بسیاری از ابزارهای مالی در بازارهای مالی مبادله می شوند. به همین دلیل است که معامله گران مبتدی ای که می خواهند معامله یا سرمایه گذاری را شروع کنند باید انواع مختلف ابزارهای مالی را بشناسند. معامله گران و سرمایه گذاران در بازارهای مالی حتی قبل از اینکه به معامله کردن فکر کنند باید کارکرد ابزار مالی ای که می خواهند با آن کار کنند را بفهمند.
در این مطلب به مهمترین نوع های ابزارهای مالی مثل ابزارهای مالی اولیه، مشتق، ترکیب آن ها و همچنین ویژگی های آن ها می پردازیم. همچنین، مزایا و معایب ابزارهای مالی را توضیح خواهیم داد، به شکلی که پس از خواندن این مطلب تصویری بهتر از چگونگی انتخاب یک ابزار مالی صحیح برای اهداف مختلف خواهید داشت.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
- ابزار مالی چیست؟
- مثال های مختلف ابزارهای مالی
- انواع مختلف ابزارهای مالی
- ابزارهای مالی: انواع دسته بندی سرمایه
- ویژگی های مختلف ابزارهای مالی
- چرا باید در مورد انواع مختلف ابزارهای مالی اطلاعات کسب کنیم؟
- مزایا و معایب ابزارهای مالی
- چگونگی انتخاب ابزار مالی صحیح
- بهترین ابزارهای مالی برای انجام معامله
- بهترین ابزارهای مالی برای سرمایه گذاری
- نتیجه گیری
- پرسش های متداول در مورد ابزارهای مالی
ابزار مالی چیست؟
موسسه ی استانداردهای حسابداری بین المللی (IAS) ابزار مالی را اینگونه تعریف می کند: قراردادی که به موجب آن از یک سو یک یک دارایی مالی برای یک نهاد و از سویی دیگر تعهد به انجام مسئولیت مالی (بدهی) و یا سرمایه ی مالی برای نهادی دیگر ایجاد می شود.
به بیانی دیگر، ابزار مالی هر سرمایه ای است که سرمایه گذار بتواند آن را معامله کند: سرمایه گذاران می توانند این سرمایه ها را بخرند یا بفروشند. قراردادهایی که ما به ازای آن ارزش قرار داده می شود و قابلیت معامله پیدا می کنند (مثل سهام ها) ابزارهای مالی هستند. قراردادهای دارای حق اختیار (آپشن ها)، قراردادهای آتی (فیوچرزها)، و اوراق را نیز باید از انواع مختلف ابزارهای مالی دانست.
مثال های مختلف ابزارهای مالی
در اینجا می توانیم به چند مثال که مفهوم ابزارهای مالی را نشان دهند به طور خلاصه اشاره می کنیم.
مثال اول
فرض کنید در یک حساب ذخیره پول سپرده گذاری می کنید. در این حالت بانک متعهد به امن نگه داشتن سرمایه ی شما و بازگرداندن آن به هنگام پایان یافتن قرار داد است. سپرده های پولی یک نوع متداول از ابزارهای مالی هستند.
مثال دوم
شرکت الف اوراق قرضه ی شرکتی منتشر کرده و یک سرمایه گذار برخی از آن ها را خریده است. سرمایه گذار در طی بازه ی سر رسید این اوراق پرداختی های ثابتی را دریافت خواهد کرد. اوراق قرضه ابزارهای مالی هستند زیرا شرکت آن ها را برای بیشتر کردن سرمایه ی خود منتشر کرده است.
انواع مختلف ابزارهای مالی
دو نوع اصلی از ابزارهای مالی را می توان تعریف کرد: ابزارهای اولیه (پول) و ابزارهای مشتق
نوع اول: ابزارهای مالی اولیه
این ابزارها ابزارهای پولی هستند و قیمت آن ها مستقیما توسط بازار تعیین می شود.
