چگونه می توان قدرت بازار را سنجید؟ چگونه می توان گفت بازاری قوی یا ضعیف شده است؟
تحلیل حجمی: حجم، تراکم، توزیع، سهامداران قوی و ضعیف، خرید و فروش در سقف و کف ها
دوستان عزیز!
در این مقاله، من متد جالب تحلیل بازار بر اساس حجم معاملات و تحلیل حجمی (VSA) را توضیح خواهم داد که توسط تحلیل گر معروف بازار های مالی یعنی تام ویلیامز توسعه داده شده است. این روش یک روش غیر معمول می باشد که بر اساس چگونگی دستکاری بازار و سوء استفاده از رفتار های هیجانی شرکت کنندگان کوچک، توسط مارکت میکر ها توسعه داده شده است.
در اینجا قصد ندارم مطالب را فقط از روی کتاب توضیح دهم، بنابراین، در این سری مقالات، بر روی کاربرد عملی این متد به همراه نمونه های عملی ارز های دیجیتال، تمرکز خواهیم کرد.
در درس اول، به اصول نظریه شکل گیری بازار و نحوه تاثیر گذاری معامله گرانی که سرمایه کلانی دارند خواهم پرداخت. در مقاله اولی، مفاهیم اصلی که در کل دوره استفاده خواهیم کرد را توضیح خواهم داد. بنابراین، اگر به VSA علاقه مند هستید و می خواهید از نحوه رفتار معامله گران بزرگ سر در بیاورید، باید این مقاله را مطالعه کنید.
در انتها، یک مثال از یکی از پایه ای ترین اصول های درک بازار را ارائه خواهم کرد که توسط آن خواهید توانست قدرت بازار را تشخیص دهید.
خب، بیایید شروع کنیم!
حجم معاملات چیست؟
حتی اگر به تازگی وارد دنیای معاملات شده اید، احتمالا با عبارت “زمانی که تقاضا از عرضه پیشی بگیرد بازار رشد خواهد کرد” و بر عکس (در صورت پیشی گرفتن مقدار عرضه از تقاضا بازار ریزش خواهد کرد) برخورد کرده اید. بیایید اصول پیشنهادی این عبارت را بررسی کنیم تا بفهمیم حجم معاملات به چه معنی می باشد.
برای آن دسته از خوانندگان که با شرایط مشابه رو به رو نشده اند باید توضیح دهم که، در معاملات تعداد لات های معامله شده در بازار طی یک بازه زمانی مشخص انجام می شوند. قبل از هر چیز باید بدانیم که، در صورتی که فقط از حجم استفاده کنید، اطلاعات چندانی بدست نخواهید آورد. هرچند، اگر حجم فعلی را با مقدار آن در روز گذشته و یا هفته و ماه قبل محاسبه کنید می توانید به صورت واضح میزان تغییرات فعالیت های معاملاتی را مشاهده کنید.
برای درک بهتر فرایند های بازار، بیایید تغییرات حجم را با توجه به اسپرد قیمت (مترجم: در اینجا منظور از "اسپرد قیمت" همان محدوده ی قیمتی می باشد که اگر بخواهیم آن را با توجه به یک کندل توضیح دهیم، همان نقاط های و لو یک کندل می باشند) مقایسه کنیم. در این صورت می توان احساسات معامله گران بزرگ را تشخیص داد. به یاد داشته باشید، اسپرد، میزان تفاوت قیمت سقف و کف در یک بازه زمانی خاص می باشد.
زمانی که میزان تقاضا بیشتر از عرضه باشد، قیمت افزایش خواهد یافت.
برای نشان دادن این موضوع، من میزان اسپرد BTCUSD در ماه اکتبر را با رنگ آبی مشخص کرده ام.
