معامله‌ی نقره در سال 2025 - چگونگی انتخاب بهترین راهبرد معاملاتی برای اشخاص مبتدی

۲۰۲۴.۱۲.۲۴ ۲۰۲۴.۱۲.۲۴ معامله‌ی نقره در سال 2025 - چگونگی انتخاب بهترین راهبرد معاملاتی برای اشخاص مبتدی

آرتم ششکوف (Artem Shashkov)https://www.litefinance.org/fa/blog/authors/artem-shashkov/

بسیاری از افراد معامله کردن نقره و طلا را نوعی سرمایه گذاری در نظر می گیرند. به نظر می رسد که سرمایه گذاری در فلزات گرانبهایی که ثبات دارند در مقایسه با ارزهای پرنوسان و سهام ها به دست آوردن بازده مالی و حفاظت کردن از سرمایه را به شکل بهتری تضمین می کند. 

علیرغم استدلال هایی که در مورد تقاضای صنعتی فلزات گرانبها و افزایش مداوم بهای آن ها در دوران ایجاد تورم وجود دارد، سرمایه گذاری در چنین ابزارهای مالی ای تفاوتی از جهت ریسک پذیری ندارد. سرمایه گذاری در نقره تاثیرپذیری اختصاصی ای از معاملات سهامی ندارد و شاخص آن از عوامل ویژه ای اثر می پذیرد. این مقاله به چگونگی معامله ی نقره و سرمایه گذاری در فلزات گرانبها و چگونگی افزایش اثرگذاری سرمایه گذاری می پردازد.

نقره چیست؟

نقره یک فلز گرانبهای ارزشمند است که پیشتر از آن برای تولید سکه استفاده می شد. حتی در وضعیت کنونی هم از نقره و طلا به عنوان ارزهای ذخیره یاد می شود. در حال حاضر می توان گفت که ارزش نقره از لحاظ صنعتی به قابلیت انعطاف فیزیکی و شکل پذیری آن بستگی داشته و در حوزه ی تولید جواهرات از لحاظ قابلیت پایداری بالا مورد توجه است. از این فلز گرانبها نه تنها برای امور تولیدی بلکه برای مقاصد سرمایه گذاری استفاده می شود. نقره در بازارهای بورس بر اساس واحد اونس معامله می شود - هر اونس تقریبا ۳۱.۱ گرم است. 

از منظر تحلیل تکنیکال و از اواسط سال ۲۰۲۰، شاخص نقره در یک بازه ی افقی بین سطوح ۲۱.۲۱ دلار و ۲۹.۷۸ دلار قرار داشته و از آن سطوح یک حرکت کاهشی در ماه ژوئن ۲۰۲۲ شروع شده است.

متداول ترین انواع سرمایه گذاری در نقره:

• سکه
• شمش
• سهام شرکت های استخراج نقره
• حساب های تخصیص داده نشده ی شمش
• صندوق های قابل معامله در بورس نقره (ETF ها)
• ابزارهای مالی مشتق (مثل معاملات آتی یا آپشن ها)
• معاملات نقدی (Spot): خرید نقره در بازار بورس

بزرگترین تولیدکنندگان نقره

در بازار جهانی نقره بزرگترین حجم استخراج این فلز گرانبها توسط کشورهای زیر انجام می شود:

• مکزیک: حدود ۶۰۰۰ تن در سال. در این کشور تقریبا ۲۰۰ معدن نقره مورد استخراج قرار می گیرد. 
• پرو: حدود ۴۳۰۰ تن در سال - بزرگ ترین شرکت تولیدی نقره در این کشور Antamina نام دارد که بیشتر محصول استخراجی آن مس است. 
• چین - حدود ۳۵۰۰ تن در سال - بزرگترین تولید کننده در این کشور شرکت Silvercorp Metals است
• لهستان: حدود ۱۳۰۰ تن در سال - لهستان به همراه استرالیا دومین کشور بزرگ دنیا از لحاظ ذخایر کشف شده است.

بزرگترین بازیگران بازار نقره شرکت های زیر هستند:

1.  شرکت Industrias Penoles SAB de CV:
   • درآمد: ۴.۲ میلیارد دلار در سال ۲۰۲۱ میلادی
   • سرمایه ی در گردش بازار: ۶.۵ میلیارد دلار

   این شرکت که مقر آن در مکزیک است سودیوم سولفات، طلا، زینک، و سرب نیز تولید می کند.

2. شرکت Polymetal International PLC:
   • درآمد (TTM): حدود ۲.۲۵ میلیارد دلار در سال ۲۰۲۱
   • سرمایه ی در گردش بازار: ۱۱.۸ میلیارد دلار در سال ۲۰۲۱

   این شرکت روسی مس و طلا هم استخراج می کند.

3. شرکت Fresnillo PLC:
   • درآمد (TTM): حدود ۲.۲ میلیارد دلار در سال ۲۰۲۱
   • سرمایه ی در گردش بازار: ۱۲.۵ میلیارد دلار در سال ۲۰۲۱

   این شرکت در برخی ایالت های مکزیک مثل Sonora و Durango نقره استخراج می کند. همچنین، توابع شرکت نامبرده در آمریکای جنوبی و شمالی به فعالیت می پردازند.

4. شرکت نقره ی Pan American:
   • درآمد (TTM): حدود ۱.۴۱ میلیارد دلار در سال ۲۰۲۱
   • سرمایه ی گردش در بازار: ۸.۱ میلیارد دلار در سال ۲۰۲۱

   این شرکت کانادایی در کشورهای آرژانتین، بولیوی، مکزیک، و پرو استخراج معدنی انجام می دهد. ذخایر کشف شده توسط این شرکت برای حدود ۳۰ سال با نرخ فعلی استخراج کافی هستند.

آیا باید نقره معامله کنیم؟

در مقایسه با بیشتر فلزات گرانبها مثل پلاتینیوم، پالادیوم، و طلا، می توان گفت که نقره کمترین قیمت را به ازای هر اونس (حدود ۲۰.۲۶ دلار) دارد. به طور مثال، هر ۱۰،۰۰۰ اونس پالادیوم تقریبا ۲۲۰۰ دلار قیمت دارد و این برابر با حدود ۱ میلیون اونس نقره است. این موضوع نقره را برای طیف گسترده ای از سرمایه گذاران مثل معامله گران مبتدی و معامله گران دارای سرمایه ی متوسط قابل دسترس کرده است.

چارت پالادیوم:

بر خلاف خرید نقره به شکل فیزیکی، سرمایه گذاری در ابزارهای معاملاتی مرتبط با این فلز گرانبها قیمت پایین تری دارد: سطح پایین تر پیشنهاد خرید و فروش (bid/ask) و کمیسیون پایین تر با نرخ های کمتر را می توان از جمله مثال های مرتبط با این موضوع دانست. دومین مزیتی که وجود دارد آزادی انتخاب در بازه ی سرمایه گذاری دانست. خرید فیزیکی نقره در بازه ی زمانی کوتاه مدت تا میان مدت معنای کمتری دارد و این در حالی است که معاملات آتی، آپشن ها، و CFD ها (قراردادهای مابه التفاوت) نقره می توانند بازده خوبی بدهند. 

