بزرگترین ضرر ها

۲۰۲۰.۰۱.۲۳ ۲۰۲۰.۰۱.۲۳ بزرگترین ضرر ها

Eugene Yanushkevichhttps://www.litefinance.org/fa/blog/authors/eugene-yanushkevich/

افسانه های زیادی در مورد سقوط بازار سهام وال استریت در سال 1929 وجود دارد ولی روشن ترین تصویر، صف طولانی و نا امید از معامله گرانی بود که از پنجره شرکتهای ورشکسته و صندوق های تامین سرمایه (hedge funds) بیرون می پریدند. از ان زمان به بعد زمان زیادی گذشته و اتفاقات زیادی افتاده است و بحران ها همچنان به صورت دوره ای ظاهر می شوند، نحوه سفارش گذاری تغییر کرده است و عملیات انجام شده در معاملات به اینترنت منتقل شد. هر از چندگاهی  هنوز  دلایلی باعث می شوند که شرکت ها مجبور به از دست دادن سرمایه چند میلیارد دلاری شوند و از پنجره پرت شده (دست به خودکشی بزنند) و مدیران ان روانه زندان شوند. دلیل این افاقات چیست؟

عکس العمل نیک خوش شانس در برابر ضرر 1.3 میلیارد دلاری در شاخص nikkei

نیک لیسون یکی از مشهور ترین معامله گران بازار بورس اوراق بهادار است که حتی اسم کتاب خود را Rogue Trader  نام گذاری کرده است. در اوایل دهه نود، وی ستاره ی در حال رشد معاملات پر ریسک بود، بعد از مدتها او اعتراف کرد با توجه به شانس شگفت انگیزی که داشت در 28 سالگی  کنترل عملیات یکی از قدیمی ترین و بزرگترین بانکهای تجاری جهان در بورس ارز بین المللی سنگاپور را به عهده گرفت - بانک Barings

اما زمانی طول نکشید که دیگر شانس، نیک را یاری نکرد و ضرر به حدی رسید که او مجبور شد برای مخفی کردن آمار معاملات خود از امتیاز تریدر ارشد بودن استفاده کند و  از یک حساب معاملاتی پنهان، برای نگه داشتن این آمار در زیر عدد 88888 استفاده کرد. اوج این ضرر های معاملاتی در سال 1995 اتفاق افتاد، زمانی که مجددا روی رشد شاخص Nikkei شرط بندی کرده بود و انتظار داشت رالی صادرات ژاپن، شروع شود. ولی زلزله پیش بینی نشده در Kobe ارزش این شاخص را به سرعت پایین اورد و قهرمان ما هم تحت تاثیر این ریزش قرار گرفت. او با انتظار این که بازار بعد از این اتفاق سعی در جبران کردن آن خواهد داشت، پوزیشن های جدید باز کرد اما این اتفاق نیافتاد و اوضاع بدتر شد.

ریکاوری بازار هیچ وقت اتفاق نیفتاد و تمام پیشبینی های او اشتباه از آب در آمدند و نیک سرمایه ای معادل 1.3 میلیارد دلار بودجه شرکت را از بین برد و بد شانسی نیک باعث شد، Baring banks  با بیش از دو قرن سابقه حضور در بازار، ورشکسته شود. ستاره در حال رشد آن زمان 6.5 سال از عمر خود را در زندان به سر برد و پس از تشخیص بیماری سرطان، از زندان آزاد شد.

عکس العمل آقای کوپر در برابر ضرر 2.5 میلیارد دلاری

Yasuo Hamanaka که بیشتر با اسم آقای کوپر شناخته می شود، یکی از معامله گران شرکت Sumitomo بود. این شرکت یکی از بزرگترین شرکت های مالی، خودرویی و متالوژی ژاپنی می باشد. وی متخصص معملات در بازار مس بود. شایعه شده بود که وی شخصا  کنترل 5% از کل مس جهان را در دست دارد اما در تلاش کنترل شرایط سخت، شکست خورد و در سال 1996 خبر ضرر 2.6 میلیارد دلاری در معاملات کمپانی Sumitomo  منتشر شد.

محکومیت و حبس  Mr. Copper به مدت 8 سال، سوال ها و سوء ظن های زیادی را در این باره به وجود آورد که ایا وی یک خرابکار شرکت بوده و یا بهم زننده بازار. حکم های صادر شده، به علت جعل امضا رئیس شرکت، در نامه های تجاری بود و هنوز بحث های زیادی در مورد میزان دقیق تقلب های انجام شده توسط وی وجود دارد و تحقیقات همچنان ادامه دارد.

عکس العمل برایان هانتر، تحلیل گر صندوق سرمایه گذاری Amaranth

معامله گران صندوق های سرمایه گذاری جایگاه ویژه ای در زمینه تلفات فاجعه بار دارند، اما برایان هانتر ابتکار بیشتری نسبت به همه آنها داشت. او تجربه خوبی با خرید و فروش سهام آتی گاز طبیعی داشت، به ویژه با وقوع طوفان کاترینا زیر ساختهای New Orleans از بین رفت و سود سرمایه گذران این شرکت بیشتر و بیشتر شد و هانتر بودجه بیشتری برای تردینگ بدست اورد.

