همه ی کسانی که در بازار مبادلات ارزی معامله انجام می دهند می دانند و متوجه هستند که سوآپ به چه معنی است. من در طی دوران نسبتا طولانی مدت حرفه ای خود شرایط متعددی را مشاهده کرده ام که در آن معامله گران تمامی سرمایه ی ورودی خود به بازار را تنها به دلیل ندانستن اینکه نحوه ی کارکرد سوآپ چگونه است از دست داده اند.
به بیانی دیگر، در صورتی که متوجه باشید سوآپ چیست و چگونه کار می کند می توانید خود را در برابر ضررهای غیرضروری محافظت کرده و برای کسب سود بیشتر از سوآپ استفاده نمایید. این مفهوم به اندازه ی مفهوم اهرم در بازار فارکس اهمیت دارد.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
سوآپ چیست و چگونه محاسبه می شود؟
حال می خواهیم ببینیم سوآپ در بازار فارکس چیست؟
سوآپ مبادلات ارز خارجی به تفاوت میان نرخ بهره ی بانک های صادر کننده ی دو ارز موجود در جفت ارزی اشاره دارد و زمانی که در اکانت کاربر پوزیشن معاملاتی به شکل شبانه نگهداری می شود این سوآپ به آن اکانت ریخته شده و یا از آن کسر می شود.
بانک های مرکزی هر کشور نرخ بهره ی اصلی خود را مشخص می کنند. این نرخ همان نرخی است که در آن بانک مرکزی به سایر بانک های وام می دهد. این نرخ ممکن است در طی سال تغییر کند اما سطح آغازین آن در نخستین نشست سالانه بانک مرکزی تعیین می گردد.
در بازار مبادلات ارزی جفت های ارزی مبادله می شوند. دو ارز موجود در یک جفت در معامله حضور دارند و هر یک از آنان نرخ بهره ی خود را دارا هستند.
هر جفت ارزی از یک ارز پایه و ارز مظنه تشکیل شده است. ارز پایه همان ارزی است که می خریم و ارز مظنه همان ارزی است که ارز پایه را با آن خریداری می کنیم.
ارز پایه را ارز واریزی نیز نام گذاری کرده اند. این ارز مورد استفاده ی ما است و بازار مبادلات از آن در طی روز استفاده می کند بنابراین باید درصد مشخصی از آن را به ما بپردازد.
به ارز مظنه، ارز مقابل هم گفته می شود. این ارز به بانک تعلق داشته و ما آن را از بانک وام می گیریم. بنابراین، دقیقا همانند وام های مصرف کنندگان، ما به بانک برای استفاده از ارزی که در دست دارد بهره پرداخت می کنیم.
سوآپ در حالتی که پرداخت می شود منفی و زمانی که به حساب واریز می شود مثبت است.
در صورتی که سوآپ منفی (با علامت منفی یا - نشان داده می شود) باشد، زمانی که وجه را از حساب خود برداشت می کنید این سوآپ کسر می شود. در صورتی که تفاوت نرخ بهره یک سوآپ مثبت را ایجاد کند، پول از حساب شما برداشت نمی شود اما بلکه تعدادی واحد پولی جدید به آن اضافه می گردد.
بنابراین اگر مشتری یک پوزیشن باز در زمان بسته شدن بازار معاملاتی نیویورک داشته باشد آنگاه عملیات سوآپ ارزی اجرایی می شود. این بدین معنی است که پوزیشن معاملاتی در روز جدید به صورت همزمان بسته و باز می شود اما در پروفایل مشتری یک باز و بسته شدن واقعی را مشاهده نمی کنیم و صرفا اضافه شدن اعتبار یا برداشت بهره در آن نمایش داده می شود.
اگر چه، روزهایی وجود دارد که در آن این نوع از عملیات معاملاتی به صورت سه گانه انجام می شود که ''روز سوآپ سه گانه'' نام گذاری شده است. برای جفت های ارزی در بازار فارکس، در شب های چهارشنبه یا پنجشنبه این اتفاق می افتد. این بدین دلیل است که پرداخت های مرتبط با مبادله ی ارزی یک پوزیشن باز در روز چهارشنبه در روز جمعه انجام می شود. بنابراین، محاسبات پوزیشن که از روز چهارشنبه به روز پنجشنبه انتقال یافته در روز بعد انجام می شود. روز معاملاتی بعد از جمعه همواره روز دوشنبه است که در مجموع سه روز را ایجاد می کند.
سوآپ در خصوص هر سرمایه ی مورد معامله متفاوت است. محاسبه ی مداوم آن راحت نیست و به همین دلیل کارگزاران جداول مخصوص سوآپ را منتشر می کنند. کارگزاری که (بروکر) من از آن استفاده می کند جدول سوآپی را منتشر کرده که می توانید در این لینک آن را مشاهده کنید.
چگونه در بازار فارکس سوآپ را مشاهده کنیم؟
برای فهم اینکه چه زمانی سوآپ پرداخت می کنیم و چه زمانی سوآپ به ما پرداخت می شود می خواهیم در خصوص چگونگی محاسبه ی سوآپ در زمان خرید یا فروش صحبت کنیم:
همانطور که در بالا به نمایش گذاشته شده، یک فرمول ساده در این خصوص وجود دارد. مهمترین عامل موجود در این فرمول نرخ های تعیینی بانک های مرکزی و یا تفاوت میان نرخ بهره ی ارز پایه و ارز مظنه است.