افزون بر این، ابزارهای معاملاتی مرتبط با نقره نقدینگی بالاتری در مقایسه با معامله ی فیزیکی نقره دارند چون امکان فروش آن ها تقریبا در تمامی بازارهای مبادلاتی وجود دارد.

بازارهای آتی نقره

با توجه به تنش های سیاسی ایجاد شده در در فوریه ی سال ۲۰۲۲، قیمت قراردادهای آتی نقره یک حرکت افزایشی تدریجی را از سطح ۲۲ دلار نشان داد. در روز ۸ مارس شاهد رسیدن شاخص این قراردادها به سطح ۲۷.۴۹ دلار بودیم که پس از آن یک حرکت نزولی شروع شد زیرا بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره را به میزان ۲۵ صدم درصد افزایش داد. تا پایان ماه قرارداد نقره به ۲۳.۹۲ دلار کاهش یافت اما تا میانه ی ماه اپریل به سطح ۲۶.۲ دلار رسید:

تا روز ۴ می سال ۲۰۲۲ شاهد از دست رفتن ارزش نقره به میزان ۲۳ درصد به دلیل وجود انتظارات موجود در مورد نرخ بهره بودیم و سپس بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره را به شکل واقعی به میزان کم سابقه ی ۵۰ درصد افزایش داد. تا روز ۱۳ می شاهد کاهش قیمت قرارداد نقره تا سطح ۲۰.۴۲ دلار بودیم.

در روز ۱۵ ژوئن یک بار دیگر نرخ بهره با افزایشی ۷۵ صدم درصدی رکورد دیگری ثبت کرد زیرا چنین افزایشی تنها در سال ۱۹۹۴ میلادی اتفاق افتاده بود. از آن زمان به بعد قیمت نقره حرکت کاهشی دیگری را از سطح ۲۱.۹۷ دلار شروع کرد. تا روز ۳۰ ژوئن ۲۰۲۲ ارزش قرارداد نقره حدود ۲۰.۳۵ دلار بود.

انتظار می رود که در ماه های آتی حرکت نزولی ادامه داشته باشد. اگرچه، انتظار می رود که در سال ۲۰۲۲ یک رکورد جدید در خصوص تولید صنعتی نقره به میزان ۸ درصد (در مقایسه با سال قبل) ثبت شود. همچنین، پیش بینی می شود که سطح تقاضای کالاهای نهایی که در آن ها نقره به کار رفته (مثل کالاهای الکترونیکی) افزایش پیدا کند.

چگونگی معامله ی نقره

در وهله ی اول لازم است که ابزار معاملاتی مرتبط با نقره را انتخاب کنید: معامله ی نقدی (اسپات)، معاملات آتی، آپشن ها، و سایر موارد. بر این اساس می توانید کارگزاری را انتخاب کنید که امکان معامله ی ابزارهای مالی مورد نظر را فراهم می کند. به طور مثال، معامله ی آتی (فیوچرز) به طور اختصاصی یک ابزار مبالاتی بورسی است و این در حالی است که قراردادهای مابه التفاوت (CFD ها) در بازار فارکس مورد معامله قرار می گیرند. 

قبل از انجام ثبت نام به هزینه ی خدمات توجه کنید. برای معامله گر با سپرده ی ورودی اندک کم هزینه ترین نوع خدمات از همه بهتر است. اگر سرمایه ی شما اجازه بدهد کارگزاری را انتخاب کنید که امکان انجام تراکنش را در سریع ترین حالت خود فراهم کند. همچنین، علاوه بر هزینه ی کمیسیون، لازم است بفهمید که اسپرد چقدر است. اسپرد باید در کمترین مقدار خود باشد تا بدین ترتیب جلوی تاثیرات منفی بر روی فرآیند معاملاتی را بگیرید. 

برخی کارگزاران ترمینال های معاملاتی بر فضای وب طراحی کرده اند. شما می توانید از این ترمینال ها برای معامله ی نقره، طلا، و سایر ابزارهای معاملاتی ای که کارگزاران فراهم کرده اند استفاده کنید. 

در پایین می توانید بخش معاملات نقره ی ترمینال معاملاتی لایت فایننس را در فضای وب مشاهده کنید:

برای تمرین معامله ی نقره با یک کارگزار فارکس می توانید یک حساب معاملاتی دمو یا آزمایشی باز کنید که نیازمند واریز هیچگونه سرمایه ی واقعی نیست. وضعیت انجام دستورات معاملات در حساب دمو حالت آزمایشی دارد: در واقع معاملات به شکلی مجازی اجرایی می شوند و این یعنی به شکل واقعی در بازار مبادلاتی قرار نگرفته و به پول واقعی در تراز حساب شما نیازمند نیستند. 

نقره را می توان با قیمت فعلی به شکلی نقدی خرید و فروش کرد و یا اگر معامله گر می خواهد با قیمتی بالاتر یا پایین تر از قیمت فعلی معامله کند دستورات معاملاتی معلق قرار داد. برای معاملات میان مدت یا بلند مدت پیشنهاد می شود که اخبار تقویم اقتصادی را برای اخبار مرتبط با استخراج و تولید نقره پیگیری کنید.

شمش نقره

شمش نقره برای ذخیره سازی در صندوق های بانکی مناسب هستند زیرا فضای کمی می گیرند. یک شمش استاندارد وزنی معادل ۱۰۰۰ اونس دارد که برابر با ۳۰ کیلوگرم است. اگرچه، شما می توانید به معادل وزنی ۱۰۰ گرم به بالا در نقره سرمایه گذاری کنید. تفاوت قیمت شمش نقره و شاخص های سهام حدود ۱۰ درصد است و این موضوع نقره را به سودده ترین گزینه در مقایسه با سایر اشکال فیزیکی مثل سکه و جواهر آلات تبدیل می کند. 

فروش شمش نقره بسته به کشوری که در آن این فروش انجام می شود می تواند مشمول مالیات بر درآمد یا مالیات بر ارزش افزوده باشد.

قراردادهای مابه التفاوت نقره:

قراردادهای مابه التفاوت بهترین راه سرمایه گذاری در نقره برای معامله گرانی که سرمایه ای پایین دارند هستند. این ابزار در فارکس قابل دسترسی است پس پیشنهاد می کنم به دنبال کارگزارانی بگردید که معاملات مابه التفاوت نقره را ارائه داده اند. این کارگزاران ترجیحا باید کارگزارانی باشند که برای مدتی طولانی در کسب و کار خود فعال بوده اند. به طور مثال می توان به شرکت لایت فایننس اشاره کرد. این شرکت امکان انجام دستور معاملاتی با سرعت بالایی را فراهم کرده و سطح اسپرد خوبی را برای این ابزار معاملاتی که نقدینگی پایینی دارد ارائه داده است. 

معامله ی نقره سپرده ی ورودی چشمگیرتری را در مقایسه با جفت های ارزی لازم دارد. زمانی که با حجم حداقلی ۰.۰۱ لات معامله می کنید قیمت هر واحد قیمتی برابر با ۰.۰۵ دلار است. شاخص این ابزار معاملاتی بر اساس سه اعشار تعیین می شود، بنابراین حداقل میزان تغییر قیمت ۰.۰۰۱ دلار است. 