سپرده های پولی
سپرده های پولی به مبلغی پول اشاره دارد که یک شخص به حساب های پس انداز یا سایر حساب های بانکی واریز می کند. در سپرده های پولی مشتری با بانک قراردادی می بندد که به موجب آن بانک باید در تاریخی مشخص پولی که مشتری سپرده گذاری کرده را باز گرداند. بنابراین، بانک متعهد به پرداختی یک بدهی است. البته باید اشاره داشت که سپرده های پولی بیش از اینکه برای سرمایه گذاران باشد برای پس انداز کننده ها است.
اوراق قرضه
اوراق قرضه به چهار دسته ی دولتی، شرکتی، اوراق قرضه ی یورو (Eurobonds)، و محلی (وابسته به شهر) تقسیم می شود. زمانی که اوراق قرضه ی دولتی و یا شرکتی را می خرید در واقع در حال قرض دادن پول به یک نهاد دولتی و کسب و کار هستید. اوراق قرضه ی یورو به اوراقی اشاره دارد که بر اساس ارزی متفاوت از ارز کشور صادرکننده ی این اوراق تعیین شده است. اوراق قرضه ی محلی گواهی های بدهی ای هستند که دولت ها، شهرها، و سایر نهادهای دولتی داخلی برای افزایش سرمایه ی خود صادر می کنند. بازده مالی ای که شما به دست می آورید در قالب بهره ای است که بر روی وام شما پرداخت می شود.
ابزارهای سرمایه ای (مالکیتی)
ابزارهای سرمایه ای (مالکیتی) بیشتر با سهام شناخته می شوند. زمانی که سهام می خرید در واقع صاحب بخشی از کسب و کار تجاری، یا به عبارتی مالک مشترک یا سهامدار آن می شوید. بازدهی که شما از خرید سهام به دست می آورید دو شکل دارد. شکل اول: افزایش قیمت سهام که ارزش سرمایه گذاری شما را بیشتر می کند. شکل دوم: سود قابل تقسیم که در واقع بخشی از سودی است که بنگاه تجاری نامبرده آن را تولید کرده و به شما می پردازد.
نوع دوم: ابزارهای مالی مشتق
قیمت یک سرمایه ی مشتق به وسیله ی یک سرمایه و یا متغیر دیگر تعیین می شود و قرارداد مشتق به خودی خود نمی تواند قیمت سرمایه ی مشتق را تعیین کند.
قراردادهای سلف (فوروارد)
قراردادهایی شخصی سازی شده بین دو طرف معامله برای خرید یا فروش یک سرمایه با قیمتی مشخص و در تاریخی معین در آینده هستند. قراردادهای سلف در یک بازار مبادلاتی مرکزی معامله نمی شوند و در نتیجه قوانین استانداردی برای آن ها وجود ندارد. قراردادهای سلف به طور خاص برای پوشش ریسک مناسب هستند.
قراردادهای آتی (فیوچرز)
قراردادهای آتی اساسا شبیه به قراردادهای سلف هستند. اگرچه، بر خلاف قراردادهای سلف، قرارداد آتی استاندارد شده بوده و قوانینی برای تنظیم شرایط آن ها وجود دارد و به همین دلیل در بازارهای مبادلات سهام قابل معامله هستند. از قراردادهای آتی اغلب برای معاملات آتی کالاهای اساسی استفاده می شود.
قراردادهای دارای حق اختیار (اپشن ها)
قراردادهای آپشن به قراردادهایی اشاره دارد که در آن حق (و نه تکلیف به) خرید یا فروش یک سرمایه ی مالی با قیمتی مشخص در یک بازه ی زمانی معین وجود دارد.
سوآپ ها
سوآپ به معاوضه ی یک سرمایه با سرمایه ای دیگر بر اساس عوامل مختلف و مبتنی بر بازه ی زمانی مشخص در یک قرارداد اشاره دارد. چنین جریان های سرمایه ای را پایه های سوآپ می نامند. در قرارداد سوآپ تاریخی که باید پرداخت انجام شود و نحوه ی محاسبه ی آن ذکر شده است.
