یورو همپای سایرین به حرکت خود ادامه می‌دهد. پیش‌بینی از تاریخ 07.06.2024

۲۰۲۴.۰۶.۰۷ ۲۰۲۴.۰۶.۰۷ یورو همپای سایرین به حرکت خود ادامه می‌دهد. پیش‌بینی از تاریخ 07.06.2024

دمیتری دمیدنکو (Dmitri Demidenko)https://www.litefinance.org/fa/blog/authors/dmitri-demidenko/

از آنجایی که بازارها انتظار کاهش نرخ سپرده از 4% به 3.75% را داشتند، EURUSD دچار اُفت نشد. احتمال تسهیل پولی بیشتر از سوی بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو تقریبا برابر است. این امر چگونه روی این جفت تأثیر می‌گذارد؟ بیایید در مورد آن بحث کرده و یک برنامه تجاری ایجاد کنیم.

پیش‌بینی بنیادی هفتگی یورو

همه خوشحال هستند. بانک مرکزی اروپا دوست دارد ببیند چگونه سیگنال آوریل در مورد تسهیل سیاست‌های آتی بر اقتصاد منطقه یورو تأثیر گذاشته است. گاوهای EURUSD از کاهش نرخ سپرده توسط بانک مرکزی اروپا از 4% به 3.75% برای نخستین بار پس از سال‌ها استقبال می‌کنند. کریستین لاگارد خاطرنشان کرد که تسهیل بیشتر پولی محتمل است اما کم و کیف ماجرا به داده‌ها بستگی دارد. این جفت-ارز اصلی تلاش کرد با حرکتی سریع و قدرتمند به سطح 1.09 برسد.

اگرچه بانک مرکزی اروپا به بانک‌های مرکزی G10 برای کاهش نرخ‌ها پیوست، اما طرفداران یورو دلایل زیادی برای خوش‌بین بودن داشتند. پیش‌بینی‌‌ها برای تورم اصلی از 2.3 درصد به 2.5 درصد در سال 2024 و از 2 درصد به 2.2 درصد در سال 2025 بازنگری شد و تنظیم کننده اشاره کرد که این شاخص به احتمال زیاد بالاتر از تارگت در سال آینده خواهد بود.

پیش‌بینی بانک مرکزی اروپا برای تورم اصلی

منبع: Wall Street Journal.

کریستین لاگارد گفت که سیاست پولی علیرغم کاهش نرخ بهره محدود می‌شود. روبرت هولزمن، رئیس بانک ملی اتریش، با اشاره به وابستگی به داده‌ها، از پشتیبانی از تصمیم اکثریت خودداری کرد. افزون بر این، منابع داخلی بلومبرگ ادعا می‌کنند که شورای حکومتی گام دوم تسهیل سیاست در ماه جولای را رد کرده است، در حالی که برخی از اعضای آن در تعجب هستند که آیا این اقدام در ماه سپتامبر مناسب خواهد بود یا خیر. در نتیجه، بازده اوراق قرضه آلمان رشد کرده است، و فاصله بین بازده اوراق قرضه ایالات متحده و آلمان کاهش یافته است، و اوضاع به نفع  EURUSD شده است.

روند بازده اوراق قرضه آمریکا/ آلمان

منبع: Wall Street Journal.

بازار مشتقه انتظارات کاهش پولی بانک مرکزی اروپا در سپتامبر را از 80 درصد به 70 درصد بازبینی کرد. انتظار می‌رود نرخ سپرده در سال 2024 به میزان 36 واحد کاهش یابد که نشان می‌دهد احتمال یک اقدام دیگر برای انبساط پولی پیش از پایان سال کمتر از 50 درصد است. همین امر برای نرخ وجوه فدرال رزرو پیش‌بینی شده است. ما دیگر نمی‌توانیم به سرعت‌های متفاوت سیاست پولی در فرانکفورت و واشنگتن اشاره کنیم. در نتیجه، ریسک عقب نشینی EURUSD به پایین ترین سطح 1.06 آوریل به میزان چشمگیری کاهش یافته است.

اینکه آیا این جفت-ارز اصلی بالاتر خواهد رفت بستگی به آمار بازار کار آمریکا در ماه مه دارد. کارشناسان بلومبرگ پیش‌بینی می‌کنند که اشتغال غیرکشاورزی 185 هزار نفر، بیکاری 3.9 درصد، و دستمزدها 3.9 درصد افزایش یابد. داده‌های واقعی نزدیک به برآورد اجماع بعید است که شانس کاهش سیاست فدرال رزرو را تغییر دهد و بر EURUSD تأثیر بگذارد. مشتقات انتظار دارند نرخ وجوه فدرال در ماه سپتامبر، هم‌اکنون با احتمال 68 درصد، کاهش یابد.

برنامه معاملاتی هفتگی برای EURUSD

واکنش این جفت-ارز اصلی به حقوق و دستمزدهای غیرکشاورزی ماه مه احتمالاً محدود خواهد بود و حتی ممکن است با نزدیک شدن به تاریخ انتشار داده‌های تورم ایالات متحده در چهارشنبه، 12 ژوئن، کمتر هم باشد. با این وجود، اگر داده‌های اشتغال ایالات متحده ناامیدکننده باشد، بازده اوراق قرضه کاهش می‌یابد و افزایش EURUSD به سطح 1.108 ادامه می‌یابد. استراتژی خرید این جفت همچنان معتبر است.

نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی