حد ضرر در معامله چیست: راهنمای کامل معامله گران مبتدی

۲۰۲۴.۰۳.۲۷ ۲۰۲۴.۰۳.۲۷ حد ضرر در معامله چیست: راهنمای کامل معامله گران مبتدی

آرتم ششکوف (Artem Shashkov)https://www.litefinance.org/fa/blog/authors/artem-shashkov/

قرار دادن حد ضرر یک ضرورت است. به سختی می توان گفت که معامله گرانی که از حد ضرر استفاده نمی کنند در معاملات خود می توانند سود کسب کنند. آیا با این گفته موافق هستید؟ اگر فکر می کنید که ''اوه این حرف بی معنی است، من می توانم به خوبی بدون قراردادن حدضرری که از آن بحث می کنید معامله کنم'' این مطلب برای شماست!

حد ضرر چیست - تعریف حد ضرر برای معامله گران مبتدی

دستور حدضرر در پلتفرم معاملاتی یک کارگزار (بروکر) برای بستن موقعیت معاملاتی در زمانی قرار داده می شود که وضعیت بازار مطابق یک سناریوی ناخوشایند حرکت کند. 

اگر موقعیت معاملاتی خرید قرار داده شده باشد حد ضرر زمانی بسته می شود که قیمت پایین تر از سطحی مشخص و در واقع پایین تر از قیمت باز شدن معامله قرار گیرد. 

دستور حدضرر برای محدود سازی ضرر متحمل شده توسط معامله گر قرار داده می شود.

چرا حد ضرر مهم است؟

اینطور نیست که معامله گران مبتدی همواره بفهمند حد ضرر چیست، چون برخی اوقات توصیف های غیردقیقی از چگونگی کارکرد آن ارائه شده است. بسیاری از معامله گران فکر می کنند که قرار دادن حد ضرر غیرضروری است و تصورشان این است که قراردادن حد ضرر اقدامی است که معامله گران ترسو انجام می دهند. اغلب به توصیه هایی برمی خوریم که می گویند ''حد ضرر قرار دهید تا ضرر بالقوه را محدوده کنید''، اما بیشتر معامله گران کم تجربه به این اعتقاد می رسند که می توانند با حد ضرر جلوی وقوع ضرر چشمگیر را بگیرند. 

حد ضرر نوعی بیمه ی سرمایه نیست، بلکه یک اقدام الزامی در هر نوع راهبرد معاملاتی است. 

برای یک معامله گر نیاز به قرار دادن حد ضرر را غیرقابل پیش بینی بودن بازار توجیه می کند. به عنوان مثال، قیمت می تواند به یک جهت غیردلخواه حرکت کند و با در نظر گرفتن این احتمال قرار دادن حد ضرر الزامی است. 

افزون بر این، هیچ گاه نمی توان دانست که شاخص چگونه به سوی سطح قیمتی هدف گذاری شده حرکت خواهد کرد. به عنوان مثال، قیمت می تواند در وهله ی نخست کما بیش به طور یک نواخت ۲۰ پیپ از نقطه ی ورود به معامله به سمت بالا حرکت کند.

همچنین، ممکن است شاخص اول ۱۰ پیپ سقوط و سپس ۳۰ پیپ صعود کند و این در مجموع معادل افزایشی معادل ۲۰ پیپ از نقطه ی ورود به معامله خواهد بود.

حتی این اتفاق هم ممکن است که شاخص از نقطه ی ورود به معامله اول ۱۰ پیپ سقوط کند و سپس به حرکت نزولی خود ادامه دهد. 

اگر معامله گر نخواهد یک سقوط معادل ۱۰۰ پیپ را در جهتی غیرمطلوب تحمل کند و امیدوار باشد که بعدا شاخص صعود کرده و سودی معادل ۲۰ پیپ به دست آورد از استاپ لاس استفاده خواهد کرد. این مطلبی است که پیشتر در خصوص آن نوشته ام. 

معامله گر با در نظر گرفتن تمامی سناریوهای قیمتی وظیفه ی خود را تنها پاسخ دادن به یک سوال می داند: برای داشتن شانس کسب سود معامله گر چه سطحی از ریسک را مایل است بپذیرد؟

علاوه بر این، سطح ریسک با عباراتی مثل ''حاضرم ۱۰۰ دلار ریسک کنم تا ۲۰۰ دلار به دست آورم'' تعیین نمی شود، بلکه باید آن را با واقعیات منطقی دیگری سنجید. منظورمان نتایج تست شده است که بر اساس آن حدضرر و حد سود (ضرر احتمالی و سود احتمالی) تعیین می شود و مطابق آن راهبرد معاملاتی به یک راهبرد سودزا تبدیل می گردد. 

حال می خواهیم مقایسه کنیم که کدام معامله گران حد ضرر را نادیده و کدام معامله گران از آن استفاده می کنند. 

کسانی که از حد ضرر استفاده می کنند:

• با خارج شدن خودکار معامله سرمایه ی ورودی آن ها حفظ می شود و این اجازه نمی دهد که فضای هیجانی بر فرآیند معامله تاثیر گذاشته و این باعث شود که از صبر کردن برای ''تبدیل حرکت شاخص به جهتی سود زا'' نا امید شوند. 
• ذهنشان یاد می گیرد که با معیارهای نوعی وضعیت بازار را تحلیل کنند و این را می پذیرند که شاخص ممکن است در جهتی که دلخواه آن ها نیست حرکت کند.

کسانی که از حد ضرر استفاده نمی کنند:

• تصمیمات معاملاتی آن ها بر اساس امید به ایجاد وضعیتی بهتر و اعتقاد به رسیدن دیر یا زود شاخص به سطح دلخواه شکل گرفته است. 
• راهبرد معاملاتی آن ها تحت تاثیر احساسات است. در مواقعی که به آن ها نقاط اوج احساسی می گوییم (یعنی وقتی که معامله گران سودی را ''کافی'' و یا ضرری را ''بسیار زیاد'' می بینند)، معامله گرانی که از حد ضرر استفاده نمی کنند قادر نیستند تصمیمات صحیحی بگیرند و در حالت اول یا سود خود را از دست می دهند و یا در حالت دوم متحمل ضرری چشمگیر می شوند.