ابزارهای مالی: انواع دسته بندی سرمایه
نوع دسته بندی سرمایه های مختلف می تواند بر گونه شناسی ابزارهای مالی اثر بگذارد. دو نوع ابزار مالی می تواند وجود داشته مثل، ابزار مالی بدهی محور و ابزار مالی سرمایه ای (مالکیتی)
ابزارهای مالی مبتنی بر تعهد پرداخت بدهی
این ابزارها به نهادها و کسب و کارهای مختلف کمک می کنند تا سرمایه ی خود را افزایش بدهند. این ابزارها می توانند کوتاه مدت و بلند مدت باشند. ابزارهای کوتاه مدت مبتنی بر تعهد پرداخت بدهی معمولا دارای بازه ی یک ساله هستند. دو نوع از این ابزارهای کوتاه مدت اسناد خزانه (T-bills) و اوراق تجاری هستند. ابزارهای بلند مدت مبتنی بر تعهد پرداخت بدهی دارای سر رسید بیش از یک سال و شامل اوراق قرضه ی عادی و اوراق قرضه ی تضمین نشده (debenture) می شود.
ابزارهای مالی سرمایه ای (مالکیتی)
چنین ابزارهای مالی ای به کسب و کارها برای افزایش سرمایه ی خود در بازه ی بلند مدت بیشتر از ابزارهای مالی مبتنی بر تعهد پرداخت بدهی کمک می کنند. اگرچه، در این حالت، بدهی را مالک یک سرمایه پرداخت نمی کند زیرا تعهدی به انجام این کار ندارد. از انواع مختلف ابزارهای مالی سرمایه این می توانیم به سهام های عادی، سهام های آتی، و حقوق اشتراکی قابل انتقال (transferable subscription rights) اشاره کنیم.
ویژگی های مختلف ابزارهای مالی
این ویژگی ها در واقع عوامل اصلی تعیین کننده برای انتخاب یک کسب و کار در مقایسه با کسب و کار دیگر است.
نقدینگی
نقدینگی مقیاسی برای اندازه گیری راحت بودن قابلیت مبادله ی یک سرمایه است و اساسا نشان می دهد که چقدر سریع می توانید از یک سرمایه پول به دست بیاورید. هر چقدر سریع تر سرمایه گذاری خود را بتوانید به پول تبدیل کنید این یعنی میزان نقدینگی بالاتر است. به همین دلیل است که ارز و سهام بالاترین میزان نقدینگی را دارند و از آن سو، معاملات اموال غیرمنقول نقدینگی کمتری دارد زیرا فروش آن سخت تر است.
فرمول معینی برای تعیین میزان نقدینگی وجود ندارد اما دو مقیاس متداول وجود دارد که می توان از آن ها استفاده کرد: نسبت جاری (current ratio) و نسبت سریع (quick ratio). در هر دو نسبت اعداد بالا نشانگر نقدینگی بالا و سلامت کلی وضعیت مالی یک سرمایه هستند.
بازده ی مورد انتظار
منظور از بازده مورد انتظار میزان ارزش پیش بینی شده ی بازده مالی یک سرمایه است. اگرچه، ارزش بازده بر اساس آنچه که شما به آن باور دارید معین نمی شود، بلکه از طریق نگاه کردن به میانگین قیمتی یک سرمایه و تاریخچه ی عملکرد آن می توان ارزش بازده را به شکلی تقریبی پیش بینی کرد اما در هر حال باید بدانیم که ارزش پیش بینی شده تضمینی به دست نمی دهد. این ارزش تنها یک میانگین عددی است که در طول تاریخچه ی عملکرد یک سرمایه به دست آمده است.
