پیش‌بینی می‌شود که سیاست‌های دونالد ترامپ، اقتصاد شکننده منطقه یورو را بیش از پیش کُند کُنَد و به بانک مرکزی اروپا دلیلی قانع‌کننده برای کاهش نرخ‌ها طبق برنامه بدهد، حرکتی که با رویکرد محتاطانه فدرال رزرو در تضاد است. بیایید در مورد این موضوع بحث کرده و یک برنامه معاملاتی برای جفت EURUSD ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
انتظار می‌رود سیاست‌های حمایت گرایانه ترامپ تولید ناخالص داخلی منطقه یورو را تقریباً 0.1 درصد کاهش دهد.
بانک مرکزی اروپا نگران تورم صادراتی از ایالات متحده نیست.
واگرایی در سیاست‌های پولی، موجب پایین آمدن یورو می‌شود.
می‌توان معاملات فروش بیشتری را روی جفت EURUSD در سطح 1.039 باز کرد.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
از لحاظ تاریخی، اقتصاد ایالات متحده یک لوکوموتیو برای اقتصاد جهانی بوده است، اما این پارادایم احتمالا امسال تغییر خواهد کرد. قدرت اقتصاد ایالات متحده به صادرکنندگان دیگر کشورها اجازه رشد داده است. با این وجود، سیاست‌های تجاری پرزیدنت ترامپ تغییر این روند را هدف قرار داده است. او 25 درصد تعرفه بر واردات کالاها از کانادا و مکزیک، 10 درصد برای کالاها از چین را پیشنهاد کرده است و با اشاره به مازاد تجاری 350 میلیارد دلاری، از شیوه‌های تجاری اتحادیه اروپا ابراز نارضایتی کرده است. تعرفه‌ها قریب الوقوع هستند، که مانع از ظرفیت بازیابی جفت EURUSD می‌شود.
همانگونه که کلااس نات، رئیس بانک هلند، به درستی اشاره کرد، در حالی که تأثیر تعرفه‌ها بر تولید ناخالص داخلی ممکن است ناچیز باشد - تقریباً 0.1٪ - نگرانی اصلی در مورد شکنندگی اقتصاد منطقه یورو است. یک شاهین برجسته در بانک مرکزی اروپا با پیش‌بینی‌های بازار موافق است که نشست‌های آتی شورای حکام در ژانویه و مارس منجر به کاهش نرخ سپرده از 3٪ به 2.5٪ خواهد شد. همتایان او در فرانسه و یونان پیش‌بینی می‌کنند که با نزدیک شدن تورم به هدف 2 درصد، هزینه‌های استقراض به 2 درصد در سال 2025 کاهش یابد.
تغییر تورم منطقه یورو
منبع: Bloomberg.
به گفته کریستین لاگارد، فدرال رزرو باید نگران تاثیر سیاست‌های دونالد ترامپ بر قیمت‌ها باشد. در منطقه یورو، فرآیندهای کاهش تورم ادامه دارد و بانک مرکزی اروپا خیلی نگران صادرات تورمی نیست. مشاهده برخی رویدادها، به ویژه عملکرد جفت EURUSD، جالب خواهد بود.
بانک مرکزی اروپا در حال حفظ برنامه‌های خود برای کاهش 100 واحدی نرخ بهره در سال 2025 است، اما فدرال رزرو ممکن است برای دستیابی به پیش‌بینی‌های دسامبر FOMC در مورد دو اقدام انبساط پولی با چالش‌هایی مواجه شود. هر یک از سیاست‌های دونالد ترامپ، از جمله محرک های مالی، مقررات زدایی، تعرفه ها و اخراج ها، طرفدار تورم است. در مقابل این پس‌زمینه، فدرال رزرو ممکن است سیاست‌های پولی را سخت‌تر کند.
اِ‌ی‌بی‌پی اینوِست (ABP Invest) افزایش نرخ وجوه فدرال را در ماه سپتامبر پیش‌بینی می‌کند و این پیش‌بینی را به وضعیت قوی اقتصاد ایالات متحده، شتاب تورم به دلیل نفوذ دونالد ترامپ، و عدم تمایل فدرال رزرو برای از دست دادن اعتبار خود نسبت می‌دهد. تنظیم‌کننده ایالات متحده احتمالاً تحولات سه ماهه نخست را مشاهده خواهد کرد، به طور بالقوه سیگنال‌های تهاجمی را در سه ماهه دوم منتشر خواهد کرد، و در سه ماهه سوم دست به کار می‌شود.
واگرایی در سیاست‌های پولی، محرک اصلی نرخ‌های فارکس است. اگر پیش‌بینی‌های ABP Invest دقیق باشد، جفت EURUSD احتمالاً به میزان چشمگیری به زیر برابری کاهش می‌یابد. با وجود موانعی مانند افزایش شاخص سهام و کاهش بازدهی خزانه داری، این جفت-ارز اصلی نتوانسته است به بالای 1.045 برسد.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
جفت-ارز EURUSD همچنان روند نزولی را خود را ادامه می‌دهد. قیمت نتوانست از سطح مقاومت 1.044 گذر کند و معامله گران را بر آن داشت تا پوزیشن‌های فروش خود را به هنگام تغییر روند باز کنند. اگر این جفت به زیر 1.039 کاهش یابد، فرصتی برای باز کردن پوزیشن‌های فروش بیشتر وجود خواهد داشت.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
