رویکردهای مختلف برای فعالیت سرمایه گذاری

۲۰۲۲.۰۴.۰۶ ۲۰۲۲.۰۴.۰۶ رویکردهای مختلف برای فعالیت سرمایه گذاری

Alexander Uferevhttps://www.litefinance.org/fa/blog/authors/alexander-uferev/

سطح ریسک، بستگی به میانگین ریسک نسبت به کل سرمایه دارد، که پورتفولیو شما را برای سرمایه گذاری تشکیل می‌دهد. انواع پورتفولیو به چند دسته تقسیم می‌شوند؟

آقای جان اسمیت که مدیر یک شرکت ساختمانی است، یک فرد سنت گرا است، و سهامدار شرکتهای APPLE  و Alphabeth Ink می‌باشد. او یک درآمد کوچک سالیانه به صورت ثابت و یک درآمد بالا از سود سهام های خود دریافت می‌کند.

یک دانشجوی اقتصاد به نام پیتر راجرز به تازگی با فارکس آشنا شده است و شروع به معاملات کریپتو کارنسی کرده است؛ او یک بار از سرمایه گذاری خود 200% سود کسب کرده است.

در همین حال پدر پیتر یعنی آلن راجرز، سرمایه خود را در صندوق سرمایه گذاری با سود و ریسک متوسط سرمایه گذاری کرده است. او در مورد طرز فکر فرزندش تردید دارد، چون بر این باور است که پسرش آنقدر که به سود کردن در بازار اهمیت می‌دهد به احتمال ضرر کردن توجهی ندارد.

هرکدام از این افراد سرمایه گذار به حساب می‌آیند اما هدفها و سطح ریسک پذیری متفاوتی دارند

تفاوت میان اهداف و سطح ریسک پذیری آنها چیست؟

رویکردهای مختلف نسبت به سرمایه گذاری و نتایج آن

• محافظ کار— سود پایین و ریسک پایین
• بی پروا — ریسک بالا و سود بالا
• متوسط — ریسک متوسط و سود متوسط (یا بالا)

نوسان (تنوع در قیمت) سرمایه‌های های مختلف

سطح ریسک، بستگی به میانگین ریسک نسبت به کل سرمایه دارد، که پورتفولیو شما را برای سرمایه گذاری تشکیل می‌دهد. انواع پورتفولیو به چند دسته تقسیم می‌شوند؟

پورتفولیو محافظ کارانه: ریسک پایین، سود پایین

چنین پورتوفولیو‌ ای از دارایی‌های ارزان و کم رشد تشکیل شده اند که با این حال بدون ریسک هستند. اینها می‌توانند اوراق بهادار، دارایی های شرکت های دولتیو برخی از شرکت های بزرگ خصوصی و قابل اعتماد باشند که به نوآوری علاقه‌ای ندارند. این شرکت ها تولید کنندگان و تامین کنندگان کالا و خدمات هستند که تقاضای پایدار دارند. موفقیت این شرکتها بیشتر بستگی به وضعیت اقتصادی کشور دارد نه شرایط رقابتی بازار. به عنوان مثال، شرکت Procter & Gamble Company (P&G) را در نظر می‌گیریم، یکی از بزرگترین شرکتهای تولیدی چند ملیتی میباشد که در زمینه‌ی کالاهای مصرفی فعالیت میکند.

فرض میکنیم در 23 دسامبر 2011 شما 1000 سهم این شرکت را به قیمت 66.67$ به ازای هر سهم خریداری کرده اید که مجموعا برابر 66670$ می‌باشد. در طول 5 سال بیشترین میزان ضرر شما به 6840$ (11.26%) رسید، و در 22 ژوئن 2012 زمانی که قیمت به 59.83$ افت کرد، اتفاق افتاد. بیشترین میزان سود در تاریخ 24 دسامبر 2014 بود که قیمت به26790$ رسید و در همین زمان شما اقدام به بفروش سهام خود کردید. شما به مدت 3 سال این معامله را باز نگه داشتید، و سود شما در این 3 سال از این معامله 28.66% (برای تورم و ریسک نسبتا کم تنظیم نشده است) بوده است.

یک نمونه‌ی دیگر برای سرمایه گذاری کم ریسک سپرده گذاری بانکی می‌باشد. در آمریکا به طور متوسط نرخ بهره‌ی این نوع سرمایه گذاری بین 0.5-1.15% می‌باشد. نرخ بهره در بیشتر بانک های دنیا کمی بالاتر است. یکی از بهترین نرخ های بهره در بانکهای قبرس ارائه می‌شوند، که بین 4.5 تا 6% است و بالاترین نرخ بهره در روسیه است –بین 8 تا 12% به ازای هر یک سال. بانک های لتونی همانند Bigbank  و Citadele  بهره‌ی 2 تا 3.5% ارائه میکنند، US Jones vanguard Group  تنها 2.96% به سرمایه گذاران خارجی پرداخت می‌کند. شما می‌توانید با سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک 15 تا 17% به صورت سالانه دریافت کنید. 