در عمل، تحرکات قیمت همیشه مطابق با فعالیت فعلی بازار واکنش نشان نمی دهند. اغلب، دیده شده است که با کمی افزایش حجم، قیمت به شدت بالا می رود، و معامله گران بسیاری را گیج می کند. اما شما با مفهوم اینرسی آشنا هستید. زمانی که شما با توجه به این مفهوم به بازار نگاه کنید، همه چیز برای شما روشن می شود. در چنین شرایطی، بازار می تواند شبیه خودرویی باشد که با سرعت بسیار بالایی در حال بالا رفتن از سربالایی می باشد و حتی زمانی که راننده پای خود را از گاز بر می دارد، ممکن است حرکت کند شود اما خودرو همچنان به حرکت خود ادامه می دهد.
تحلیل حجمی چیست؟
تحلیل حجمی، متدی می باشد که یک روش پیچیده برای تحلیل بازار ارائه می دهد، و نشانگر روابط بین قیمت، اسپرد (محدوده قیمت) و حجم می باشد. همیشه حجم نشان دهنده میزان فعالیتی است که در حال انجام شدن است و اسپرد قیمت نشان دهنده تحرکات قیمت در آن حجم می باشد.
ما رابطه بین این دو پارامتر را تعیین کرده و نرخ عرضه و تقاضا که معمولا از معاملات معامله گران بزرگ حاصل می شود و علت اصلی حرکت بازار در یک جهت را مشخص خواهیم کرد. بنابراین ما می توانیم علت حرکت قیمت را درک کرده و از این طریق، قیمت آینده را حدس بزنیم.
اصول حرکت قیمت در بازار های مالی
حجم، همانند روند، می تواند صعودی و یا نزولی باشد. حجم گاوی، به معنای افزایش حجم در حرکت های به سمت بالا، و کاهش حجم در حرکات های به سمت پایین می باشد. حجم خرسی، به معنای افزایش حجم در حرکت های به سمت پایین و کاهش حجم در حرکت های به سمت بالا می باشد.
در ادامه، من مفاهیم تراکم و توزیع را توضیح خواهم داد.
تراکم (Accumulation) به معنای خرید حداکثر میزان ممکن از یک سهم می باشد، بدون آن که باعث افزایش چشم گیر بازار شود (مترجم: منظور مناطقی از بازار ساید وی می باشد که در آنها، حجم قابل توجهی وجود دارد اما قیمت حرکت چندانی از خود نشان نمی دهد)، این خرید تا زمانی ادامه پیدا می کند که مقدار کمی از سهم مورد نظز باقی بماند، یا سهم در سطحی که شما خرید کرده اید در دسترس نباشد. این خرید معمولا بعد از یک حرکت نزولی در بازار سهام انجام می شود و بهترین قیمت برای ورود به معامله ی لانگ شناخته می شود.
پس از آنکه تعداد زیادی از سهم ها از دست بقیه معامله گران خارج شد (افراد عادی شخصی)، مقدار کمی باقی خواهد ماند و یا هیچ سهام داری در بازار سفارش فروش ثبت نخواهد کرد. این یعنی مقاومت در برابر حرکت صعودی برداشته شده است. بنابراین، در این شرایط، تا زمانی که معامله گران سندیکا شروع به فروش نکرده اند، می توانیم روند را صعودی در نظر بگیریم.
توزیع، به معنای فروش حداکثر میزان ممکن از یک سهم می باشد، بدون آن که باعث کاهش چشم گیر بازار شود. این فرایند برای بدست آوردن سود حاصل از فروش در قله بازار گاوی انجام می شود. بعلاوه بیشتر معامله گران بزرگ سفارشات حجیمی را نه با قیمت فعلی بلکه در یک محدوده قیمتی مشخص، ثبت می کنند.
اگر فروش به اندازه ای پر حجم باشد که قیمت مجبور به پایین آمدن شود، فروش متوقف شده و قیمت حمایت خواهد شد. که به مارکت میکر و بقیه معامله گران این اجازه را می دهد که مقدار بیشتری از دارایی های خود را در موج صعودی بعدی بفروشند. زمانی که حرفه ای ها بیشتر دارایی های خود را فروختند، بازار خرسی آغاز می شود چرا که بازار ها، بدون حضور بازیگران بزرگ، تمایل به سقوط دارند.
حالا، شما متوجه می شوید که سرمایه داران بزرگ هر دو طرف بازار را به صورت همزمان ارزیابی می کنند، که مزیت بزرگی در مقابل معامله گران عادی می باشد. برای اینکه بازار را بهتر بشناسید، بگذارید چنین مفاهیمی را برای سرمایه گذاران (سهامداران) ضعیف و قوی بررسی کنیم.
سهامداران قوی معامله گران حرفه ای هستند که در جهت درست بازار قرار گرفته اند. میزان سرمایه آنها بسیار زیاد بوده و معمولا می توانند با دقت بالایی بازار را تحت نظر داشته باشند. با وجود این مهارت، سهامداران قوی هم ممکن است ضرر کنند ولی مقدار ضرر آنها ناچیز خواهد بود، چرا که آنها یاد گرفته اند چگونه سریعا از معاملات در حال ضرر خارج شوند. آنها ضرر های کوچک را به عنوان هزینه معاملات در نظر می گیرند.
سهامداران ضعیف، معمولا غشر مبتدی بازار هستند. این افراد معمولا، سرمایه کمی داشته و به راحتی نمی توانند در مقابل ضررها مقاومت کنند مخصوصا اگر قسمت بزرگی از سرمایه آنها درگیر معامله و در حال ضرر باشد. این افراد در چنین شرایطی تصمیمات احساسی می گیرند و همین امر باعث ضرر بیشتر آنها می شود.
اگر این مفاهیم را با مفاهیم ذکر شده در قسمت بالا ترکیب کنیم، می توانیم به این نتیجه برسیم: یک بازار گاوی زمانی شکل می گیرد که مقدار زیادی سهام از سهامداران ضعیف به سهامداران قوی منتقل می شود و معمولا این انتقال به ضرر سهامداران ضعیف خواهد بود. یک بازار خرسی زمانی رخ می دهد که مقدار قابل توجهی سهام، از سهامداران قوی به سهامداران ضعیف منتقل شود، که معمولا هم این انتقال به سود سهامداران قوی می باشد.
زمانی روند اصلی بازار به یک روند اصلی دیگر تبدیل می شود، رویدادی رخ خواهد داد که به آن قله خرید یا فروش گفته می شود. به طور خلاصه، این مفهوم به معنی عدم تعادل عرضه و تقاضا می باشد که باعث می شود یک بازار گاوی به بازار خرسی و یا بالعکس تبدیل می شود.
اوج خرید زمانی رخ می دهد که تقاضای شدیدی برای خرید یک سهم وجود داشته باشد، و معامله گران سندیکایی و مارکت میکر ها شروع به واگذاری سهام های خود می کنند که در این شرایط رسیدن به قیمت های بالاتر غیر ممکن می باشد. علاوه بر این، در میله گاوی، حجم بسیار بالایی مشاهده می شود، که همراه با یک های جدید و محدوده قیمتی بزرگ نشان داده شده است. در انتهای اوج خرید، بازار در میانه یا سقف میله بسته می شود.
اوج فروش، همانطور که از اسمش مشخص است، دقیقا بر عکس اوج خرید می باشد و زمانی رخ می دهد که مقدار زیادی از یک سهم برای فروش گذاشته شود. این فرایند با حجم زیادی از حرکت به سمت پایین و محدوده ی قیمتی بزرگ همراه است و در اینجا قیمت به منطقه کف جدید انتقال پیدا می کند. در آخرین مرحله اوج فروش، قیمت در میانه و یا کف میله بسته می شود.
علل برگشت قیمت
برشگت های قیمتی در روند های بلند مدتی به دو دلیل اتفاق می افتند:
- اکثر معامله گران، پس از مشاهده یک سقوط قابل توجه در بازارها (که معمولا به علت خبر بد ایجاد می شود) دچار وحشت شده و معمولا تحت تاثیر غریزه و احساسات سهام خود را می فروشند. اپراتور های حرفه ای به نوبه خود متفاوت فکر می کنند و این سوال را از خود می پرسند که، "آیا معامله گران سندیکای و مارکت میکر ها آمادگی جذب فروش هایی که از وحشت ایجاد شده را دارند یا خیر؟" اگر جواب بله باشد، این نشانه خوبی است که نشانگر قدرت بازار می باشد.
