پیش از گزارش تورم ایالات متحده، EURUSD پیوسته در حال اُفت و خیز بود. سرمایه گذاران نگران هستند، زیرا چیزهای زیادی در خطر است. اجازه دهید در مورد چشم انداز فارکس بحث کرده و یک برنامه معاملاتی ایجاد کنیم.
پیش‌بینی بنیادی یورو برای امروز
پیش از انتشار گزارش تورم ایالات متحده، EURUSD در حال افزایش بود. اگر قیمت‌های مصرف‌کننده واقعاً کاهش می‌یافت، موضوع می‌توانست متفاوت باشد. با این وجود، تلاش گاوهای یورو برای بالا بردن قیمت تا 1.09 کاری شتابزده و نسنجیده به نظر می‌رسید. نتیجه برای یورو قابل انتظار بود. ارز منطقه سوخت. مگر می‌شد جور دیگری باشد؟
افزایش پنج روزه EURUSD در شش روز معاملاتی گذشته، دست کم می‌توانست عجیب به نظر برسد. بازار کار ایالات متحده قوی است و اقتصاد آنقدر پر تب و تاب است که فدرال رزرو نمی‌تواند از آن خشنود باشد. این مورد، همراه با رشد چشمگیر کالاها، خطر بازگشت تورم بالا را افزایش می‌دهد. وضعیت می‌توانست مانند دهه 1970 باشد، زمانی که اعلام زودهنگام چیره شدن بر قیمت‌های بالا و شکست آن منجر به یک رکود مضاعف شد.
آیا فدرال رزرو در سال 2024 اصلاً نرخ بهره را کاهش خواهد داد؟ این پرسش همچنان روی میز است. رافائل بوستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا، گفت که او در ماه مارس به یک اقدام انبساط پولی رای داد، اما مایل است در صورت قوی ماندن بازار کار و اقتصاد ایالات متحده، بازنگری کرده و تسهیلات پولی را کنار بگذارد.
پویایی و پیش‌بینی نرخ فدرال رزرو
منبع: Bloomberg
مشتقات CME احتمال کاهش 50 درصدی نرخ وجوه فدرال را در ژوئن و کاهش 65 واحدی در سال 2024 را می‌دهند. این میزان کمتر از پیش‌بینی‌های FOMC در ماه مارس است. با همه‌ی این سخن‌ها، چشم‌انداز چه خواهد بود؟ این بیانیه‌ای است که چندی پیش بر اساس "اگر" استوار بود. اگر تورم و اقتصاد در سطوح مشخصی باقی بماند، فدرال رزرو امسال سه بار نرخ بهره را کاهش خواهد داد. با این وجود، وضعیت کنونی شرایط لازم را دارا نیست.
افزایش EURUSD به 1.09 در برابر پس‌زمینه برآوردهای بازار آتی از مقیاس رشد پولی بانک مرکزی اروپا به میزان 85 واحد در سال 2024 نابخردانه‌تر به نظر می‌رسد. این به این معنی است که سرمایه‌گذاران از بانک مرکزی اروپا نسبت به فدرال رزرو انتظار کاهش بیشتری در هزینه‌های استقراض دارند. افزون بر این، اولین کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا ممکن است در 11 آوریل رخ دهد. خرید یورو بخردانه به نظر نمی‌رسد.
پویایی مقیاس مورد انتظار تسهیلات پولی از سوی بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو
منبع: Bloomberg
دنبال کردن جمعیت همیشه سودآور نیست. اگر بخاطر گزارش زودهنگام تورم آمریکا نبود، EURUSD می‌توانست با خیال راحت به هنگام رشد به فروش برسد. با این وجود، زمانی که سیاست پولی مبتنی بر داده است، خوانش‌های واقعی CPI می‌تواند فارغ از اینکه جهت روند به کدام سمت است، دردسرساز شود. جای تعجب نیست که بازار در آستانه یک رویداد مهم تا این حد پرتنش است.
برنامه معاملاتی EURUSD برای امروز
رافائل بوستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا از ارقامی که نزدیک به پیش‌بینی‌ها هستند استقبال خواهد کرد. با این وجود، او ترجیح می‌دهد به جزئیات توجه کند. در نسخه‌های پیشین، سرمایه گذاران تلاش کردند تا PCE را بر اساس CPI محاسبه کنند. گمان نمی‌کنم الان از این ایده دست بکشند. در هر صورت، داده‌های قوی در مورد تورم ایالات متحده در ماه مارس یک استدلال قوی به نفع فروش EURUSD در جهت 1.08 و 1.07 است. زمانی که قیمت از پشتیبانی 1.0845 گذر کرد، می‌توان معاملات فروش را وارد کرد. اگر معلوم شود که تورم واقعی کمتر از پیش‌بینی‌ها است، گاوهای یورو جلو خواهند افتاد.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
