در زمان فروش گسترده، فرصت‌های خرید فراوان است. می‌توان فرض کرد که داده‌های قوی تورم ایالات متحده به گونه‌ای چشمگیر بر جفت EURUSD اثر می‌گذارد. با این وجود، در حالی که بازار بر عامل اثرگذاری ترامپ متمرکز است، اتفاقات غیرمنتظره‌ای رخ می‌دهد. بیایید در مورد این موضوع بحث کرده و یک برنامه معاملاتی ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- شتاب تورم آمریکا بر فدرال رزرو فشار وارد می‌کند.
- بازار آتی تنها انتظار یک کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو در سال 2025 را دارد.
- نرخ‌های متقابل به اندازه نرخ‌های جهانی ترسناک نیستند.
- جفت EURUSD ممکن است به سمت 1.0535 و 1.0615 حرکت کند.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی یورو
در مواجهه با افزایش تورم، توجیه هرگونه کاهش نرخ چالش برانگیز است. افزایش اخیر قیمت‌های مصرف‌کننده از 2.9% به 3% و تورم اصلی از 3.2% به 3.3% فدرال رزرو را مجبور به ارزیابی مجدد رویکرد خود کرده است که یادآور وضعیت اوایل سال 2024 است. در آن زمان، افزایش غیرمنتظره در CPI و PCE در ابتدای سال، بانک مرکزی را به تعویق برنامه‌های خود برای تسهیل سیاست‌های پولی وادار کرد. این تغییر در سیاست‌های پولی، دلار آمریکا را تقویت کرد. به همین ترتیب، گاوهای EURUSD این بار نیز در بازار رویکرد فعالی را در پیش گرفته‌اند.
تغییر تورم آمریکا
منبع: Wall Street Journal.
در یک پست اخیر در شبکه‌های اجتماعی، دونالد ترامپ خواستار کاهش نرخ بهره شد و گفت که "این کار همزمان با تعرفه‌های آتی خواهد بود." این اظهار نظر موضع رئیس‌جمهور در مورد سیاست پولی را نشان می‌دهد و تأکید می‌کند که او تنها کسی است که مایل به توجیه سیاست انبساط پولی است. با این وجود، این اظهار نظر پیش از انتشار داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ماه ژانویه انجام شد. پیش از این، بازدهی خزانه‌داری افزایش یافته بود و بازار مشتقات نشان می‌داد که احتمال کاهش نرخ وجوه فدرال در سال 2025 از دو بار کاهش به یک بار وجود دارد.
انتظارات بازار در مورد کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال 2025
منبع: Bloomberg.
به نظر می‌رسد که دستور کار کاخ سفید اولویت اصلی باشد و فدرال رزرو و آمارهای کلان اقتصادی در حاشیه قرار گرفته‌اند. رئیس‌جمهور دونالد ترامپ از تعرفه‌ها و تلاش‌های دیپلماتیک برای پیشبرد اهداف خود استفاده می‌کند. مفهوم "صلح از طریق قدرت" ترامپ دیگر مرتبط نیست و تحولات مثبت اخیر در روابط آمریکا و روسیه، همانگونه که در تماس تلفنی بین دو رئیس‌جمهور نشان داده شد، واکنش مثبتی در بازارهای مالی به همراه داشته است.
در همین هنگام، پایان درگیری نظامی برای اروپا مفید خواهد بود زیرا ریسک‌های ژئوپلیتیکی را کاهش می‌دهد و جریان‌های طبیعی نفت و گاز را بازیابی می‌کند. در نتیجه، نرخ جفت-ارز EURUSD موفق شد به بالاتر از 1.04 برگردد. این موضوع تا حد زیادی تحت تأثیر پیشنهاد دونالد ترامپ برای انتقال از تعرفه‌های جهانی 10-20% به تعرفه‌های متقابل بود. به گفته کاخ سفید، بسیاری از کشورها از آمریکا سوءاستفاده کرده‌اند و این کشور باید به این وضعیت پایان دهد.
وضع تعرفه‌های متقابل بر واردات نسبت به تعرفه‌های جهانی کمتر به اقتصاد جهانی آسیب می‌رساند. افزون بر این، متحدان آمریکا ممکن است در پاسخ به تهدید چنین اقداماتی، تعرفه‌ها را کاهش دهند. این امر می‌تواند، با توجه به ماهیت چرخه‌ای آن، خبر مثبتی برای یورو باشد.
به گفته بانک آمریکا، حمایت گرایی ممکن است در نهایت به دلار آمریکا آسیب برساند. در ابتدا، این بر سایر کشورها تأثیر خواهد گذاشت، اما آنها احتمالاً با افزایش تجارت بین خود، کاهش موانع و پیگیری توسعه پاسخ خواهند داد. این تغییر به طور بالقوه می تواند درک استثنایی آمریکا را کاهش دهد.
به گفته بانک آمریکا، حمایت‌گرایی ممکن است در نهایت به دلار آمریکا آسیب برساند. در ابتدا، این موضوع بر کشورهای دیگر تأثیر خواهد گذاشت، اما احتمالاً آنها با افزایش تجارت بین خود، کاهش موانع، و پیگیری توسعه پاسخ خواهند داد. این تغییر می‌تواند دیدگاه‌های مرتبط با استثنائی‌گرایی آمریکا را کاهش دهد.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
اگر بازار با انتظارات شما همخوانی نداشته باشد، احتمال زیادی وجود دارد که مسیر دیگری را در پیش بگیرد. برای نمونه، خوشبینی بازار به دنبال سیاست‌های دونالد ترامپ، جفت-ارز EURUSD را تقویت کرده است. اگر این جفت-ارز از سطح مقاومت 1.0445 گذر کند، معامله‌گران فرصتی برای باز کردن پوزیشن‌های خرید با تارگت‌هایی در سطوح 1.0535 و 1.0615 را خواهند داشت.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