- بعد از یک افزایش قابل توجه قیمت، اکثر معامله گران به دلیل جا ماندن از این حرکت پر قدرت رو به بالا، نارحت می شوند و معمولا با اخبار خوبی که منتشر می شود خرید انجام می دهند. همچنین این روند شامل معامله گرانی هم که قبلا خرید کردند نیز می شود که با مساعد دیدن شرایط مقدار خرید خود را بیشتر می کنند. در این مرحله، حرفه ای ها از خود می پرسند، "آیا معامله گران سندیکای و مارکت میکر ها، نماد مورد نظر را در مقابل سفارش خرید افراد دیگر خواهند فروخت؟" اگر جواب بله باشد، یک فروش پر حجم ایجاد خواهد شد، که نشانه ضعف شدید بازار می باشد.
اصول خواندن بازار
در ابتدا، این موضوع را باید درک کنید که هر حرکت بازار، یک فاز یا مرحله محسوب می شود. با مشاهده تغییرات حجم و اسپرد های قیمت، می توانیم شکل ساختار بازار را برای مرحله بعدی پیشبینی کنیم. مراحل طولانی تر باعث ایجاد حرکت بزرگ می شوند و مراحل کوتاه تر منجر به حرکات کوچکتر می شوند. علاوه بر این، ما در تحلیل های خود اسپرد ها (محدوده های قیمتی) را به ابعاد عریض، باریک و متوسط گروه بندی خواهیم کرد.
چگونه ضعف یا قدرت یک بازار را تشخیص دهیم
سفارشات خرید و فروش تمام معامله گران جهان، با معاملات مارکت میکر ها مطابقت داشته و به صورت همزمان پردازش می شوند. شغل آنها بازار سازی می باشد. برای ساختن یک بازار آنها باید مالک مقدار زیادی از یک سهم باشند تا بتوانند با آن معامله کنند. اگر مقدار سرمایه لازم برای انجام معامله در سطح فعلی را نداشته باشند، می توانند قیمت را به یک سطح مناسب تر انتقال داده و در آنجا اقدام به بازکردن سفارشات خود کنند.
اغلب اوقات شرایطی به وجود می آید که به دنبال یک حرکت گاوی، یک سفارش خرید در بازار ثبت می کنید، شاید به نظر خودتان سهم را با قیمت خوبی از کف بازار جمع کرده اید. چرا شما در قیمت خوبی وارد می شوید؟ آیا متخصصان گردن کلفت از شما خوششان آمده و تصمیم گرفته اند مقداری از سود خود را با شما سهیم شوند؟ دلیل چیز دیگریست. ممکن است میزان سودی که مارکت میکر ها برای خود در نظر گرفته اند، کمتر از میزانی باشد که شما برای معامله ی خود در نظر گرفته اید، چرا که آنها هنگام شکار سفارشات فروش، سود خوبی کسب کرده اند و حالا از این بازار نزولی و یا در بهترین حالت بازار ساید وی، به سرعت خارج خواهند شد (مترجم: گاهی اوقات ممکن است با مشاهده یک حرکت یا کندل صعودی قدرتمند وارد معامله خرید شوید با این فرض که در راستای روند اصلی وارد شده اید اما در این حال مارکت میکر ها و بازیگران بزرگ از بازار خارج شوند، و بدیهی است که بدون حضور آنها در بازار، روند به شکل ساید وی یا نزولی در خواهد آمد).
چنین اقدامی، بار ها و بار ها توسط خریداران دیگر تکرار می شود، که با محدود کردن انتهای بالای رینج قیمت، تمایل دارند اسپرد روزانه را محدود نگه دارد. در چنین شرایطی، اگر مارکت میکر ها دید صعودی نسبت به بازار داشته باشند، آنها قیمت را در منطقه ای که سفارشات خرید شما قرار دارند، علامت گذاری خواهند کرد و طوری با قیمت بازی خواهند کرد که شما تصور کنید تصمیم اشتباهی گرفته اید. با تکرار شدن این جریان، محدوده ی قیمت در طول روز افزایش می یابد.