توجه داشته باشید که همه ی معامله گران حرفه ای ضرورت قراردادن حد ضرر را متوجه هستند. البته من قطعا قصد قانع کردن شما را ندارم و تصمیم گیری نهایی با شما است. 

دستور حدضرر محدود (Stop Loss Limit Order)

حال می خواهیم به مطالب پیچیده تری مثل قراردادن دستور حد ضرر محدود در بازار مبادلات سهام، بازار فارکس، و بازار رمز ارزها بپردازیم. 

دستور حد ضرر محدود از دو دستور مجزا تشکیل شده: دستور توقف (stop) و دستور (سفارش) محدود سازی (limit).

دستور حدضرر محدود اینگونه کار می کند: اول یک قیمت را برای ورود به معامله معین می کنید. مثلا، فرض کنید قیمت فعلی شاخص ۱۱۴.۱۴۵ دلار است و راهبرد معاملاتی شما سیگنال ورود را زمانی می فرستد که قیمت به سطح ۱۱۴.۱۵۵ برسد و بدین ترتیب دستور توقف را در همین سطح قرار می دهید.

پس از آن قیمتی را مشخص می کنید که در صورت دریافت سیگنال ورود به معامله مایل به انجام این کار هستید. در مثال پایین می خواهیم ببینیم که دستور حد ضرر محدود چگونه انجام می شود. 

اگر می خواهید تنها بر روی یک حرکت اصلاحی (مثلا در سطح ۱۱۴.۱۳۵ به جای سطح ۱۱۴.۱۵۵) وارد بازار شوید دستور محدود سازی را در قیمت ۱۱۴.۱۳۵ قرار می دهید.

وقتی قیمت به سطح توقف (مثلا به سطح ۱۱۴.۱۵۵) می رسد ممکن است تا سطحی که دستور محدود سازی در آن قرار گرفته (۱۱۴.۱۳۵) حرکت اصلاحی کاهشی نداشته باشد. در این حالت پلتفرم معاملاتی معامله ی شما را وارد بازار نمی کند. در صورتی که قیمت تا سطحی که دستور محدودسازی در آن  قرار گرفته پایین بیاید معامله ی شما با قیمتی که خواسته اید وارد بازار می شود.

اگر با یک دستور توقف استاندارد در سطح ۱۱۴.۱۵۵ وارد معامله شوید دستور معاملاتی شما ۱۰۰٪ در این سطح باز خواهد شد. اگرچه، با چنین نوعی از دستور معاملاتی ممکن است وارد معامله ای شوید که سودزایی آن کمتر باشد. مثلا می توان به سطح ۱۱۴.۱۶۰ اشاره داشت که در آن نقدینگی بازار کافی نیست و نزدیک ترین فروشندگان بازار در آن سطح قرار دارند. 

حد ضرر (Stop-loss) و دستور استاپ لیمیت (stop-limit) دو سفارش معاملاتی مختلف هستند: مورد اول موقعیت های معاملاتی را می بندد و مورد دوم از سویی دیگر معامله را زمانی باز می کند که شرایط لازم محقق شوند.

چگونگی قرار دادن دستور حد ضرر (استاپ لاس)

روشی که دستور استاپ لاس در ترمینال های معاملاتی مختلف قرار داده می شود متفاوت است. حال می خواهیم چگونگی تعیین کردن آن را در محبوب ترین پلتفرم های معاملاتی را مورد بررسی قرار دهیم.

چگونگی قرار دادن دستور حد ضرر (استاپ لاس) در پلتفرم معاملاتی لایت فایننس

برای قرار دادن دستور حد ضرر (استاپ لاس) بر روی گزینه ی شرایط بسته شدن معامله در پنجره ی پارامترهای معامله کلیک کنید.

سه گزینه برای قرار دادن حد ضرر وجود دارد:

• مطابق حجم حرکتی شاخص: مثلا، حد ضرر (استاپ لاس) زمانی قرار داده می شود که قیمت حرکتی معادل ۱ دلار داشته باشد. 
• مطابق تعداد پیپ: استاپ لاس زمانی اجرایی می شود که قیمت مثلا ۲۰ پیپ حرکت کند
• مطابق سطح از پیش تعیین شده ی بسته شدن قیمت: به عنوان مثال، حد ضرر زمانی اجرایی می شود که قیمت به سطح ۱.۳۲۳۳۳ برسد.

اگر می خواهید حد ضرر را برای موقعیت معاملاتی ای باز کنید که از پیش تعیین کرده اید باید وارد قسمت پورتفولیو یا سبد سرمایه گذاری بشوید.

پس از آن باید بر روی معامله ی مورد نظر کلیک کرده و بر روی گزینه ی Edit که به شما امکان تصحیح کردن پارامترها را می دهد کلیک کنید.

می بینید که پنجره ی مرتبط با پارامترها باز می شود که در آن می توانید دستور حد ضرر را مطابق سه روشی که بالا توضیح دادیم تعیین کنید.

اگر می خواهید پارامترهای حد ضرر را تغییر دهید بر روی فلش های بالا یا پایین در سمت راست یا چپ روش انتخابی خود کلیک کنید. همچنین، می توانید اعداد مد نظر را به شکل دستی وارد کنید.

در متاتریدر ۵ چگونه دستور حد ضرر (استاپ لاس) را تعیین کنیم؟

در متاتریدر ۵ می توانید در منوی باز کردن پوزیشن معاملاتی حد ضرر را تعیین کنید. در وهله ی اول، بر روی گزینه ی دستور معاملاتی جدید (New Order) کلیک کرده و قیمت بسته شدن پوزیشن معاملاتی را تعیین می کنید.

حد ضرر را برای یک موقعیت معاملاتی باز می توانید به دو روش معین کنید:

• در پنجره ی ترمینال معاملاتی خود موقعیت معاملاتی ای که می خواهید بر روی آن حد ضرر تعیین کنید را پیدا کرده و بر روی آن کلیک راست کنید و سپس بر روی گزینه ی '' Modify or delete '' کلیک کنید.

پس از آن سطح حد ضرر مورد نظر خود را در پنجره ای که باز می شود معین کنید.

• اگر قابلیت معامله با یک کلیک در متاتریدر ۵ روشن باشد می توانید به شکلی مستقیم حد ضرر را در چارت معین کنید. می توانید سطح حد ضرر (خط قرمز) را تا سطح مورد نظرتان بالا یا پایین بکشید.

چگونگی قرار دادن حد ضرر در متاتریدر ۴

در متاتریدر ۴ به همان شکلی که در متاتریدر ۵ گفته شد حد ضرر (استاپ لاس) را قرار می دهید.

• وقتی موقعیت معاملاتی جدیدی باز می کنید عدد مرتبط با حد ضرر ضرر را می توانید وارد کنید.

• می توانید یک موقعیت معاملاتی که از پیش باز شده را اصلاح کنید و پارامترهای حدضرر را به آن اضافه کنید.

• اگر قابلیت معامله با یک کلیک در متاتریدر ۴ فعال باشد می توانید بر روی چارت حد ضرر را مشخص کنید. بر روی سطح قیمتی کلیک کرده و برای تعیین حد ضرر آن را بالا یا پایین بکشید.

در نرم افزار Quik چگونه حد ضرر تعیین کنیم؟

اگر به معامله در پلتفرم QUIK علاقمندید به قرار دادن حد ضرر به عنوان بخشی از هرگونه سیستم معاملاتی نیاز خواهید داشت. 

راهکارهای مختلفی وجود دارند که با آن ها در نرم افزار Quik می توانید حد ضرر تعیین کنید:

• فشار دادن دکمه ی F6: اگر چارت هر نوع سرمایه ای را انتخاب کرده اید با فشار دادن بر روی این دکمه می توانید حد ضرر تعیین کنید.

• کلیک راست بر روی جدول دستورها و انتخاب گزینه ی ''New Stop Order''.

• کلیک کردن بر روی شکلی که در منوی گزینه های بالا نشان داده شده است.

کارهایی که در بالا شرح دادیم نتایج یکسانی خواهند داشت: در آن ها شما سطح قیمتی ای را برای اجرا شدن حدضرر تعیین می کنید. 

توجه داشته باشید که در نرم افزار Quik حد ضرر در معنا و حالت متداول آن تعیین نمی شود. باید یک دستور معلق (pending) مخالف را برای باز کردن یک موقعیت (دستور توقف) با همان حجم معامله ی قبلی قرار داد و در نتیجه ی قرار دادن این دستور، دستور معاملاتی نخست بسته خواهد شد. 

مثلا، به هنگام خرید ۱۰۰ سهم AAPL با قیمت ۱۶۳ دلار، حد ضرر (استاپ لاس) این معامله به معنی قرار دادن دستور فروش برای ۱۰۰ سهم AAPL با قیمت ۱۶۰ دلار خواهد بود.

دستور حد ضرر را در کجا قرار دهیم؟

عامل اساسی انتخاب محل مناسب برای قرار دادن دستور حدضرر قواعد راهبرد معاملاتی است. سطح درست یا غلط از پیش تعیین شده ای به طور کلی برای دستورات حدضرر وجود ندارد. 

چند مثال برای انتخاب سطحی مناسب برای قرار دادن دستور حد ضرر بیان می کنم:

• بر اساس چارت قیمتی دستور استاپ را بالاتر از نقطه ی اوج قیمتی (سطح مقاومت) و یا پایین تر از نقطه ی کف قیمتی (سطح حمایت) قرار می دهید. تصویر زیر وضعیت یک معامله ی خرید را نشان می دهد.

در محدوده ی دارای سطح تقاضای بالا دستور حد ضرر در سطحی پایین تر قرار داده می شود:

• حد ضرر را در فاصله ای مشخص از سطح ورود (مثلا ۱۰، ۲۰، ۵۰، … پیپ) قرار می دهید.

• مطابق سطح نوسانات: اندیکاتورها و ابزارهای مختلفی برای سنجش نوسانات بازار وجود دارند. با در نظر گرفتن آن ها هر چقدر نوسانات بالاتر باشند حد ضرر نیز بزرگتر خواهد بود. با کاهش نوسانات حدضرر نیز کوچک تر خواهد بود.

اگر با اهرم بالا و حجمی مشابه (لات) معامله می کنید گزینه ی دوم را در نظر بگیرید. نقطه ی اوج/کف قیمتی ممکن است آنقدر دور باشند که نتوان سطح قابل پذیرش ریسک را بررسی کرد. همین موضوع در مورد میزان نوسانات نیز صادق است: اگر نوسانات افزایش پیدا کنند باید حد ضرر را افزایش بدهید و بنابراین درصد ریسک در هر معامله نیز بیشتر می شود.

این متغیرها در برخی راهبردهای معاملاتی عالی عمل می کنند و برای برخی راهبردهای دیگر رضایت بخش نیستند. من شخصا روش تعیین ضرر بر اساس وضعیت بازار بر روی چارت را ترجیح می دهم. 

چند راهنمایی برای تعیین حد ضرر برای معامله گران مبتدی را می توان مدنظر قرار داد:

1. قبل از تعیین حد ضرر باید سطح قابل پذیرش ریسک را بر اساس درصدی از سرمایه ی خود تعیین کنید
2. ۱۵ دقیقه قبل و بعد از انتشار اخبار مهم حد ضرر تعیین نکنید. در چنین شرایط متلاطمی، ممکن است نقدینگی برای اجرا شدن دستور معاملاتی محافظت کننده ای که در یک سطح قیمتی معین مشخص می کنید کافی نباشد. پرش یا لغزش های قیمتی ممکن است اتفاق بیفتند و معامله دچار ضرر بشود. 
3. در راهبردهای معاملاتی مبتنی بر جهت روند فعلی سود احتمالی همیشه باید بیشتر از حجم حد ضرر باشد. در راهبردهای معاملاتی مبتنی بر خلاف جهت روند (کانترترند)، حد سود می تواند کوچک تر از حد ضرر باشد اما این کوچک بودن مطابق قاعده نباید بیشتر از دو برابر باشد.

حد ضرر را چگونه محاسبه کنیم؟

اندازه ی حد ضرر همیشه بر اساس نقطه ی ورود تعیین می شود. 

اندازه گیری حد ضرر زمانی که با واحد های قیمتی سنجش می شود آسان تر است. 