ریسک
ریسک به معنی امکان حصول نتیجه ای در سرمایه گذاری است که پیش از سرمایه گذاری مورد انتظار نبود. در حالت ایجاد شدن ریسک علیرغم اینکه شما پیش بینی کسب سود کرده بودید ممکن است مقداری و یا حتی تمام پول سرمایه گذاری شده ی خود را از دست بدهید. حالت دیگر ایجاد ریسک این است که سود کسب می کنید اما میزان آن کمتر از آن چیزی است که پیش بینی کرده بودید. مهم است متوجه باشید که که در هر سرمایه گذاری مقداری ریسک وجود دارد. چندین نوع ریسک را می توان تعریف کرد: ریسک تورم، ریسک نرخ بهره، ریسک سیاسی، ریسک ارزی، و ریسک اعتباری. با توجه به انواع مختلف ریسک، زمانی که می خواهید خرید یا فروش کنید (مثلا در بازار فارکس) باید به شکل مداوم به فضای کلی بازار توجه کرده و با دقت هر سرمایه گذاری را از لحاظ میزان ریسک در نظر بگیرید.
چرا باید در مورد انواع مختلف ابزارهای مالی اطلاعات کسب کنیم؟
سرمایه گذاری نیازمند داشتن مهارت های قوی مدیریت پول است. فقط از این طریق است که می توان چگونگی افزایش درآمدها و به دست آوردن یک منبع اضافی برای کسب درآمد را فهمید. هر سرمایه گذار یا معامله گر مبتدی باید یاد بگیرد که تامین مالی چگونه انجام می شود و ابزارهای مالی چیستند. این یادگیری و دانش حاصل شده از آن به افراد نامبرده کمک می کند که نوع صحیح ابزارهای مالی را با توجه به هدفی که دارند انتخاب کنند.
برخی از این ابزارهای مالی برای همه قابل دسترس هستند و می توانید در آن ها سرمایه گذاری بلند مدت کرده و یا در کوتاه مدت برای کسب سود با آن ها معامله کنید. برخی از این ابزارها عبارتند از:
- ارز در بازار فارکس
- رمز ارزها
- فلزات گرانبها
- سهام ها
- اوراق قرضه
- صندوق های سرمایه گذاری مشترک
- اموال
- سپرده های نقدی
مزایا و معایب ابزارهای مالی
قبل از معامله و یا سرمایه گذاری باید ریسک و ضرر احتمالی و مزایای هر ابزار مالی که می خواهید استفاده کنید را ارزیابی کنید:
|
ابزار مالی | مزایا | معایب |
|---|---|---|
اوراق قرضه | درآمد از طریق پرداخت بهره خاص می شود اوراق تا زمان سررسید نگه داشته می شود و در آخر اصل پول بازگردانده می شود اگر اوراق قرضه با قیمتی بالاتر دوباره فروخته شود می توان سود کسب کرد | بازده مالی اوراق قرضه کمتر از سهام است شرکت ها ممکن است نتوانند به تعهدات خود ذیل شرایط اوراق قرضه عمل کنند |
سهام ها | با توزیع سود قابل تقسیم کسب درآمد انجام می شود در طی زمان بازده مالی بالا دارد سطح بالای گردش نقدینگی | میزان سود قابل تقسیم ثابت نیست شرکت ممکن است ورشکسته شود سهام ها ممکن است به شکلی چشمگیر ارزش خود را از دست بدهند |
ارز | ارز یک ابزار مالی است که معامله با آن راحت است سطح بالای نقدینگی | به دلیل عوامل سیاسی و اقتصادی سطح بالایی از نوسانات ایجاد می شود |
کالاهای اساسی | بهترین محافظت را در برابر تورم ایجاد می کنند بازده احتمالی بالا با سهام و اوراق قرضه همبستگی ندارند | می توانند به شدت پرنوسان باشند درآمد تولید شده از آن ها می تواند پیوسته نباشد |
شاخص های کلی (فراگیر) سهام | هزینه های پایین نیازی به تحقیقات گسترده ندارند سطح تنوع و گوناگونی بالایی دارند | مدیریت انفعالی وجود نداشتن انعطاف |
چگونگی انتخاب ابزار مالی صحیح
ابزارهای مالی شکل ها و اندازه های مختلفی دارند. در اینجا به برخی موارد اشاره می کنیم که باید برای انتخاب بهترین ابزار مالی به یاد داشت.