بنابراین فقط با مشاهده ی میله ها و کندل های بازار، می توانیم با نظرات افرادی که در هر دو طرف بازار را حضور دارند آشنا شده و از آنها یاد بگیریم و در بهترین حالت حرکات بعدی آنها را پیش بینی کنیم.
مثال دیگر برای زمانی است که گپ (شکاف) های قیمت را مشاهده می کنید. این مرحله در تحلیل تکنیکال به شرایطی اتلاق می شود که یک فضای خالی بین قیمت بسته شدن میله قبلی و قیمت باز شدن میله بعدی به وجود می آید. برای مثال، زمانی گپ قیمتی ایجاد می شود که مارکت میکر ها سعی می کنند تا حد امکان بسیاری از معامله گران را وارد یک بازار ضعیف کنند و باعث شوند آنها ضرر کرده و تنش اضافی ایجاد شود. به عنوان یک قاعده کلی، گپ های ضعیف، معمولا در سقف های جدید و زمانی که اخبار مثبت منتشر می شوند، به وجود می آیند. در این شرایط گاوها فکر می کنند وضعیت مثبت بازار تا ابد ادامه خواهد داشت.
باید توجه داشته باشیم که در بازارهای قدرتمند نیز ممکن است، انواع مشابهی از اقدامات عملی برای ایجاد گپ وجود داشته باشد، اما در این حالت شما با یک ناحیه مسطح معاملاتی روبرو خواهید شد. معامله گرانی که در چنین کانالی به دام افتاده اند (که گاها به چنین محدوده هایی، "ساید وی" گفته می شود)، فقط یک آرزو دارند، که در قیمتی که وارد معامله شده اند، از آن خارج شوند. آنها یا در حال خرید در سقف قیمتی بوده و به صعود امیدوار هستند و یا در کف خریداری کرده اند و شاهد حرکت قابل توجهی از قیمت در روند صعودی نیستند و به دلیل کم بودن سود روحیه شان ضعیف شده است.
در چنین شرایطی، معامله گران حرفه ای که دید صعودی نسبت به بازار دارند با تشویق معامله گران قدیمی قفل شده به نگه داشتن سهام های خود، به منظور یافتن نقاط بهتر برای خروج از معاملات خودشان، باعث ایجاد گپ در بازار می شوند.
بیایید شرایطی را در نظر بگیریم که قیمت تحت تاثیر اقدامات معامله گران حرفه ای با یک افزایش ناگهانی مواجه می شود، و از دیدگاه کسی که نمودار روزانه قیمت BTCUSD را در آن زمان، گاوی فرض کرده بود، به نمودار نگاه کنیم. منطقه ای که معامله گران قفل شده در آن هستند با رنگ قرمز مشخص شده است. سپس منطقه سبز نشان گر افزایش گپ های به وجود آمده توسط معامله گران حرفه ای می باشد که در این لحظه حالت گاوی به خود گرفته اند. در این حال، حجم معاملات نیز افزایش یافته و حجم به طور قابل توجی، حرکت را پشتیبانی می کند. این حالت نشان دهنده ی یک تله نمی باشد، چرا که حجم حرکت را پشتیبانی کرده و مارکت میکر ها بازار را قوی دیده اند.
اسپرد عریض (محدوده قیمتی بزرگ) معمولا به این دلیل طراحی می شود که تعداد زیادی از معامله گران قفل شده خارجی را به جای کشیدن به سمت بازار، از بازار دور نگه دارند. این کار باعث می شود که خرید خود را متوقف کنند چرا که این طبیعت انسان می باشد که از خرید چیزی که دیروز می توانست ارزان تر بخرد امتناع می کند. این عامل همچنین باعث ایجاد وحشت در آن دسته از معامله گرانی می شود که در آخرین کف بازار به علت اخبار بدی که منتشر شده بود و به نظر می رسید کف بازار دستکاری شده بود، سفارش فروش ثبت کرده اند.
