی می‌ماند.
باری، تورم منطقه یورو پس از یک دوره طولانی کاهش، زمانی که در اکتبر 2022 به 10.7٪ رسید (+2.3٪ در نوامبر، +2.0٪ در اکتبر، +1.4٪ در سپتامبر، +2.2٪ در آگوست، +2.6٪ در جولای، +2.5٪ در ژوئن، +2.6٪ در می، +2.4٪ در آوریل و مارس 2024)، دوباره شروع به افزایش کرده است. با این وجود، سیاستگذاران بانک مرکزی اروپا بر این باورند که تورم هنوز بالاست و شورای حکام مصمم است که آن را به موقع به 2٪ کاهش دهد. در عین حال، بانک مرکزی اروپا به وضوح اعلام کرد که اگر کاهش تورم از سر گرفته شود، نرخ‌های بهره دوباره کاهش خواهند یافت.
بانک مرکزی اروپا بر این باور است که رشد تولید ناخالص داخلی ممکن است به دلیل بحران انرژی در اتحادیه اروپا، افزایش عدم اطمینان اقتصادی، کندی اقتصاد جهانی، و شرایط مالی سخت‌تر کاهش یابد. اگرچه انتظار نمی‌رود که رکود طولانی مدت ادامه یابد، اما رشد قوی نیز دور از ذهن است.
البته، بر اساس سیگنال‌های رهبران بانک مرکزی اروپا (ECB)، نرخ‌های عملیات اصلی تأمین مالی و تسهیلات سپرده ممکن است در پایان این نشست کاهش یابد. با این وجود، تصمیم سختگیرانه‌تر و افزایش نرخ بهره، همچنین توقف، با توجه به خطرات بالای رکود و کاهش تورم در منطقه یورو، امکان‌پذیر است.
لحن غیرتهاجمی بیانیه‌ها تأثیر منفی بر یورو خواهد داشت. برعکس، لحن تهاجمی در مورد سیاست پولی بانک مرکزی، یورو را تقویت خواهد کرد.
13:30 - USD: تولید ناخالص داخلی سالانه ایالات متحده برای سه ماهه چهارم (برآورد نخست)
داده‌های تولید ناخالص داخلی یکی از داده‌های کلیدی (همراه با داده‌های بازار کار و تورم) برای فدرال رزرو ایالات متحده از نظر سیاست پولی آن است. یک نتیجه قوی، دلار آمریکا را تقویت میکند، در حالی که گزارش ضعیف GDP به طور منفی بر ارز اثر می‌گذارد. در سه ماهه سوم، GDP به میزان +3.1%، پس از +2.5% در سه ماهه دوم، +1.4% در سه ماهه نخست 2024، +3.4% در سه ماهه چهارم 2023، +4.9%، +2.1% در سه ماهه دوم، +2.2% در سه ماهه نخست 2023، افزایش یافت.
اگر تولید ناخالص داخلی در سه ماهه چهارم 2024 کاهش یابد، دلار آمریکا با فشار قوی مواجه خواهد شد. در مقابل، داده‌های مثبت تولید ناخالص داخلی از شاخص‌های دلار آمریکا و سهام آمریکا پشتیبانی می‌کنند.
13:45 – EUR: کنفرانس مطبوعاتی بانک مرکزی اروپا
این کنفرانس مطبوعاتی توجه فعالان بازار را به خود جلب خواهد کرد. اگر رهبران بانک مرکزی اروپا اظهارات غیرمنتظره‌ای داشته باشند، ممکن است نوسان نه تنها در نرخ یورو، بلکه در کل بازار مالی افزایش یابد. مدیران بانک مرکزی اروپا وضعیت اقتصادی کنونی در منطقه یورو را ارزیابی خواهند کرد و بینشی در مورد تصمیم بانک برای نرخ بهره ارائه خواهند کرد. از نظر تاریخی، پس از برخی نشست‌های بانک مرکزی اروپا و کنفرانس‌های مطبوعاتی بعدی، نرخ ارز یورو در یک بازه زمانی کوتاه با نوسان 3 تا 5 درصدی مواجه شد.
لحن غیرتهاجمی بیانیه‌ها تأثیر منفی بر یورو خواهد داشت. برعکس، لحن تهاجمی در مورد سیاست پولی بانک مرکزی، یورو را تقویت خواهد کرد.
23:30 – JPY: شاخص قیمت مصرف کننده توکیو. شاخص قیمت مصرف کننده اصلی توکیو بدون در نظر گرفتن غذا و انرژی
شاخص‌های قیمت مصرف کننده توکیو که توسط اداره آمار ژاپن منتشر شده است، تغییرات قیمت یک سبد کالا و خدمات انتخاب شده را در یک دوره معین اندازه گیری میکند. این شاخص‌ها شاخص‌های کلیدی برای ارزیابی تورم و ترجیحات مصرف کننده هستند.
مقادیر پیشین نسبت به سال پیش:
- شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) توکیو: +3.0%، +2.6%، +1.8%، +2.2%، +2.6%، 2.2%، +2.3%، +2.2%، +1.8%، +2.6%، +2.5%، +1.8%، +2.4%، +2.6%، +3.3%، +2.8%، +2.9%، +3.2%، +3.2%، +3.2%، +3.5%، +3.3%، +3.4%، +4.4% در ژانویه 2023؛
- شاخص قیمت مصرف کننده توکیو بدون احتساب غذا و انرژی: +2.4%، +2.2%، +1.8%، +1.6%، +1.6%، +1.5%، +1.8%، +2.2%، +1.8%، +2.9%، +3.1%، +3.3%، +3.5%، +3.6%، +3.8%، +4.0%، +4.0%، +4.0%، +3.8%، +3.9%، +3.8%، +3.4%، +3.1%، +3.0% در ژانویه 2023.