قدم اول: مشخص کنید که چرا به یک ابزار مالی احتیاج دارید
ابزارهای مالی می توانند کمک کنند تا به اهداف مالی خود دست پیدا کنیم اما اول باید این اهداف را به خوبی شناسایی کنیم. اهداف نامبرده می توانند کوتاه مدت، مثل بیشتر کردن سرمایه ی خود برای خرید یک رایانه ی جدید و یا بلند مدت، مثل تامین مالی حقوق بازنشستگی زودتر از موعد باشند.
قدم دوم: رفتار خود را در مورد ریسک پذیری ارزیابی کنید
ما همه می توانیم به اشکال مختلف تحت تاثیر ریسک قرار بگیریم. ریسک به عوامل روانشناختی مختلفی مثل سطح تحمل ریسک و اضطراب شخص معامله گر وابسته است. به عنوان مثال، اوراق قرضه ی دولتی با ریسک پایین و در نتیجه پرداختی های پایین تر قاعدتا انتخابی بهتر برای کسانی خواهد بود که از ریسک خیلی می ترسند.
قدم سوم: ویژگی های هر ابزار مالی را مدنظر قرار دهید
تمامی ابزارهای مالی مزایا و معایب خود را دارند. قبل از تصمیم گیری باید تمامی وجوه مرتبط با اهداف، سطح ریسک پذیری، مقدار زمان در دسترس، و غیره را ارزیابی کنید. به بیانی دیگر، باید چگونگی کارکرد ابزارهای مالی را مطالعه کنید.
بهترین ابزارهای مالی برای انجام معامله
معامله کردن قابلیت ایجاد کردن سود را در طی بازه های زمانی مختلف مثل ساعت، روز، هفته، و حتی ماه دارد. اگرچه، این کار ریسک بالاتری دارد زیرا معامله گر در بازه های زمانی نامبرده بر روی یک احتمال مرتبط با عملکرد آتی شاخص حساب باز می کند که در نهایت یا به حقیقت می پیوندد و یا اینگونه نمی شود:
فارکس (ارزها)
بسیاری از سرمایه گذاران و معامله گران نمی دانند که بازار مبادلات ارزی یا فارکس در واقغ بزرگترین نوع بازار در کل دنیاست. تعداد زیادی جفت ارزی وجود دارد که می توان آن ها را خرید و فروش کرد اما اگر بخواهیم در مورد راهبردهای کوتاه مدت صحبت کنیم بهتر است بر روی چند مورد از این جفت های ارزی تمرکز کنیم تا بتوانیم تا جای ممکن مطالب جدید یاد بگیریم.
سهام (CFD)
وقتی یک سهام شرکتی متداول را خریداری می کنید به یک سهامدار تبدیل می شوید، اما وقتی که با قرارداد ما به التفاوت (CFD) این کار همین سهام را خریداری می کنید این بدین معنا نیست که شما صاحب بخشی از شرکت می شوید، بلکه قرارداد شما معامله ای برای رهگیری عملکرد مالی یک شاخص مالی است. بر روی قرارداد مابه التفاوت سهام دقیقا مثل جفت های ارزی معامله انجام می شود.
کالاهای اساسی (CFD)
مثل قراردادهای مابه التفاوت سهام، خرید و فروش کالاهای اساسی با قرارداد ما به التفاوت شما را مالک مواردی مثل فلزات یا نفت نمی کند. شما بر روی قراردادی معامله می کنید که حرکات قیمتی یک سرمایه را بازتاب می دهد. در این حالت است که شما کالاهای اساسی را خرید و فروش می کنید و از حرکات قیمتی حاصل شده با انجام دادن معاملات نامبرده سود کسب می کنید.
شاخص های فراگیر یا کلی سهام (CFD)
سهام های فراگیر جایگزینی عالی برای سهام های شرکتی تکی هستند. قرارداد مابه التفاوت بر روی سهام های فراگیر به معامله گران آتی کمک می کند که از تغییرات قیمتی یک سری از سهام ها منفعت کسب کنند. محبوب ترین نوع شاخص های فراگیر سهام S&P 500 و DJIA هستند.
