ادامه چیرگی دلار بر بازار. پیش‌بینی در تاریخ 16.01.2025

۲۰۲۵.۰۱.۱۶ ۲۰۲۵.۰۱.۱۶ ادامه چیرگی دلار بر بازار. پیش‌بینی در تاریخ 16.01.2025

دمیتری دمیدنکو (Dmitri Demidenko)https://www.litefinance.org/fa/blog/authors/dmitri-demidenko/

کاهش نرخ تورم اصلی ایالات متحده، همراه با لفاظی‌های غیرتهاجمی مقامات فدرال رزرو، خریداران EURUSD را تشویق به حمله کرده است. با این وجود، مقاومت بازار و قدرت نیروهای مخالف منجر به افزایشی شد که نتوانست به موفقیت برسد. بیایید در مورد این موضوع بحث کرده و یک برنامه معاملاتی ایجاد کنیم.

نکات کلیدی

• روند کاهش تورم در ایالات متحده همچنان پابرجاست.
• بازار مشتقه احتمال دو کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را افزایش داده است.
• بانک مرکزی اروپا نگران کاهش تورم و کاهش رشد تولید ناخالص داخلی است.
• معاملات فروش EURUSD را می‌توان با تارگت‌هایی در سطوح 1.012 و 1.000 باز کرد.

پیش‌بینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا

ایالات متحده باید تضمین کند که دلار آمریکا به عنوان ارز ذخیره جهانی باقی می‌ماند. پس از انتشار داده‌های تورم ایالات متحده، نخستین بیانیه عمومی اسکات بسنت، وزیر خزانه داری، تمام سودهای جفت EURUSD را از بین برد. دولت ترامپ متعهد به حفظ قدرت دلار آمریکا است که می‌تواند این جفت-ارز اصلی را پایین بکشد.

داده‌های شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) تصویری متفاوت را نشان می‌دهد. قیمت‌های مصرف‌کننده از 2.7 درصد به 2.9 درصد در سال افزایش یافت که قوی‌ترین عملکرد را در تقریباً یک سال گذشته نشان می‌دهد. با این وجود، عامل اصلی کمک کننده به این تغییر، افزایش 4 درصدی قیمت گاز طبیعی بود. در همان زمان، تورم اصلی از 3.3 درصد به 3.2 درصد نسبت به سال پیش و 0.2 درصد نسبت به ماه گذشته کاهش یافت و کمترین نرخ رشد در شش ماه گذشته را به خود اختصاص داد.

تغییر تورم آمریکا

منبع: Wall Street Journal.

سرمایه گذاران بلافاصله به داده‌های اقتصادی تازه واکنش نشان دادند که نشان دهنده تغییر بالقوه در سیاست پولی بود. بازدهی خزانه داری ایالات متحده کاهش یافت، شاخص‌های سهام از زمان پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات عملکرد قوی داشتند و بازار مشتقات در دیدگاه خود در مورد نرخ وجوه فدرال بازنگری کرد. احتمال کاهش نرخ در سال 2025 از 26 درصد به 16 درصد کاهش یافت و احتمال بیش از یک اقدام انبساط پولی از 35 درصد به 50 درصد افزایش یافت.

اظهارات مقامات فدرال رزرو بیشتر به واکنش بازار دامن زد. جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک اظهار داشت که روند کاهش تورم همچنان بر قوت خود باقی است. همتای او از بانک فدرال رزرو ریچموند، توماس بارکین، بر این باور است که آخرین داده‌ها حرکت قیمت‌ها به سمت هدف را تایید می‌کند. آستن گولزبی از بانک فدرال رزرو شیکاگو استدلال می‌کند که این روند در تورم همچنان در حال بهبود است.

در برابر این شرایط، پیداست  که افزایش EURUSD به خوبی پایه‌گذاری شده است. ذائقه‌ی ریسک‌پذیری در سطح جهانی در حال افزایش است، نرخ‌های بدهی در حال کاهش است و احتمال از سرگیری چرخه انبساط پولی توسط فدرال رزرو افزایش می‌یابد. افزون بر این، سفته‌بازان در بحبوحه شایعاتی مبنی بر اعمال تدریجی عوارض بر واردات، به تدریج از تعداد پوزیشن‌های خرید دلار خود می‌کاهند.

در همین هنگام، حتی اگر فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش دهد، به وضوح این کار را کندتر از دیگر تنظیم‌کننده‌ها انجام خواهد داد. نگرانی‌هایی که توسط فیلیپ لین، اقتصاددان ارشد بانک مرکزی اروپا در مورد بازگشت احتمالی کاهش تورم به منطقه یورو بیان شد، با سخنرانی لوئیس دو گویندوس، معاون رئیس بانک مرکزی اروپا (ECB) دنبال شد. این مقام رسمی اشاره کرد که بانک مرکزی اروپا بیشتر نگران چشم‌انداز رشد است تا بازگشت تورم به محدوده هدف، که نشان می‌دهد سیاست پولی همچنان سُست خواهد شد.

برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD

دلار آمریکا و یورو آسیب‌پذیری‌های خاص خود را دارند، که خطر تثبیت این جفت-ارز اصلی را افزایش می‌دهد. با این وجود، اگر دونالد ترامپ به وعده‌های انتخاباتی خود پس از تحلیف عمل کند، گاوهای EURUSD مجبور به فرار از میدان نبرد خواهند شد. استراتژی‌ای که فروش جفت EURUSD با اهداف 1.012 و 1.000 را پیشنهاد می‌کند همچنان کارا است، از این رو توصیه می‌شود به آن پایبند باشید.

این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.

نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی