ریسک اولین چیزی است که معامله گری که می خواهد معامله یا سرمایه گذاری کند باید به آن توجه نماید. ریسک از دست دادن سرمایه به دلیل شرایط خارج از اراده (مثلا به علت دستکاری در بازار توسط بازیگران بزرگ بازار، خطاهای تحلیل تکنیکال، و یا غفلت از یک عامل مهم در تحلیل فاندمنتال) همیشه وجود دارد و نمی توان به طور کامل از آن ها دوری جست، اما می شود آن را به حداقل رساند. در مقاله ی حاضر به چگونگی به حداقل رساندن و بهینه سازی ریسک های معاملاتی و روش ایجاد سبد سرمایه گذاری متعادل می پردازیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
راهنمایی کوتاه در خصوص مدیریت ریسک برای اشخاص مبتدی
در روز ۱۵ ژانویه ۲۰۱۵ بانک مرکزی سوییس به یکباره اعلام کرد که دیگر در مقایسه با ۳ سال پیش نسبت دارایی های فرانک به یورویی که در اختیار دارد را به وسیله ی نرخ ثابت تبدیل ارز معین نخواهد کرد. این موضوع یک شوک روانی به بازار وارد کرد و در نتیجه ارزش فرانک در برابر دلار و یورو بیش از ۳۰ درصد افزایش یافت. از سویی دیگر، ارزش سهام در بازار سهام سوییس حدود ۱۰ درصد کاهش پیدا کرد و موجب شد که صادرکنندگان آسیب ببینند. همچنین، این اتفاق برای معامله گران یک فاجعه محسوب می شد، زیرا کسانی که معامله ی فروش فرانک باز کرده بودند (پوزیشن شرت) در چند ثانیه سپرده هایشان را از دست دادند. بروکر ها هم آسیب دیدند: چندین بروکر گزارش کردند که با مشکل گردش سرمایه مواجه شده اند.
در روز شنبه ۱۴ سپتامبر سال ۲۰۱۹ تاسیسات نفتی عربستان سعودی به وسیله ی چند پهباد مورد حمله قرار گرفت، اتفاقی که باعث تعلیق ۵۰ درصد از مجموع صادرات نفت عربستان که معادل ۵ درصد از مجموع نفت صادراتی در جهان است شد. ۲ روز بعد یعنی در روز دوشنبه شاخص معاملات آتی نفت برنت حدود ۱۹ الی ۲۰ درصد با سرعت افزایش پیدا کرد. صعود میان روزی که شاخص نفت پس از واقعه ی نامبرده تجربه کرد از زمان جنگ خلیج فارس در سال ۱۹۹۱ تا کنون بی سابقه بود. حمله به تاسیسات نفتی عربستان باعث شد معامله گرانی که از معاملات فروش (پوزیشن های شرت) خود قبل از تعطیلات آخر هفته خارج نشده بودند ضرر مالی زیادی کردند.
هر دو مثال مذکور ریسک های معاملاتی هستند. بله، ما نمی توانیم تمام ریسک ها را در بازار فارکس پیش بینی کنیم زیرا همیشه احتمال وقوع شرایط فورس ماژور وجود دارد، اما همیشه می توانیم ریسک ها را کاهش دهیم. البته، هرچقدر که ریسک ها بالاتر باشند سود احتمالی هم بالاتر خواهد رفت. به طور مثال، در خصوص افزایش سریع شاخص نفت که بالاتر به آن اشاره کردیم کسانی که در معاملاتشان بر روی صعود شاخص نفت حساب باز کرده بودند تنها در ۱ روز حدود ۲۰ درصد سود کردند.