زمانی که معامله ای با حجم حداقلی ۹.۳۷ دلار باز می کنید مبلغ نامبرده از حساب معاملاتی شما کسر و ذخیره می شود. مبلغ نامبرده در نسبت با حجم معاملاتی رشد می کند. به طور مثال، اگر شما ۰.۰۳ لات نقره بخرید حساب شما قاعدتا باید به میزان ۲۸.۱۱ دلار = ۹.۳۷ دلار * ۳ پول داشته باشد تا انجام معامله تضمین شد. 

معاملات مابه التفاوت (CFD ها) به شکل ۲۳ ساعته (به جای ۲۴ ساعت) انجام می شوند پس بدون توجه به محدوده ی زمانی برای همه مناسب هستند. 

ساعت شروع و پایان معامله ی قراردادهای مابه التفاوت نقره در این اسکرینشات که از ترمینال متاتریدر ۴ گرفته شده مشخص شده است:‌

این ابزار مناسب تمامی انواع معاملات کوتاه مدت و سرمایه گذاری به غیر از روش اسکالپینگ و روش معامله ی میان روز است.

 معاملات حق اختیار (آپشن ها)

دو نوع معامله ی دارای حق اختیار وجود دارد که عبارت است از معامله ی دارای حق خرید (کال - Call) و معامله ی دارای حق فروش (پوت - Put). معامله ی دارای حق خرید به شما حق خرید نقره با قیمتی از پیش تعیین شده می دهد که به آن قیمت قراردادی یا قیمت اعمال (Strike Price) می گویند. اگر قیمت نقدی یا بازاری (اسپات) نقره بالاتر از قیمت اعمال یا قراردادی باشد معامله گر حق خود را اعمال می کند و سود کسب می کند. اگر قیمت به پایین تر از قیمت اعمال برسد معامله گر حق خود را اعمال نمی کند و تنها مبلغ اضافی حق اختیار که در واقع هزینه ی داشتن چنین حق اختیاری است را پرداخت می کند. 

حق اختیار فروش برعکس کار می کند: معامله گر حق خواهد داشته یک ابزار معاملاتی را با قیمتی از پیش تعیین شده بفروشد. بنابراین، در صورتی که قیمت بازاری نقره از قیمت اعمال آن پایین تر باشد اعمال حق اختیار برای معامله گر سودده خواهد بود. از آن سو، اگر قیمت بازاری به بالاتر از قیمت اعمال برسد دلیلی برای اعمال حق اختیار وجود ندارد و قیمت خود حق اختیار باید پرداخت شود. 

هر چقدر که قیمت اعمال در قرارداد حق اختیار از قیمت بازاری دورتر باشد، قیمت خود حق اختیار ارزان تر است زیرا احتمال اجرا کردن حق اختیار کمتر خواهد بود. 

قراردادهای حق اختیار یکی از ابزارهای مبادلاتی مالی هستند. بنابراین، اگر می خواهید خود را در این معاملات امتحان کنید لازم است کارگزاری را پیدا کنید که به شما دسترسی به یکی از بازارهای بورس را می دهد.  

معاملات حق اختیار در بازار بورس شیکاگو تحت نشان اختصاری SO انجام می شود.

صندوق های قابل معامله (ETF ها) در بازار بورس نقره

فرض کنید یک سبد سرمایه گذاری متشکل از سهام های مرتبط با استخراج نقره دارید که به شرح زیر هستند:

• 40% - Industrias Penoles SAB de CV;
• 30% - Polymetal International PLC;
• 20% - Fresnillo PLC;
• 10% - Pan American Silver Corp.

حال تصور کنید که سهام دو شرکت اول (۴۰ و ۳۰ درصد) صعودی شده و سهام موارد سوم و چهارم (۲۰ و ۱۰ درصد) نزولی شده اند. در نتیجه، ارزش سبد سرمایه گذاری افزایش پیدا کرده است. پس از دیدن تجربه ی موفق سرمایه گذاری شما سایرین قطعا می خواهند به نوعی خود را ملحق به سبد سرمایه گذاری شما کنند اما لازم نیست که برای این کار سبد خود را ایجاد کنند و می توانند بخشی از سبد شما را بخرند. این دقیقا همان کاری است که صندوق های قابل معامله در بورس یا ETF ها انجام می دهند. 

صندوق قابل معامله در بورس در واقع سرمایه ای شبیه به سهام است. تنها تفاوتی که وجود دارد این است که شما در خرید و فروش سهام بخشی از یک شرکت را مالک می شوید و در مورد صندوق های قابل معامله شما دارنده ی بخشی از سبد سرمایه گذاری ابزارهای مالی می شوید. اگر ارزش سبد شما نزولی یا صعودی شود بر اساس سهم خود در آن سود یا ضرر می کنید. 

سودهای قابل تقسیم صندوق های قابل معامله در برخی موارد ممکن است پرداخت نشده و به جای آن مجددا سرمایه گذاری شوند. در این حالت، برای کسب سود می توان سبد را فروخته زیرا با افزایش ارزش سبد ارزش کل صندوق قابل معامله نیز افزایش پیدا می کند. 

صندوق های ETF در واقع یک ابزار معاملاتی قابل معامله در بورس شبیه به قراردادهای حق اختیار هستند. در صورتی که به این ابزار معاملاتی علاقمند هستید به یک کارگزار سهام نیاز دارید. یکی از معروف ترین صندوق های قابل معامله در بورس نقره شرکت iShares silver trust (با نام اختصاری SLV) است که در سال ۲۰۰۶ تاسیس شد. 

سرمایه گذاری در صندوق های قابل معامله به دلیل نقدینگی بالا (تا ۰.۵ درصد قیمت سرمایه ی مورد معامله) در مقایسه با خرید این فلز گرانبها از بانک ها (تقریبا ۵ درصد قیمت سرمایه ی مورد معامله) جذاب تر هستند. به هنگام انتخاب روش سرمایه گذاری خوب است که در مورد عملکرد پیشین یک صندوق مطالعه و به طور خاص بر مبنای سطح سوددهی و عدد نشانگر حداکثر میزان کاهش سرمایه تصمیم گیری کنید.

سهام نقره

انتخاب سهام شرکت های مرتبط با استخراج نقره به اندازه ی سرمایه ی واریزی شما در بازار بستگی دارد. به طور مثال، قیمت سهام شرکت Wheaton Precious Metals Corp (با نام اختصاری WPM) در حوالی سطح ۳۵ دلار قرارداشته و قیمت سهام شرکت Silvercorp Metals Inc حدودا ۲.۳۹ دلار است. هرچقدر که قیمت بالاتر باشد بازده احتمالی بالاتر خواهد بود. با یک سرمایه ی ورودی کم بهتر است که با سهام های ارزان تر شروع کنیم.

به هنگام خرید سهام برای بازه ی بلند مدت باید عوامل تحلیل فاندمنتال را در نظر بگیرید. به طور مثال، به دلیل مشکلات داخلی یک شرکت، سهام آن ممکن است به هیچ وجه تحت تاثیر افزایش قیمت نقره قرار نگیرد. 

در پایین وضعیت قیمت نقره را در طی چند سال گذشته بررسی می کنیم. به هنگام خرید سهام شرکت ها مهم است که مواردی را انتخاب کنید که یک حرکت صعودی قوی تر و یک حرکت نزولی ضعیف تر در مقایسه با نوع حرکت شاخص نقره دارند. از سویی دیگر برای فروش سهام به دنبال مواردی باشید که قیمت آن نزول بیشتر و صعود کمتر از شاخص نقره می کنند.

پیشنهاد می کنم که در سال ۲۰۲۲ نگاهی دقیق تر به سهام شرکت های زیر بیندازید:

• شرکت Wheaton Precious Metals: این شرکت یک روند تدریجی صعودی را از سال ۲۰۱۹ میلادی طی کرده است. در حال حاضر قیمت سهام این شرکت در مرزپایینی یک دامنه ی افقی قرار دارد. وضعیت حرکت شاخص این سهام بهتر از نوع حرکت قیمت نقره است.

• شرکت First Majestic Silver: سه سال گذشته یک روند کاهشی را شاهد بوده است - شاخص رشدی ضعیف تر و نزولی قوی تر از شاخص نقره داشته است.

• شاخص سهام شرکت Coeur Mining که از سال ۲۰۲۱ عملکرد آن حتی از عملکرد شرکت First Majestic Silver پایین تر بوده است. قیمت سهام شرکت نامبرده پایین تر بوده و مناسب سرمایه های ورودی کمتر است.

• شرکت Endeavor Silver Corp: رشد سهام این شرکت کمتر چشمگیر بوده اما سقوط قیمت آن آرام تر از سقوط شاخص نقره است. معامله ی سهام این شرکت هم برای خرید و هم برای فروش مناسب است.

• شرکت Silvercorp Metals Inc (با نام اختصاری SVM): در وضعیتی که شاخص نقره به شکلی افقی نوسان داشته، سهام شرکت نامبرده به شکل تدریجی نزول کرده و این حرکت نزولی همچنان ادامه دارد.

این موارد تنها چند مثال معدود بودند. تعداد دیگری نیز وجود دارند که به شکلی عمومی مورد معامله قرار می گیرند. همچنین، باید اشاره داشته باشیم که در این دسته بندی شاخص سهامی وجود ندارد که دقیقا از رفتار شاخص نقره پیروی کند. اگرچه، سهام این دسته از شرکت ها نیز می توانند جالب توجه باشند (مثلا زمانی که قیمت سهام آن ها ارزان بوده و نمی خواهید ریسک بپذیرید). اما در صورتی که قیمت سهام بالا باشد دلیلی وجود ندارد که آن ها را معامله کنیم زیرا گزینه هایی وجود دارند که صعود و نزول شاخص آن ها پویایی بیشتری دارد.

بازه ی زمانی معاملاتی نقره

نقره در بازارهای بورس لندن، شانگهای، و نیویورک معامله می شود. ساعت های معاملاتی این بازارهای بورس ( بر اساس بازه ی زمانی اروپا GMT+2 در ترمینال معاملاتی لایت فایننس) به شرح زیر است:

• London: 10.00 - 18.30;
• Shanghai: 5.30 - 11.00;
• New York: 13.00 - 23.00.

بنابراین، بازه ی زمانی معاملاتی نقره از روز دوشنبه تا روز جمعه از ساعت ۵:۳۰ تا ۲۳:۰۰ (ترمینال معاملاتی لایت فایننس) است. 

معامله کردن در بازه های زمانی اروپا و آمریکا ترجیح دارد زیرا در این بازه ها بالاترین سطح نقدینگی را می توان مشاهده کرد.

مزایا و معایب معامله ی نقره

بیایید نگاهی عمیق تر به مزایا و معایب معامله ی نقره بیندازیم:

مزایا:

• نوسانات نقره در بلند مدت امکان کسب سود توسط معامله گر را افزایش می دهد. 
• شما می توانید بسته به میزان سرمایه و سطح ریسک پذیری خود از طریق ابزارهای معاملاتی مختلف در نقره سرمایه گذاری کنید
• از آنجا که نقره یک ابزار سرمایه گذاری انحصاری نیست و به عنوان یک کالای اساسی دخیل در تولیدات صنعتی نیز استفاده می شود قیمت آن در مقایسه با طلا بیشتر تحت تاثیر عوامل تحلیل فاندمنتال قرار دارد. بنابراین، با تحلیل سهام شرکت های دخیل در صنعت مربوطه، بررسی نرخ رشد آن ها و وضعیت اقتصاد دنیا در رابطه با بحران ها یا بیماری های همه گیر می توان وضعیت آتی قیمت در میان مدت یا بلند مدت را پیش بینی کرد. 
• در مقایسه با سرمایه گذاری در سایر فلزات گرانبها، نقره یکی از اقتصادی ترین گزینه ها است - قیمت آن در مقایسه با سایر فلزات گرانبها یکی از کمترین قیمت ها است.

معایب:

• نقدینگی پایین که باعث ایجاد اسپردی بالا می شود. در نتیجه، استفاده از راهبرد اسکالپینگ در بازه ی زمانی بسیار کوتاه مدت ممکن نیست و انجام دادن معامله ی میان روز نیست سخت است. 
• حداقل تغییر قیمت در قیمت نقره ۵ برابر گران تر از جفت های ارزی تمام می شود. در نتیجه، برای داشتن راحتی برابر در معامله لازم است به میزان ۵ برابر بیشتر سرمایه ی واریزی داشته باشید.

 بهترین راهبرد معاملاتی نقره

مبانی اصلی معامله ی نقره شبیه به سایر انواع سرمایه ها است: تنها در جهت روند معامله کنید + در سطح مرزی بالایی بفروشید و در سطح مرزی پایینی حرکت افقی خرید کنید. 

برای معامله ی در جهت روند از خط روند استفاده می کنیم + اندیکاتور RSI. بهتر است که خطوط روند را در حرکات قیمتی گسترده تر رسم کنیم - این کار ظرفیت معاملات شما را افزایش می دهد.

اگر خطوط روند را بر روی حرکات داخلی شاخص رسم کنید به احتمال زیاد معامله ی شما متلاطم خواهد بود و سوددهی کافی نخواهد داشت. 

در پایین تایم فریم H4 را تحلیل خواهیم کرد. از سطوح ۶۰ و ۴۰ اندیکاتور RSI (به جای سطوح ۷۰ و ۳۰) با پارامتر استاندارد (۱۴) استفاده می کنیم تا ۱۴ کندل آخر تحلیل شود. شما می توانید از هر نوع اندیکاتور دیگری استفاده کنید.

سیگنال فروش در شرایط زیر پدید می آیند:

• روند نزولی: خط روند در بین نقاط اوج ترسیم شده و به سمت پایین جهت گیری می کند
• اندیکاتور RSI با پارامتر (۱۴) بالاتر از سطح ۶۰ در زمان رسیدن شاخص به خط روند
• پس از رسیدن شاخص به این سطح، الگوی پینبار یا کندل استیک نزولی انگالفینگ شکل می گیرد.