استراتژیهای معاملاتی محافظه کارانه در بازارهای فارکس افزایش درآمد سالیانه‌ی شما را تضمین می‌کند(تا 30٪)، ولی در مقایسه با سرمایه گذاری در اوراق بهادار دولتی یا سپرده بانکی، ریسک بالاتری نیز دارند.

پورتفولیو رشد کننده: ریسک بالا، سود بالا

چنین پورتوفولیو‌ ای از دارایی‌های کم ارزشی تشکیل شده که سرعت افزایش قیمت در آنها بالا است. به طور سنتی شرکت های جوان و نو پا از این نوع به حساب می‌آیند. چنین پورتوفولیو‌ ای می‌تواند در بلند یا میان مدت سود زیادی حاصل کنند ولی ریسک بالایی دارند و در اوایل کار سود سهام پرداختی توسط آنها صفر و یا ناچیز است. سیستم پرداخت بیت کوین یک نمونه از این نوع استارتاپ ها است، منتشر کننده‌ی ارز بیت کوین؛ افزایش و کاهش قیمت بستگی به عرضه و تقاضا دارد.

قیمت ارز بیت کوین به صورت باور نکردنی افزایش یافته است.

در سال 2011، یک سرمایه گذار امریکایی، که در مورد چشم انداز های کریپتو کارنسی نا امید شده بود، دو عدد پیتزا خرید و برای آنها 10000 بیت کوین (تقریبا 25$) پرداخت کرد، که در آن زمان قیمت بیت کوین برابر 0.0025$ بود.

در جولای نرخ بیت کوین به 0.080 دلار افزایش یافت، که یعنی 25$ به 800$ تبدیل شده بود. در نوامبر قیمت به 0.5$ رسید، قیمت پیتزا به 5000$ افزایش یافت. داستان او همه جا مسخره میشد و البته هنوز پایان داستان او فرا نرسیده بود: با توجه به نرخ ارز امروز قیمت پیتزا ها الان تقریبا به 9 میلیون دلار رسیده است، که یعنی 360 هزار برابر بیشتر از قیمت اصلی پیتزاها. بعد از این قضیه روز 22 می را روز پیتزای بیتکوین نامیدند که در این روز معامله گران و سرمایه گذاران بیتکوین با خوانواده و دوستان خود مهمانی پیتزا برگزار می‌کنند.

بجز بیت کوین کریپتو کارنسی های زیادی وجود دارند، که می توانند رشد زیادی داشته باشند. با این حال سرمایه گذاران باید بدانند که قیمت این نوع دارایی ها به عرضه و تقاضا بستگی دارند. هیچ کس نمیتواند رشد این نوع دارایی ها را تضمین کند. اما این واقعیت بر معاملات کوتاه مدت که توسط بسیاری از معامله گران مورد استفاده قرار میگیرد، تاثیری ندارد.

پورتفولیو متعادل: ریسک متوسط، سود متوسط یا بالا

این نوع پورتفولیو در بین سرمایه گذاران عمده مثل دولت بسیار محبوب است. یک پورتفولیو متعادل که از دارایی هایی با نوسانات قیمتی بالا تشکیل شده است، که دارایی های شرکت های جوان (استارتاپ) و شرکت های محافظ کار از این نوع پورتفولیو می‌باشند. این نوع استراتژی به تقسیم کردن ریسک کمک زیادی می‌کند، یعنی ریسک بازار بین دارایی های مختلف تقسیم می‌شود. بعضی از دارایی ها در بلند مدت سود ده خواهند بود، بقیه – درآمد و سود سهام ثابت دارند، در حالی که دارایی های بعدی می‌توانند سود بالا و یا صفر داشته باشند. نسبت بین این 3 نوع دارایی توسط سرمایه گذار و شرایط بازار و نگرش سرمایه گذار نسبت به ریسک و اهداف کلی خود تعیین می‌شود.

اول از همه یک سرمایه گذار باید در مورد دارایی های محافظ کارانه که رشد کمی دارند اما توسط شرکت‌های بزرگ و معتبر تضمین شده اند، تصمیم گیری کند. سود چنین دارایی هایی در blue chip به صورت سالانه 5 تا 7% خواهد بود. اینها دارایی های شرکت هایی همانند گوگل، مایکروسافت، P&G ، اپل و Alphabet Inc می‌باشند، که پورتفولیو اقای جان اسمیت را تشکیل می‌دهد. ریسک پایین – بهره‌ی پایین. همچنین شامل صندوق‌های سرمایه گذاری و سپرده های بانکی نیز می‌شود.

رفتار سهام گوگل در طول 5 سال گذشته

یک سرمایه گذار باید در مورد دارایی های متعادل تصمیم گیری کند. آنها معمولا افت قیمت بلند مدتی ندارند اما ممکن است افزایش یا کاهش موقتی و فصلی داشته باشند، که فروش آنها را در بیشتر مواقع سخت می‌کند.