چگونگی محاسبه ی حد ضرر در صورت باز بودن یک معامله ی خرید: 

سطح تعیین شده برای حد ضرر = قیمت ورود به معامله - اندازه ی حد ضرر

فرض کنید یک سرمایه را با قیمت ۱.۳۲۰۰۰ خریده اید و حد ضرر (استاپ لاس) معادل ۵۰ واحد قیمتی (پیپ) است. 

بنابراین، حد ضرر در سطح زیر قرار داده می شود: ۱.۳۲۰۰۰ - ۰.۰۰۰۵۰ = ۱.۳۱۹۵۰

چگونگی محاسبه ی حد ضرر در صورت باز کردن پوزیشن معاملاتی فروش: 

سطح تعیین شده برای حد ضرر = سطح ورود به معامله + اندازه ی حد ضرر 

معامله گر دیگری را فرض کنید که از سویی دیگر می خواهد معامله ی فروش خود را با همان قیمت یعنی ۱.۳۲۰۰۰ باز کند و اندازه ی حد ضرر او ۱۰۰ واحد قیمتی (پیپ) است. 

در این حالت سطحی که حدضرر در آن قرار داده می شود عبارت است از: ۱.۳۲۱۰۰ = ۱.۳۲۰۰۰ + ۰.۰۰۱۰۰

برای محاسبه ی حد ضرر در ترمینال معاملاتی از نشانگر متقاطع بر روی صفحه ی نمایش استفاده کنید. می توانید کلیک چپ موس را در سطح ورود به معامله نگه داشته و آن را برای تعیین تعداد پیپ بالا یا پایین بکشید. می بینید که عدد نشانگر قیمت بالافاصله در کنار آن ظاهر می شود.

اگر معامله گرانی در بین خوانندگان مطلب من حضور دارند که به محاسبات پیچیده علاقمندند پیشنهاد می کنم که محاسبه ی حد ضرر را در واحد های ارزی در نظر بگیرند. 

این محاسبه به شکل خودکار در ترمینال معاملاتی لایت فایننس انجام می شود. حال می خواهیم ببینیم که کارکرد آن چگونه است. 

فرمول محاسبه ی حد ضرر برای معاملات خرید: 

سطح حد ضرر = سطح باز شدن قیمت - (اندازه ی حد ضرر به واحد های ارزی/قیمت معادل هر پیپ). 

فرمول حد ضرر برای معاملات فروش: 

سطح حد ضرر= سطح باز شدن قیمت + (اندازه ی حدضرر به واحد ارزی/قیمت معادل هر پیپ) 

ارزش و عدد هر پیپ به دو چیز بستگی دارد:

• حجم معامله، یعنی اندازه لاتی که در معامله وارد می کنید. هر چقدر حجم معامله بالاتر باشد قیمت هر پیپ ارزش بیشتری خواهد داشت 
• سرمایه ی مورد معامله: معتقد هستم که پیدا کردن ارزش پیپ در یک سرمایه ی مشخص در موتورهای جستجوگر آسان تر خواهد بود

مثال:

فرض کنید معامله گر ۰.۱ لات از جفت EURUSD را با قیمت ۱.۳۲۰۰۰ خریداری می کند و می خواهد یک دستور حد ضرر به ارزش ۵ دلار قرار دهد. 

ارزش هر ۱ پیپ برای یک لات حداقلی (۰.۰۱) در این سرمایه معادل ۰.۰۱ دلار است. اگر حجم معامله ۱۰ برابر شود ارزش هر پیپ هم ۱۰ برابر می شود و معادل ۰.۱ دلار خواهد بود. 

سطح حد ضرر عبارت خواهد بود از: ۱.۳۲۰۰۰ - (۵ دلار / ۰.۱) = ۱.۳۱۹۵۰

در این حالت، یک حد ضرر ۵ دلاری معادل ۵۰ پیپ خواهد بود.

دستور حد ضرر شناور (متحرک) چیست؟

دستور توقف شناور (حد ضرر شناور) یکی از عملکردهای ترمینال معاملاتی است که عدد تعیین شده ی حد ضرر را زمانی با جهت حرکتی شاخص تنظیم می کند که سود احتمالی معامله در حال افزایش باشد. 

نکات زیر در مورد حد ضرر شناور قابل اشاره است:

• اگر حرکت قیمت بدون اینکه به هدف برخورد کند معکوس شود حد ضرر شناور اجازه ی برداشت بخشی از سود و خروج از معامله را به همراه مقداری از سود می دهد (حالت ایده آل). 
• با استفاده از حدضرر شناور معامله گر شانس بستن پوزیشن معاملاتی به وسیله ی اجرایی شدن حد سود را کاهش می دهد زیرا شانس خروج از معامله در سطح توقف (سطح تعیین شده برای حدضرر اصلی) نیز کاهش می یابد.

در وهله ی اول باید فاصله ی مدنظر از قیمت فعلی که حدضرر شناور را در آن قرار می دهید را تعیین می کنید. به محض اینکه قیمت از دستور توقف اولیه با این میزان از فاصله دور می شود حد ضرر شناور فعال می گردد و بدین ترتیب دستور حفاظتی ای که قرار داده اید همراه با حرکت قیمت منتقل می شود. دستور حدضرر شناور تنها زمانی عملی می شود که شاخص به همان جهتی که ''باید حرکت کند'' حرکت می کند و این یعنی از حدضرر دور شود (و نه اینکه به آن نزدیک شود). 

اگر قیمت شروع به حرکت در جهت مخالف کند سطح حد ضرر تا زمانی که موقعیت معاملاتی توسط این دستور بسته شود در همان سطح قبلی می ماند. بنابراین، این احتمال وجود دارد که حرکت قیمت تا زمانی که به حدضرری که نزدیک تر آورده شده برسد معکوس شود. 

عملکرد حد ضرر متحرک تنها در ترمینال های معاملاتی متاتریدر ۴ و ۵ وجود دارد. 

حد ضرر شناور را زمانی می توانید فعال کنید که یک دستور معاملاتی قرار داده باشید (هم دستورهای معاملاتی حدی یا limit و هم دستورهای معاملاتی مبتنی بر وضعیت بازار). 

حال می خواهیم یک مثال مرتبط را در خصوص جفت GBPUSD بررسی کنیم. دستور حد ضرر اولیه با یک قلش مشخص شده است.

دو راه برای فعالسازی دستور حد ضرر شناور وجود دارد.

• کلیک راست بر روی بخش سفارشات بر روی چارت و انتخاب گزینه ی حد ضرر شناور (''Trailing stop'') در پنجره ای که باز می شود.

• کلیک راست کردن بر روی پوزیشنی که از پیش در پنجره ی ترمینال (''Terminal'') باز شده و سپس انتخاب گزینه ی حد ضرر شناور (''Trailing stop'') در منوی باز شده.

سپس بر اساس واحد معاملاتی فاصله ی مدنظری را که در آن حد ضرر شناور به همراه قیمت حرکت می کند انتخاب می کنید. 

در اینجا حدضرر شناور را معادل ۵۰ واحد تعیین می کنم و میبینیم که حد ضرر معمولی من به قیمت فعلی نزدیک تر شده است.

از لحاظ نظری حدضرر شناور روشی ایده آل برای اطمینان بخشی به معاملات است، اما در عمل دو عیب قابل توجه وجود دارد:

1. حدضرر شناور اغلب پوزیشن معاملاتی را خیلی زود می بندد زیرا قیمت به ندرت با یک حرکت مستقیم به حد سود می رسد. بله، پوزیشن معاملاتی با سود بسته می شود اما سود می تواند چند برابر بیشتر باشد، بنابراین:
2. به دلیل وجود حد ضرر شناور بیشتر معاملات سودده سطح پایین تری از نسبت حد سود/حد ضرر را در مقایسه با آنچه در اصل برنامه ریزی شده نشان خواهند داد. ضرر احتمالی نیز می تواند کاهش یابد، اما عملکرد راهبردهای معاملاتی مبتنی بر روند فعلی به دلیل کاهش سود احتمالی ضعیف تر خواهد بود.

حد ضرر در اسکالپینگ چیست؟

حد ضرر در راهبردهای معاملاتی کوتاه مدت مثل اسکالپینگ هم کاهش پیدا می کند و زمان متوسط نگه داشتن پوزیشن های معاملاتی در این حالت بین ۱۰ تا ۱۰۰ ثانیه است. با توجه به تعداد بالای باز کردن پوزیشن های معاملاتی در چنین راهبردهایی، وجود نداشتن حد ضرر در صورت حرکت ناگهانی قیمت ممکن است به قیمت تمام سودهایی تمام شود که در یک روز معاملاتی به دست آمده است. 

معامله گران کوتاه مدتی که از چنین راهبردهایی استفاده می کنند ''اسکالپر'' نامیده می شوند زیرا بر اساس حرکات کوتاه قیمتی معامله می کنند. از آنجا که سود احتمالی بالا نیست، اندازه ی حد ضرر کوچک است و دستورهای معاملاتی در سطحی نزدیک به سطح باز شدن قیمت باز می شوند. 

دلیل اصلی استفاده از دستور حد ضرر در اسکالپینگ پوشش ریسک معاملات باز در برابر حرکات پرشیب قیمتی نیست. موضوع این است که بدون حد ضرر نه می توانید سوددهی راهبردهای معاملاتی را تست کنید و نه سوددهی آن را از جمله در تایم فریم های کوتاه مدت مشخص کنید.

حد ضرر در نوسان گیری (معاملات نوسانی)

حال می خواهیم در خصوص معامله گران استفاده کننده از تایم فریم میان مدت (معامله گران نوسان گیر) صحبت کنیم که معاملات خود را از یک تا چند روز باز نگه می دارند. این کار شبیه به یک سرمایه گذاری می رسد و حال پرسش اینجاست که آیا معامله گران نوسان گیر از حد ضرر استفاده می کنند؟ 

قصد ندارم سخنان گذشته را تکرار کنم، اما دلیل اصلی استفاده از حد ضرر در اینجا نیز یکسان است. بدون حد ضرر نمی توان به صورت نظام مند معامله کرد و بدین ترتیب فهم اینکه یک سیستم معاملاتی خوب است یا بد غیرممکن است. 

فرض کنید که یک معامله گر استفاده کننده از تایم فریم میان مدت از دستور حدضرر استفاده نمی کند. 

اولا، زمانی که اخبار مهم منتشر می شوند همان وضعیتی می تواند ایجاد شود که در اسکالپینگ اتفاق می افتد. ممکن است قیمت به دو،سه، یا حتی ده برابر آنچه که بر اساس سیستم معاملاتی برنامه ریزی شده برسد. بنابراین، برای جلوگیری از از دست دادن پول به دلیل نوسانات غیر منتظره ی قیمت، باید فضای تحلیل فاندمنتال را مدنظر داشت (مثلا در سایت MarketWatch) و در حین انتشار اخبار مهم وارد معامله ای نشد. 

دوما، اگر معامله سود داده و پس از آن ضررده شده، به سختی می توان ضرر را پذیرفت و معامله را بست. به دلیل پدیده ای به نام حالت نوسانی، شکست پس از یک پیروزی در مقایسه با فقط یک بار شکست دردناک تر است. در معاملات نوسانی یک پوزیشن باز می تواند برای مدتی طولانی سودده باشد و ضرردهی بعدی آن دردناک تر خواهد بود. 

سوما، معامله گر نوسان گیر ممکن است یک نقطه ی ورود که به شکل باالقوه سودده است را بدون استفاده از حد ضرر از دست بدهد. علیرغم آنکه معامله گر در حال صبر کردن برای تبدیل معامله ی ضرر ده به معامله ی سودده است، ممکن است یک نقطه ی ورود خوب به معامله ایجاد گردد. به دلیل عدم ثبات هیجانی دخیل در مشاهده کردن یک معامله ی ضررده، معامله گر به سادگی ممکن است  فرصت نامبرده را نبیند.

حد ضرر در معاملات روزانه

حد ضرر در حین انجام معاملات روزانه چگونه تعیین می شود؟ راهبردهای معاملاتی روزانه مستلزم این هستند که معامله گران معاملات خود را در یک روز اجرا و پیش از پایان روز آن را ببندند. زمان میانگین نگه داشتن معاملات حدود ۵ تا ۳۰ دقیقه است. همچنین، تعداد میانگین معاملات در هر روز ۰ تا ۵ معامله است. 