مقادیر پایین‌تر از مقدار پیش‌بینی‌شده و/یا مقادیر پیشین ممکن است ین را ضعیف کند، در حالی که افزایش شاخص ممکن است باعث تقویت این ارز شود.
جمعه، 31 ژانویه
07:00 – EUR: خرده فروشی آلمان
خرده فروشی شاخص اصلی هزینه مصرف کننده در آلمان است. مقدار بالای شاخص باعث تقویت یورو میشود، در حالی که مقدار پایین آن باعث ضعیف شدن این ارز میشود.
مقادیر پیشین: -0.6% (+2.5% نسبت به سال پیش)، -1.5% (+1.0% نسبت به سال پیش)، +1.2% (+3.8% نسبت به سال پیش)، +1.6% (+2.1% نسبت به سال پیش)، -1.2% (-0.6% نسبت به سال پیش)، +2.6% (-1.9% نسبت به سال پیش)، -1.5% (+2.2% نسبت به سال پیش)، -0.3% (-1.2% نسبت به سال پیش) در ژانویه 2024.
داده‌ها حاکی از آن است که بهبود اقتصاد آلمان نابرابر بوده است و چند ماه با رکود مواجه شده است. در صورتی که مقادیر شاخص بالاتر از مقادیر پیش‌بینی شده و/یا پیشین باشد احتمالاً در کوتاه-مدت برای یورو مثبت است.
13:00 – EUR: شاخص هماهنگ قیمت‌های مصرفکننده آلمان (برآورد نخست)
شاخص هماهنگ قیمت‌های مصرفکننده (HICP) توسط آمار اروپا منتشر شده و با استفاده از روش‌شناسی مورد توافق همه کشورهای اتحادیه اروپا محاسبه میشود. HICP یک شاخص برای اندازه گیری تورم است و توسط بانک مرکزی اروپا برای ارزیابی ثبات قیمت‌ها استفاده میشود. نتیجه مثبت شاخص یورو را تقویت میکند، در حالی که نتیجه منفی آن را ضعیف میکند.
مقادیر پیشین نسبت به سال پیش: +2.8% (دسامبر 2024)، +2.4%، +2.4%، +1.8%، +2.0%، +2.6%، +2.5%، +2.8%، +2.4%، +2.3%، +2.7%، +3.1% در ژانویه 2024، +3.8% در دسامبر، +2.3% در نوامبر، +3.0% در اکتبر، +4.3% در سپتامبر، +6.4% در آگوست، +6.5% در جولای، +6.8% در ژوئن، +6.3% در مه، +7.6% در آوریل، +7.8% در مارس، +9.3% در فوریه، +9.2% در ژانویه، +9.6% در دسامبر، +11.3% در نوامبر، +11.6% در اکتبر، +10.9% در سپتامبر، +8.8% در آگوست، +8.5% در جولای، +8.2% در ژوئن، +8.7% در مه، +7.8% در آوریل، +7.6% در مارس، +5.5% در فوریه، +5.1% در ژانویه 2022.
داده‌ها نشان می‌دهد که تورم آلمان همچنان کاهش می‌یابد، البته با سرعت کمتر از حد انتظار. این وضعیت بانک مرکزی اروپا را برای کاهش سیاست‌های پولی خود تحت فشار قرار می‌دهد. ارقام کمتر از مقادیر پیشین احتمالاً بر یورو تأثیر منفی خواهد گذاشت. در مقابل، از سرگیری رشد تورم ممکن است باعث افزایش ارزش یورو شود. رشد مقادیر اندیکاتور عامل مثبتی برای ارز است.
اگر داده‌های ژانویه بهتر از مقادیر پیشین باشد، یورو ممکن است در کوتاه-مدت تقویت شود.
13:30 - USD: مخارج مصرفی شخصی (شاخص مخارج مصرفی شخصی اصلی)
داده‌های مخارج مصرفی شخصی (PCE) نشان‌دهنده میانگین پولی است که مصرف‌کنندگان در ماه برای کالاهای بادوام، کالاهای مصرفی و خدمات خرج می‌کنند. شاخص مخارج مصرفی شخصی اصلی (core PCE) شامل قیمت مواد غذایی و انرژی نمی‌شود. شاخص مخارج مصرفی شخصی اصلی سالانه، مهمترین شاخص تورم است که توسط فدرال رزرو آمریکا به عنوان شاخص اصلی تورم استفاده میشود.
نرخ تورم، همراه با داده‌های بازار کار و تولید ناخالص داخلی، برای فدرال رزرو در تعیین سیاست پولی آن بسیار مهم است. رشد قیمت‌ها بر بانک مرکزی فشار می‌آورد تا سیاست‌های خود را سخت‌تر کند و نرخ‌های بهره را افزایش دهد.
در صورتی که داده‌های PCE بالاتر از مقادیر پیش‌بینی‌شده و/یا پیشین باشد ممکن است دلار آمریکا را تقویت کند، در حالی که کاهش مقادیر احتمالاً تأثیر منفی بر دلار خواهد داشت.
مقادیر پیشین نسبت به سال پیش: +2.8%، +2.8%، +2.7%، +2.7%، +2.6%، +2.6%، +2.6%، +2.8%، +2.8%، +2.8%، +2.9% در ژانویه 2024، +2.9%، +3.2%، +3.5%، +3.7%، +3.8%، +4.3%، +4.3%، +4.7%، +4.8%، +4.8%، +4.7%، +4.7%، +4.6%، +4.8%، +5.1%، +5.2%، +4.9%، +4.7%، +4.8%، +4.7%، +4.9%، +5.2%، +5.3%، +5.2% در ژانویه 2022.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
