گزارش اشتغال غیر کشاورزی چیست؟

۲۰۲۰.۰۵.۲۷ ۲۰۲۰.۰۵.۲۷ گزارش اشتغال غیر کشاورزی چیست؟

اولگ تکچنکو (Oleg Tkachenko)https://www.litefinance.org/fa/blog/authors/oleg-tkachenko/

گزارش اشتغال غیر کشاورزی چه زمانی و توسط چه کسی منتشر می شود و چگونه می توان آن را تحلیل کرد؟ استراتژی های پر سود بر اساس اشتغال غیر کشاورزی و مشکلاتی که ممکن است برای افراد مبتدی ایجاد کند

گزارش اشتغال غیر کشاورزی (NFP) به عنوان یکی از مهمترین گزارشاتی شناخته می شود که مستقیما بر نرخ ارز آمریکا تاثیر می گذارد. این گزارش یکی از مهم ترین رویداد های تقویم اقتصادی بوده و پایه استراتژی هایی فاندامنتال می باشد. با وجود ساده بودن تفسیر آمار، سودگیری از این گزارش دشوار است و حتی بسیاری از معامله گران حرفه ای معتقدند زمانی که این گزارش منتشر می شود، باید از انجام معاملات خود داری کرد. در این مقاله خواهیم آموخت که اشتغال غیر کشاورزی چیست، چه کسی آن را منتشر می کند، چگونه می توان آن را آنالیز کرد، چه استراتژی هایی بر اساس آن وجود دارد، چرا سودگیری از آن سخت است و چه تله هایی در انتظار افراد مبتدی می باشد.

گزارش اشتغال غیر کشاورزی چه مفهومی دارد و چگونه می توان از طریق آن کسب سود کرد؟

معامله گران فاندامنتال، از تقویم اقتصادی زیاد استفاده می کنند. به همین دلیل، با استفاده از نوسانات شدیدی که بعد از انتشار گزارشات اقتصادی به وجود می آیند این فرصت به وجود می آید که سودی که یک معامله گر در طول یک هفته و یا حتی زمان بیشتر در یک بازار آرام کسب می کند، در عرض چند ساعت بدست آورند. کاملا منطقی به نظر می رسد که معامله گران مبتدی احساس کنند که می توان با استفاده از این اخبار به سادگی درامد کسب کرد اما دقیقا اینجاست که میفهمند سخت در اشتباه بودند. گزارش اشتغال غیر کشاورزی یکی از مهم ترین رویدادهای اقتصادی است که میتواند تاثیرات عظیمی بر روی شاخص بگذارد و به همین دلیل بسیاری از معامله گران، انجام معاملات در هنگام این خبر را عاقلانه نمی دانند. در این مقاله سر فصل های زیر را خواهید خواهید گرفت:

• گزارش اشتغال غیر کشاورزی چیست، چه زمانی منتشر می شود، و کجا می توان اطلاعاتی از آن بدست آورد؛
• چگونه می توان مقدار اهمیت آن را تحلیل کرد و چگونه می توان با آن درامد کسب کرد؛
• چه چالش هایی وجود دارد، و چرا معامله بر اساس اخبار برای معامله گران مبتدی خطرناک می باشد؛

گزارش اشتغال غیر کشاورزی چیست؟ (تئوری)

گزارش اشتغال غیر کشاورزی یکی از مهم ترین گزارشاتی است که در مورد بازار کار ایالات متحده آمریکا منتشر می شود و تاثیر شدیدی بر نرخ دلار می گذارد. از نظر اهمیت، این گزارش بعد از گزارش نرخ تنزیل (نرخ تنزیل، نرخ بهره ‌ای است که از بانک های تجاری و سایر مؤسسات سپرده گذاری، برای وام های دریافتی از بانک فدرال رزرو آمریکا گرفته می‌شود) رتبه دوم را به خود اختصاص داده است. این گزارش تعداد افراد شاغل در حوزه های غیر کشاورزی را نشان می دهد. این آمار بر اساس تعداد کارمندان دولت، بخش خصوصی و شرکت های غیر انتفاعی (ناسودبر) بدست می آید. تعداد کل افراد شاغل در این بخش 80 درصد (20 درصد از شاغلین بخش کشاورزی در این آمار در نظر گرفته نمی شود، زیرا شغل این افراد فصلی تلقی می شود) نرخ تولید ناخالص داخلی کشور آمریکا را در بر می گیرند. تحلیل کلی به این شکل است:

• اگر رقم واقعی (actual) بالاتر از رقم پیشبینی شده (forecast) باشد، معامله گران در بازار حالت گاوی خواهند داشت. (از آنجایی که این نرخ نشانگر رشد اقتصاد می باشد، باعث رشد دلار در مقابل بقیه ارزها خواهد شد)؛
• اگر رقم واقعی (actual) کمتر از رقم پیشبینی (forecast) باشد، معامله گران حالت خرسی به خود خواهند گرفت. (چرا که نرخی که از رشد اقتصاد پیشبینی می شد کمتر می باشد و باعث کاهش ارزش دلار در مقابل ارزهای دیگر خواهد شد)

این تصویر نشان دهنده ی آمار موجود در تقویم اقتصادی می باشد. برای مثال، بیایید آمار را از نهم سپتامبر 2018 (برای آگوست) بررسی کنیم. زمانی که تغییر در تعداد افراد شاغل، 191 هزار نفر پیش بینی می شد، عدد واقعی 201 هزار نفر اعلام شد. به دلیل اینکه این عدد بیشتر از مقدار پیشبینی شده بود، با رنگ سبز نشان داده شده است. این گزارش توسط سرمایه گزاران مثبت طلقی شد (این مورد در مثال بخش بعد به صورت کامل بررسی خواهد شد). همانطور که در عمل نشان داده شده است، بازار به اختلاف بیش از 40 هزار واحد، بین مقدار قبلی (previous) و واقعی، (که البته در مثال ما این عدد 54 هزار واحد بود: 201 - 147 = 54K) واکنش قابل توجی نشان می دهد.

به یاد داشته باشید در نهم سپتامبر 2018، مقدار واقعی با مقدار قبلی، در 5 اکتبر 2018 یکسان بودند. این تنها مثالی است که این اعداد با هم دیگر برابر هستند. چرا ؟ آمار همیشه دقیق نبوده و گاها در معرض تجدید نظر قرار می گیرد. در حالی که در مقادیر واقعی ارائه شده، تغییر تعداد کارمندان از تاریخ 3 اوت 2018 در مجموع 175 هزار نفر بوده است و پس از تجدید نظر در ابتدای دوره گزارش (مقدار قبلی ثبت شده در 9ام سپتامبر 2018 )، این رقم به 147 هزار تبدیل شد. از آنجا که مقداری که در تجدید نظر بدست آمده است بیشتر می باشد، عدد 147 با رنگ قرمز نشان داده شده است.

این گزارش جمعه اول هر ماه در ساعت 3:30 بعد از  ظهر (4:30 بعد از ظهر وابسته به فصل) به زمان مسکو منتشر می شود. منبع اطلاعات، تحقیقاتی است که از 400 شرکت مختلف آمریکایی انجام می شود، محاسبات توسط دفتر آمار اشتغال آمریکا (BLS) انجام شده و نویسنده این گزارش وزارت کار آمریکا می باشد.

این گزارش نسبت به تغییرات میانگین دستمزد ساعتی، که ممکن است کل آمار را دستخوش تغییر کند، مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرد. در اینجا به گزارشات مهمی که انجام می شوند، اشاره شده است:

• گزارش، شرکت پردازش داده های خودکار. این شرکت بزرگترین اپراتوری است که در حال دریافت صورت درامد ها می باشد. این گزارش یک روز قبل تر از گزارش اشتغال غیر کشاورزی اعلام می شود و می تواند برای براورد اولیه اشتغال (حقوق متوسط در هر ساعت) مورد استفاده قرار گیرد. با وجود این واقعیت که می توان آن را فقط در اخبار (به عنوان مثال رویترز) ردیابی کرد، بانک های سرمایه گذاری پس از انتشار این آمار، پیشبینی های خود را از گزارش اشتغال غیر کشاورزی، بازبینی می کنند.
• گزارش ادعای بیکاری- تغییر در تعداد درخواستهای دریافت مزایای بیمه بیکاری که به صورت هفتگی در روزهای پنجشنبه منتشر می شود. اگر تعداد آنها کاهش یابد، احتمالا میزان شاخص حقوق. اشتغال غیر کشاورزی افزایش خواهد یافت.

معامله گران همچنین می توانند داده های مربوط به  PMI(شاخص فعالیت تجاری) و ISM (شاخص خوشبینی در تجارت) و شاخص انتظارات مصرف کننده را توسط آژانس های خبری دنبال کنند. به نظر می رسد تجزیه و تحلیل داده ها در مورد بیکاری (اشتغال) و بخش های اصلی مانند تولید، ساخت و ساز، تجارت، حمل و نقل، حوزه درمان و دارو و همچنین گردشگی و حوزه رستوران کاربردی باشد.

فدرال رزرو بر روی داده های بازار کار متمرکز شده است: رشد پایدار شغل منجر به تقاضای بیشتر و به تبع آن بالا رفتن قیمت ها می شود. برای مهار تورم، فدرال رزرو نرخ تنزیل را افزایش می دهد که در فارکس نیز تاثیر می گذارد.

چگونگی درامد زایی از گزارش اشتغال غیر کشاورزی (تمرین)

با تلاش زیاد سود خواهید کرد. باتوجه به نوسانات و تاثیر کوتاه-مدت این گزارش، برخی از منابع تحلیلی از انجام پیشبینی روی این شاخص خود داری می کنند. تصویر زیر دلیل این امر را نشان می دهد:

واکنش به گزارش اشتغال غیر کشاورزی با رنگ زرد نشان داده شده است. به نظر من بدهی است که نوسانات بسیار قوی تری نسبت به تحرکات بعد از انتشار گزارش وجود دارند، که همیشه قابل پیشبینی نمی باشند.

با این وجود چندین استراتژی معاملاتی مختلف را به شما معرفی می کنم:

• خرید و فروش جفت ارزهایی که نوسانات بالایی دارند: یورو به دلار آمریکا، دلارهای کانادا و نیوزلند، پوند انگلستان و یا فرانک سوئیس. معامله باید در اولین ثانیه ها و در جهت مقدار واقعی پیشبینی شده باز شود. پوزیشن شما باید دو ثانیه های اول و در جهت مقدار واقعی پیشبینی شده، باز شود. اگر گفته شده است که مقدار واقعی بزرگتر از پیش بینی می باشد، باید یک پوزیشن لانگ (خرید) باز کنید، و اگر واقعی از پیش بینی کوچک تر بود، معامله ی شورت (فروش). توجه داشته باشید در اینجا مقدار قبلی ارزش خاصی ندارد. برای مثال: اگر مقدار قبلی = 250 باشد، و عدد پیشبینی شده 180 بوده و مقدار واقعی = 220 باشد، با وجود اینکه مقدار واقعی کمتر از مقدار قبلی است، پوزیشن باید به عنوان خرید ثبت گردد. دلیل: پیشبینی برای مدت طولانی در بازار تاثیر خود را گذاشته است و بازار قبلا بر اساس این پیشبینی در مقایسه با ارزش قبلی (دوره قبلی) معامله شده است. اگر پیشبینی شما برای مقدار واقعی درست نباشد - شما بد شانسی آورده اید.
• قرار دادن دو سفارش در حال انتظار قبل از انتشار خبر. نقطه ورود به صورت جداگانه مشخص می شود. هر دو سفارش توسط تریلنگ استاپ و حد سود بیمه شده اند. اگر روند در جهت یکسان حرکت کند، شما می توانید سود خوبی در عرض چند دقیقه کسب کنید. و اگر هر دو سفارش به علت نوسانات بالا فعال شوند، معامله گر ضرر خواهد کرد.

سوال اصلی در معاملاتی که بر اساس اخبار انجام می شود این است که ، چه زمانی باید وارد معامله شویم: قبل یا بعد از انتشار گزارش؟ در حالت اول خطر اشتباه کردن وجود دارد و در حالت دوم احتمال تاخیر در ورود به معامله وجود دارد.

بیایید یک مثال را در نظر بگیریم. در تاریخ 7 سپتامبر 2018، در ساعت 15:30 گزارش اشتغال غیر کشاورزی منتشر شد.

در ماه جولای (گزارش از 3 آگوست 2018)، تعداد مشاغل جدید ایجاد شده به 157 هزار نفر کاهش یافت (بعدا، پس از تجدید نظر در آمار، این مقدار به 147 هزار نفر تغییر کرد). با این حال، پیشبینی های تحلیل گران حاکی از افزایش 191 هزار نفری در آگوست بود، اما آمار از پیشبینی ها فرا تر رفت و 201 هزار شاغل جدید به وجود آمده بود. این عدد بیش از حد خوشبینانه است چرا که پیشبینی ماه سپتامبر کاهش به عدد 185 هزار نفر را تخمین زده بود.

سرمایه گذاران بلافاصله با شرط بندی روی دلار به این گزارش پاسخ دادند (کندل پنج دقیقه ای قرمز در ساعت 15:30 ). کسانی که این لحظه را از دست دادند با ریسک به مراتب بالا و سود کمتر وارد بازار شدند. لطفا به یاد داشته باشید که در انتهای بخش، کسانی که روی فروش یورو شرط بسته بودند کم کم سفارشات خود را بستند. از نظر منطقی، در پایان روز کاری نرخ بالا تر رفت. در اینجا باید به سخنان ترامپ هم اشاره کنیم که در این تاریخ، وی عنوان کرد برای اولین بار در 12 سال گذشته رشد اقتصاد (4.2 درصد) از نرخ بیکاری (3.9 درصد) پیشی گرفت.

این رقم نشان می دهد که در آستانه انتشار گزارش، روند نسبت به واکنشی که به دیگر عوامل فاندمنتال داشته است، شیب کمتری داشته است. با توجه به پیشبینی تحلیل گران از بازار کار، معامله گران در حال حاظر شروع به قرار دادن سفارش فروش یورو کرده و روی رشد دلار شرط بستند. پس از انتشار آمار، نرخ EUR/USD کاهش یافت، و در 11 سپتامبر نرخ ریکاور شد (یعنی قیمت به محل اولیه خود بازگشت). در این مورد، پوزیشن ما می توانست بیش از 3 ساعت باز بماند، اما خطر سواپ سه برابر و فشار نوسانات بزرگ، سود گیری از آن را غیر ممکن کرده بود.

مختصر و مفید: 1. ما رفتار روند را پس از گذشت سه ساعت از انتشار آمار، بررسی کردیم و آنرا با پیشبینی های انجام شده مقایسه کردیم. اگر روند افقی باشد بهتر است. 2.  با توجه به امکان وجود افت و خیز در بازار ، ما معامله را توسط استاپ اوردر ها بیمه کردیم. 3. دقیقا پس از ارائه شدن آمار، یک پوزیشن باز کردیم، پنج دقیقه تاخیر می تواند باعث شکست معاملات شود. 4. حریص نباشید و دچار پنیک نشوید: معامله را پس از 30 دقیقه ببندید، اگر روند برگشت انجام نداد، یک تریلنیگ استاپ تعیین کنید و یا پس از گذشت 1.5 الی 2 ساعت از  باز شدن معامله، از بازار خارج شوید.

مشکلات اشتغال غیر کشاورزی

در نگاه اول، کلیت استراتژی مشخص است. اما بیایید یک حالت فرضی را در نظر بگیریم: وقتی در ساعت 15:30، خبر منتشر می شود، با توجه به مثبت بودن نتایج گزارش همه برای خرید دلار عجله می کنند. فرض کنید افرادی هم وجود دارند که سفارش فروش دلار ثبت می کنند. سوال: چه کسی معاملات را خواهد بست و در چه نقطه ای؟ بعضی از افراد از سودی که بعد از گذشت 3 تا 10 دقیقه بدست آورده اند (اسکالپر) کاملا خوشحال هستند. هر سفارش خرید یا فروش (باز کردن و یا بستن یک پوزیشن) بر روی جهت روند تاثیر گذار می باشد و در تایم فریم های طولانی مدت، روند نسبتا یکنواخت و رو به بالا خواهد بود، پس در یک تایم فریم کوتاه (M1, M5) نوسان وجود خواهد داشت، چرا که در این لحظه هزاران سفارش خرید و یا فروش انجام می شود.

این وضعیت فرضی می باشد، اما به زبان ساده توضیح می دهد که چرا این روند در جهت معینی قدرت نخواهد داشت، بلکه نشان گر نوسانی است که پس از انتشار گزارش ایجاد می شود. گاهی اوقات در دقایق اول روند در یک جهت تقویت می شود، حد ضرر ها را فعال می کند و حالت شارپ به خود می گیرد.

مشکلات گزارش اشتغال غیر کشاورزی:

غیر قابل پیشبینی بودن. در اینجا به تصویر قبلی برمیگردیم. بگذارید یاد آوری کنیم که با افزایش تعداد مشاغل در تاریخ 7  سپتامبر 2018، رسیدن 147 هزار به 201 هزار، شاهد افزایش شدید نرخ دلار شدیم. و حالا بیایید به خط قبلی نگاهی بیندازیم:

اگر یادتان باشد در 7 سپتامبر 2018، اختلاف بین عدد واقعی و مقدار قبلی به 54 هزار بوده و اختلاف مقدار واقعی و پیشبینی ها به 10 هزار واحد رسید. و این دلیل کافی بود تا دلار رشد چشمگیری داشته باشد. چیزی که ما در سوم اکتبر 2018 دیدیم: تفاوت بین عدد واقعی با مقدار قبلی آن منفی 91 هزار واحد بود، اختلاف مقدار پیشبینی شده با مقدار واقعی به منفی 36 هزار عدد رسید و بازار نسبت به ماه سپتامبر باید واکنش بسیار شدیدی به این آمار نشان می داد.

همانطور که در تصویر مشاهده می کنید، به جای رشد ارزش یورو، شاهد کاهش نرخ آن هستیم. نکته جالب اینجاست که، تحلیلگران این واقعیت را نادیده می گیرند و سعی می کنند نظری درباره آن نداشته باشند. یکی دیگر از نسخه های اعتماد به نفس بالای سرمایه گذاران، در مورد قدرت زیاد آمریکا در جنگ تجاری آمریکا و چین بود. و تا حدی این نسخه قابل قبول می باشد. زمانی که به علت جنگ اقتصادی، لیر ترکیه سقوط کرد، اورپا بیشتر از این که تحت تاثیر آمار اشتغال غیر کشاورزی باشد، تحت تاثیر قدرت آمریکا در جنگ تجاری ایجاد شده قرار گرفت و در نتیجه نرخ یورو با کاهش رو به رو شد.