حد ضرر در معاملات روزانه بر اساس قاعده پایین تر از نقاط کف روزانه ی حائز اهمیت یا بالاتر از نقاط اوج قابل توجه در چارت قرار داده می شوند. 

در معاملات روزانه ممکن است حرکات پرشیب قیمتی علاوه بر اخبار به وجود نداشتن خریداران یا فروشندگان در یک بازه ی قیمتی خاص ارتباط داشته باشد. در نتیجه ی چنین عدم تناسبی قیمت می تواند در جستجوی نقدینگی کافی به سمت بالا و پایین در نوسان باشد. اگر یک معامله گر بی پروا پیشاپیش از معامله ی خود محافظت نکرده باشد می تواند معامله ی خود را به صورت دستی ببندد اما ممکن است این اتفاق در قیمتی بسیار بدتر بیفتد. معامله ی ضرردهی که باید بسته شود جهت گیری حرکت قیمت را به سمتی غیردلخواه در جستجوی نقدینگی بیشتر خواهد کرد.

راهبردهای معاملاتی حد ضرر

حد ضرر می تواند و باید در راهبردهای معاملاتی فارکس مورد استفاده قرار گیرد. می خواهیم به شکلی جزیی تر برخی راهبردهای فارکس را توضیح داده و نشان دهیم که در وضعیت واقعی بازار چگونه باید حد ضرر تعیین کنیم.

الگوی شمعی انگلفینگ

معامله بر اساس الگوی انگلفینگ بر اساس تحلیل تکنیکال چارت کندل استیک است. هر کندل استیک نشان دهنده ی تغییرات قیمتی در یک بازه ی زمانی خاص (تایم فریم) است. 

تایم فریم پیشنهادی در این راهبرد D1 است. تعداد معاملات می توانند با معامله ی چندین سرمایه ی مختلف افزایش پیدا کنند. به بیش از ۱۰-۲۰ دقیقه برای جستجوی نقطه ی ورود به معامله برای ۱۰ نوع مختلف از سرمایه های مورد معامله احتیاج ندارید. 

الگوی شمعی انگلفینگ از دو کندل استیک دارای جهت مخالف هم تشکیل شده است. دومین کندل استیک قاعدتا باید بدنه ای بزرگ تر از کندل استیک اول داشته باشد. 

به عنوان مثال، الگوی صعودی انگلفینگ زمانی ایجاد می شود که اولین کندل استیک نزولی و دومی صعودی باشد. 

الگوی نزولی انگلفینگ نشان می دهد که اولین کندل صعودی و دومی نزولی است.

زمانی که الگو کامل می شود باید وارد معامله شوید، یعنی دومین کندل استیک حتما باید بسته شده باشد. اگر در تایم فریم D1 معامله می کنید یک دستور برای ورود به بازار قرار می دهید. باید اطمینان حاصل کنید که در حوالی زمانی که وارد معامله می شوید اخبار مهمی منتشر نخواهد شد. 

چگونه حد ضرر را تعیین کنیم؟

دستور حد ضرر باید کمی بعدتر از سطح معکوس شدن شاخص قرار داده شود.

• در الگوی انگلفینگ صعودی حد ضرر را پایین تر از نقطه ای قرار می دهید که بعد از قیمت نزول بیشتری نکرده است. 
• در الگوی انگلفینگ نزولی، حد ضرر را بالاتر از نقطه ای قرار می دهید که بعد از آن قیمت صعود بیشتری نکرده است.
• 

 الگوی شمعی پین بار

پین بار یک کندل استیک با سایه ای بلند و بدنه ای کوچک است که نشان می دهد حرکت قیمت به شکلی سریع به دلیل تغییر توازن قدرت در چارت معکوس شده است.

• یک پین بار نزولی نشان می دهد که معامله گران بیشتری مایل به فروش هستند و تعداد کمتری حضور دارند که می خواهند با قیمت فعلی اقدام به خرید کنند. در روند صعودی قیمت به سمت پایین حرکتی اصلاحی را طی می کند. 
• پین بار صعودی نشان دهنده ی وضعیت مخالف است. تعداد خریداران از فروشندگان در سطح قیمتی فعلی بیشتر است و در روند نزولی یک حرکت اصلاحی صعودی ایجاد می شود.

معامله گرانی که از راهبردهای معاملاتی پین بار استفاده می کنند انتظار دارند که عدم توازن ادامه پیدا کند. 

بنابراین، اگر یک پین بار صعودی باشد معامله گر وارد معامله ی خرید می شود. سطح بسته شدن قیمت باید بالاتر از سطح باز شدن قیمت باشد و سایه ی پایینی کندل بلند تر است. 

اگر یک پین بار نزولی ایجاد شود، باید وارد معامله ی فروش شد. در این حالت سطح بسته شدن کندل استیک باید پایین تر از سطح باز شدن آن باشد و دنباله ی بالایی کندل بلند خواهد بود. 

می توان در تایم فریم های H1 و بالاتر وارد معامله شد. 

چگونه حد ضرر تعیین کنیم:

در هر دو حالت حد ضرر فراتر از سطح معکوس شدنی که به وسیله ی دنباله ی بلند پین بار مشخص شده قرار داده می شود.

الگوی اینساید بار

این الگو از دو کندل استیک تشکیل شده است. دومین کندل استیک را اینساید بار می نامند زیرا به طور کامل توسط نقطه ی اوج و کف کندل قبلی در بر گرفته شده است. بر خلاف دو الگوی قبلی، هدف در اینساید بار عبارت است از معامله بر روی ادامه ی روند قبلی و نه معامله بر اساس مشخص کردن نقاط معکوس شدن روند. 

دستور معلق خود را زمانی باید قرار دهید که الگوی اینساید بار کامل شده باشد و به عبارتی دیگر دومین کندل استیک بسته شده باشد.

• دستور معلق خرید را کمی بالاتر از کندل استیک اول قرار می دهید، همان کندلی که باید صعودی باشد و به طور کامل اینساید بار را در بر بگیرد. 
• دستور معلق فروش را کمی بالاتر از کندل استیک اول قرار می دهید، همان کندلی که باید نزولی باشد و اینساید بار را به طور کامل در بر بگیرد.

