قیمت پیشنهادی و درخواستی چیست؟

۲۰۲۴.۰۶.۰۴ ۲۰۲۴.۰۶.۰۴ قیمت پیشنهادی و درخواستی چیست؟

الکس رودیونوف (Alex Rodiоnov)https://www.litefinance.org/fa/blog/authors/alex-rodionov/

درود بر همکاران! این مقاله به مفاهیم قیمت‌های پیشنهادی و درخواستی یا همان بید و اَسک (Bid & Ask) در فارکس، تعاریف آن‌ها، و ویژگی‌هایشان می‌پردازد.

اگر معنای قیمت‌های بید و اسک در فارکس را بدانید، می‌توانید دستورات حد خرید یا فروش را به درستی تنظیم کرده و تجارت خود را با موفقیت مدیریت کنید. به عنوان مثال، سفارشی که به درستی تنظیم شده باشد اجازه نمی‌دهد تا بازار از حد سود (Take Profit) گذر کند یا قبل از اینکه قیمت در مسیر درست قرار گیرد، به یک دستور حد ضرر (Stop Loss) برسد. خب، قیمت بید و اسک چیست؟ بیایید دریابیم.

 تعریف بید و اسک

• قیمت اسک یا قیمت درخواستی، به قیمتی اشاره دارد که فروشنده مایل است برای یک دارایی بپذیرد.
• قیمت بید یا قیمت پیشنهادی به قیمتی اشاره دارد که خریدار مایل است برای یک دارایی بپردازد.
• تفاوت بین قیمت‌های بید و اسک به عنوان اسپرد شناخته می‌شود.

اجازه دهید نگاهی به قیمت بازار در خصوص روابط بین طرفین داشته باشیم. همیشه در تجارت دو طرف وجود دارد - یک فروشنده و یک خریدار. عرضه و تقاضا بر قیمت گذاری بازار حکفرمایی می‌کنند. فروشندگان و خریداران برای به دست آوردن بهترین قیمت و کسب سود مدام در حال چانه‌ زنی هستند. خریدار می‌خواهد ارزان تر بخرد و فروشنده دنبال قیمت بالاتر است.

در فرآیند انجام معاملات، فروشندگان و خریداران به منظور بدست آوردن سود بیشتر به دنبال ارائه‌ی مطلوب‌ترین قیمت‌ها به یکدیگر هستند. اسپرد بید و اسک سهام، از تفاوت میان قیمت  پیشنهادی و درخواستی سهام سرچشمه می‌گیرد. از آنجایی که فعالان بازار همیشه نمی‌توانند در مورد قیمت بید و اسک سهام به توافق برسند، گاهی اوقات به دلیل تفاوت قابل توجه بین قیمت پیشنهادی در مقابل قیمت درخواستی، اسپرد افزایش می‌یابد. در شرایط نبود نقدینگی نیز ما شاهد رشد اسپرد هستیم. هدف معامله گران معمولاً کسب درآمد از اسپرد بید و اسک سهام نیست. اسپرد منبع درآمدی برای شرکت‌های کارگزاری است. فروشندگانی که قیمت خود را تعیین می‌کنند، از اسک سود می‌برند و خریداران از بید سهام سود می‌برند. معامله گران می‌توانند به دلیل بالا بودن اسپرد بید و اسک سهام، تفاوت بین قیمت فروش و خرید یک دارایی، یعنی پوینت‌ها یا پیپ‌های قیمت، سود کسب کنند. معنای بید و اسک چیست؟ اجازه دهید مفهوم قیمت اسک را در مقابل قیمت بید توضیح دهم.

قیمت بید

تاجری که خرید می‌کند قیمت مطلوب را تعیین می‌کند. این همان قیمت بید یا حداکثر قیمتی است که خریدار مایل به پرداخت برای خرید یک دارایی است. خریدار نمی‌خواهد گران بخرد، این منطق قانون عرضه و تقاضا است.

قیمت اسک

تاجری که می‌فروشد قیمت اسک را تعیین می‌کند. قیمت اسک قیمت مورد قبول یا کمترین قیمتی است که فروشنده مایل به فروش اوراق بهادار است. فروشنده علاقه‌مند است آن را با قیمت بالاتری بفروشد.

