تصمیم به حفظ نرخ وجوه فدرال در 4.5٪ پیش‌بینی شده بود. سیگنال‌های تندروانه از کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) ممکن است از خرس‌های EURUSD پشتیبانی کرده باشد، اما اظهارات جروم پاول باعث شد تا آن‌ها در موضع خود بازنگری کنند. بیایید در مورد این موضوع بحث کرده و یک برنامه معاملاتی تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- فدرال رزرو نرخ بهره را بدون تغییر نگه داشته است.
- بازارها انتظار دارند فدرال رزرو در ماه‌های مارس و مه توقف کند.
- حمایت‌گرایی ترامپ فشار بر اقتصاد ایالات متحده وارد می‌کند.
- اگر جفت EURUSD به بالای 1.0445 برسد، می‌توان معاملات خرید را باز کرد.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
تصمیم فدرال رزرو برای حفظ نرخ بهره بدون تغییر با انتقاد فوری کاخ سفید مواجه شد، که یادآور سناریوی پیشین در دوره نخست ریاست جمهوری دونالد ترامپ، درست زمانی که جروم پاول به عنوان یک مانع بزرگ برای اقتصاد ایالات متحده تلقی می‌شد، بود. با این وجود، تلاش‌های ترامپ برای محافظت از کشور در برابر جروم پاول در نهایت ناکام ماند. واکنش نرخ تبادل EURUSD به نتایج نشست FOMC ژانویه نشان‌دهنده تغییر در احساسات بازار است.
تلاش‌های فدرال رزرو برای در پیش گرفتن یک رویکرد تندروانه‌تر با شک و تردید مواجه شد. انتظارات بازار مشتقات برای کاهش نرخ بهره از 28٪ به 20٪ در ماه مارس و از 47٪ به 41٪ در ماه مه، پس از حذف بیانیه مربوط به پیشرفت بانک مرکزی به سمت هدف تورم 2٪، کاهش یافت. بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده و دلار آمریکا به اظهارات پاول واکنش نشان دادند و تأکید کردند که این بیانیه نباید به عنوان یک سیگنال قوی تفسیر شود.
تغییر نرخ وجوه فدرال رزرو
منبع: Wall Street Journal.
فدرال رزرو به دلیل بازار کار قوی و تورمی که همچنان از سطح هدف خود فاصله دارد، چرخه پولی خود را متوقف کرده است. نرخ بهره کمتر از سپتامبر که شروع به کاهش کرد، برای رشد تولید ناخالص داخلی مضر بوده است. فدرال رزرو همچنین عدم پیش‌بینی‌پذیری سیاست‌های دونالد ترامپ را پذیرفته است. به گفته جروم پاول، کمیته بازار آزاد فدرال منتظر تصمیماتی است که اتخاذ خواهند شد. این رویکرد برای ارائه ارزیابی قابل اعتماد از پیامدهای اقتصادی بالقوه ضروری است.
پیامدهای این تصمیمات در حال حاضر آشکار شده است. در انتظار تعرفه‌ها، شرکت‌های آمریکایی واردات خود را شتاب بخشیده‌اند. بر اساس داده‌های نخست، کسری تجارت خارجی در دسامبر 18 درصد افزایش یافته و به رکورد 122 میلیارد دلار رسیده است. این امر باعث شده است که بانک فدرال رزرو آتلانتا برآورد خود از رشد تولید ناخالص داخلی در سه‌ماهه چهارم را از 1 درصد به 2.3 درصد کاهش دهد. در مقایسه، پیش‌بینی اجماعی کارشناسان بلومبرگ 2.7 درصد است.
تراز تجاری ایالات متحده
منبع: Bloomberg.
به نظر می‌رسد که سیاست‌های غیرمتعارف رئیس‌جمهور ترامپ در حال حاضر فشار بر اقتصاد ایالات متحده وارد می‌کند. این امر احتمالاً ادامه خواهد داشت، زیرا انتظار می‌رود فدرال رزرو در واکنش به تعرفه‌ها نرخ بهره را کاهش دهد، حرکتی که با احساسات غالب بازار برای حفظ نرخ‌های کنونی در تضاد است.
در حال حاضر، روایت غالب این است که تنظیم‌کننده ایالات متحده رویکرد "منتظر بمان و ببین" را در پیش خواهد گرفت و بانک مرکزی اروپا در چهار نشست آتی، از جمله نشست 30 ژانویه، سیاست تسهیل پولی را اجرا خواهد کرد. در این شرایط، جفت-ارز EURUSD احتمالاً روند نزولی خود را ادامه خواهد داد و سرمایه‌گذاران افزایش‌های آن را به عنوان اصلاح تلقی خواهند کرد. در همین هنگام، وضع تعرفه‌ها علیه اتحادیه اروپا برای ایجاد گمانه‌زنی دوباره در مورد برابری در بازار فارکس ضروری است.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
با این وجود، در حالی که سرمایه‌گذاران همچنان در مورد تعرفه‌های 25 درصدی واردات مکزیک و کانادا که ممکن است از ابتدای فوریه اجرایی شود، نامطمئن هستند، کاهش پوزیشن‌های خرید خالص بر دلار آمریکا به تقویت جفت-ارز EURUSD ادامه می‌دهد. اگر این جفت-ارز از سطح مقاومت 1.0445 گذر کند، می‌توان معاملات خرید کوتاه-مدت را باز کرد.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