اگر چگونگی معامله کردن با سهام های فراگیر را نمی دانید نگران نباشید. لایت فایننس به شما کمک می کند تا با در نظر گرفتن تغییرات قیمتی برای کسب سود معامله کنید.
بهترین ابزارهای مالی برای سرمایه گذاری
سرمایه گذار بلند مدت بودن به معنی نگه داشتن سرمایه گذاری برای چندین سال است. در این حالت نیازی به نگرانی در مورد نوسانات روزانه در ارزش سبد سرمایه گذاری خود ندارید. در زیر به لیستی از ابزارهای قابل سرمایه گذاری اشاره می کنیم:
صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس (ETF ها)
صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس سبدی از سرمایه گذاری های مختلف هستند که می توانند شامل اوراق قرضه، سهام ها، و کالاهای اساسی باشند. معامله بر روی آن ها مثل معامله بر روی سهام های تکی در بازار بورس انجام می شود. این صندوق ها می توانند شامل سهام های موجود در یک بخش صنعتی خاص مثل صنعت تکنولوژی، بانکی، و غیره باشند. سرمایه گذاری در صندوق های مذکور راهی بسیار ارزان برای متنوع سازی سرمایه سبد سرمایه گذاری بوده و بسیار امن تر از معامله با سهام های تکی است.
سهام های دارای بالاترین سطح نقدینگی (Blue Chip)
به معامله گران مبتدی توصیه می شود که در شرکت های دارای سرمایه پذیری بالا سرمایه گذاری کنند. ارزش بازاری این شرکت ها و به عبارتی سرمایه پذیری آن ها (که در اصطلاح مالی تخصصی انگلیسی به آن market capitalization می گویند) بیش از ۱۰ میلیارد دلار است. معامله بر روی سهام این شرکت ها امن تر از معامله بر روی سهام شرکت های کوچک تر و یا شرکت هایی است که سطح گمانه زنی در مورد آن ها بالاتر است. دلیل این موضوع این است که شرکت های با سرمایه پذیری بالا پیشتر تاریخچه ای خوب از افزایش سطح سرمایه های خود را به اثبات رسانده اند.
صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص (Index Fund ها)
صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص اساسا یک فضای تجمیع شده از سرمایه گذاری ها است که می توانید آن را در حساب معاملاتی ارائه شده توسط کارگزار خود خریداری کنید. این صندوق ها برای کسانی که مایل به خرید و نگه داشتن سرمایه بدون پرداخت هزینه های قابل توجه در ازای مدیریت فعالانه سرمایه خود هستند مناسب است. این صندوق ها به شما اجازه می دهند که به شکلی منفعلانه سرمایه ی خود را افزایش دهید. اگر تازه به یک سرمایه گذار تبدیل شده اید، سرمایه گذاری تنها در یکی از انواع مختلف این صندوق ها به عنوان یکی از سرمایه های مختلفی که در سبد خود دارید ایده ای عالی است.
اوراق قرضه
اوراق قرضه ی دولتی یکی از امن ترین دسته بندی ها در انواع مختلف سرمایه است و به همین دلیل برای سرمایه گذاری بلند مدت عالی است. دولت ها از اوراق نامبرده برای تامین مالی پروژه ها یا زیرساخت ها استفاده می کنند. در مقابل، دولت ها بهره ای ثابت در بازه های زمانی مشخص که در این اوراق تعیین شده پرداخت می کنند. زمانی که اوراق قرضه منقضی شوند اصل سرمایه گذاری به شما بازگردانده می شود. همچنین، می توانید اوراق قرضه ی شرکتی را مدنظر قرار دهید. اگرچه، باید در انتخاب شرکت و رتبه بندی آن توجه لازم را داشته باشید.
