بازارها در تلاش هستند تا چشم انداز استراتژیکی رئیس جمهور ایالات متحده و اینکه آیا اقدامات او خودجوش است یا خیر را درک کنند. این ابهام خطر قابل توجهی دارد، زیرا ممکن است منجر به نوسانات بزرگ در جفت ارز EURUSD در واکنش به گزارش داده‌های اشتغال شود. بیایید در مورد این موضوع بحث کرده و یک برنامه معاملاتی ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- کاخ سفید به سیاست دلاری قوی متعهد است.
- مسیرهای فدرال رزرو و سایر بانک های مرکزی متفاوت است.
- یورو در حال آماده شدن برای یک نوسان شدید پس از گزارش اشتغال ایالات متحده است.
- انجام معاملات فروش جفت EURUSD در سطح 1.035 و معاملات خرید در سطح 1.041 اقدام مناسبی هستند.
پیش‌بینی بنیادی روزانه دلار آمریکا
هدف ایالات متحده تقویت قدرت دلار آمریکا است و به دنبال جلوگیری از کاهش ارزش ارزهای رقبای خود است. اظهارات وزیر خزانه‌داری، اسکات بسنث، نشان می‌دهد که کاخ سفید به حفظ ثبات دلار آمریکا بیشتر از تقویت آن علاقه دارد. این دیدگاه به توضیح تثبیت جفت-ارز EURUSD کمک می‌کند، حتی در زمینه اختلاف سیاست‌های پولی بین فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا (ECB). گزارش شغلی آینده آمریکا ممکن است تاثیر چشمگیری بر جفت-ارز اصلی نداشته باشد.
دیدگاه اسکات بسنث این است که عدم تعادل تجاری تا حدی به نرخ‌های ارز مرتبط است که به نوبه خود تحت تاثیر سیاست‌های پولی قرار دارند. در حالی که این دیدگاه قابل درک است، ضروری است که به کاهش نرخ بهره به عنوان ابزار اصلی که در دسترس اقتصادهای درگیر در جنگ تجاری قرار دارد، توجه کنیم. آمریکا به عنوان برنده آشکار در این سناریو رُخنمایی می‌کند، این در حالی است که کشورهای دیگر مجبور شده‌اند تا ارزهای خود را کاهش دهند تا تاثیرات منفی تعرفه‌ها را کاهش دهند.
این تغییر در دیدگاه نشان‌دهنده انحراف قابل‌توجه از فرضیات دیرینه است. از نظر تاریخی، بانک‌های مرکزی از انحراف از سیاست‌های فدرال رزرو خودداری کرده‌اند و به صورت هم‌زمان عمل کرده‌اند. با این وجود، فدرال رزرو اکنون چرخه انبساط پولی را متوقف کرده است در حالی که دیگر تنظیم‌کنندگان نرخ بهره را کاهش می‌دهند. بانک انگلیس نرخ بهره را کاهش داده است و نشانه‌هایی از کاهش بیشتر نرخ وجود دارد، در حالی که بانک مرکزی مکزیک هزینه‌های وام‌گیری را 50 واحد کاهش داده است. بازارها انتظار کاهش بیشتر سیاست پولی از سوی بانک مرکزی اروپا در سال 2025 را دارند.
انتظارات بازار در مورد نرخ بهره
منبع: Financial Times.
در بیشتر موارد، چنین تفاوت‌هایی در برنامه‌های تنظیم‌کنندگان منجر به افزایش سریع شاخص دلار می‌شود. با این وجود، کاخ سفید طرفدار دلار پایدار است. بازارها در تلاشند تا نیت‌های سیاستی دونالد ترامپ را تشخیص دهند که در حال حاضر اقدامات فدرال رزرو را تحت الشعاع قرار داده است. تا حدی، فدرال رزرو منتظر روشن شدن وضعیت است.
اصلی‌ترین عدم قطعیت مربوط به این است که آیا رئیس‌جمهور آمریکا یک استراتژی تعریف‌شده برای تأثیرگذاری قابل‌توجه بر بازارهای مالی دارد یا اقدامات او بیشتر نامنظم و بداهه است. نشانه‌های کنونی به رویکرد استراتژیک اشاره می‌کنند، هرچند که تاریخچه تعرفه‌ها علیه مکزیک و کانادا دیدگاه متضادی را ارائه می‌دهد.
این امر منجر به دوره‌ای از تثبیت در جفت-ارز EURUSD شده است. با این وجود، گزارش شغلی آینده آمریکا ممکن است شفافیت بیشتری ارائه دهد. تناقض‌های آشکار در داده‌ها، همراه با سیاست‌های دونالد ترامپ، ممکن است واکنش بازار را محدود کند. انتظار می‌رود بزرگترین اصلاحات از سال 2009 به این سو رخ دهد. ارقام ژانویه ممکن است تأثیر آتش‌سوزی‌های کالیفرنیا و برآوردهای به‌روز شده جمعیت را نشان دهند.
اصلاحات اشتغال در ایالات متحده
منبع: Bloomberg.
برنامه معاملاتی روزانه EURUSD
روشن است که جفت-ارز EURUSD در آستانه نوسان چشمگیری قرار دارد. یک استراتژی پرخطر پیشنهاد می‌کند که این جفت را بر اساس داده‌های قوی در شکست سطح پشتیبانی 1.035 بفروشید. با این وجود، این جفت ممکن است از محدوده [1.029–1.030] بازگردد. در همین هنگام، معاملات بلند-مدت می‌توانند در سطح 1.041 باز شوند، اما ممکن است این جفت نتواند از منطقه مقاومت [1.0425–1.0440] گذر کند.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
