تأثیر تعرفه‌های ایالات متحده ممکن است آنگونه که انتظار می‌رود ویرانگر نباشد. هیچ مدرکی دال بر بحران بدهی در بریتانیا وجود ندارد و انتظار نمی‌رود فدرال رزرو آمریکا نرخ بهره را افزایش دهد. این موضوع نشان می‌دهد که خریداران EURUSD ممکن است اصلاحی را آغاز کنند، البته با این شرط که تورم در ایالات متحده این روند را مختل نکند. بیایید در مورد این موضوع بحث کرده و یک برنامه معاملاتی ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- سرمایه گذاران به دلیل تعرفه‌ها به کاهش پوزیشن‌های خرید دلار ادامه می دهند.
- خزانه داری توانسته است هم پوند و هم یورو را تثبیت کند.
- فدرال رزرو برای تغییر از کاهش نرخ به افزایش نرخ بهره، نیازمند زمان است.
- کاهش تورم در ایالات متحده ممکن است منجر به بازگشت به سطوح 1.039 و 1.0445 شود.
پیش‌بینی بنیادی روزانه یورو
به عنوان یک قاعده، شوک یک واکنش فوری به یک رویداد غیرمنتظره است که در نهایت فروکش می‌کند. سرمایه‌گذاران نگران بودند که مبادا تعرفه‌های گسترده دونالد ترامپ تهدیدی برای اقتصاد جهانی باشد، بحران بدهی در بریتانیا مسری باشد، و پیش‌بینی بانک آمریکا مبنی بر اینکه فدرال رزرو در سال 2025 افزایش نرخ‌ها را آغاز خواهد کرد، محقق شود. در هر یک از موردهای بیان شده، وضعیت آنچنان که پیش‌بینی می‌شد وخیم نبوده است. شوک به تدریج فروکش می‌کند و منجر به بازگشت جفت EURUSD می‌شود.
دونالد ترامپ گزارش بلومبرگ درباره وضع تدریجی تعرفه‌ها را رد نکرده است. شایان ذکر است که رئیس جمهور منتخب گزارش واشنگتن پست را که گفته بود دستیارانش در حال بررسی طرح‌های تعرفه هستند را تکذیب کرد. از این رو، این ادعا دارای اعتبار است، و سفته بازان را مجبور می‌کند تا پوزیشن‌های خرید خود را در برابر دلار آمریکا نقد کنند.
به گفته وزیر خزانه‌داری، ریچل ریوز، فرض اینکه افزایش سریع بازده اوراق قرضه بریتانیا نتیجه اقدامات دولت است، نادرست است. با وجود نوسان شدید بازار، وزیر متعهد به پایبندی به قوانین قرض‌گیری تعیین شده است. پوند تثبیت شده و یورو نیز به دنبال آن است.
عملکرد یورو در برابر دلار آمریکا و بازدهی 10 ساله خزانه داری آمریکا
منبع: Bloomberg.
بحران بدهی ساختگی در بریتانیا ناشی از افزایش سرسام آور بازدهی خزانه داری ایالات متحده است. به گفته اِستِیت اِستریت گلوبال اَدوایزِر (State Street Global Advisors)، اگر نرخ‌های 10 ساله از 5% فراتر رود، انتظار می‌رود که جفت EURUSD به سمت برابری کاهش یابد.
با وجود وضعیت قوی بازار کار ایالات متحده، افزایش نرخ وجوه فدرال برای فدرال رزرو چالش برانگیزتر از کاهش آن است. از سال 1994، تنظیم کننده ایالات متحده تنها یک بار در کمتر از یک سال از انبساط پولی به سمت محدودیت روی آورده است. در سال 1998، به دلیل نگرانی‌ها از اینکه فروپاشی مدیریت سرمایه بلند-مدت باعث فروپاشی بازار شود، سیاست پولی تسهیل شد. با این وجود، با تثبیت شرایط، فدرال رزرو سیاست انقباضی را از سر گرفت.
انتظارات بازار در مورد نرخ بهره
منبع: Bloomberg.
بازار مشتقات انتظار دارد که فدرال رزرو در سال 2025 تنها یک اقدام در جهت انبساط پولی انجام دهد، با احتمال کمتر از 10% برای اقدام دوم، و سه اقدام مشابه توسط بانک مرکزی اروپا، همراه با احتمال 60 درصد برای چهارمین اقدام پیش بینی می‌کند. سرعت متفاوت کاهش نرخ‌ها یک عامل کلیدی در کاهش EURUSD است. احساسات سرمایه گذار چگونه تغییر خواهد کرد؟
پس از انتشار داده‌های CPI ایالات متحده برای ماه دسامبر، انتظار می‌رود تغییر چشمگیری رخ دهد. به گفته کارشناسان بلومبرگ، پیش‌بینی می‌شود که این شاخص 0.3 درصد (نسبت به ماه گذشته) رشد کند و اکثریت اندکی از 39 کارشناس این رشد را پیش‌بینی می‌کنند. 32 مابقی انتظاز افزایش 0.2 درصدی را دارند. چشم‌انداز کنونی نسبتا محتاطانه است و جا را برای بازگشت این جفت-ارز اصلی یا احیای روند نزولی باقی می‌گذارد.
برنامه معاملاتی روزانه EURUSD
از سرگیری روند کاهش تورم نوید خوبی برای جفت EURUSD است، که می‌تواند آن را به 1.039 و 1.0445 برساند و به معامله گران اجازه دهد تا پوزیشن‌های خرید کوتاه-مدت را باز کنند. برعکس، اگر بر اساس داده‌های قوی تورم ایالات متحده، یورو نتواند به بالای 1.03 برسد، می‌توان معاملات فروش را در نظر گرفت.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