مثال ورود به موقعیت معاملاتی فروش: نقاط آبی نشان دهنده ی نقاط اوجی هستند که خط روند بر مبنای آن ترسیم شده است. فلش قرمز نشان دهنده ی نقطه ی ورود به معامله است - الگوی انگالفینگ به شکل همزمان با سیگنال قرارگیری در وضعیت بیش خرید (Overbought) در اندیکاتور RSI با پارامتر ۱۴ پدید آمده است: 

در صورتی که دستور معلق stop بر اساس قواعد الگو تعیین شود (بالاتر از اولین کندل) نسبت بین سود و ریسک ۲ به ۱ خواهد بود:

سیگنال خرید:

• روند صعودی: خط روند در نقاط کف ترسیم شده و به سمت بالا جهت گیری می کند
• اندیکاتور RSI با پارامتر (۱۴) پایین تر از سطح ۴۰ در زمان اصابت شاخص به خط روند 
• پس از رسیدن شاخص، پینبار یا کندل استیک صعودی انگالفینگ شکل می گیرد.

مثال ورود به معامله ی خرید: فلش نشانگر پدید آمدن الگوی پین بار است که پس از شکل گیری آن وارد معامله می شویم:

با قراردادن دستور حدضرر پشت دنباله ی پین بار، معامله یک نسبت ۳ به ۱ را از لحاظ نسبت سود به ریسک ایجاد می کند. 

اگر قیمت کمی به خط روند نرسد یا فراتر از آن نرود نگران نباشید - معامله مثل علوم ریاضی دقیق نیست. 

زمانی که الگوی کندل استیک (پین بار یا انگالفینگ) شکل می گیرد، اندیکاتور RSI اغلب پایین تر از سطح 60 (برای معاملات فروش) یا بالاتر از سطح 40 (برای معاملات خرید) قرار خواهد داشت. این موضوع کاملا طبیعی است زیرا از شاخص RSI برای شناسایی شرایط ورود مناسب به معامله و از الگوی پدیدآمده به عنوان عامل پیشران آن استفاده می شود. 

در صورتی که شاخص نقره در حرکت افقی قرار گیرد چه باید کرد؟ احتمالا شگفت زده خواهید شد اما زمانی که با کمک خطوط روند و اندیکاتور RSI معامله می کنید حرکت افقی نادیده انگاشته می شود. درون حرکت افقی حرکات جهت دار وجود خواهد داشت که بر اساس آن می توانید خطوط روند را تشکیل بدید.

در برخی موارد سیگنال ورود به معامله در حرکت افقی (فلت) وجود نخواهد داشت.

نقاط کف پایین تر می آیند اما نقاط اوج در سطحی یکسان قرار دارند. بنابراین، در صورتی که بر روی آن ها یک خط روند بکشید یک خط افقی را خواهید داشت. علاوه بر این، سیگنالی از اندیکاتور RSI مخابره نشده است.

تحلیل فاندمنتال: چه عواملی بر روی قیمت نقره اثر می گذارند؟

در تحلیل فاندمنتال ۳ اندیکاتور بیشترین اهمیت را دارند:

1. عرضه و تقاضا: تقاضا تحت تاثیر شرایط صنعتی ای قرار دارد که در آن نقره یکی از موارد مورد استفاده در تولید است: ابزار آلات پزشکی، کالاهای الکترونیکی، جواهر آلات. عرضه تحت تاثیر نرخ رشد تولید قرار دارد.

   اندیکاتور را می توان با نگاهی بر سهام شرکت های عمده در صنایع مرتبط ارزیابی کرد.

2. وضعیت اقتصادی دنیا: در بازه ی زمانی ای که در آن فضای عدم قطعیت وجود دارد، سرمایه گذاران از ابزارهای معاملاتی دیگر دست کشیده و به سراغ نقره و طلا می روند.

   انتظارات بازار را می توان با استفاده از شاخص VIX ردیابی کرد، شاخصی که در واقع اندیکاتور نوسانات اقتصاد آمریکا است. هر چقدر که که شاخص این اندیکاتور بالاتر باشد نوسانات مورد انتظار بازار سهام بیشتر خواهد بود و در نتیجه در آینده ی نزدیک یک بحران به وجود خواهد آمد.

3. همبستگی با قیمت طلا: علاقه به نقره با رشد نسبت GSR افزایش می یابد. اگر نمی خواهید به چارت نسبت GSR نگاهی بیندازید می توانید چارت طلا و نقره را با یکدیگر مقایسه نمایید.

مبانی تحلیل تکنیکال نقره

مبنای اصلی تحلیل تکنیکال نقره شروع کردن از تایم فریم هفتگی (MN) و پایین تر رفتن حداکثر تا سطح M15 است. میزان نقدینگی شاخص نقره نسبتا پایین است و در نتیجه اسپرد ان بالا است. بنابراین معاملات کوتاه مدت منطقی نیستند. 

در عین حال، نقدینگی پایین را نیز می توان نوعی مزیت محسوب کرد. نقره به لطف نقدینگی پایین نوسانات بالاتری دارد و حرکات شاخص ان طولانی تر و تک جهت تر در مقایسه با جفت های ارزی و سایر ابزارهای معاملاتی محبوب است. نقره ظرفیت کسب سود بالاتری در مقایسه با ابزاری مثل جفت EURUSD دارد. 

در بازارهای بین المللی نقره ۲۳ ساعت در روز (به جای ۲۴ ساعت) معامله می شود و در بازارهای محلی تنها در طول بازه ی باز بودن بازار قابل معامله است. لازم است زمانی استفاده از اندیکاتور با پارامترهای حاوی تعداد بازه های زمانی این موضوع را در نظر داشته باشید. به طور مثال، در صورتی که تایم فریم ۱ ساعته را تحلیل می کنید و می خواهید میانگین حرکتی در روز را محاسبه نمایید، لازم است بازه ی زمانی را ۲۳ و نه ۲۴ ذکر کنید. در بازار مبادلاتی نیز لازم است به تعداد ساعت هایی که در طی ان بازار باز است اشاره داشته باشید. 

نوسانات بالا در تایم فریم ۱ ساعته قابل دیدن است. استفاده از چندین راهبرد شکست (بریک اوت) که در تایم فریم پایین تر از M15 نباشند به همراه اندیکاتورهای روند مثل میانگین حرکتی و بولینگر بندز کارگشا خواهند بود. 

در اینجا مثالی را در خصوص استفاده از بولینگر بندز در تایم فریم M15 می بینیم. موقعیت معاملاتی بر اساس روند و بعد از بسته شدن کندل استیک فراتر از دامنه ی مرزی باز می شود: زمانی بخرید که شاخص از نقطه ی اوج بالاتر باشد و زمانی بفروشید که از نقطه ی کف پایین تر باشد:

به غیر از مورد #3 قیمت در تمام موارد در جهت شکست (بریک اوت) حرکت کرده است. 