در زیر به دو جنبه از به حداقل رساندن ریسک ها اشاره خواهم کرد و به سراغ اشتباهاتی که در استفاده از تحلیل تکنیکال می شود خواهم رفت. همچنین، اشاره ای به برخی خطاهایی که در معاملات فارکس و در تنظیم سبدهای سرمایه گذاری به طور کلی می شود خواهم داشت. موارد زیر صرفا نظر شخصی من است و پیشنهاد می کنم در بخش نظرات به بحث در خصوص آن ها بپردازیم:
چگونگی کاهش ریسک معاملاتی و نحوه ی پوشش سرمایه گذاری در برابر عوامل مختلف ایجاد کننده ی ریسک
تقسیم بندی های مختلفی از ریسک های معاملاتی وجود دارد و نمی توان به یک دسته بندی مشخص بسنده کرد. افزون بر این، نام های متفاوتی بر روی تقسیم بندی ها گذاشته می شود و این می تواند موجب سردرگمی گردد.
انواع ریسک در معاملات فارکس
- ریسک معاملاتی یا ریسک بازار: ریسک ضرر مالی که دلیل آن یا عوامل تاثیر گذار بر روی جهت حرکتی قیمت است و یا خطاهایی که در تحلیل (پیش بینی) وضعیت بازار رخ می دهد
- ریسک های تکنیکال: ریسک ضرر مالی که ناشی از مشکلات تکنیکال و یا وجود نقصان و قصور است. این نقصان می تواند از جانب پلتفرم معاملاتی، عمل نکردن دستورات معلق (اوردرها) و یا به دلیل حقه بازی بروکر (کارگزار) به وجود آید
- ریسک های روانی (رفتاری): ریسک اتخاذ تصمیمات معاملاتی اشتباه که دلیل آن هیجانات معامله گر و یا وضعیت روانی اوست. منظور از هیجانات برخی حالات روانی مانند استرس، خستگی، ترس، و طمع نقش می باشد.
در این جا می خواهم به ریسک معاملاتی یا ریسک بازار بپردازم:
ریسک معاملاتی به معنی عدم قطعیتی و عدم اطمینانی است که در خصوص حرکات قیمتی شاخص در آینده می تواند وجود داشته باشد و دلیل این عدم اططمینان می تواند برخی عوامل بازاری با غیر بازاری باشد. اصولا زمانی که موقعیت معاملاتی باز داشته باشید با یک ریسک مواجه هستید و آن ریسک این است که در عمل مشخص شود حرکت احتمالی قیمت در آینده را به اشتباه شناسایی کرده بودید. اگر شاخص قیمت در جهت مخالف آنچه معامله گر از ابتدا پیش بینی کرده بود جلو برود معامله گر ضرر مالی خواهد کرد.
اگر پوزیشن معاملاتی هنوز باز نشده باشد ریسکی که وجود دارد پیش بینی اشتباه جهت حرکتی قیمت در آینده و یا معکوس شدن آن خواهد بود. در اینجا باید اشاره داشته باشم که تعریف یکسانی از مفهوم ''روند'' وجود ندارد و معامله گران آن را به شکل های متفاوتی ممکن است درک کنند. هر معامله گر برای خود محدوده ای که حاضر است در آن با معکوس شدن حرکت قیمت ریسک کند را معین می کند (Amplitude - Price Reversal) و در واقع برای خودش حد ریسک (Risk Limit) تعیین می کند، البته این موضوع به میزان سپرده گذاری معامله گر بستگی خواهد داشت. به بیانی دیگر، یک معامله گر ممکن است با کاهش ۱۰۰ واحدی یک شاخص مشکلی نداشته باشد و دیگری حتی کاهش ۲۰ امتیازی را هم نتواند تحمل کند. باز هم تکرار می کنیم که هر معامله گری حد ریسک خود را خود تعیین می کند. حال زمان آن رسیده که ریسک های معاملاتی را از لحاظ ماهوی مورد بررسی قرار دهیم.
ریسک های معاملاتی از کجا می آیند؟
- خطاهای موجود در تحلیل و پیش بینی بازار: هر گونه آمار راجع به وضعیت اقتصادی، انتشار جزییات نشست بانک مرکزی آمریکا، نشست سایر بانک های مرکزی و … هر کدام تاثیرات خود را دارند. پرسش اساسی ای که می توان مطرح کرد این است که آیا سرمایه گذاران به درستی اهمیت هر یک از این اخبار را تحلیل کرده اند؟ آیا پیش بینی هایی که توسط اکثریت انجام شده به حقیقت پیوسته است؟ معامله گران باید همه ی این موارد را تحت نظر داشته باشند. در این حین اشتباهاتی نیز ممکن است رخ دهد و به همین دلیل اگر اتفاق مهمی را معامله گر از قلم بیندازد و یا اشتباه تحلیل کند نهایتا منجر به یک پیش بینی اشتباه خواهد شد.