صندوق های تامین بدهی
بسیاری از نهادها مثل دولت های مرکزی، بانک ها، شرکت های تامین مالی زیرساخت ها، و غیره برای تامین مالی نیازهای پروژه ای خود پول وام می گیرند. صندوق تامین مالی به هرگونه سبد تجمیعی سرمایه گذاری با درآمد ثابت اطلاق می شود. از شرکت ها و نهادهای استفاده کنید که درآمدی قوی، گردش مالی نقدی، و سوددهی بالایی دارند زیرا می توانند بازپرداخت بدهی های خود (که شامل پرداخت اصل پول و بهره ی آن می شود - Debt Servicing) را به آسانی انجام دهند. این نهاد ها و شرکت ها باید بالاترین رتبه ی اعتباری را داشته باشند).
نتیجه گیری
ابزارهای مالی نقشی مهم را در معامله و سرمایه گذاری بازی می کنند. به همین دلیل است که برای معامله گران مبتدی مهم است این را متوجه باشند که چه چیزی را معامله می کنند و نحوه ی کارکرد ابزارهای مالی مورد معامله چیست. چندین ابزار مالی در دسترس سرمایه گذاران مبتدی است اما هر کدام از آن ها ممکن است کارکرد متفاوتی داشته باشند. مهمترین موضوع انتخاب ابزار مالی صحیح برای کمک کردن به دستیابی به اهداف بلند مدت و کوتاه مدت است. اگرچه، این امر تنها پس از انتخاب یک کارگزار مناسب و درست در بازار فارکس میسر می شود. در این رابطه، شرکت لایت فایننس برای شما و در خدمت شماست!
پرسش های متداول در مورد ابزارهای مالی
به طور کلی دو نوع اصلی از ابزارهای مالی را می توان تعریف کرد: ابزارهای مالی پولی (نقدی) و ابزارهای مالی مشتق. این ابزارها از لحاظ نوع تعیین قیمت با همدیگر متفاوت هستند. تعیین قیمت ابزارهای مالی پولی به شکلی مستقیم است اما ابزارهای مالی مشتق به شکلی غیرمستقیم تعیین قیمت می شوند.
احتمالا قبلا در مورد ابزارهای مالی پایه ای شنیده اید که شامل اوراق قرضه، سهام ها، صندوق های مشترک، کالاهای اساسی، قراردادهای دارای حق اختیار (آپشن ها)، و قراردادهای آتی (فیوچرز) می شود. همه ی آن ها ویژگی های خود را برای دستیابی به اهداف مختلف دارند. به همین دلیل است که باید مزایا و معایب این ابزارها را پیش از سرمایه گذاری در آن ها بدانید.
ابزارهای مالی کمک می کنند تا با اهداف مختلف سرمایه را افزایش دهید. می توانید این ابزارها را خرید و فروش کنید تا از نوسانات قیمتی سود کسب کنید. اگرچه، اگر چندان علاقمند به معاملات کوتاه مدت نیستید می توانید در آن ها برای کسب سود در بلند مدت سرمایه گذاری کنید.
مهمترین ویژگی های ابزارهای مالی که باید در نظر گرفت سطح نقدینگی، بازده مالی مورد انتظار، و ریسک هستند. در نظر داشتن این سه ویژگی به هنگام انتخاب ابزار مالی مناسب حیاتی است. این ویژگی ها نشان می دهند که یک ابزار تا چه حد آسان می تواند به پول تبدیل شود و سود احتمالی قابل برداشت چقدر است. همچنین، ویژگی های نامبرده کمک می کنند بفهمیم سرمایه گذاری در یک ابزار مالی تا چقدر پرریسک است.
اگر برنامه دارید که به یک معامله گر یا سرمایه گذار تبدیل شوید باید مبانی اصلی ابزارهای مالی را بشناسید. این مبانی در واقع وسیله های مهم برای کسب پول در بازارهای مالی هستند. هر چقدر در مورد آن ها بیشتر بدانید اعتماد به نفس شما برای سرمایه گذاری یا معامله بیشتر است.
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
