با وجود برخی چالش‌ها، اقتصاد آمریکا از خود انعطاف نشان می‌دهد و به اندازه‌ای که در ابتدا به نظر می‌رسید ضعیف نیست. در همین هنگام، همتایان آن پیوسته عملکرد ضعیفی دارند. با توجه به تنش‌های ادامه‌دار در خاورمیانه، این یک فرصت بالقوه برای فروش جفت EURUSD است. بیایید در مورد این مسائل بحث کرده و یک برنامه معاملاتی ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات برجسته و کلیدی
- احیای استثناگرایی آمریکایی در حال وقوع است.
- سرعت انبساط پولی توسط فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا در حال متعادل شدن است.
- عوامل ژئوپلیتیکی از دلار آمریکا پشتیبانی می‌کنند.
- اگر جفت-ارز EURUSD به زیر 1.1 کاهش یابد، احتمالاً این کاهش ادامه‌دار خواهد بود.
پیش‌بینی بنیادی روزانه دلار آمریکا
یکی از عوامل اصلی که به کاهش شاخص دلار آمریکا در سه‌ماهه سوم منجر شد، فرسایش استثناگرایی آمریکا بود. دلار آمریکا پیش‌تر به عنوان امن‌ترین سرمایه‌گذاری در نظر گرفته می‌شد، اما بهبود اقتصاد اروپا و نگرانی‌ها در مورد رکود بالقوه در ایالات متحده، توازن قدرت را در بازار EURUSD تغییر داده است. در ماه اکتبر، سرمایه گذاران متوجه شدند که اقتصاد ایالات متحده در بهترین وضعیت نیست، اما وضعیتش چندان بد هم نیست. در مقابل، رقبای آن نشانه‌هایی از آسیب‌پذیری را نشان می‌دهند. با توجه به این شرایط، جای تعجب نیست که دلار آمریکا تاج خود را بازپس گرفته است.
ین ژاپن تحت تأثیر اظهارات نخست وزیر جدید ژاپن، شیگرو ایشیبا، که نشان داد کشور هنوز آماده افزایش نرخ بهره نیست، آسیب دید. در همین هنگام، اشاره‌های اندرو بیلی، رئیس بانک انگلستان به شتاب بخشیدن به انبساط پولی باعث شده است که پوند جایگاه خود را از دست بدهد. دلار نیوزلند نیز تحت تأثیر کاهش شدید ذائقه‌ی ریسک پذیری جهانی به دلیل رویدادهای خاورمیانه قرار گرفته است. سرانجام، یورو بدترین عملکرد هفتگی خود را از آوریل تجربه کرده است، زیرا انتظارات برای کاهش نرخ سپرده توسط بانک مرکزی اروپا در ماه اکتبر افزایش یافته است.
عملکرد دلار آمریکا در برابر ارزهای G10
منبع: Bloomberg.
بازار مشتقات پیش‌بینی می‌کند که هزینه‌های استقراض در ایالات متحده تا پایان سال 2025 به میزان 180 واحد و در منطقه یورو به میزان 170 واحد کاهش یابد. این تفاوت به گونه‌ای چشمگیر در پاسخ به داده‌های ناامیدکننده فعالیت‌های تجاری بلوک ارزی و کاهش تورم اروپا به زیر هدف 2% کاهش یافته است.
ضعف همتایان اصلی در میان داده‌های مثبت درباره اقتصاد ایالات متحده، بازارها را وادار می‌کند تا به سمت دلار آمریکا روی آورند. با توجه به اخبار دلگرم کننده در مورد اقتصاد ایالات متحده، از جمله سریعترین سرعت فعالیت تجاری در بخش تولید ایالات متحده از سوی ISM در ماه سپتامبر در 2.5 سال گذشته و افزایش 150 هزار موردی در مشاغل غیرکشاورزی توسط کارشناسان بلومبرگ، واضح است که چرا بازارها به سمت دلار آمریکا گرایش پیدا کرده‌اند.
شاخص مدیران خرید (PMI) بخش خدمات از سوی ISM ایالات متحده
منبع: Bloomberg.
با وجود اظهارات غیرتهاجمی آستن گولزبی، جفت EURUSD همچنان تحت فشار باقی ماند. رئیس فدرال رزرو شیکاگو اظهار داشت که فدرال رزرو متعهد به جلوگیری از افزایش چشمگیر بیکاری است که منجر به کاهش قابل توجه نرخ وجوه فدرال تا سال 2025 خواهد شد. چشم‌انداز میان-مدت برای دلار آمریکا ممکن است نزولی به نظر برسد، اما انتظارات کوتاه-مدت از رویکرد تلافی جویانه اسرائیل علیه ایران و داده‌های قوی بازار کار ایالات متحده از خرس‌های جفت-ارز اصلی پشتیبانی می‌کند.
پیش‌بینی می‌شود در روزهای آینده شفاف سازی بیشتری صورت گیرد. دولت آمریکا مخالفت خود را با حمله اورشلیم به تاسیسات انرژی هسته‌ای اعلام کرده است اما مخالفتی با حمله به زیرساخت‌های نفتی نکرده است. این اطلاعات باعث افزایش قیمت نفت و افزایش ریسک تورم بالا در ایالات متحده شده است که از دلار آمریکا پشتیبانی می‌کند.
برنامه معاملاتی روزانه EURUSD
وضعیت کنونی بازار نشان می‌دهد که یک گزارش اشتغال ضعیف می‌تواند روند صعودی جفت EURUSD را نجات دهد. اگر این جفت به بالای 1.105 افزایش یابد، یک سیگنال خرید ایجاد خواهد شد. برعکس، داده‌های اقتصادی قوی می‌تواند نرخ‌ها را به زیر 1.1 برساند. در این صورت، این جفت-ارز اصلی ممکن است به کاهش خود ادامه دهد، به ویژه در صورت تشدید تنش‌ها در خاورمیانه.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