- فورس ماژور: که می تواند به اشکال مختلفی اتفاق افتد: تصمیمات سیاسی غیرمنتظره، فجایع به وجود آمده به دست انسان، حملات تروریستی، اکتشاف منابع معدنی یا طبیعی جدید، ورود یک ابزار مالی جدید به بازار، ورشکستگی ناگهانی یک نهاد خاص و غیره. فورس ماژور می تواند تاثیرات فوری و بلند مدت داشته باشد. مثال تاثیرات بلند مدت ''حباب اقتصادی دات کام'' و بحران وام در آمریکا است که به بقیه ی نقاط دنیا هم سرایت کرد. البته این وسط کسانی هم هستند که از این بحران ها سود می برند. در این خصوص پیشنهاد می کنم فیلم The Big Short که در آمریکا ساخته شده را ببینید زیرا خیلی خوب در آن توضیح داده شده که چگونه می توان از وضعیت بحرانی سود کسب کرد.
- عوامل انسانی: تفسیر اشتباه الگوهای معاملاتی به دلیل خستگی، عدم توجه، استرس و غیره.
دسته بندی دیگری در خصوص ریسک های معاملاتی وجود دارد که ریسک های معاملاتی را به خطاهای مربوط به پیش بینی در تحلیل تکنیکال، تحلیل فاندمنتال، و عوامل انسانی مرتبط می داند. در قسمت بالا در بخش فورس ماژور عوامل فاندمنتال را توضیح دادم و حال می خواهم بیشتر به خطاهایی که در تحلیل تکنیکال به وجود می آید بپردازم.
1. نوسانات بالا در زمان ورود به معامله: هر چقدر نوسانات بالاتر باشند یعنی مقیاس حرکت قیمت بیشتر است و بنابراین بیشتر و سریعتر می توان از آن سود کسب کرد. آنچه که در اینجا ریسک به وجود می آورد تحلیل این نوسان است زیرا اگر قیمت بر خلاف تحلیل هایتان جلو رود ممکن است بیش از آنکه سود کسب کنید متضرر شوید. داده هایی که اندیکاتور ها به دست می دهند و همچنین ماشین حساب های اندازه گیری کننده ی نوسان حالت نسبی دارند.
پیشنهادم این است که نوسانات را به طور بصری و چشمی شناسایی کنید. دامنه ی قیمتی در این حالت فاصله ی میان نقاط حداکثری فراکتال شاخص که در مقابل هم قرار دارند می باشد.
2. استراتژی معاملاتی سطوح افقی: این استراتژی روشی کاملا شخصی است. معامله گر در این روش وارد معامله شده و انتظار دارد که یا سطحی مشخص شکسته شود و یا با وقوع بازگشت قیمتی (ریباند) از آن سود کسب کند. برخی معامله گران از سطوح حمایت یا مقاومت برای تنظیم حدضرر (استاپ لاس) استفاده می کنند. حوزه ای در اطراف سطوح فراکتال در تایم فریم های کوتاه مدت وجود دارد که به آن ''حوزه ی تلاطم'' می گویند و در آن قیمت در دامنه ای باریک در جهت های متفاوتی حرکت می کند. در این حوزه تلاش برای پیش بینی حرکات قیمتی چندان فایده مند نخواهد بود.
پیشنهاد: از سطوح افقی تنها به عنوان نوعی ارجاع در معاملات خود استفاده کنید. فراتر از این سطوح وارد معامله شوید و استاپ لاس را در سطوح حمایت یا مقاومت قرار ندهید زیرا این سطوح توسط معامله گران بزرگ استفاده می شود (این افراد تعیین کننده ی حرکات شاخص در بازار هستند و در آینده در خصوص آن ها مطالبی را خواهم نوشت). اگر معامله پیش از این در جهت سطوح نامبرده وارد شده پیشنهاد می کنم که پیش از دستیابی قیمت به آن ها ازمعامله خارج شوید. در غیر این صورت، وقوع ریباند (بازگشت) با مقداری افت قیمتی ممکن است و این می تواند عملکرد مورد انتظار را بدتر کند.
در تحلیل خود باید به این سوالات پاسخ دهید: آیا وقوع شکست (بریک آوت) یا ریباند (بازگشت) از یک سطح حقیقی است (روند) و یا غیرواقعی (کارکشن). آیا ریسک کردن توجیه پذیر است؟
3. ورود به معامله در حوزه های ''بیش خرید'' (Overbought) یا ''بیش فروش'' (Oversold): این ریسک در خصوص باز کردن موقعیت در جایی است که روند در حال پایان یافتن است و جایی مصداق پیدا می کند که وقتی هنوز روند در جریان است اقدام به باز کردن معامله شود. در نقطه ی اوج رشد شاخص معامله گران بزرگ بازار از بازار خارج می شوند و محصول کار معامله گرانی که با هوشمندی کمتری عمل کرده اند را درو می کنند.
به نظر می رسد که استفاده از اندیکاتورهای RSI یا استوکستیک قابل توجیه باشد اما باید بدانیم که این اندیکاتورها نقش چندانی در به حداقل رساندن ریسک ندارند. این اندیکاتورها معمولا تاخیر دارند و با برخی مشکلات دیگر مواجه هستند. بنابراین، حتی زمانی که از آن ها برای تعیین حوزه های مختلف استفاده می کنید کماکان امکان وقوع خطا وجود دارد.
پیشنهاد: می توانید به روش زیر نشانه های به اشباع رسیدن روند را شناسایی کنید: نوسانات قیمتی را در سه بخش فراکتالی که در کنار هم هستند و در تایم فریم M1 مقایسه می کنید (به اشباع رسیدن روند در آن جا به وضوح مشاهده می شود). اگر دامنه محدود تر شود به این معنی است که روند در حال به اشباع رسیدن است.
ساده ترین و عاقلانه ترین توصیه این است که در ابتدای روند وارد معامله شوید و سعی نکنید از اکثریت تبعیت کنید. در خصوص سیگنال هایی که اندیکاتورها از خود بروز می دهند مراقب باشید. هیچ اندیکاتوری وجود ندارد که کامل و بی نقص باشد.
4. ورود به معامله در جایی که روند مشخصی وجود ندارد: برخی موقعیت ها وجود دارند که در آن معامله گر یک کارکشن و یا یک نوسان داخلی قیمت را اشتباها یک روند می پندارد. این اتفاق معمولا در حرکت های افقی (بازه های ثبات) می افتد. فهمیدن این مسئله دشوار است، مخصوصا اگر معامله گر تجربه کافی در تشخیص پایان یافتن حرکت افقی شاخص نداشته باشد، مخصوصا اینکه این حرکت آغاز و پایان مشخصی ندارد.
پیشنهاد: باز هم پیشنهاد می کنم دامنه های قیمتی را درون حرکت های افقی شاخص (ثبات) مورد بررسی قرار دهید. اگر در تایم فریم کوتاه مدت حرکت قیمتی ای وجود دارد که دامنه اش به شدت متمایل به منحرف شدن از سطح میانگین است باید مراقب باشید. بلافاصله وارد معامله نشوید زیرا اولین نوسان قیمتی ای که به وجود می آید ممکن است یک حرکت اصلاحی (کارکشن) باشد. تایم فریم های مختلفی را مورد بررسی قرار دهید. تایم فریم های زمانی که سیگنال مخابره می کنند М1-М5 می باشد و تایم فریم های تایید کننده بازه های زمانی بلندمدت تر می باشد.
متاسفانه توصیه ی عمومی ای در خصوص چگونگی کاهش ریسک در این وضعیت نمی توان مطرح کرد. ریسک شناسایی اشتباه جهت روند و یا ریسک وارد شدن دیر به بازار در جایی که روند به درستی شناسایی شده همچنان وجود دارد.