پیشنهاد نمی کنم که از ورودهایی که بر اساس شکست انجام می شود در تایم فریم های پایین تر از M15 استفاده کنید. این کار در طی اجرایی شدن دستور سود احتمالی را کاهش خواهد داد. در تایم فریم های پایین تر ورود بر اساس بریک اوت زمانی می تواند انجام شود که وقت خروج از معامله به همراه حد سود فرا رسیده باشد. 

در غیر این صورت، تحلیل تکنیکال نقره تفاوتی با سایر ابزارهای مالی نخواهد داشت.

معامله ی روزانه ی نقره

معامله ی میان روز نقره در فارکس را پیشنهاد نمی کنم. معامله ی مابه التفاوت جفت XAUUSD اسپردی نسبتا بالا دارد و این بخشی قابل توجه از سود را چه به هنگام باز کردن و چه به هنگام بستن موقعیت معاملاتی از بین می برد. 

این موضوع تاثیری شگرف بر روی نتایج معاملاتی شما خواهد گذاشت زیرا در معاملات میان روز نقره عدد حد سود و نسبت سود به ریسک توسط فاصله ای که قیمت در روز طی می کند محدود شده اند. 

یک اسکرینشات از چارت را در تایم فریم D1 با اندیکاتور ATR با فاکتور ۱۴ مشاهده می کنید. اندیکاتور نشان دهنده ی تغییر در فاصله ای است که شاخص به شکل روزانه در یک جهت طی می کند:

از اپریل ۲۰۲۱ تا جولای ۲۰۲۲ سط نوسانات تقریبا بدون تغییر باقی ماند و اندیکاتور در حوالی سطح ۰.۸۵ (معادل ۸۵۰ پیپ) نوسان پیدا کرد. 

ابزارهای مبادلاتی مرتبط با نقره چندان پرنقدینگی نیستند پس معامله ی میان روز ان ها را نیز توصیه نمی کنم.

مقایسه ی نقره و طلا

VT_Trading

میانگین سود ماهانه

64986.10%

FORMULA__1

میانگین سود ماهانه

19298.66%

d

da1n

میانگین سود ماهانه

16426.58%

m

mndali1

میانگین سود ماهانه

14160.56%

MorseCode

میانگین سود ماهانه

12679.64%

از معامله گران موفق کپی کنید

از روز اول تجارت، بدون آموزش سود کسب کنید. بهترین معامله گران از سراسر جهان در یک پلتفرم جمع شدند تا استراتژی‌های درآمدزای خود را به اشتراک بگذارند.

ادامه مطلب

معامله ی طلا به وضوح به دلیل نقدینگی بالاتر و در نتیجه ی ان اسپرد کمتر برای معامله ی میان روز بهتر است. اگرچه، در بازه ی زمانی میان مدت و بلند مدت این تفاوت چشمگیر نیست.  

طی ۲۲ سال گذشته تا کنون قیمت طلا از سطح ۲۵۰ دلار به نقطه ی اوج ۲۰۷۵ دلار افزایش پیدا کرده و قیمت نقره از ۴.۲۵ دلار به ۴۹.۶۵ دلار رسیده است. همانطور که می بینیم شاخص نقره از لحاظ تاریخی یک حرکت بازگشتی چشمگیرتر (به میزان ۱۰.۶۸۰ درصد و میانگین ۴۰.۴۵ درصد در هر ماه) داشته و این در حالی است که حرکت شاخص طلا ۷.۳۰۰ درصد (میانگین ۲۷.۶۵ درصد در هر ماه) بوده است. 

بزرگترین حرکت نزولی شاخص نقره ۷۶.۷۸ درصد (از سطح ۴۹.۶۵ دلار در اپریل ۲۰۱۱ به سطح ۱۸.۵۲ دلار در ماه مارس ۲۰۲۰) و در خصوص طلا ۴۵.۶۸ درصد (از سطح ۱۹۱۹.۷ دلار در سپتامبر ۲۰۱۱ به سطح ۱۰۴۲.۸ دلار در دسامبر ۲۰۱۵) بوده است. اگر هدف سرمایه گذار حفظ کردن سرمایه باشد به نظر طلا گزینه ی جذاب تری در مقایسه با نقره است چون حرکت نزولی ان کمتر بوده است. 

چارت نقره با بزرگترین میزان کاهش قیمت:

چارت طلا با بزرگترین میزان کاهش قیمت:

برای اندازه گیری نوسانات میانگین روزانه در سال برای هر دو فلز گرانبها من از اندیکاتور ATR با پارامتر ۲۶۰ در تایم فریم D1 استفاده کرده ام. عدد ۲۶۰ مجموع روزهای معاملاتی در روز است. 

نوسانات نقره ۶۱۷ واحد بوده است.

نوسانات طلا: ۲۵۵۳ واحد

بنابراین، می توان گفت که معامله ی طلا ارجحیت دارد زیرا هر چقدر که حرکت قیمت طولانی تر باشد ظرفیت کسب سود بالاتر خواهد بود. 

به طور خلاصه، برای سرمایه گذاران مبتدی و معامله گران معامله ی طلا را پیشنهاد می کنم. 

از نظر من معامله ی نقره تنها در بازه ی زمانی میان مدت یا بلند مدت و در راهبردهای معاملاتی اربیتراژ مناسب است. راهبردهای معاملاتی اربیتراژ به مواردی اطلاق می شوند که در ان ها ورود به معامله در زمان ایجاد بزرگترین واگرایی بین قیمت طلا و نقره انجام می شود و معامله گر در زمان ایجاد همگرایی از معامله خارج می گردد.

همبستگی شاخص های نقره و طلا

از لحاظ تاریخی شاخص های طلا و نقره به چند دلیل همبستگی مستقیمی داشته اند: هر دو فلز گرانبها هستند و به عنوان سرمایه گذاری در زمان ایجاد فضای عدم ثبات اقتصادی ترجیح دارند. 

ویژگی خاص نقره استفاده ی صنعتی آن است و این در حالی است که طلا بیشتر به عنوان یک ابزار سرمایه گذاری شناخته می شود. بنابراین، عملکرد اقتصادی شرکت های استخراج و تولید نقره تاثیری شگرف بر روی نرخ فلزات دارد. شرکت های مرتبط با بازار طلا تاثیر کمتری بر روی شاخص طلا دارند.

شاخص GSR (همبستگی میان شاخص های طلا و نقره)

شاخص GSR در واقع نسبت بین قیمت های فعلی طلا و نقره است. این شاخص شبیه به جفت EURUSD است که در ان ارزش یورو به دلار تعیین می شود. یکی از راهبردهای معاملاتی متداولی که از شاخص GSR استفاده می کند مستلزم تجمیع موقعیت های معاملاتی یکی از این دو فلز گرانبها است. 

