با تغییر تمرکز سرمایه‌گذاران از بانک‌های مرکزی به تصمیمات تعرفه‌ای ترامپ، چرخه انبساط پولی بانک مرکزی استرالیا به حاشیه می‌رود. آنچه بیشتر قابل توجه است، تأخیر کاخ سفید در رسیدگی به وضعیت با چین است. بیایید در مورد آن بحث کنیم و یک برنامه معاملاتی برای AUD/USD تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- RBA برای نخستین بار در 4 سال گذشته برای کاهش نرخ کلیدی آماده است.
- دلار استرالیا با قدرت شروع کرد اما در حال حاضر ارزشش رو به افول است.
- تاخیر ترامپ در اعمال تعرفه بر چین به نفع دلار استرالیا است.
- فروش AUD/USD را با هدف 0.6 در نظر بگیرید.
پیش‌بینی بنیادی ماهانه دلار استرالیا
همه از جایی شروع می‌کنند. بانک مرکزی استرالیا در آستانه آغاز یک دوره سیاست تسهیل پولی است. بیشتر همتایان آن از کشورهای توسعه‌یافته دیگر در میانه سال 2024 شروع به کاهش نرخ‌ها کردند و فشار بر ارزهای خود را افزایش دادند. اکنون، بانک مرکزی استرالیا نیز باید همین کار را انجام دهد، اما سرعت انبساط پولی برای جفت-ارز AUDUSD بسیار حیاتی خواهد بود.
بیست نفر از بیست و سه کارشناس بلومبرگ پیش‌بینی می‌کنند که در فوریه، کانبرا نرخ بهره کلیدی را از 4.35% به 4.1% برای نخستین بار در چهار سال کاهش دهد. بازار آتی نشان می‌دهد که 90% احتمال وقوع این نتیجه را به دلیل کاهش تورم اصلی در سه‌ماهه چهارم به 3.2%، پیش‌بینی می‌کنند. این رقم اکنون نزدیک به حد بالای دامنه هدف بانک مرکزی استرالیا، یعنی 2-3% است.
انتظارات بازار در مورد نرخ RBA
منبع: Bloomberg.
به تأخیر انداختن این تصمیم خطرناک خواهد بود، زیرا نگه داشتن نرخ نقدی بالا از نوامبر 2023 به طور جدی اقتصاد استرالیا را سرد کرده است. مصرف خانوار به طور قابل توجهی کاهش یافته و تقاضای ضعیف در بخش خصوصی باعث رشد کند تولید ناخالص داخلی شده است.
از سوی دیگر، بازار کار همچنان قوی باقی مانده است. در دسامبر، نرخ بیکاری روی 4% باقی ماند و اشتغال به میزان 53.6 هزار نفر افزایش یافت. این امر خطر افزایش سریع دستمزدها و تسریع تورم را افزایش می‌دهد. بانک مرکزی باید با احتیاط عمل کند تا از این امر جلوگیری کند. وظیفه اصلی میشل بولاک و تیمش این است که بازار را از این فکر که نخستین کاهش نرخ منجر به یک سری کاهش‌های سریع دیگر خواهد شد، بازدارند. این امر برای جفت-ارز AUDUSD یک مشکل جدی خواهد بود.
این جفت ارز پس از اینکه آمار اشتغال ایالات متحده در ماه دسامبر، قصد فدرال رزرو برای توقف چرخه انبساط پولی خود را تایید کرد، به کمترین میزان خود از زمان بحران مالی جهانی در سال 2008 سقوط کرد. با این وجود، از آن زمان به بعد، به دلیل کاهش تورم در ایالات متحده و تردید دونالد ترامپ در اجرای تعرفه‌ها، به طور قابل توجهی بهبود یافته است. اشتهای جهانی برای ریسک، که توسط رالی S&P 500 تحریک شده است، بازگشت AUD/USD را بیشتر تقویت کرده است.
AUDUSD و نرخ‌های بانک مرکزی
منبع: Bloomberg.
دلار استرالیا همچنین با تردید ترامپ برای شروع سیاست‌های حمایت‌گرایانه علیه چین پشتیبانی می‌شود. جمهوری‌خواه از شعار "به خودت ضربه بزن تا دیگران بترسند" استفاده می‌کند و همسایگان نزدیک خود، یعنی کانادا و مکزیک را با اعمال تعرفه‌ها تهدید می‌کند. دستور او به دولت برای بررسی شیوه‌های ناعادلانه تجاری و گزارش تا ابتدای آوریل نشان می‌دهد که چین یک فرصت دوباره به دست آورده است.
برنامه معاملاتی ماهانه برای AUD/USD
تاریخ در حال تکرار است. مانند سال 2017، گاوهای AUDUSD سال را با قدرت شروع کردند اما سپس سودهای خود را از دست دادند. رسیدن به هدف 0.615 برای معاملات فروش با یک بازگشت همراه بود که می‌تواند برای فروش جفت-ارز با هدف 0.6 مورد استفاده قرار گیرد. استراتژی فروش همچنان معتبر است.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت AUDUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
