تحلیل تکنیکال یا فاندمنتال؟ کدام را ان

۲۰۱۹.۱۲.۰۵ ۲۰۱۹.۱۲.۰۵ تحلیل تکنیکال یا فاندمنتال؟ کدام را ان

دمیتری دمیدنکو (Dmitri Demidenko)https://www.litefinance.org/fa/blog/authors/dmitri-demidenko/

چه نوع تحلیلی در فارکس از همه موثر تر است؟ 

طرفداران تحلیل تکنیکال از اصل ''قیمت همه چیز را در نظر می گیرد''برای پاسخ به هرگونه انتقادی استفاده می کنند. اگر همه ی عوامل بنیادینی که در بازار وجود دارند پیش از این در شاخص یک ابزار مالی لحاظ شده و اثر خود را گذاشته باشند سوال این است که چرا اصلا باید آن ها را مطالعه کرد؟ چرا باید موضع بانک های مرکزی را فهمید وقتی که حرکت شاخصی مشخص به خودی خود نشان می دهد که این بانک ها چه فکر می کنند؟ اگر همه چیز آنقدر ساده بود همه ی تحلیلگران تکنیکال میلیون ها دلار بدون هیچ مشکلی درآمد می داشتند. در واقع، افراد مختلف اطلاعات را به شکل های متفاوتی تفسیر می کنند. علاوه بر آن، چه تضمینی وجود دارد که اطلاعاتی که شاخص یک ارز از خود نشان می دهد درست باشند؟ به طور مثال، در حال حاضر بازار در حال حاضر مطمئن است که نرخ بهره ی بانک مرکزی آمریکا در ماه جولای کاهش پیدا خواهد کرد اما آیا واقع این اتفاق خواهد افتاد؟

البته با گفتن این حرف ها به هیچ وجه منظورم این نیست که تحلیل تکنیکال رها شود، به هیچ وجه! تحلیل تکنیکال برای دستیابی به تصمیمات معاملاتی، تعریف تارگت ها، تعریف دستور توقف، و ایجاد یک سیستم مدیریت ریسک ماهرانه از اهمیت بسیار زیادی برخوردار است. آنچه منظور من است این است که تنها استفاده از ترکیب هوشمندانه ی تحلیل فاندمنتال (بنیادین) و تکنیکال است که راه حصول موفقیت را هموار می کند. اقتصاد کلان به ما کمک می کند پیش زمینه ای که بازار ها بر اساس آن عمل کرده اند را بفهمیم. مثالی آشکار در این خصوص وضعیت کنونی فارکس است. 

از منظر تحلیل تکنیکال افزایش شاخص یورو در برابر دلار به فرصت های بیشتر بانک مرکزی آمریکا در مقایسه با بانک مرکزی اروپا برای انبساطی کردن سیاست پولی خود ارتباط دارد. نرخ بهره ی بانک مرکزی آمریکا ۲.۵ درصد شده و نرخ سپرده گذاری بانک مرکزی اروپا منفی شده است (منفی ۰.۴ درصد). در چنین شرایطی معامله گر باید الگوهای صعودی ای که در نمودار جفت یورو - دلار آمریکا به وجود می آید را جستجو کنند. همانطور که قبلا نیز اشاره کرده ام، یکی از موثرترین الگوها الگوی گوه انبساطی است. این الگو ترکیبی از نقاط حداکثری (ماکزیمم ها) و یا حداقلی ای است که افزایش ( نقاط ۱،۲،۳) و یا کاهش ( نقاط ۲،۴) می یابند. در بازار نبردی شدید میان خریداران و فروشندگان وجود دارد و معامله گر باید از تاکتیک کایوت استفاده کند: معامله گر باید منتظر باشد که برنده مشخص شود و ططرف او را بگیرد. 

