در سال 1985، پیمان پلازا امضا شد، توافقی برای کاهش ارزش دلار آمریکا به منظور جلوگیری از ادامه افزایش ارزش آن. شایعات مربوط به یک توطئه مالی مشابه در مار آ لاگو به جفت EURUSD اجازه افزایش می‌دهد. بیایید در مورد این موضوع بحث کرده و یک برنامه معاملاتی ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- دونالد ترامپ ممکن است به دنبال تغییر ساختار بدهی باشد.
- کاهش بازدهی خزانه داری، دلار آمریکا را ضعیف خواهد کرد.
- شایعات مربوط به توافق و ضعف بازار کار، یورو را به بالای 1.05 رساند.
- شکست مقاومت در 1.0535 به معامله گران اجازه می‌دهد تا پوزیشن‌های خرید جفت EURUSD را ایجاد کنند.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
روشن است که استراتژی اجرا شده توسط رئیس‌جمهور دونالد ترامپ، که به منافع ایالات متحده اولویت می‌دهد، در مرحله ابتدایی خود با چالش‌هایی مواجه شده است. شاخص‌های سهام، که در چند سال گذشته تحت تسلط آمریکا بوده‌اند، در 30 روز نخست پس از مراسم تحلیف با کاهش ارزش مواجه شده‌اند که نشان‌دهنده تغییری در روند به نفع بازارهای اروپایی است. کاهش ارزش جفت-ارز EURUSD، که در دوره منتهی به انتخابات ریاست جمهوری تا تاریخ تحلیف ترامپ رخ داد، با یک اصلاح قابل توجه همراه بوده است. با این وجود، ضروری است که سرمایه‌گذاران دیدگاه جامع و بلند-مدتی را اتخاذ کنند.
آینده ممکن است فرصت‌های امیدوارکننده‌ای را به همراه داشته باشد. اگر هدف ترامپ احیای تولید در ایالات متحده باشد، یک استراتژی می‌تواند شامل ضعیف کردن شاخص دلار وزنی-تجاری برای افزایش رقابت‌پذیری شرکت‌های آمریکایی باشد. برای دستیابی به این هدف، رئیس‌جمهور می‌تواند دستور دهد که دارندگان خارجی بدهی‌های آمریکا تعهدات خود را در قالب اوراق بهادار بلند-مدت دربیاورند. شایعات پیرامون یک توافق مار آ لاگو مشابه پیمان پلازا در سال 1985 باعث افزایش جفت-ارز EURUSD شده که دوباره به بالای 1.05 رسیده است.
شاخص‌های دلار آمریکا
منبع: Bloomberg.
جایگزینی اوراق بهادار کوتاه-مدت با اوراق بهادار بلند-مدت منجر به کاهش بازده اوراق بلند-مدت و ضعیف شدن دلار آمریکا در برابر سبدی از ارزهای اصلی خواهد شد. همزمان، شاخص دلار ممکن است همچنان در سطح بالا بماند، پیشرفتی که کاملاً با مفهوم کاخ سفید از یک دلار قدرتمند سازگار است.
در حالی که این مفهوم خالی از لطف نیست، اجرای آن دشوار به نظر می‌رسد. ممکن است دونالد ترامپ قصد داشته باشد ماهیت بدهی‌ها را در ازای تعویق‌ها یا حذف تعرفه‌ها تغییر دهد. با این وجود، کاهش بازده خزانه‌داری نه تنها برای کشورهای شریک تجاری آمریکا بلکه برای بازار فارکس نیز پیامدهایی در پی خواهد داشت. بازار، توانایی‌های رئیس‌جمهور آمریکا را، همانگونه که عملکرد جفت-ارز EURUSD نشان می‌دهد، بیش از حد ارزیابی می‌کند.
کاهش این جفت ارز پیش از مراسم تحلیف می‌تواند به انتظارات بازار در مورد تعرفه‌های واردات قابل توجهی که توسط کاخ سفید اعمال می‌شود نسبت داده شود. با این وجود، زمانی که تعویق‌ها اعلام شد و تعرفه‌های جهانی با تعرفه‌های متقابل جایگزین شد، سرمایه‌گذاران شروع به خارج کردن سرمایه‌های خود از دلار آمریکا کردند. این در حالی است که گلدمن ساکس ممکن است ادعا کند که بازار میزان حمایت‌گرایی دونالد ترامپ را دست کم می‌گیرد، اگر رئیس‌جمهور آمریکا قصد داشت تجارت بین‌المللی را مختل کند، تاکنون این کار را انجام داده بود.
تغییرات مطالبات بیکاری ایالات متحده
منبع: Bloomberg.
در حال حاضر، وضعیت موجود همچنان بر قوت خود باقی است. شرایطی که با شایعات پیرامون توافق مار آ لاگو، افزایش درخواست‌های بیکاری، و بیانیه‌ی رئیس بانک فدرال آتلانتا، رافائل بوستیک، مبنی بر این که سناریوی پایه 2025 شامل دو کاهش نرخ فدرال خواهد بود، در ارتباط است. این موضوع باعث شده است که جفت-ارز EURUSD به بالای 1.05 افزایش یابد.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
همانگونه که پیش‌تر بیان شد، هنوز زمان برای اصلاح جفت-ارز اصلی وجود دارد. این پرسش که آیا موفق خواهد شد یا نه پس از آزمایش سطح مقاومت 1.0535 روشن می‌شود. اگر این جفت بالاتر از این سطح کلیدی تثبیت شود، معامله گران احتمالا معاملات خرید را روی جفت EURUSD باز می‌کنند و آنها را به معاملاتی ایجاد شده در سطوح 1.042 و 1.046 خواهند افزود. برعکس، اگر نرخ‌ها از سطح مقاومت بازگردند، معامله گران سودهای خود را قفل کرده و به پوزیشن‌های فروش روی می‌آورند.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