این دارایی ها عبارتند از املاک، طلا، اوراق قرضه دولتی برخی از کشورهای در حال توسعه و blue chips کشورهای توسعه یافته.

اوراق قرضه‌ی ده ساله‌ی دولت روسیه به بالاترین قیمت چندین ساله‌ی خود باز گشت انجام داد، و به سرمایه گذاران فرصت خرید در قیمت پایین تر را داد.

دارایی های رشد کننده عبارتند از اوراق بهادار، سهام شرکت های جوان و تازه کارها، اوراق قرضه کشورهای در حال توسعه (BRICS)مانند برزیل، هند و چین. سرمایه گذاری در چنین دارایی هایی نیازمند تفکر و هوشیاری بالایی دارد؛ (دانستن یکسری اسرار اقتصادی و یا دولتی در کسب سود از این بازارها می‌تواند کمک زیادی به سرماگذار بکند!) نوسانات قیمتی این دارایی ها بسیار بالاست، که یعنی میتوانید سالیانه 200% سود کنید، یا 70-80% ضرر کنید.

سرمایه گذاری که پورتفولیو متعادل را انتخاب می‌کند، ریسک را نسبت به شرایط فعلی بازار و اهداف خود تخمین می‌زند؛ بنابراین نسبت دارایی های مختلف می‌تواند مختلف باشد. به یاد داشته باشید که به طور سنتی نسبت 50٪ از دارایی های محافظه کارانه، 35٪ از دارایی های متعادل و 15٪ از دارایی های رشد کننده است. با این حال یک سرمایه گذار میتواند این نسبت ها را با توجه به انتظارات خود تنظیم کند.

نکات کاربردی

• شما همان چیزی که کاشتید را برداشت می‌کنید: در مورد دنیای اقتصاد بیشتر بیاموزید، دانش خود را اضافه کنید و در این زمینه متخصص شوید. ما نمیتوانیم شخصی را برای شما مثال بزنیم که با سپرده گذاری در بانک تبدیل به یک میلیونر شده باشد. دارایی های مختلف در زمان و شرایط متفاوت می‌توانند کارایی داشته باشند. بنابراین از زمان خود استفاده کنید و تمام گزینه های ممکن را مورد بررسی قرار دهید.
• به حرفه‌ای ها اعتماد کنید. اگر به هر دلیلی نمیتوانید در یک فعالیت سرمایه گذاری شرکت کنید، میتوانید برای این کار به مدیران حرفه‌ای اعتماد کنید. با این وجود، شما باید پایه های مدیریت سرمایه را بدانید تا بتوانید یک مدیر مناسب برای سرمایه‌ی خود پیدا کنید.
• از سرمایه خود در برابر خطرات بازار محافظت کنید. حتی بی‌پروا ترین سرمایه گذاری ها نیز باید با دقت کنترل و در برخی از فعالیت هایشان تجدید نظر شود. شما باید حداقل 50٪ از دارایی های خود را جایگزین آنهایی کنید که به هر دلیلی به نظر شما غیر قابل اعتماد هستند. یک سرمایه گذار نمی‌تواند از هیچ چیز انتظار سود کلان داشته باشد؛ یک نقشه‌ی سرمایه گذاری کامل برای خود بسازید، در مورد ریسک فکر کنید و سعی کنید از ضرر دوری کنید و بعد از آن می‌توانید به این فکر کنید که چگونه سود بزرگی بدست آورید!

وقتی شما دارایی هایی را می‌خرید فقط پول پرداخت نکرده اید.

طبق سخنان وارن بافت: بهتر است دارایی های بزرگ را با قیمت مناسب بخرید، بجای اینکه دارایی های مناسب را با قیمت بالا بخرید. 

هیچوقت کوچک ترین و کم ارزش ترین دارایی های خود را نیز با یک پیتزا مبادله نکنید.

پا نوشت: آیا نوشته ی من مورد پسندتان قرار گرفت؟ لطفا در شبکه های اجتماعی آن را به اشتراک بگذارید: این بهترین ''تشکر'' خواهد بود :)

لینک های مفید:

• پیشنهاد می کنم که با یک کارگزار (بروکر) مطمئن معامله کنید اینجا. سیستم این امکان را به شما می دهد که یا خودتان به معامله بپردازید یا معامله ی معامله کنندگان موفق از سرتاسر دنیا را کپی کنید.
• در پلتفرم لایت فایننس از کد تشویقی BLOG برای گرفتن امتیاز سپرده گذاری 50% استفاده کنید. به هنگام سپرده گذاری سپرده گذاری در حساب معاملاتی خود تنها لازم است که این کد را در محل مناسب وارد نمایید.
• کانال تلگرام با تحلیل های باکیفیت، مطالب مربوط به فارکس، مقالات آموزشی، و سایر مطالب مفید برای معامله گران https://t.me/farsi_forex_trading_blog