5. پارامتر اشتباه در اندیکاتورها: پارامتر اشتباه در اندیکاتورها باعث ایجاد تفسیر غلط از سیگنال ها می شود.
پیشنهاد: پیش از شروع استفاده از یک اندیکاتور با پارامترهای تنظیم شده در یک اکانت واقعی (نه اکانت دمو)، از تست کننده هایی مانند MT4 strategy tester و FxBlue استفاده کنید.
6.استفاده از دستورات معلق: از دستورات معلق در استراتژی هایی استفاده می شود که در آن به هنگام شکست دامنه ی ثبات (بریک آوت در کانسالیدیشن) معامله گر وارد معامله می شود. دستورهای معلق در جهت های مخالف قرارداده می شود و در آن معامله گر امید دارد که یکی از این دستورات موثر واقع گردند. ریسک به این دلیل ایجاد می شود که دستورات معلق بیشتر به طور ''حسی'' تعیین می شوند تا بر اساس حرکات واقعی قیمت. میزان فاصله بر اساس درصدی از عدد میانگین حرکت قیمتی در محدوده ی ثبات (کانسالیدیشن) تعیین می گردد. این ریسک نیز وجود دارد که قیمت از این حوزه خارج شود و به سطحی که برای آن دستور معلق قرار داده شده برخورد کند و سپس در جهتی مخالف به حرکت بپردازد.
پیشنهاد: برای کاهش ریسک از قرار دادن دستورات معلق خودداری کنید.
7. افت شدید قیمت زمانی که موقعیت خرید باز شده است: مثال هایی وجود دارند که نشان می دهد قیمت تنها در چند دقیقه ۵۰۰ تا ۱۰۰۰ واحد تغییر کرده است. به طور طبیعی تقریبا نمی توان واکنش نشان داد، تصمیم گرفت، و وارد معامله شد.
پیشنهاد: همیشه از استاپ لاس (حد ضرر) استفاده کنید.
8.بازیگران بزرگ بازار: یک معامله گر که به طور انفرادی به معامله می پردازد نقش مهره ی پیاده در بازی شطرنج را بر عهده داشته و صحنه گردان این بازی بازیگران بزرگ تر بازار هستند زیرا سرمایه ی عظیمی در اختیار دارند. آن ها می توانند به وسیله ی پیش بینی ها و تحلیل هایشان اطلاعات مورد نیاز را برای تزریق به رسانه ها، انجمن ها، و سایر منابع ایجاد کنند.
اما این تنها چیزی که بازیگران بزرگ در اختیار دارند نیست. آن ها همچنین می توانند ببینند که دستورات معلق خرید و فروش (استاپ لاس و غیره) در کجا متمرکز شده است. تجربه نشان می دهد که بیشتر معامله گران حد ضرر خود را در نقاط انتهایی داخلی قیمت، در جاهایی که اعداد گرد شده (اعداد روند) وجود دارد، و یا در سطوح حمایت و مقاومت قرار می دهند. بازیگران بزرگ بازار معمولا بر خلاف جهت بازار به حرکت می پردازند و قیمت را به سطوحی می رسانند که دستورات نامبرده در آنجا متمرکز شده اند تا علیرغم تمام پیش بینی ها کاری کنند که استاپ لاس هایی که قرار داده شده موثر واقع گردند.
به طور مثال: بازیگران بزرگ بازار می خواهند ارزی خاص را با قیمتی بهتر بفروشند و می بینند که چندین استاپ لاس بالاتر از سطح فعلی قیمت قرار داده شده (خط افقی سبز در اسکرینشات پایین) (=Ask Order). از سویی دیگر، دستورات معلق دیگری نیز در همان محدوده ی قیمتی می تواند وجود داشته باشد که نمی گذارد قیمت بالاتر رود (تعادل حجم ها).
قیمت به وسیله ی دستورات معلق کوچکی که قرار داده می شود به سطح مورد نیاز صعود می کند و سپس بازیگران بزرگ بازار به وسیله ی استاپ لاس ها ( Ask Order) حجم مورد نیاز خود را پر می کنند. با توجه به تعداد دستورات فروشی که در این رابطه قرار داده می شود قیمت تقریبا افزایش نخواهد یافت.
پیشنهاد: وارد جنگ شدن با بازیگران بزرگ بازار چندان توجیهی پذیر نیست پس باید حوزه هایی که از نظر باالقوه دستورات معلق در آنجا می توانند قرار گرفته باشند را شناسایی کرده و سعی بر دوری کردن از آن ها داشته باشید. این را نیز باید در نظر گرفت که اندیکاتورها نمی توانند اقدامات احتمالی بازیگران بزرگ بازار را نشان دهند. پس اینکه کمتر به اندیکاتورها اعتماد کنیم و بیشتر به سطوح قیمتی، الگوها، و اطلاعات مبادلاتی (=حجم معاملات، جدول دستورات معاملاتی…) توجه داشته باشیم توجیه پذیر است.
اگر با ریسک دیگری در تحلیل تکنیکال آشنا هستید می توانید آن را در بخش کامنت ها بنویسید. حال می خواهیم به سایر راه هایی که با آن ها می توان ریسک های معاملاتی را کاهش داد بپردازیم.
در خصوص کاهش ریسک وقوع پیش بینی های اشتباهی که بر اساس تحلیل بنیادین (فاندمنتال) انجام می شوند می توان چند توصیه را مطرح کرد:
- به چیزهایی که در رسانه ها مطرح می شود را چشم بسته اعتماد نکنید و در خصوص تحلیل های تخصصی ای که انجام می شود بسیار مراقب باشید. همواره به ''آمار ها و داده های رسمی'' ای که در رسانه ها و منابع رسمی منتشر می شود ارجاع دهید.
- از ابزارهای تحلیل جانبی مانند تقویم های اقتصادی و استاک اسکرینر ها (Stock Screeners) استفاده کنید
- وضعیت فعلی داده های اقتصادی را به پیش بینی های قبلی تحلیلگران و با گزارش های قبلی ای که در خصوص آن داده ها منتشر شده مقایسه کنید.
و در آخر در همه لحظات آماده ی واکنش نشان دادن به شرایط فورس ماژور باشید.
استراتژی Hedging یا قفل کردن پوزیشن ها به عنوان نوعی بیمه در برابر ریسک
در این استراتژی وارد دو معامله ی متضاد می شوید. فرض کنید معامله گر یک معامله ی خرید (پوزیشن لانگ) باز می کند اما قیمت نزولی می شود. اگر معامله گر در عین حال یک معامله ی فروش با حجمی مشابه باز کرده باشد، ضرری که معامله ی اول به همراه می آورد به وسیله ی سود حاصل شده از معامله ی دوم جبران می گردد.
مزایای این روش:
- اگر پوزیشن های متضاد را به درستی و از نظر زمانی به طور دقیق باز و بسته کنید حتی می توانید از این روش سود کسب کنید. حتی می توان نوعی استراتژی بر اساس شبکه ای از دستورهای معاملاتی معلق ایجاد کرد.
- این روش امکان مدیریت ضرر شناور را به طوری که بالانس حساب و یا آمار معاملاتی معامله گر تاثیر منفی نبیند فراهم می آورد
اگرچه، روش قفل کردن پوزیشن ها یک نقص عمده نیز دارد. در صورت باز شدن اشتباه معامله ی اصلی اول و معامله ی متضاد دوم احتمال اینکه معامله گر از هر دو معامله و به دلیل اسپرد ضرر کند بالاتر می رود. به همین دلیل، این استراتژی (مثل تئوری احتمالات مارتینگل) برای معامله گران مبتدی مضمن ریسکی بالا است اما معامله گران پیشرفته می توانند از آن استفاده کنند.
می توان در خصوص این استراتژی مطالب دیگری نوشت و قواعد آن را با جزییات بیشتری مورد بررسی قرار داد، اگر مایل به وقوع چنین اتفاقی هستید لطفا در بخش کامنت ها یادداشت کنید.