​گوه انبساطی در نمودار جفت یورو - دلار آمریکا 

از لحاظ نظری، بازگشتی که (Retracement) پس از دست یابی شاخص به نقطه ی ۵ به وجود آمده با حجم معاملاتی پایین تر همراه است و نشانگر ضعف فروشندگان می باشد. معامله گر باید آگاهی بیشتری داشته باشد: اصلاحی که در سطح های ۲۳.۶ درصد، ۳۸.۲ درصد، ۵۰ درصد، و ۶۱.۸ درصد در موج های ۴-۵ اتفاق می افتد و همچنین بازگشتی که پس از آن به وقوع می پیوندد دلیلی برای بازکردن موقعیت های خرید (پوزیشن لانگ) می باشد. افزون بر این، به دیدن یک سیگنال تایید کننده ی دیگر هم نیاز خواهیم داشت که ما را معطل نمی کند: یک نوع الگوی شمعی که ''جذب صعودی'' نام دارد در سطح بازگشتی ۶۱.۸ درصد ایجاد شده است. توصیه ی اصلی ای که وجود دارد انجام معامله ی خرید در محل بازگشت به سطوح قبلی (۵۰ درصد و ۳۸.۲ درصد در موج CD) می باشد. باید توجه داشت که دستور توقف حفاظتی (Stop Order) در سطح حداقلی (مینیمم) نوسان قیمتی قرار داده می شود. 

​راهبرد کار با الگوی گوه انبساطی

از لحاظ تحلیل تکنیکال هیچ چیز نمی تواند جفت یورو - دلار آمریکا را از حرکت صعودی خود بازدارد. از لحاظ تحلیل فاندمنتال، وضعیت این جفت ارزی به مذاکرات میان ترامپ و شی جین پینگ در نشست جی ۲۰ ژاپن بستگی دارد. احتمال زیادی دارد که شاخص دلار برای مدتی بازیابی شود و در نتیجه ی آن اتفاقی که می افتد این است که ثبات (کانسالیدیشن) ایجاد خواهد شد و الگوی ''گوه انبساطی'' جای خود را به الگوی ''کف لوزی'' خواهد داد. معامله گرانی که با این الگو آشنا هستند ممکن است فرصت ورود به معاملات خرید (پوزیشن لانگ) میان مدت و بلند مدت را در محل شکست (بریک آوت) سطح مقاومت دیاگونال به دست آورند. 

الگوی کف لوزی در نمودار جفت یورو - دلار آمریکا 

در نهایت باید گفت که تحلیل فاندمنتال (بنیادین) نباید به بهانه ی این اصل که ''قیمت همه چیز را در نظر می گیرد'' رها شود. جنبه ها و حالت های بسیار زیادی در حرکت یک شاخص به وجود می آید که چشم یک تحلیلگر تکنیکال نمی تواند آنها را ببیند. این تنها یک ترکیب هوشمندانه ی تحلیل اقتصادی کلان و مطالعه ی نمودار است که امکان باقی ماندن در بازار را برای مدت طولانی فراهم می آورد. 

پا نوشت: آیا نوشته ی من مورد پسندتان قرار گرفت؟ لطفا در شبکه های اجتماعی آن را به اشتراک بگذارید: این بهترین ''تشکر'' خواهد بود :)

لینک های مفید:

• پیشنهاد می کنم که با یک کارگزار (بروکر) مطمئن معامله کنید اینجا. سیستم این امکان را به شما می دهد که یا خودتان به معامله بپردازید یا معامله ی معامله کنندگان موفق از سرتاسر دنیا را کپی کنید.
• در پلتفرم لایت فایننس از کد تشویقی BLOG برای گرفتن امتیاز سپرده گذاری 50% استفاده کنید. به هنگام سپرده گذاری سپرده گذاری در حساب معاملاتی خود تنها لازم است که این کد را در محل مناسب وارد نمایید.
• کانال تلگرام با تحلیل های باکیفیت، مطالب مربوط به فارکس، مقالات آموزشی، و سایر مطالب مفید برای معامله گران https://t.me/farsi_forex_trading_blog

نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی