لورج (اهرم) چیست و مزایای معامله با مارجین شامل چه مواردی می شود؟
چند سال پیش کار جالبی پیدا کردم که حقوق بسیار خوبی داشت و مستلزم سفر های زیادی بود، به همین خاطر داشتن یک ماشین می توانست بسیار پرفایده باشد. زمانی که دانشجو بودم گواهی رانندگی خود را به این امید گرفته بودم که به زودی یک ماشین خریداری کنم اما هیچ وقت این فرصت برایم فراهم نشد، البته تا زمانی که کار جدیدم را پیدا کردم. با پیدا کردن این کار برای خریدن ماشین درخواست وام کردم و ماشینم در رهن بانک قرار گرفت. در صورتی که اقساط خود را دیر می دادم این ریسک وجود داشت که ماشین گران قیمت خود را از دست بدهم، اما از آنجا که انسان کاملا مسوولیت پذیری هستم اقساطم را پیش از موعد مقرر پرداخت می کردم.
لوریج چیست و مارجین برای چه کاری مورد نیاز است؟
مطمئن هستم که بیشتر شما تا حالا با وام های بانکی سر و کار داشته اید و می دانید که در رابطه با چه موضوعی صحبت می کنم. آیا می دانید وقتی با سهام ها و یا جفت های ارزی در بازار فارکس معامله می کنید با موضوعی مشابه سر و کار دارید؟ در واقع می توانید برای انجام معامله از کارگزار خود درخواست سرمایه کنید و مقدار مشخصی از مارجین را رهن قرار دهید. به طور مثال، یک سپرده گذاری ۳۰۰۰ دلاری به شما اجازه می دهد که معاملاتی انجام دهید که حجمش ۱۰۰ الی ۱۵۰ برابر بیشتر از سپرده شماست. این یک شانس خیلی خوب برای کسب یک درآمد بیشتر است، درست است؟
مکانیزمی که به شما اجازه ی افزایش حجم معامله را می دهد ''لورج'' یا اهرم نامیده می شود و روشی که با آن این مکانیزم انجام می شود نیز ''مارجین تریدینگ'' یا معامله با اهرم است. مقداری که سپرده تان افزایش می یابد به میزان اهرم مورد استفاده بستگی دارد. بنابراین، نیازی نیست که منتظر بمانید تا مبلغ مورد نیاز را جمع آوری کرده و شروع به معامله در فارکس برای کسب سود قابل توجه کنید، بلکه دقیقا همانطور که من اولین ماشین خود را خریدم به جایش می توانید از بروکر خود پول وام بگیرید. البته این را هم باید بگویم که ریسک هایی که در معامله با مارجین وجود دارد بسیار متفاوت از آن حالتی است که ماشین در رهن بانک قرار می گیرد. به هنگام انجام معامله با استفاده از اهرم با ریسک دیگری به غیر از همان پولی که در اکانت معاملاتیتان سپرده گذاری کرده اید (مارجین) مواجه نمی شوید. بروکر شما معاملات ضرر زا را خود به خود خواهد بست و به شما اجازه نمی دهد وارد محدوده ی قرمز شوید.
به طور مثال فرض کنید یک سپرده گذاری ۵۰۰۰ دلاری کرده اید و می خواهید میزان سود باالقوه خود را افزایش دهید، سودی که به ارزش واحدهای تعریف کننده ی سود معاملاتی و حجم معامله بستگی دارد. می توانید یک اهرم ۱:۱۰۰ انتخاب کرده و معاملاتی باز کنید که ارزششان تا ۵۰۰،۰۰۰ دلار می رسد. البته باید قواعد مدیریت مالی را نیز رعایت کنید، قواعدی که به شما اجازه می دهند به طور عاقلانه تری از پول های وام گرفته شده استفاده کنید و بیشترین سود ممکن را از استفاده از لوریج به دست آورید.
میزان اهرم مورد استفاده از هر بروکر به بروکر دیگر فرق می کند و به نوع حساب معاملاتی و ابزار مالی بستگی دارد. روش های تعیین اهرم به شرح ذیل است:
به طور مثال، برای خرید سهم هایی که ارزششان ۱۰ هزار دلار یا بیشتر باشد باید یک مارجین ۲ هزار دلاری در حساب خود داشته باشید و سپس:
● ۱:۵ عبارت است از نسبت سرمایه ی شما/حجم خرید
● ۱:۴ عبارت است از نسبت سرمایه ی شما/سرمایه ی وام گرفته شده
● ۲۰٪: درصدی است از سرمایه ی شما در مجموع حجم یک یا چند پوزیشن معاملاتی
چگونه مارجین را اندازه بگیریم؟
معامله با مارجین یعنی یک کارگزار بر اساس سپرده تان به شما اعتبار بیشتری تخصیص می دهد (=مارجین). تا زمانی که پوزیشن های معاملاتی بر مبنای اهرم وارد بازار شده مارجین شما در حالت فریز شده باقی می ماند.
مثال: فرض کنید معامله گر مقداری سهام خریداری کرده به ارزش ۱۰ هزار دلار و مارجین که نقش رهن را بازی می کند ۲ هزار دلار است. تفاوت میان حجم معامله و حجم سرمایه ی او را بروکر به وی وام داده است. پس در حال حاضر این معامله گر مالک ۱۰ هزار دلار سهام است اما نه به صورت کامل زیرا نزد بروکر در قالب گارانتی معامله ی باقی مانده است (مثال خرید ماشین و اخذ وام با رهن را به یاد آورید).
اگر ارزش سهام معامله گر بالا رود همه چیز درست است و هیچ مشکلی معامله گر نخواهد داشت. معامله گر می تواند هر لحظه که بخواهد آن را بفروشد و سود خود را بردارد. لازم به ذکر است که این سود بسیار بالاتر از سودی است که در معامله ی ۲ هزار دلاری بدون استفاده از اهرم به دست می آید. در معامله با اهرم بروکر هزینه های کمیسیون خود و اعتباری که تخصیص داده را بر می دارد و از آن طرف معامله گر سود بالاتری را از بازار بیرون می کشد.
اگر شاخص سهامی که معامله گر خریده بود نزولی شود و وی پوزیشن های ضررده خود را نبندد، این کار را بروکر انجام خواهد داد، البته در زمانی که شاخص به آستانه ی شرایط مارجین در معامله برسد (در مثال بالا این اتفاق زمانی می افتد که ارزش سهام معامله گر به سطح ۸ هزار دلار نزول کند). در اینجا بروکر چیزی را از دست نخواهد داد اما معامله گر ۲ هزار دلار که احتمالا به سختی به دست آمده را از دست خواهد داد. بنابراین شاید بتوان گفت که اهرم یا لوریج نوعی ضریب است و با استفاده از آن هم ریسک ها و هم سودها چند برابر می شوند. برای استفاده ی عاقلانه از آن به دانستن قواعد مدیریت پول احتیاج داریم، باید قادر به تحلیل شرایط فعلی بازار باشیم، و لازم است احتمال معکوس شدن حرکت شاخص را تخمین بزنیم.
چگونه از یک بروکر اعتبار دریافت کنیم؟
در بازار فارکس معامله با سهام یا ارزهایی که از حجم پول شخص معامله گر بالاتر است کاری ساده است. بر خلاف اعتبارات بانکی، معامله با مارجین مستلزم انجام کارهای اداری خسته کننده مثل امضای مدارک مربوط به تخصیص اعتبار یا معرفی اشخاص معتمد نیست. بیشتر شرکت های بروکر شرایط معامله با مارجین را در پیشنهادات معاملاتی خود معین می کنند، پیشنهاداتی که باید توسط تمامی مشتریان جدید آن شرکت امضا شود.
همچنین، حتی نیاز نیست که مارجین و اهرم را خودتان محاسبه کنید. تمامی محاسبات لازم به طور خودکار توسط پلتفرم معاملاتی انجام می پذیرد.
آیا همیشه به استفاده از اهرم نیاز داریم؟
من شخصا همیشه به هنگام معامله از فرصت های اعتباری ای که بروکرها فراهم می کنند استفاده و از قواعد مربوط به مدیریت ماهرانه ی پول تبعیت می کنم. مثلا، همیشه مبلغی را محاسبه می کنم که بتوانم با امنیت خاطر آن را ریسک کنم و بر اساس آمارهای معاملاتی گذشته ی خود پوزیشن های سود ده بیشتری از پوزیشن های ضررده داشته باشم. بنابراین، از اهرم به گونه ای استفاده می کنم که بیشترین فایده را برایم داشته باشد. همیشه می توانید از راحت ترین و سودده ترین روش کاری به هنگام باز کردن پوزیشن های معاملاتی استفاده کنید، حال چه در آن از اهرم استفاده شده باشد چه نشده باشد.
پا نوشت: آیا نوشته ی من مورد پسندتان قرار گرفت؟ لطفا در شبکه های اجتماعی آن را به اشتراک بگذارید: این بهترین ''تشکر'' خواهد بود :)
لینک های مفید:
- پیشنهاد می کنم که با یک کارگزار (بروکر) مطمئن معامله کنید اینجا. سیستم این امکان را به شما می دهد که یا خودتان به معامله بپردازید یا معامله ی معامله کنندگان موفق از سرتاسر دنیا را کپی کنید.
- در پلتفرم لایت فایننس از کد تشویقی BLOG برای گرفتن امتیاز سپرده گذاری 50% استفاده کنید. به هنگام سپرده گذاری سپرده گذاری در حساب معاملاتی خود تنها لازم است که این کد را در محل مناسب وارد نمایید.
- کانال تلگرام با تحلیل های باکیفیت، مطالب مربوط به فارکس، مقالات آموزشی، و سایر مطالب مفید برای معامله گران https://t.me/farsi_forex_trading_blog
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