در هر حال، اینها تنها نظراتی هستند که به روشنی خطر معاملات کوتاه مدت را در تحلیل فاندامنتال نشان می دهند. آیا شما هنور هم می خواهید بر پایه گزارشات اشتغال غیر کشاورزی معامله کنید؟

• نرخ جفت ارز در حال حاظر در پیشبینی تحلیل گران مشخص شده است. تا حدودی، در نمودار قسمت قبل نیز قابل مشاهده می باشد. من قبلا هم این موضوع را بررسی کرده ام که تقریبا سه ساعت قبل از ارائه آمار، معامله گران شروع به شرط بندی روی تقویت دلار کردند. و همچنین من متذکر شدم که شما فقط می توانید تا 3 ساعت بعد از ارائه شدن گزارش اشتغال غیر کشاورزی با آن درامد کسب کنید. اگر آمار اشتغال در ماه سپتامبر، معامله گرانی که در اول صف بودند را نا امید کرده بود، حتی آمار های مثبت نیز می توانستند برخلاف دلار ظاهر شوند.
• عدم در نظر گرفتن پیشبینی بازار و احتمال وقوع تجدید نظر در آمار. من بارها در مورد این موضوع صحبت کرده ام: حتی آمارهای مثبت اگر بدتر از میزان پیشبینی شده باشند، می توانند باعث سقوط دلار شوند.
• غیر عادی بودن. داستانی وجود دارد که باعث متحیر ماندن تمام معامله گران شد. گزارش اشتغال غیر کشاورزی منتشر شده در اکتبر 2013 مثبت بوده، اما نرخ دلار در زمان ارائه شدن این آمار سقوط شدیدی را تجربه کرد. هیچ دلیل خاصی برای این امر وجود نداشت و آخرین باری که چنین شرایطی در اوایل سال 2000 اتفاق افتاده بود. یکی از تئوری های ممکن این است که یکی از بازیگران اصلی بازار مقدار زیادی از ارز خود را در بازار فروخته است ولی هیچ سندی برای تایید این تئوری در دست نیست.

نظر من: بهتر است معاملات دلار قبل از گزارشات اشتغال غیر کشاورزی بسته شوند و از درگیر شدن با این نوسان دوری کنید. و یا شانس خود را امتحان کرده و از ریسک لذت ببرید.

نتیجه. گزارش اشتغال غیر کشاورزی یکی از شاخص های اقتصاد آمریکا می باشد، و برای درامدزایی از آن به کمی شانس نیاز خواهید داشت. علاوه بر تحقیق عمیق، شما به یک درک درست از روانشناسی بازار و سرعت عمل بالا نیاز خواهید داشت. برندگان این بازی کسانی خواهند بود که بازی را در مقابل رقبا به بهترین شکل مدیریت کرده، سریع واکنش نشان داده و از پر سرعت ترین کارگزاری ها استفاده می کنند. افسوس، معامله گرانی که تصمیم می گیرند با سرعت بالایی درامد کسب کنند به دلیل بالا بودن نوسان بازار، به سرعت ضرر می دهند. پیشنهاد می شود معامله گران مبتدی بر اساس اخبار معامله نکنند. اگر سوالی در مورد گزارش اشتغال غیر کشاورزی و یا فارکس دارید - به قسمت چت معامله گران ملحق شوید و یا کامنت بگذارید.

پا نوشت: آیا نوشته ی من مورد پسندتان قرار گرفت؟ لطفا در شبکه های اجتماعی آن را به اشتراک بگذارید: این بهترین ''تشکر'' خواهد بود :)

لینک های مفید:

• پیشنهاد می کنم که با یک کارگزار (بروکر) مطمئن معامله کنید اینجا. سیستم این امکان را به شما می دهد که یا خودتان به معامله بپردازید یا معامله ی معامله کنندگان موفق از سرتاسر دنیا را کپی کنید.
• در پلتفرم لایت فایننس از کد تشویقی BLOG برای گرفتن امتیاز سپرده گذاری 50% استفاده کنید. به هنگام سپرده گذاری سپرده گذاری در حساب معاملاتی خود تنها لازم است که این کد را در محل مناسب وارد نمایید.
• کانال تلگرام با تحلیل های باکیفیت، مطالب مربوط به فارکس، مقالات آموزشی، و سایر مطالب مفید برای معامله گران https://t.me/farsi_forex_trading_blog