به طور مثال می توان به وضعیتی اشاره کرد که در آن معامله گر ضمن رهگیری وضعیت شاخص GSR در طلا با بازه ی زمانی بلند مدت سرمایه گذاری می کند. فرض کنیم که شاخص به نقطه ی اوج قبلی خود می رسد که در واقع در حوالی سطح ۱۰۰ اونس نقره (معادل ۱ اونس طلا) قرار دارد و سپس سیگنال معکوس شدن را از خود نشان می دهد. این نشانگر ان است که هم تقاضای نقره بیشتر شده و هم تقاضای طلا پایین امده است. بنابراین، معامله گر ممکن است تصمیم بگیرد تا طلا را با نقره بر اساس نرخ فعلی مبادله کند. مثلا فرض کنید موقعیت های معاملاتی ای به میزان ۱۰ اونس طلا تجمیع شده که می توان آن را با ۱۰۰۰ اونس نقره معاوضه کرد. در صورتی که پیش بینی های مرتبط با سقوط شاخص محقق شوند معامله گر می تواند عملیات معکوسی را با شرایطی بهتر انجام دهد. اگر شاخص GSR از سطح ۱۰۰ به سطح ۵۰ سقوط کند معامله گر ۲۰ اونس طلا در برابر ۱۰۰۰ اونس نقره دریافت می کند و بدین ترتیب سرمایه ی ورودی اش دو برابر می شود. 

چارت شاخص GSR از سال ۲۰۰۰:

از تحلیل شاخص GSR برای پوشش ریسک موقعیت های معاملاتی هر دو فلز گرانبها استفاده می شود، به طور مثال:

• معامله گر یک موقعیت خرید طلا باز کرده است؛
• معامله گر یک موقعیت فروش نقره باز کرده است؛

تا زمانی که شاخص GSR همچنان صعودی باشد، ترکیب نتیجه ی این دو معامله مثبت خواهد بود. افزایش این شاخص یکی از معانی زیر را دارد:

• شاخص طلا سریع تر از شاخص نقره رشد می کند. بنابراین، سود حاصله از موقعیت معاملاتی خرید طلا بیشتر از ضرر موقعیت معاملاتی فروش نقره است؛
• شاخص طلا اهسته تر از نقره نزول می کند. در این حالت سود به دست امده از موقعیت فروش نقره بیشتر از ضرر حاصله از موقعیت طلا خواهد بود
• شاخص طلا صعودی و شاخص نقره نزولی می شود. معامله گر از هر دو موقعیت خرید و فروش سود می کند.

بنابراین، در صورتی که وضعیت شاخص GSR شروع به تغییر کند، این یک سیگنال برای معامله گر برای درنظر گرفتن مجدد موقعیت معاملاتی طلا و نقره خواهد بود. 

من برای نشان دادن این نکته تنها مثال های معاملات موفق را بررسی کردم. شاخص GSR راهی ساده تر برای تحلیل بازار نیست. پس از نخستین نشانه های معکوس شدن روند شاخص نامبرده ممکن است به خوبی در جهتی یکسان به حرکت بپردازد. معامله گرانی که بر اساس پیش بینی معکوس شدن معامله کرده اند در موقعیت بهتری در مقایسه با حالت معامله به هنگام معامله ی جفت های ارزی و معاملات اتی و یا در صورت حرکت شاخص به جهتی غیر دلخواه ندارد.

چه زمانی اقدام به خرید نقره مناسب است

از لحاظ تاریخی رشد شاخص نقره با انتظارات بدبینانه ی بازار در خصوص تورم مطابقت داشته است: سرمایه گذاران در حال شروع کردن سرمایه گذاری در فلزات با هدف پوشش ریسک کاهش ارزش سرمایه هستند. بنابراین، بهترین زمان برای خرید نقره در بازه ی زمانی میان مدت و بلند مدت و در وقتی است که انتظارات تورمی به طور کلی افزایش پیدا کرده باشند. 

در پایین نگاهی به عوامل ایجاد کننده ی انتظارات تورمی هشدار دهنده می اندازیم:

• افزایش قیمت برای کالاهای اساسی پایه ای: جمعیت معامله گر ممکن است شروع به خرید این کالاها برای اینده بکنند و این منجر به افزایش تقاضا و در نتیجه ی ان افزایش بیش از پیش قیمت ها خواهد شد؛
• دلایل تضعیف ارز ملی در مقایسه با ارزهای خارجی: کالاهای وارداتی در این سناریو صعودی می شوند 
• تحولات ناگهانی و عمده ی جهانی، مثل بحران های مالی جهانی یا همه گیری فعلی کووید-۱۹. در این بازه های زمانی اقتصاد نمی تواند به طور کامل عملکرد خود را نشان بدهد
• افزایش نرخ بهره به عنوان بخشی از سیاست پولی دولت: از یک سو این اتفاق پول ملی را تقویت می کند اما از سویی دیگر این سیاست در صورت وجود انتظار رشد تورم اتی در بازار اعمال می شود.

نقره همبستگی منفی با اوراق خزانه ی امریکا دارد. 

مقایسه ی اوراق خزانه و چارت نقره:

در پی کاهش میزان سود این اوراق قرضه افزایش قیمت نقره و طلا را شاهد هستیم. افزایش سوددهی نیز به کاهش قیمت نقره و طلا ارتباط دارد. 

شاخص سهام تحت تاثیر حجم تولیدات صنعتی محصولات نقره و حجم تولیدی شرکت های استخراج نقره قرار دارد. حجم تولیدی نشانگر سطح تقاضا و حجم بازده نمایانگر میزان عرضه است. بنابراین، کاهش بازده و رشد تولید به شکل همزمان احتمالا تاثیر مثبتی بر روی رشد قیمت خواهند گذاشت.

چگونه نقره بخریم؟

اگر شما یک معامله گر احتمالی در بازار نقره هستید راهنمای گام به گام زیر به شما در مورد چگونه خریدن نقره نزد یک کارگزار کمک می کند:

1. قراردادی با یک کارگزار که دسترسی به بازار نقره دارد منعقد کنید (نقد، اتی، ارز، یا بازار فلزات گرانبها) 
2. یک ترمینال معاملاتی (مثل متاتریدر ۴) ذخیره کنید و یا از ترمینال انلاین بر روی وبسایت استفاده کنید 
3. اگر از تحلیل تکنیکال استفاده می کنید باز کردن چارت قیمتی نقره و مشخص کردن نقاط ورود به معامله و خروج از ان بر اساس راهبرد معاملاتی ای که در پیش گرفته اید قابل توصیه است. در مورد تراکنش های بلند مدت نیازی نیست چارت را تحلیل کنید زیرا تحلیل فاندمنتال اولویت شما خواهد بود. 
4. پس از اتخاذ تصمیم یک دستور معاملاتی برای خرید یا فروش قرار بدهید. اگر از قیمت فعلی راضی هستید بهترین گزینه دستور معاملاتی ای خواهد بود که امکان اجرای فوری داشته باشد. اگر قیمتی بالاتر یا پایین تر از قیمت فعلی می خواهید لازم است یک دستور معاملاتی معلق تعیین کنید. به یاد داشته باشید که پس از قرار دادن یک دستور معاملاتی معلق دستور شما تا زمان رسیدن شاخص به سطح دلخواه اجرا نخواهد شد. 
5. از زمان انجام شدن خرید، نقره ی خریداری شده به شکلی غیرشخصی برای معامله گر ثبت می شود. این یعنی تحویل فیزیکی ممکن نیست.