پیشنهاد می کنم که معامله ی اینساید بار را بر اساس ادامه یافتن روند قبلی انجام دهید. می توانید با استفاده از هر نوعی از اندیکاتور روند سیگنال ها را فیلتر کنید. من شخصا از یک میانگین حرکتی با بازه ی ۲۱ استفاده کرده ام.

قواعد قرار دادن حد ضرر:

• برای معاملات خرید، حد ضرر را پایین تر از دومین کندل استیک قرار می دهید (اینساید بار)
• برای معاملات فروش حد ضرر را بالاتر از دومین کندل استیک قرار می دهید (اینساید بار)

در طی شکل گیری کندل استیکی که پس از اینسایدبار به وجود می آید قیمت قاعدتا باید دستور معلق را برای ورود به بازار اجرایی کند. 

اگر قیمت در جهت مخالفت (به سمت حد ضرر) از اینسایدبار عبور کند بهتر است این دستور معاملاتی را لغو کرده و وارد بازار نشوید.

راهبرد شکار حد ضرر در بازار فارکس

زمان آن رسیده کمی در خصوص تئوری های توطئه ای صحبت کنیم که مورد علاقه ی معامله گرانی است که وانمود می کنند ''اصل ماجرا را می فهمند''. از دوران قدیم تا کنون تئوری پردازان توطئه ی مختلفی در حال ترساندن معامله گران مبتدی بوده و ادعا کرده اند که ''بازیگران بزرگ بازار'' (بانک ها و صندوق های پوشش ریسک) در حال شکار کردن حد ضررهای ''بازیگران کوچک'' (معامله گران خرد) هستند. آن ها قیمت یک سرمایه را تا سطحی بالا می برند که بسیاری دستورات حد ضرر خود را در آن سطح قرار داده اند. اینگونه انتظار می رود که بازیگران بزرگ با قیمت هایی خوب حد ضرر بازیگران خرد را اجرایی کرده و اقدام به خرید یا فروش کنند. بازیگران بزرگ قطعا بعد از دستیابی به هدف های قیمتی خود شروع به تغییر جهت قیمت به سمت مخالف می کنند. 

اگرچه، همه ی تئوری پردازان توطئه نمی توانند به سوالات ذیل پاسخ بدهند:

• آیا بانک ها و صندوق های پوشش ریسک منابع کافی برای رساندن قیمت فارکس به سطح مورد نظر دارند؟ باید توجه داشت که گردش مالی روزانه ی بازار حدود ۷ تریلیون دلار است.  
• اگر معامله گران بزرگ بازار بعد از جهت دهی به قیمت با معامله گران ''بزرگ تری'' رو به رو شوند که ''اجازه'' ی بازگشت قیمت را ندهند آن وقت چه کار می خواهند بکنند؟ 
• آیا اگر حد ضرر معامله گران خرد بخشی غیر قابل توجه از نقدینگی بازار مبادلات ارزی است اصلا معامله کردن معنی دارد؟

فرض کنید خود را بخشی از این گردش ''پول هوشمند'' می دانید. در این حالت چه کار باید بکنید؟ 

باید مواضعی که بسیاری از معامله گران حد ضرر خود را قرار داده اند شناسایی کرده و در جهت مخالف وارد معامله شوید:

• جایی وارد معامله ی خرید می شوید که حدضرر خریداران در آنجا قرار گرفته (زیرا حد ضرر خریداران در واقع یک دستور فروش است).
• جایی وارد معامله ی فروش می شوید که حد ضرر فروشندگان قرار داده شده (زیرا حد ضرر فروشندگان در واقع یک دستور خرید است).

پس از آن قاعده ی کلی ای که باید توجه داشت این است که هر چقدر معکوس شدن حرک شاخص در تایم فریم بالاتری اتفاق بیفتد، حد ضرر بیشتری اجرایی می شود. راهبرد معاملاتی دلایل زیر را در این خصوص مشخص می کند:

1. نمی توان در تایم فریم های پایین با حجم معاملاتی بالا معامله کرد. اجرای دستورات معاملاتی بزرگ قیمت را بر خلاف خواست معامله گر حرکت می دهد و بدین ترتیب وضعیت نسبت بین سود به ریسک بدتر خواهد شد. بنابراین:
2. از آنجا که حجم دستورات معاملاتی افزایش می یابد، معامله گران به سراغ تایم فریم های بالاتری می روند زیرا تاثیر قابل توجهی وجود ندارد و سود هدف قرار گرفته بالاتر است (به واحد های قیمتی).

بنابراین، معکوس شدن حرکت شاخص در تایم فریم های بالاتر (از تایم فریم H1 به بعد) از همه بیشتر سود ده به نظر می رسد. اگر من یکی از بازیگران بازار بودم ترجیح می دادم از این تایم فریم ها برای خرید با حجمی بزرگ استفاده کنم. 

شکار حد ضرر در بازار فارکس چندان از پدیده ی مشابه در بازار مبادلات بورس یا رمزارز متفاوت نیست. در هر بازاری قیمت روندهای بلند مدت و نقاط اوج و کف ایجاد می کند و بنابراین می توان از نظریه ی شکار حد ضرر در فارکس به هر سرمایه ی مورد معامله ای از جمله جفت های ارزی، سهام ها، کالاهای اساسی، قراردادهای مابه التفاوت، و غیره استفاده کرد. 

در قدم بعدی باید منتظر تایید شدن این موضوع باشید که شاخص به سمت حد ضرر حرکت نمی کند. بیشتر معامله گران این اتفاق را شکست کاذب نامگذاری می کنند. برای من این تاییدیه همان شکست نزدیک ترین حرکت معکوس شاخص است. توجه داشته باشید که این قاعده حالت شخصی دارد و می توانید از هر ابزاری برای گرفتن تاییدیه استفاده کنید.

چگونه در معرض پدیده ی شکار حد ضرر در فارکس قرار نگیریم

وجود ترس گرگ را جری تر می کند. بنابراین، بعد از خواندن داستان های ترسناک، معامله گران می خواهند ''از بقیه بهتر عمل کنند'' و در معرض حالت فرضی شکار حد ضرر قرار نگیرند. 

اگر برخی حرکات بازار را معامله بر اساس شکار حد ضرر تفسیر کنیم، این تفسیر تنها بر اساس احساس و نه بر اساس یک واقعیت نوعی انجام گرفته است. این مثل مردم در دوران قدیم می ماند که بر اساس تفکرات شخصی خود به این تصور رسیده بوودند که خورشید دور زمین میچرخد. 