چگونگی کاهش ریسک و توصیه هایی کلی برای شکل دهی به سبد سرمایه گذاری
1. متنوع سازی: این بهترین توصیه ی ممکن در خصوص حفاظت از سرمایه گذاری ها در برابر ریسک های معاملاتی است. متنوع سازی سرمایه گذاری هنری است که باید با مهارت انجام شده و به طور مداوم بازتنظیم شود.
اقسام متنوع سازی:
- متنوع سازی بر اساس نوع سرمایه: این نوع متداول ترین روش متنوع سازی است. می توانید نه تنها در خصوص جفت های ارزی یا سهام های مختلف، بلکه در رابطه با اکانت های سپرده گذاری، فلزات گرانبها، ارزها دیجیتال، اموال غیرمنقول و … هم این روش را به کار بگیرید.
- متنوع سازی بر اساس سطح ریسک: سرمایه هایی وجود دارند که در صورت وقوع شرایط فورس ماژور قیمتشان افزایش می یابد (مثل طلا). از سویی، برخی سرمایه ها نیز حتی در صورت وجود نوسانات شدید قیمتی در بازار قیمتشان به سختی یا خیلی کم تغییر می کند. برخی از سرمایه ها نوسان روزانه شان ۵ درصد است. سرمایه گذاری بر روی دارایی های مختلف با سطوح مختلف نوسان، ریسک، و در نتیجه سود دهی نوعی روش متنوع سازی ریسک می باشد. پیشنهاد می کنم مطلبی که در خصوص سرمایه های دارای ریسک پذیری پایین نوشته بودم را بخوانید.
- متنوع سازی نهادی: این به معنی کار کردن با نهاد های مختلف در رابطه با معامله است: کارگزاران (بروکر) مختلف، نهاد های مبادلاتی (اکسچنج ها)، موسسات مدیریت سرمایه و غیره. اگر در صورت وقوع شرایط فورس ماژور (همانند مثالی که در خصوص فرانک سوییس دیدیم) یکی از طرفین ورشکسته شود می توانیم حداقل بقیه پول را از شخص دوم بگیریم.
- متنوع سازی عملی: به معنی توزیع سرمایه ها میان استراتژی های معاملاتی با سطوح مختلف ریسک می باشد، به طور مثال: استفاده از تئوری احتمالات مارتینگل و یا روش های محتاطانه معامله، اسکالپینگ و استراتژی های بلند مدت، معاملات دستی و معاملات الگوریتمی
- متنوع سازی آماری: این نوع متنوع سازی در خصوص همبستگی های مثبت و منفی مصداق می یابد. به طور مثال، شاخص قیمتی قرارداد های آتی ذرت و گندم اغلب موارد هم جهت هستند و از سویی دیگر حرکت قیمتی شاخص های دلار و طلا مخالف هم اند. ایجاد سبد سرمایه گذاری که در آن سرمایه ها با هم همبستگی منفی دارند سودزایی کمتری دارد، اما کماکان امن تر است زیرا با کاهش قیمتی یک سرمایه شاخص سرمایه ی دیگر افزایش پیدا می کند و این اتفاق باعث جبران شدن ضرر می گردد.
گستره ی استراتژی متنوع سازی ریسک را ایده پردازی معامله گر و توانایی او در تحلیل بازار و همچنین میزان ریسک پذیری او تعیین می کنند. هر چقدر ریسک بالاتر رود سود احتمالی نیز افزایش پیدا می کند و به همین دلیل است که ریسک های معاملاتی و ریسک های روانی به نوعی در هم تنیده هستند.
2. پوشش تکنیکال ریسک های معاملاتی:
استاپ لاس (حد ضرر) تعیین کنید: در اینجا می خواهم حالتی را بیان کنم که در آن رانندگان به برخی دلایل از قانون بستن کمربند خودداری می کنند. سخت است بگوییم چرا برخی افراد اقدامات حفاظتی انجام نمی دهند. اما با قرار دادن استاپ لاس می توان از آسیب هایی که وجود گپ قیمتی به دلیل شرایط فورس ماژور به وجود می آورد خودداری کرد. در صورتی که معامله گر نتواند به دلیل نوسانات بازار در زمانی مناسب واکنش دهد، استاپ لاس حد اقل بخشی از سپرده را حفظ می کند.
