در شرایطی که لاف زدن‌ها جای اقدامات را گرفته است، شک و تردید در مورد اجرایی شدن وعده‌ها به طور ناگزیر به وجود می‌آید. سرمایه‌گذاران تمایل دارند که خط و نشان‌های ترامپ را صرفاً تهدیداتی توخالی ببینند، و به باز کردن معاملات خرید روی جفت-ارز EURUSD ادامه می‌دهند. بیایید در این مورد بحث کرده و یک برنامه معاملاتی ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- کاهش خرده فروشی به دلار آمریکا آسیب رسانده است.
- سفته بازان برای چهارمین هفته پیاپی معاملات خرید دلار خود را کاهش دادند.
- یورو با اخبار مثبت تقویت شده است.
- جفت EURUSD ممکن است تا سطوح 1.0615 و 1.071 افزایش یابد.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
بی‌میلی فدرال رزرو آمریکا برای کاهش نرخ بهره، همچون محافظی برای دلار آمریکا عمل می‌کند. با این وجود، با افزایش خستگی بازار از تهدیدهای تعرفه‌ای رئیس‌جمهور دونالد ترامپ و بحث‌های وزارت خزانه‌داری آمریکا در مورد کاهش بازدهی اوراق قرضه ده‌ساله، جفت-ارز EURUSD افزایش شدیدی داشته است. افزون بر این، فروش خرده‌فروشی در آمریکا در ماه ژانویه بدترین عملکرد در دو سال گذشته را نشان داده است و دلار آمریکا با چالش‌های قابل توجهی روبرو است.
خرده فروشی ایالات متحده
منبع: Bloomberg.
سرمایه‌گذاران به دلیل عدم قطعیت مداوم در مورد تعرفه‌ها، صبر و حوصله خود را از دست داده‌اند و بازارها به طور فزاینده‌ای تهدیدات ترامپ را صرفاً آماده سازی برای توافقات قریب الوقوع می‌دانند. سفته‌بازان برای چهارمین هفته پیاپی در حال کاهش پوزیش‌های خرید خالص خود هستند، که نشان‌دهنده تغییر در احساسات است. با این وجود، آن‌ها همچنان به سطوح اکسترمم نزدیک هستند؛ این امر نشان می‌دهد که جفت-ارز EURUSD همچنان فضای بیشتری برای رشد دارد.
موقعیت‌های سفته‌بازانه در مورد دلار آمریکا
منبع: Bloomberg.
سرمایه‌گذاران به تفاوت سرعت انبساط پولی بین فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا بی‌اعتنایی می‌کنند، زیرا این عامل پیش‌تر در نرخ‌گذاری این جفت-ارز اصلی لحاظ شده است. در عین حال، مجموعه‌ای از داده‌های مثبت منطقه یورو به گاوهای EURUSD امکان می‌دهد که سودهای خود را گسترش دهند.
اقتصاد منطقه یورو در سه‌ماهه چهارم رشد کرد و به میزان 0.1 درصد افزایش یافته است که همچنان بهتر از تغییر تولید ناخالص داخلی صفر است. بازارها نگرانی‌ای در مورد انتخابات پارلمانی آتی آلمان در 23 فوریه ندارند. در واقع، احتمال پیروزی محافظه‌کاران مخالف، فردریش مرتز، به عنوان سودآور برای یورو دیده می‌شود، زیرا انتظار می‌رود که پیروزمندان محدودیت‌های مالی را کاهش دهند. افزون بر این، شایعاتی در مورد شروع قریب‌الوقوع مذاکرات صلح درباره اوکراین منبع خوش‌بینی برای طرفداران جفت-ارز EURUSD بوده است. این منطقه بیشترین آسیب را از درگیری مسلحانه دیده است و نشانه‌های پایان درگیری امکان بازگشت سرمایه را فراهم می‌کند.
در حالی که این خوش‌بینی قابل درک است، پرسشی که باقی می‌ماند این است که آیا این مدت طولانی خواهد بود یا خیر. دونالد ترامپ از تعرفه‌ها چشم‌پوشی نکرده؛ فقط آن‌ها را به تأخیر انداخته است. خوش‌بینی به شاخص‌های تولید ناخالص داخلی و مدیران خرید منطقه یورو عمدتاً به دلیل افزایش واردات ایالات متحده به دلیل پیش‌بینی تعرفه‌ها است. تنش‌های ژئوپلیتیکی مستمر بین مسکو و کیف نیازمند رویکردی دقیق‌تر به مذاکرات صلح است که به احتمال زیاد به سرعت حل نخواهند شد.
برنامه‌های وزارت خزانه‌داری ایالات متحده برای کاهش بازدهی اوراق خزانه ده‌ساله با اجرای ترکیبی از اقدامات، از جمله کاهش هزینه‌های دولتی، تغییر ساختار انتشار اوراق به نفع اوراق کوتاه-مدت و افزایش تولید نفت، ممکن است به عنوان استراتژی پرریسکی در نظر گرفته شود. احتمال زیادی وجود دارد که حرص و طمع کنونی در بازار دیر یا زود جای خود را به ترس دهد؛ از این رو ، تقاضا برای دلار آمریکا دوباره بالا می‌رود. این موضوع احتمالاً در نیمه دوم ماه مارس رخ خواهد داد و به خریداران یورو زمان کافی برای استفاده از این فرصت را می‌دهد.
برنامه معاملاتی هفتگی برای EURUSD
از آنجایی که پیش‌بینی می‌شود جفت EURUSD از سطح مقاومت 1.0535 گذر کند، می‌توان معاملات خرید را باز نگه داشت. هنگامی که این سطح شکسته شد، قیمت‌ها احتمالا به سطوح 1.0615 و 1.071 افزایش می‌یابند. با این وجود، حرکت صعودی ممکن است به اندازه آنچه در ابتدای فوریه شاهد آن بودیم سریع نباشد. افزون بر این، با نزدیک شدن این جفت به سطوح مقاومت، روند صعودی ممکن است معکوس شود.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