بنابراین، می توان به یک نتیجه گیری کلی دست یافت. حجمی که نشانگر یک صعود سالم و اساسی می باشد حجم گاوی است. با این حال. حجم بیش از حد، هیچ وقت نمی تواند نشانه خوبی باشد؛ چرا که این امر نشان دهنده توانایی عرضه برای تحت الشعاع قرار دادن تقاضا می باشد. حجم کم نیز درباره یک حرکت تله گذاری شده به سمت بالا هشدار می دهد. اگر قیمت بالا تر رفت و حجم پایین بود، این به معنی کمبود تقاضا در بازار می باشد؛ بنابراین حرفه ای ها بازار را ضعیف دیده و از مشارکت در حرکت صعودی خودداری می کنند. روند سایدوی که قبل از روند صعودی کم حجم تشکیل می شود نشانگر این شرایط می باشد.
شما همچنین باید حجم های کم در میله های رو به پایین را زیر نظر داشته باشید. این عامل نشان دهنده تشکیل یک روند صعودی جدید و قدرتمند می باشد.
برای یک حرکت خرسی، همه چیز بر عکس حالت قبل می باشد، یک روند خرسی زمانی قوی می باشد که میله های رو به پایین با حجم زیادی همراه باشند.
با این حال، حجم بیش از حد این هشدار را می دهد که ممکن است افت قیمت طبیعی نبوده و تقاضا بتواند عرضه را تحت الشاع قرار دهد.
اگر حجم در میله های خرسی، در حال کمتر شدن باشد و فشار فروش نیز در حال کاهش باشد، این بدان معناست که حرفه ای ها علاقه ای به این ریزش قیمت ندارند. ممکن است بازار کم تحرک بوده و برای مدت بیشتری نزولی باشد، اما قیمت به دلیل نبودن عرضه کافی، با افزایش مواجه خواهد شد.
منطقه قرمز نشان دهنده معامله گران قفل شده در نمودار می باشد (روند ساید وی). در مرحله بعد، یک ریزش ناگهانی قیمت با افزایش حجم را مشاهده می کنیم (نقطه آغازین منطقه سبز). علاوه بر این، حجم در کل منطقه سبز رنگ بسیار بیشتر شده است که نشان می دهد معامله گران بزرگتر به روند نزولی علاقه مند شده اند. هرچه به سمت راست می رویم، میزان حجم نیز کاهش می یابد. با این حال، قیمت بیت کوین برای مدتی با بی تحرکی راه خود را ادامه می دهد و این امر نشان دهنده ضعف روند نزولی است.
برای این قسمت کافیست.
در پست آموزشی بعدی که به زودی منتشر می شود، متدهای هوشمند بیشتری برای خواندن بازار ارائه خواهم داد. در وبلاگ معاملاگران عضو شده و بهترین معامله گر بازار رمز ارزها باشید!
با آرزوی موفقیت و معاملاتی پر سود برای شما!
پا نوشت: آیا نوشته ی من مورد پسندتان قرار گرفت؟ لطفا در شبکه های اجتماعی آن را به اشتراک بگذارید: این بهترین ''تشکر'' خواهد بود :)
لینک های مفید:
- پیشنهاد می کنم که با یک کارگزار (بروکر) مطمئن معامله کنید اینجا. سیستم این امکان را به شما می دهد که یا خودتان به معامله بپردازید یا معامله ی معامله کنندگان موفق از سرتاسر دنیا را کپی کنید.
- در پلتفرم لایت فایننس از کد تشویقی BLOG برای گرفتن امتیاز سپرده گذاری 50% استفاده کنید. به هنگام سپرده گذاری سپرده گذاری در حساب معاملاتی خود تنها لازم است که این کد را در محل مناسب وارد نمایید.
- کانال تلگرام با تحلیل های باکیفیت، مطالب مربوط به فارکس، مقالات آموزشی، و سایر مطالب مفید برای معامله گران https://t.me/farsi_forex_trading_blog
نمودار قیمت BTCUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