اما متاسفانه توانایی هانتر در  پیشبینی هوا قدرتمند تر از پیشبینی هواشناسی تلوزیون نبود، و به طور ناگهانی سهام گاز طبیعی از پیشبینی او دور تر شد و فقط در عرض 24 ساعت و در 14ام سپتامبر هانتر و دوستانش بیش از 560 میلیون دلار را از دست دادند. بازار جایی برای آرزو و امید واهی نداشت و آنها در هفته بعدی معاملات در تلاشی دوباره برای جبران خسارت وارد بازار شدند که منجر به از دست دادن  6.5 میلیارد دلار و ور شکست شدن، شرکت شد.

ضرر 1.4 میلیارد دلاری Kweku Adoboli  در UBS

یکی از رویداد های قابل توجه ای که در سال های اخیر رخ داد، تحقیقات در مرود معامله گر بریتانیایی Kweku Adoboli  بود که برای بانک سوئیسیUBS  1.4 میلیارد دلار ضرر به بار آورد.

سال قبل در یک مصاحبه با BBC، Adoboli ، برخلاف دیگر معامله گرانی که در شرایط مشابه او قرار گرفته بودند، اتهامات خود را قبول نکرد. وی تاکید کرد که فشار بخش بانکداری به حدی رسیده است که هیچ کدام از معامله گران نمی توانند وسوسه آنها را رد کنند و خودش را در این مورد مثال میزند. اگرچه او به عوان یک معامله گر از انگلستان اخراج شده است اما در دادخواست، از وی به عنوان مدیر اصلی یاد شده است که Adoboli  این مساله را تبعیضی غیر عادلانه می داند. او معتقد است که ساختار این صنعت شرایطی به وجود اورده است که شرکت ها از تریدر ها درخواست افزایش ریسک برای بدست اوردن سود های بیشتر و بیشتر را دارند. و در این پرونده عواقب این ادعاهای وی، منجر به محکومیت به جرم کلاه برداری و سپری کردن هفت سال زندان شده است.

Kweku معاملات رمز آلود زیادی انجام داده است که می گوید مدریت ارشد بانکUBS  هم در جریان انجام این معاملات بوده است و هرگز شکایتی در این مورد نداشته است تا زمانی که این معاملات ضرر ده شده و UBS  را به طور کلی در خطر قرار داده است. او بر این باور است که بانک ها در زمان های عادی بر روی معامله گران فشار می آورند تا سود دهی بیشتری داشته باشند و در هنگام بحران های مالی تمام رئسای بانک خود را از مشکلات کنار کشیده و کارمندان کوچک را متهم می کنند.

چه چیزی این افراد را به شکست رسانده است؟

• اعتماد به نفس بیش از حد، طمع، ترس، پیشینه تحلیل ضعیف و نداشتن منطق مناسب
• حس دستیابی به رویا ها و آرزو های بی اساس با عث می شود بعضی از تریدر ها تمام تمرکز خود را بر روی یافتن استراتژی با بازده صد در صد بکنند
• و  قطعا افراد عادی (کارمندان کوچک) گاهی ممکن است قربانی چنین حوادثی شوند البته در اغلب موارد خود آنها نیز مقصر بوده اند

به عبارتی دیگر، اگر به حرفه ی ترید های سازمانی علاقه دارید، باید خودتان را آماده ی پذیرفتن ریسک های آن بکنید(به طور مثال: مشکلی که برای Kweku رخ داد). انها وقتی با سود های شگفت انگیز رو به رو می شوند هیچ اهمیتی به حرفه و ازادی عمل شما نخواهند داد و مدام تریدر را تشویق به انجام معاملات پر ریسک می کنند، و در هنگام بحران های مالی از تریدر می خواهند تا با سکوت در مورد واقعیت ها، در شرایط زندانی شدن آنها، تخفیف بگیرند.

برای معامله گران خصوصی شرایط چندان هم بد نیست در اینجا ما فقط با طبقه بندی احساسات و استراتژی خود سر کار داریم اما نباید به امید کسب سود معمول با ریسک معمول، استراتژی متوسط به کار برد. رویاها در بازار هیچ جایگاهی ندارند و چنین رویکردهایی در مواقع ضرر های غیر منتظره، هیچ راه عقب نشینی به معامله گر نمی دهند. با این حال رویکرد های پر ریسک یا محافظه کارانه می توانند زمان مناسب خود و طبق شرایط بازار استفاده شوند. بنابراین بهتر است استراتژی های لازم را بر اساس داده های ورودی انتخاب کنید. در نهایت کینز می گوید: “هیچ چیز فاجعه بار تر از یک سرمایه گذاری منطقی در جهان غیر منطقی ما نیست”

پا نوشت: آیا نوشته ی من مورد پسندتان قرار گرفت؟ لطفا در شبکه های اجتماعی آن را به اشتراک بگذارید: این بهترین ''تشکر'' خواهد بود :)

لینک های مفید:

• پیشنهاد می کنم که با یک کارگزار (بروکر) مطمئن معامله کنید اینجا. سیستم این امکان را به شما می دهد که یا خودتان به معامله بپردازید یا معامله ی معامله کنندگان موفق از سرتاسر دنیا را کپی کنید.
• در پلتفرم لایت فایننس از کد تشویقی BLOG برای گرفتن امتیاز سپرده گذاری 50% استفاده کنید. به هنگام سپرده گذاری سپرده گذاری در حساب معاملاتی خود تنها لازم است که این کد را در محل مناسب وارد نمایید.
• کانال تلگرام با تحلیل های باکیفیت، مطالب مربوط به فارکس، مقالات آموزشی، و سایر مطالب مفید برای معامله گران https://t.me/farsi_forex_trading_blog