قیمت گذاری بید و اسک

وقتی دلایلی برای افزایش قیمت یک دارایی وجود داشته باشد، فروشنده قیمت اسک را افزایش می‌دهد. بر این اساس، خریدار می‌داند که شانس کمی برای خرید دارایی به قیمت قدیمی وجود دارد و با افزایش قیمت بید موافقت می‌کند.

وقتی قیمت یک دارایی کاهش می‌یابد، این روند معکوس می‌شود. خریدار می‌خواهد دارایی را با قیمت بهتری بخرد و قیمت بید را کاهش می‌دهد، در حالی که فروشنده مجبور است در انتظارات از معامله تجدید نظر کرده و قیمت اسک را کاهش دهد.  

معامله زمانی رخ می‌دهد که خریداری وجود داشته باشد که آماده است برای دارایی قیمتی را که فروشنده می‌خواهد بپردازد، یا فروشنده موافقت می‌کند که فورا دارایی را به قیمت تعیین شده توسط خریدار بفروشد.

چگونگی محاسبه‌ی اسپرد بید-اسک

برای محاسبه‌ی اسپرد بید-اسک، ابتدا باید قیمت کنونی بید یک دارایی و سپس قیمت کنونی اسک سهام را بدانید.

در مرحله بعد، تفاوت قیمت سهام اسک در مقابل بید را پیدا می‌کنید. شما قیمت بید را از قیمت اسک کم می‌کنید. از این رو، می‌توانید اسپرد قیمت بید را در مقابل اسک برای یک سهام خاص یا یک جفت-ارز محاسبه کنید. بیایید به مثال‌های زیر نگاه کنیم.

در نمایه مشتری لایت فاینَنس، قیمت کنونی بید/اسک (Bid/Ask) را می‌توان در پنجره ابزار معاملاتی سمت راست مشاهده کرد:

قیمت فروش، قیمت بید است. در مثال بالا، قیمت بید EURUSD برابر با 1.01900 است.

قیمت خرید، اسک است. در مثال بالا، قیمت اسک EURUSD برابر با 1.01903 است.

برای محاسبه‌ی اسپرد بید-اسک، باید قیمت فروش (بید) را از قیمت خرید (اسک) کم کنید. در مثال ما، اسپرد بید-اسک برای EURUSD برابر است با:

1.01900 - 1.01903 = 0.00003 

یا 0.3 پیپ.

اسپرد قیمت بید-اسک = قیمت اسک - قیمت بید

در درگاه متاتریدر، می‌توانید با استفاده از کلیدهای میانبر Ctrl + M و  رفتن به منوی Market Watch، اسپرد بید-اسک را محاسبه کنید.

وقتی منوی Market Watch باز می‌شود، در آن قیمت‌های بید و اسک به طور پیش فرض نمایش داده می‌شوند. برای محاسبه اسپرد، یعنی همان تفاوت بین بید و اسک، باید قیمت سهام بید را از قیمت اسک کم کنید.

به عنوان مثال، برای GBPUSD اسپرد برابر است با:

1.21903 - 1.21895 = 0.00008 

یا 0.8 پیپ.

شما حتی می‌توانید داستان را برای خود آسان‌تر کنید. در پنجره‌ی Market Watch، قسمت نمایش اسپرد (اختیاری است) را روشن کنید. در این حالت اسپرد به گونه‌ی خودکار محاسبه شده و بلافاصله نتیجه در پنجره قابل مشاهده است.

برای فعال کردن نمایش اسپرد در متاتریدر 4، باید روی نماد | Bid | Ask کلیک-راست کنید. در منوی باز شده گزینه اسپرد را پیدا کرده و آن را فعال کنید. پس از آن، ستونی با اسپرد قیمت کنونی برای یک اوراق بهادار خاص در سمت راست قیمت اسک ظاهر می‌شود و با علامت "!" مشخص می‌شود.

نمونه‌ای از اسپرد بید و اسک

تصویر زیر تفاوت بین قیمت بید و اسک را نشان می‌دهد.

در مثال، اسپرد GBPUSD برابر با 0.6 پیپ است. برای محاسبه اسپرد قیمت بید-اسک، باید قیمت بید را از قیمت اسک کم کنید.

توصیه‌هایی در مورد تجارت بر اساس بید و اسک در فارکس

چرا باید قیمت بید و اسک را در انجام معاملات در نظر داشته باشید؟

اکنون، ممکن است برای شما تعجب برانگیز باشد که چرا باید تفاوت بین قیمت بید و اسک را بدانید.

من مطمئن هستم که تقریباً همه با موقعیتی مواجه شده‌اند که طی آن وارد یک معامله فروش شده‌اند، حد سودی را در یک سطح خاص تنظیم کرده و به محض اینکه قیمت به آن حد سود برسد، معکوس شده و پوزیشن فروش باز می‌ماند.

یا یک دستور حد خرید تعیین کرده‌اید. نمودار قیمت سطحی را که می‌خواهید وارد معامله خرید شوید لمس می‌کند، اما موقعیت باز نمی‌شود و شما روند را از دست می‌دهید.

چرا این اتفاق می‌افتد؟ زیرا شما در معاملات خود قیمت اسک را در نظر نمی‌گیرید. به طور پیش فرض، یک کارگزار سهام فقط قیمت بید (پیشنهادی) را در نمودار هر ابزار نشان می‌دهد. قیمت اسک همیشه از بید پیروی می‌کند، اما در فاصله کوتاهی که ما نمی‌بینیم.

چگونه نمایش قیمت اسک را در درگاه متاتریدر فعال کنیم

تقریباً در هر درگاهی می‌توانید نمایش قیمت اسک را فعال کنید. به عنوان نمونه، به درگاه محبوب متاتریدر 4 نگاهی بیندازید.

برای فعال کردن نمایش خط اسک، می‌توان در هر نقطه از پنجره نمودار کلیک راست کرده، سپس روی گزینه Properties (مشخصات) کلیک کنید. پنجره Properties را نیز می‌توان با استفاده از کلید F8 فراخوانی کرد.

تب Common را انتخاب کرده و گزینه Show Ask line را فعال کنید.

در درگاه‌های تجاری دیگر، خط اسک را می‌توان به همین ترتیب فعال کرد. این گزینه برای معامله گرانی که ابزارهایی با اسپرد گسترده معامله می‌کنند مفید است.

چگونه از تله اسپرد اجتناب کنیم

تله‌های اسپرد را می‌توان به طور کلی به سه گروه تقسیم کرد:

1. اگرچه به نظر می‌رسد قیمت به سطح قیمت مطلوب در نمودار رسیده است، اما کارگزار دستور در حال انتظار حد خرید شما را فعال نمی‌کند.
2. اگرچه قیمت در نمودار به سطحی که حد ضرر تعیین شده است نرسیده است، اما حد ضرر برای معامله فروش آغاز می‌شود.
3. اگرچه قیمت در نمودار به مقدار حد سودی که شما تعیین کرده‌اید رسیده است، اما حد سود برای معامله فروش کار نمی‌کند.

چنین تله‌هایی در صورتی رخ می‌دهند که یک معامله‌گر در هنگام ثبت دستور، اسپرد ابزار را در نظر نگیرد.

مورد شماره 1: کارگزار دستور در حال انتظار حد خرید را فعال نمی‌کند.

اگر قیمت در نمودار (بید) به سطح دستور در حال انتظار شما برسد، ممکن است این اتفاق بیفتد، اما قیمت درخواستی یا همان اسک که به طور پیش‌فرض در نمودار نشان داده نشده است به سطح سفارش شما نمی‌رسد. همیشه باید به یاد داشته باشید که خرید با قیمت اسک انجام می‌شود و فروش با قیمت بید. هنگامی که یک سفارش حد خرید انجام می‌شود، فقط قیمت اسک در نظر گرفته می‌شود.

برای اینکه حد خرید شما کار کند، باید آن را بالاتر از سطح مورد نظر، در فاصله‌ای برابر با اسپرد قیمت کنونی بازار قرار دهید. هنگامی که سفارش فعال می‌شود نمودار کمی کمتر از قیمت خرید مورد نظر خواهد بود، اما پوزیشن خرید قطعا باز خواهد شد.

مورد شماره 2: اگرچه قیمت به سطح حد ضرر نرسیده است، اما یک حد ضرر برای فروش فعال می‌شود.

این مورد زمانی رخ می‌دهد که شما اسپرد را در نظر نمی‌گیرید و دستور توقف را مستقیماً در سطحی یا در سقف قبلی تنظیم می‌کنید. آنگاه قیمت، زمانی که به سطح حد ضرر شما نزدیک می‌شود، می‌تواند قبل از رسیدن به علامتی که خروج را با ضرر پیش بینی کرده‌اید، از معامله خارج شود.

برای جلوگیری از این امر، به یاد داشته باشید که حد ضرر با قیمت اسک (قیمت خرید) انجام می‌شود.

برای بستن پوزیشن فروش، باید یک معامله خرید با همان حجم باز کنید. تفاوت قیمت، سود یا زیان را نشان می‌دهد؛ این نحوه‌ی عملکرد بازار است.

فرض کنید یک پوزیشن فروش باز کرده‌اید یا قصد دارید یک معامله فروش همراه با حد فروش را وارد کنید. وقتی قیمت به سطح حد ضرر برسد، معامله فروش خارج می‌شود. برای بستن پوزیشن‌های فروش، حتی با وجود یک دستور حد ضرر، باید یک معامله خرید با همان حجم باز کنید. یک دستور حد ضرر برای یک معامله فروش، به معنای معامله خریدی است که با قیمت درخواستی (اسک) وارد شده است.

برای جلوگیری از فعال شدن حد ضرر برای یک معامله فروش، حد ضرر را بالاتر از سقف محلی در فاصله برابر با اسپرد قرار دهید.

مورد شماره 3: اگرچه قیمت به سطح حد سود در نمودار رسیده است، اما حد سود برای معامله فروش کار نمی‌کند.

مشکل این است که معامله گر در انجام معاملات، قیمت اسک را در نظر نمی‌گیرد. همانگونه که پیش‌تر متوجه شدیم، قیمت اسک قیمت خرید است. برای بستن یک معامله‌ی فروش، باید یک معامله خرید با همان حجم باز کنید. حد سود، یک خرید معمولی از یک دارایی قابل معامله با همان حجم معاملاتی است که برای خارج شدن از معامله فروش وارد شده است. به همین دلیل است که دستور حد سود با قیمت اسک انجام می‌شود. قیمت اسک معمولاً در نمودار کمی بالاتر از قیمت بید است؛ تفاوت بین قیمت‌ها، اسپرد است. اگر اسپرد را در نظر نگیرید، ممکن است معامله خارج نشود.

برای جلوگیری از چنین تله‌هایی، باید حد سود را برای فروش کمی بالاتر از قیمت مورد نظر، در فاصله‌ای برابر با اسپرد، تعیین کنید.

بید و اَسک: خلاصه

یک سفارش بازار همیشه برای معامله مناسب نیست، زیرا ممکن است زمانی که قیمت‌های مطلوب ظاهر می‌شوند، معامله گر در بازار نباشد. در این مورد می‌توان از یک حد سفارش استفاده کرد، و توجه به قیمت بید واسک و اسپرد بید/ اسک مهم است.

اسپرد بید-پیشنهاد در معاملات ضروری است چرا که تفاوت بین قیمت بید و اسک را نشان می‌دهد. بازارساز از اسپرد و هزینه تراکنش سود می‌برد. معامله‌گر باید اسپرد بید-اسک را در نظر بگیرد تا بتواند از سفارش‌های در حال انتظار استفاده کند و با مناسب‌ترین قیمت‌ها وارد معاملات شود. اگر شما مفهوم قیمت بید در مقابل قیمت اسک را درک کنید و اسپرد بید-اسک را در نظر بگیرید، می‌توان از تله‌هایی که پیش‌تر در این مقاله به آن‌ها اشاره کردیم، جلوگیری کرده و سود بالقوه را افزایش دهید.