مقایسه ی روش ها: معامله در برابر سرمایه گذاری

معامله و سرمایه گذاری از لحاظ نوع عملیات اجرایی دو موضوع متفاوت هستند. سرمایه گذاری تنها مستلزم باز و بسته کردن موقعیت های خرید است: سرمایه گذار منتظر می ماند تا در اینده قیمت سرمایه ی خریداری شده افزایش پیدا کند. در معامله، علاوه بر خرید می توان از موقعیت فروش یا گونه های مختلف ان برای کسب سود حتی در وضعیتی که ارزش شاخص نزولی می شود استفاده کرد. 

سرمایه گذاری اغلب مستلزم نگه داشتن باز نگه داشتن موقعیت معاملاتی برای مدتی طولانی است و این در حالی است که یک تراکنش در روش معامله کردن می تواند ظرف یک روز باز و بسته شود.

* معامله در طی روز معمولا برای یک ساعت متوقف می شود 

محبوب ترین ابزارهای معاملاتی برای سرمایه گذاری نقره ی فیزیکی مثل شمش و سکه و سهام های شرکتی هستند. در روش معامله، ابزارهای مالی گوناگونی بیشتری دارند. اگرچه، من هرگز معامله گری را ندیده ام که شمش یا سکه معامله کند (مخصوصا به شکل روزانه). 

معامله گرانی که در بازار نزولی کار می کنند از معامله ی قراردادهای مابه التفاوت، قراردادهای اتی، یا قراردادهای دارای حق اختیار سود بهتری می برند. در خصوص صندوق های قبل معامله در بورس و یا سهام عموما تنها محبوب ترین ابزارهای مالی برای معامله ی فروش در دسترس هستند. 

در صورتی که معامله با استفاده از اهرم ممکن باشد درامد های احتمالی بیشتر خواهد بود. سرمایه گذاری فیزیکی و صندوق های قابل معامله در بورس چنین امکانی را به وجود نمی اورند. 

منظر مدیریت ریسک بهترین گزینه ها ابزارهایی هستند که به شکل تمام وقت معامله می شوند. در خصوص سایر ابزارهای معاملاتی وقوع شکاف های قیمتی ممکن است - این وضعیت به حالتی اشاره دارد که در ان که سطح باز شدن قیمت در روز بعدی به شکلی چشمگیر از سطح باز شدن قیمت در روز قبلی بهتر است. اگر معامله گر تصمیم به باز نگه داشتن معامله بگیرد، این امکان وجود دارد که به دلیل وقوع شکاف قیمتی در روز بعدی معامله در سطحی بدتر از سطح حدضرر بسته شود. 

اگر در شمش سرمایه گذاری می کنید لازم است که برای ذخیره سازی ان هزینه ی کمیسیون بپردازید. در مورد صندوق های قابل معامله نیز باید نسبت به پرداخت هزینه ی خدمات مدیران سبد اقدام کنید. سرمایه گذاری در سایر ابزارهای معاملاتی بدون کمیسیون است.

انتخاب کارگزار صحیح برای معامله ی طلا

اولین موضوع قابل توجه مجوز است. بدون مجوز کارگزار حق ندارد تا کسب و کار انجام دهد. کارگزاران سهم از بانک مرکزی کشوری که در ان ثبت شده اند مجوز ثبت می کنند. 

دومین معیار مهم این است که کارگزار چقدر در کسب و کار حضور داشته است. هر چقدر کارگزار قدیمی تر باشد به دلیل تجربه ای که دارد قابل اعتماد تر خواهد بود. علاوه بر ان، شما می توانید اطلاعات، نظرها، و مباحثات بیشتری را در مورد کارگزاران قدیمی به شکل انلاین پیدا کنید. هرچقدر اطلاعات بیشتری از مشتری ها داشته باشید اماده تر خواهید بود. 

همچنین، لازم است در مورد اینکه چگونه نمایندگان کارگزارها به شکل انلاین با مشتری ها ارتباط برقرار می کنند توجه کنید. به طور مثال می توانید به موارد زیر دقت کنید: سرعت پاسخ دهی، مودبانه بودن پاسخ، و اینکه ایا نماینده از زیر سوال های سخت در می رود یا خیر. 

بررسی کنید که ایا کارگزار موقعیت معامله ی نقره را فراهم می کند یا خیر و اگر اینگونه است به چه شکل این کار را انجام می دهد و به چه بازارهایی دسترسی ایجاد می کند. به طور مثال، احتمال نمی رود که کارگزار سهام به شما امکان معامله ی جفت XAGUSD را بدهد و یا کارگزار فارکس دسترسی به بازار اتی نقره را برای شما فراهم کند. مثال زیر شاید دور از ذهن به نظر برسد اما می توان ان را با مواد خوراکی که در بیرون به فروش می رسند مقایسه کرد: سفارش دادن پیتزا در یک پیتزا فروشی و سفارش دادن قهوه در قهوه فروشی بهتر است چون احتمالا بهترین کالا را در محلی که در ارائه ی ان تخصص دارد به دست خواهید اورد. 

مرحله ی بعدی به نوعی مبتنی بر ریاضیات است. لازم است که شاخص ها و قیمت های ارائه شده توسط کارگزاران را با یکدیگر مقایسه کنید. مهم ترین معیارها به شرح زیر هستند:

• نگهداری حساب
• هزینه ی تراکنش
• کمیسیون برداشت پول از حساب. همچنین، بررسی کنید که آیا کارگزارها روش برداشتی ای که به ان احتیاج دارید را فراهم می کند یا خیر.

در صورتی که کارگزار یک بازار بورس باشد به یاد داشته باشید که خود بورس نیز ممکن است کمیسیون های اضافی ای دریافت کند. به طور مثال می توان به خدمات ودیعه ای و امانتی اشاره داشت. 

بررسی سایر معیارها غیرالزامی هستند پس در نظر گرفتن ان ها بیشتر از اینکه یک نیاز باشد یک مزیت است:

• وجود داشتن یا نداشتن امکان تمرین و همینطور امکان مطالعه ی مطالب نظری: معامله کردن اصطلاحات تخصصی زیادی دارد و علاوه بر ان ویژگی هایی وجود دارند که دانستن ان ها مفید هستند. 
• راحتی پلتفرم معاملاتی، ترمینال وب، اپلیکیشن گوشی همراه: انگشت خود را به سمت مورد خاصی اشاره نمی کنیم، اما پتفرم های معاملاتی بسیار قدیمی و بدی وجود دارند و همچنان کارگزارانی هستند که امروزه از ان ها استفاده می کنند. پیشنهاد من: پیش از معامله ی نقره با پول واقعی ترمینال لازم را از طریق کارگزار نصب کرده و اطمینان حاصل کنید که ان را می پسندید. 
• پشتیبانی تکنیکی ۲۴ ساعته: این کار به شما امکان ان را می دهد که به سرعت هر موضوعی که سریعا رخ می دهد را حل کنید.

نمودار قیمت XAGUSD در حالت زمان واقعی