تولید ناخالص داخلی اتحادیه اروپا رشد صفر را نشان داده است، تولید ناخالص داخلی ایالات متحده 2.3٪ افزایش یافته است، فدرال رزرو دست نگه داشته است و بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را کاهش داده است. همه این عوامل نتوانسته‌اند از دلار آمریکا پشتیبانی کنند. با این وجود، کاخ سفید اقداماتی برای تقویت دلار آمریکا انجام خواهد داد. یادآوری دیگری از سوی دولت ترامپ در مورد تعرفه‌ها به شدت به یورو آسیب رسانده است. بیایید در مورد این موضوع بحث کرده و یک برنامه معاملاتی برای جفت-ارز EURUSD ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- بانک مرکزی اروپا به کاهش نرخ بهره ادامه خواهد داد.
- تصمیم برای کاهش 50 واحدی در حال حاضر از دستور کار خارج شده است.
- ترامپ از ابتدای فوریه تعرفه‌ها را اعمال خواهد کرد.
- تا زمانی که جفت EURUSD زیر 1.0415 معامله می‌شود، می توان معاملات فروش را باز کرد.
پیشبینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
تعرفه‌ها عامل کلیدی در عملکرد دلار آمریکا هستند و عدم وجود آنها رشد آن را مختل کرده است. عوامل سنتی که باعث کاهش نرخ EURUSD می‌شوند، مانند تفاوت‌های سیاست پولی و رشد اقتصادی، همچنان در جریان هستند. با این وجود، این عوامل به تنهایی برای رساندن دو ارز به سطح برابری کافی نیستند. اعمال تعرفه‌های وارداتی توسط ایالات متحده یک عامل مهم دیگر است. اعلامیه اخیر رئیس‌جمهور دونالد ترامپ درباره قصدش برای اعمال تعرفه‌ها بر کانادا و مکزیک، که از 1 فوریه اجرا می‌شود، به شدت به یورو ضربه زده است.
پس از تصمیم فدرال رزرو برای حفظ نرخ بدون تغییر، تصمیم بانک مرکزی اروپا برای کاهش سیاست پولی انتظار می‌رفت که موجی از فروش‌ها در جفت-ارز EURUSD ایجاد کند. این وضعیت با اظهارات کریستین لاگارد درباره ضعف اقتصاد منطقه یورو، تصمیم یکپارچه برای کاهش نرخ سپرده از 3٪ به 2.5٪، و اینکه پیشبینی پایان چرخه کنونی توسعه پولی زودرس است، تشدید شد.
در نتیجه، بازدهی اوراق قرضه آلمان کاهش یافت و بازار مشتقات مقدار ضمنی اقدامات باقی‌مانده بانک مرکزی اروپا را از 65 واحد به 73 واحد تا پایان سال افزایش داد. بازار انتظار سه کاهش اضافی در هزینه‌های وام‌گیری دارد و شک و تردیدهایی در مورد دو کاهش برای فدرال رزرو وجود دارد. بر روی کاغذ، این وضعیت برای خرس‌های EURUSD نوید خوبی به نظر می‌رسد.
انتظارات بازار در مورد سیاست‌های نرخ بهره فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا
منبع: Financial Times.
در عمل، یورو توانسته است به لطف بیانیه کریستین لاگارد که اعلام کرد کاهش 50 واحدی نرخ سپرده در دستور کار نیست و همچنین گزارش‌های خود بلومبرگ، مقاوم بماند. بر اساس منابع آگاه، این نظر که نرخ‌ها مانع رشد اقتصادی هستند از متن بیانیه همراه در نشست بعدی بانک مرکزی اروپا حذف خواهد شد. اگر چنین شود، پتانسیل کاهش بیشتر آنها به اندازه‌ای که بازارها فرض می‌کنند نخواهد بود.
با این وجود، ممکن است یک عامل جدید در آینده‌ای نزدیک پدیدار شود: بر اساس گزارش بانک برنبرگ، تعرفه‌های دونالد ترامپ علیه اتحادیه اروپا تولید ناخالص داخلی منطقه یورو را از صفر به -0.5٪ کاهش می‌دهد و چرخه انبساط پولی بانک مرکزی اروپا را شتاب خواهد بخشید.
رشد تولید ناخالص داخلی منطقه یورو
منبع: Bloomberg.
پیش از همه، رئیس‌جمهور ایالات متحده متعهد شده است که تعرفه 25 درصدی بر واردات از کانادا و مکزیک را که از ابتدای فوریه اجرایی خواهد شد، اعمال کند. او سه دلیل برای این تصمیم ذکر کرده است: افزایش شدید ورود افراد به قلمرو ایالات متحده، قاچاق مواد مخدر، و یارانه‌های قابل توجه که باعث افزایش کسری بودجه شده‌اند.
هنوز دامنه دقیق تعرفه‌ها و همچنین این پرسش که کدام بخش‌ها مستثنی خواهند بود، روشن نیست. هنوز مشخص نیست که آیا مهلتی داده خواهد شد یا خیر، و مدت زمان محدودیت‌ها نیز مبهم است. به گونه‌ای چشمگیر، انتظار می‌رود رقم اولیه 25 درصد یا کمتر باشد. واضح است که تعرفه‌ها در راه هستند. در این شرایط، نرخ‌های EURUSD در حال سقوط هستند.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
استراتژی پیشین که باز کردن معاملات فروش روی جفت-ارز اصلی در سطح 1.047 و سپس افزودن بر پوزیشن‌های فروش در سطح 1.0415 را پیشنهاد می‌کرد، موفقیت‌آمیز بود. با این وجود، آخرین سطح همچنان به عنوان خط قرمز عمل می‌کند. تا زمانی که نرخ‌های EURUSD زیر این خط باقی بمانند، باید به فروش ادامه داد.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