تمامی معاملات خود را برای تعطیلات آخر هفته (روز های شنبه و یکشنبه) ببندید: گاهی اوقات شرایط بازار تنها در ۱ ساعت می تواند دستخوش تغییراتی اساسی شود. فرض کنیم مثلا معامله گر ۲۴ ساعته در حال معامله کردن است و در روزهای عادی هفته می تواند به شرایط فورس ماژور واکنش نشان دهد. اما در تعطیلات آخر هفته و زمانی که بازار بسته است اتفاقات غیرمنتظره ای ممکن است رخ دهد. یک مثال در این خصوص حملات اخیر به تاسیسات نفتی عربستان سعودی است. شرایط وقتی بد می شود که با باز شدن بازار در روز دوشنبه یک شاخص معاملاتی خاص با یک فاصله قیمتی (گپ قیمتی) چشمگیر شروع به فعالیت کند.
استفاده ی معقول از اهرم معاملاتی (لوریج): اگر از لوریج بالا استفاده کنید، حتی فورس ماژوری که از درجه ی اهمیتش چندان بالا نیست هم می تواند پوزیشن های معاملاتی شما را ببندد.
محاسبه ی میزان لات بر اساس حجم سپرده: سطح ریسک مبادله ی مالی و سپرده و سایر عوامل. در این خصوص این مطلب را مطالعه کنید.
نتیجه گیری
آیا همه ی ریسک های معاملاتی فارکس باید به حداقل برسند؟ اینطور فکر نمی کنم. کسانی که می خواهند تمام عوامل ایجاد کننده ی ریسک در فارکس را حذف کرده و یا به حداقل برسانند بهتر است اصلا وارد معاملات فارکس نشوند و سرمایه ی خود را در بانک سپرده گذاری کنند. ریسک باید به وسیله ی تحلیل فرصت ها و همچنین توانایی معامله گر در تحمل ضرر بهینه سازی شود. باید قبل از اینکه به شکل واقعی معامله کنید اول یک استراتژی مدیریت ریسک ایجاد کرده و پس از ورود به معامله قواعد مدیریت پولی را رعایت کنید. این تنها خود شما هستید که باید سیستم مدیریت ریسک خود را ایجاد کنید زیرا هیچ توصیه ی کلی ای که مناسب همه ی سرمایه گذاران باشد را نمی توان پیشنهاد داد.
امیدوارم مطالبی که در این مقاله ارائه شد به شما در تنظیم استراتژی های بهینه سازی ریسک در فارکس کمک کند.
در صورت داشتن هر گونه سوال، نظر، ایده، موافق نبودن با هر یک از مطالب بالا یا تمایل به اضافه کردن به این مطالب نظر خود را در بخش کامنت ها بنویسید! آرزو دارم معاملاتی موفق داشته باشید.
پا نوشت: آیا نوشته ی من مورد پسندتان قرار گرفت؟ لطفا در شبکه های اجتماعی آن را به اشتراک بگذارید: این بهترین ''تشکر'' خواهد بود :)
لینک های مفید:
- پیشنهاد می کنم که با یک کارگزار (بروکر) مطمئن معامله کنید اینجا. سیستم این امکان را به شما می دهد که یا خودتان به معامله بپردازید یا معامله ی معامله کنندگان موفق از سرتاسر دنیا را کپی کنید.
- در پلتفرم لایت فایننس از کد تشویقی BLOG برای گرفتن امتیاز سپرده گذاری 50% استفاده کنید. به هنگام سپرده گذاری سپرده گذاری در حساب معاملاتی خود تنها لازم است که این کد را در محل مناسب وارد نمایید.
- کانال تلگرام با تحلیل های باکیفیت، مطالب مربوط به فارکس، مقالات آموزشی، و سایر مطالب مفید برای معامله گران https://t.me/farsi_forex_trading_blog
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