بیایید حتی اگر برای تفریح هم شده کمی دیگر در مورد این موضوع گمانه زنی کنیم. 

اگر فرض کنیم شخصی به راهبرد شکار حد ضرر پایبند بوده و در حال شکار برای حد ضررهای ما است، باید بفهمیم که شکارچیان کجا حد ضررهای خود را قرار می دهند. اگر فرض کنیم که معامله ی خرید برخی معامله گران به دلیل اجرایی شدن حد ضرر برخی معامله گران دیگر است، حد ضرر این معامله گران بزرگ قاعدتا باید جایی فراتر از سطح حد ضرر معامله گران گران دسته ی اول باشد.

در وهله ی اول باید مطمئن باشید که راهکارتان موفق ظاهر شده است. در نتیجه ی شکار حد ضرر در بازار فارکس، در وهله ی اول قیمت باید به جهت مورد نظر حرکت کند (از نظر من قیمت باید فراتر از نزدیک ترین سطح معکوس شدن داخلی برود). تنها پس از این است که باید ورود به معامله را در نظر بگیرید. 

در هر حال فراموش نکنید که همه ی این دست کاری ها تضمینی به دست نمی دهد که حد ضرری که خود تعیین کرده اید اجرایی نشود. این موضوع ممکن است به شکار حد ضرر در فارکس ربطی نداشته باشد و به یک حرکت خودجوش در بازار ارتباط داشته باشد.

مزایای قرار دادن دستور حد ضرر:

استفاده از حد ضرر چندین مزیت غیرقابل انکار به همراه دارد:

• گامی بزرگ به سمت موفقیت راهبرد معاملاتی سودده شما است
• احساسات بر روی تصمیمات معاملاتی شما اثر نمی گذارند. به عنوان مثال، درگیر تحمل ضرر و سپس صبر کردن برای معکوس شدن حرکت شاخص در جهت دلخواه خود نمی شوید. 
• زمانی که وارد یک معامله می شوید و می پذیرید که قیمت می تواند به هر جهتی (چه دلخواه چه غیردلخواه) حرکت کند به شکل تدریجی به ذهن خود می آموزید که باید با در نظر گرفتن احتمالات مختلف تفکر کند 
• احتمال پایین تر حصول ضرر قابل توجه در نتیجه ی حرکات قیمتی سریع و غیرمنتظره وجود دارد. اگر معامله گر از دستور حد ضرر استفاده نکند، ضرر می تواند زمانی که اخبار مهمی منتشر می شود حتی ده برابر گردد. 
• حد ضرر حس امنیت و آرامش به شما می دهد، اعصاب شما را راحت و انرژی شما را در حین معامله ذخیره می کند. بدون حد ضرر معامله گر همواره باید آماده ی وقوع بدترین اتفاق بوده و در استرس روانی به سر ببرد.

در یک مرحله ی خاص مشخص می گردد که اجازه دادن به انجام یک معامله بدون حد ضرر بسیار عجیب است. دستور حفاظتی حد ضرر بخشی از معامله است و معامله بدون حد ضرر را نمی توان معامله در معنای عادی آن دانست. حفاظت کردن از سرمایه کاری طبیعی است زیرا قیمت در هر لحظه ای می تواند بالا یا پایین برود.

معایب حد ضرر:

تنها نقصان حد ضرر از نظر من این است که می توانید آن را بعد از قرار دادن لغو کنید! :)

اگر معامله را با ذهنیت یک قمارباز که وارد یک بازی شانسی می شود انجام دهید، حد ضرر می تواند جلوی حس کردن تمامی هیجانات را در حالتی که ذکر کردیم از شما بگیرد. به عنوان مثال، فرض کنید از راهبرد معاملاتی میانگین گیری استفاده می کنید. پس از از دست دادن یک معامله ی ضررده وارد معامله ی دیگری در همان جهت با حجمی بالاتر می شوید و انتظار دارید که ضرر قبلی را جبران کنید. در این حالت، دستور حد ضرر تناسبی با شما ندارد و برای شما نیست. چنین راهبردهایی با تعریف معامله ی حرفه ای همخوانی ندارد بلکه بیشتر نوعی تفریح برای کسب هیجان است. 

به هنگام معامله با استفاده از قیمت رایج بازار (Market Order) استفاده از حد ضرر راحت نیست. قرار دادن این دستور محافظتی زمان بیشتری از اصل معامله می برد و به زمان بیشتری برای تعیین پارامترهای حد ضرر احتیاج خواهید داشت. در نتیجه، ممکن است لحظه ای مناسب را برای ورود به معامله از دست بدهید زیرا قیمت برای شما صبر نمی کند :) این مشکل از طریق قراردادن دستورهای معلق (مثل دستورهای توقف یا stop و دستورهای حدی یا limit) که در آن ها پارامترهای حد ضرر از قبل تعیین می شود و معامله ی ضررده را خنثی می کند قابل حل است.

چگونگی استفاده از حد ضرر در بازار فارکس: نتیجه گیری

قیمت گذاری در بازار فارکس فرآیندی غیرقابل پیش بینی است. حد ضرر و حد سود ابزارهایی لازم هستند که بدون آن ها کسب سود از هر بازاری اگر غیرممکن نباشد سخت است. 

قاعده ی جهان شمولی وجود ندارد که به ما بگوید چگونه حد ضرر یا حد سود را تعیین کنیم. همه چیز به معامله گر، راهبرد معاملاتی، روش معاملاتی، سطح ریسک پذیری، و ترجیحات شخصی بستگی دارد. 

معاملات فارکس بدون استفاده از حد ضرر نشان دهنده ی این است که معامله گر دنبال هیجان و تفریح به جای کسب سود مستمر و کسب تجربه ی حرفه ای است. 

استفاده از حد ضرر برای معامله گران مبتدی نه تنها جلوی ایجاد ضرر در سرمایه ی ورودی را می گیرد بلکه به آن ها یاد می دهد که ذهن خود را با در نظر گرفتن احتمالات تمرین داده و وضعیت بازار را به شکل معقول تری ارزیابی کنند.