فریدریش مِرتس، رهبر جدید آلمان، یک تصمیم استراتژیکی برای تقویت ارز واحد گرفته است که منجر به افزایش قابل توجهی در جفت-ارز EURUSD شده است. پرسشی که مطرح می‌شود این است که آیا این حرکت ادامه خواهد داشت یا تنش‌های تجاری موجود احساسات صعودی را مختل خواهند کرد. بیایید در مورد این موضوعات بحث کرده و یک برنامه معاملاتی ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- آلمان می‌تواند 1.6 تریلیون دلار محرک مالی بپردازد.
- بازده اوراق قرضه آلمان سریع‌ترین رشد خود را از سال 1990 تجربه کرده است.
- بانک‌ها پیش‌بینی‌های خود پیاموت رشد تولید ناخالص داخلی آلمان را افزایش می‌دهند.
- اگر جفت EURUSD به زیر 1.0785 کاهش یابد، می‌توان معاملات فروش را در نظر گرفت.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی یورو
سرمایه‌گذاران انتظار داشتند که دونالد ترامپ محرک‌های مالی را اعلام کند که می‌توانست استثنایی بودن آمریکا را تقویت کرده و نرخ EURUSD را به برابری برساند. در عوض، فریدریش مرتس، صدراعظم آینده آلمان، اقدامات محرک مالی را اعلام کرد که منجر به ظهور یک استثناگرایی جدید آلمانی شد. این تغییر ممکن است نشان‌دهنده معکوس شدن روند نزولی در جفت-ارز اصلی باشد.
تصمیم ایالات متحده برای تعلیق کمک‌های نظامی به اوکراین تأثیر چشمگیری بر اروپا داشت. اتحادیه اروپا به مسئولیت خود برای امنیت خود پی برد، رهبر جدیدی را انتخاب کرد و شروع به تخصیص بودجه بیشتری کرد. فریدریش مرتس، مانند رئیس سابق بانک مرکزی اروپا، ماریو دراگی در سال 2012، قول داده است که هر اقدام ممکن را برای پشتیبانی از کشور انجام دهد. اقدامات اولیه او شامل ایجاد یک صندوق ویژه برای توسعه زیرساخت‌ها با 500 میلیارد دلار و افزایش هزینه‌های نظامی از محدودیت مالی تعیین شده در سال 2009 بود.
در انتظار انتشارهای جدید در مقیاس بزرگ، بازده اوراق قرضه آلمان بزرگترین افزایش روزانه خود را از سال 1990 تجربه کرد و فاصله با خزانه‌داری ایالات متحده را کاهش داد و جفت-ارز EURUSD را به بالای 1.08، سطحی که از انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده در نوامبر دیده نشده بود، رساند.
بازده اوراق قرضه 10 ساله آلمان
منبع: Bloomberg.
جدای از شوخی، آلمان توانایی مالی برای تخصیص 1.6 تریلیون دلار محرک مالی را دارد تا سطح بدهی دولت کنونی خود را که 62 درصد تولید ناخالص داخلی است، به سطح 120 درصدی ایالات متحده برساند.
بر اساس گزارش مورگان استنلی، کل هزینه‌های دفاعی و زیرساختی پیش‌بینی می‌شود که بیش از 1 تریلیون یورو باشد. افزون بر این، بانک آمریکا پیش‌بینی می‌کند که نرخ رشد سالانه اقتصاد آلمان از صفر به 1.5 تا 2 درصد از سال 2027 افزایش یابد. گلدمن ساکس پیش‌بینی تولید ناخالص داخلی آلمان را تجدید نظر کرده و آن را از 0.2 درصد به 0.2 درصد در سال 2025 و از 0.5 درصد به 1.5 درصد در سال 2026 افزایش داده است. این بانک انتظار دارد که بانک مرکزی اروپا نرخ‌های بهره را نه تنها یک بار بلکه دو بار در سال جاری کاهش دهد.
در بازار ارز خارجی، گمانه‌زنی‌ها، در خصوص اینکه روند صعودی اخیر نرخ مبادله EURUSD ممکن است صرفاً یک اصلاح نباشد بلکه یک روند جدید باشد، در حال افزایش است. برای نخستین بار در شش ماه گذشته، معکوس شدن ریسک‌های هفتگی و ماهانه برای یورو مثبت شده‌اند.
معکوس شدن ریسک یورو/دلار
منبع: Bloomberg.
در همین هنگام، معامله‌گران مایل به پرداخت هزینه بیشتری برای پوشش‌های حفاظتی نزولی در افق‌های 3 و 6 ماهه هستند، احتمالاً دلیل این امر نگرانی‌ها در مورد احتمال وقوع جنگ تجاری بزرگ بین ایالات متحده و اتحادیه اروپا است.
افزایش اخیر جفت EURUSD ناشی از گزارش ADP بود که حاکی از افزایش متوسط 77000 شغل در بخش خصوصی در ماه فوریه بود. این رقم یکی از ضعیف‌ترین ارقام مشاهده شده در دو سال گذشته است و نشان‌دهنده احتمال از سرگیری چرخه انبساط پولی توسط فدرال رزرو در آینده‌ای نزدیک است. این امر به نوبه خود فشار بیشتری بر دلار آمریکا وارد خواهد کرد.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
معاملات خرید که در 1.042 باز شده‌اند، به تارگت 1.081 در جفت EURUSD رسیده‌اند، این امر به معامله گران اجازه می‌دهد تا بخشی از سود خود را قفل کنند. مسیر این جفت-ارز به این بستگی دارد که آیا سطح 1.081 شکسته می‌شود یا خیر. در عین حال، اگر یورو به زیر 1.0785 کاهش یابد، می‌توان معاملات فروش را در نظر گرفت.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