به عنوان مثال می توانیم نرخ های مرتبط با جفت ارزی EURUSD را بررسی کنیم. نرخ بهره ی بانک مرکزی اروپا در سطح ۰ درصد قرار دارد (این یعنی وام گرفتن عملا مجانی تمام می شود) و فرض می کنیم نرخ بهره ی بانک مرکزی آمریکا ۰.۲۵ درصد است.
بنابراین، اگر یک جفت ارزی را بخریم باید نرخ بهره ی ارز مظنه را از نرخ بهره ی ارز پایه کسر کنیم: ۰.۲۵- = ۰.۲۵ - ۰. این بدین معنی است که به هنگام خرید این جفت، تفاوت میان نرخ های بهره ی ارزهای موجود در آن منفی است و به همین علت سوآپ نیز منفی خواهد بود.
اما از سویی دیگر به هنگام فروش یک جفت باید نرخ بهره ی ارز پایه را از نرخ بهره ی ارز مظنه کم کنیم: ۰.۲۵ = ۰ - ۰.۲۵. در این حالت سوآپ به دست آمده مثبت خواهد بود.
این عملیات محاسباتی تنها به ما مثبت یا منفی بودن سوآپ را نشان می دهد یعنی یا پرداخت می کنید یا به شما پرداخت می شود). اگر بخواهیم عدد سوآپ را به خودی خود محاسبه کنیم باید تمامی اعداد موجود را وارد فرمول کنیم.
امروزه کسی دیگر از فرمول برای محاسبه ی سوآپ استفاده نمی کند. معامله گران یا آن را در جداول منتشر شده پیدا می کنند و در ماشین حساب معامله ی سوآپ در بازار فارکس به دنبال آن می گردند.
همه ی کارگزاران مطمئن بازار فارکس در وبسایت خود چنین ماشین حسابی را قرار داده اند. در سطر های بالا یک مثال از این ماشین حساب که از جانب کارگزار مورد استفاده ی من منتشر شده را نوشته ام.
سوآپ ارزی در بازار فارکس و سوآپ ارزی متقاطع (کراس)
همانطور که بالاتر به آن اشاره کردم چندین نوع سوآپ در بازار وجود دارد. حال می خواهیم نگاهی به تفاوت های سه مورد از اصلی ترین سوآپ ها بیندازیم.
سوآپ در بازار فارکس
سوآپ در بازار فارکس مبلغ تفاوت میان نرخ بهره ی بانک های مرکزی مرتبط با ارزهای موجود در جفت ارزی است که زمانی که یک پوزیشن باز به شکل شبانه به بازه ی معاملاتی بعدی می رود به حساب معامله گر واریز و یا از حساب او برداشته می شود.
سوآپ ارزی متقاطع (کراس)
آنچه گفتیم یک تعریف رسمی است، حال می خواهیم این تعریف را به بیانی ساده تر توضیح بدهیم.
سوآپ ارزی کراس در بازار فارکس وضعیتی است که در آن دو شرکت حاضر در یک معامله ی تبدیل ارز با هم وارد توافق می شوند. در این توافق آن ها به اندازه ای یکسان ارزهای متفاوتی را بر اساس نرخ تبدیل فعلی بلافاصله پس از انجام عملیات سوآپ به هم می فروشند. پس از گذشت زمانی که آن ها ذیل قرارداد آتی از پیش تعیین کرده اند، آن ها میزان معامله شده را بر اساس نرخ بهره ی موجود ذیل قرار داد آتی دوباره به هم می فروشند.
سوآپ نرخ بهره ی ارزی در بازار فارکس
سوآپ نرخ بهره ی ارزی در بازار فارکس یک سوآپ نرخ بهره ی ساده است که در خصوص ارزهای متفاوت اعمال می شود.
علیرغم این واقعیت که این عملیات برای نهادهای مالی بزرگ متداول است آن را در زندگی روزانه نیز مشاهده می کنیم.
به عنوان مثال فرض کنید که به یک ارز خارجی وام گرفته اید و تنها گزینه ای که در دست دارید گرفتن وامی دیگر برای بازپرداخت وام قبلی است اما گرفتن وامی جدید به ارز خارجی گزینه ای بد است زیرا ریسک زیادی در بر دارد. این در حالی است که اگر گرفتن وام به ارز داخلی انجام شود این کار قابل قبول است. فرض کنید در خارج از کشور دوستی دارید که مشکل مشابهی دارد. بنابراین، می توانید به ارز داخلی خود یک وام بگیرید و دوست شما هم به ارز داخلی خود وام بگیرد (این ارز برای شما ارز خارجی محسوب می شود) و سپس آن ها را با هم مبادله می کنید.
برای کمک به فهم تفاوت میان انواع مختلف سوآپ های ارزی یک جدول مقایسه ای تدارک دیده ام:
چگونگی عملکرد سوآپ ارزی - مثال های از سوآپ در بازار فارکس
حال می خواهیم بررسی دقیق تری کنیم که سوآپ بازار مبادلات ارزی چگونه کار می کند.
به این موضوع در بالا نیز اشاره ای داشتم. اساسا سوآپ در بازار فارکس تفاوت نرخ بهره ی بانک های مرکزی دو کشور است که ارزهایشان در یک جفت ارزی قرار دارد.
در بالا فرمولی را برای شما برای محاسبه ی نرخ سوآپ پایه مطرح کردم که پارمترهای اصلی این فرمول در طی سال تغییر نمی کنند (برای برخی از ارزها این فرمول برای چندین سال تغییر نمی کند).
پارامترهای اصلی این فرمول میزان نرخ بهره است. به غیر از سال ۲۰۲۰ تغییرات نرخ بهره چندان مکرر نبوده است. این اتفاق در بهترین حالت خود یک مرتبه در سال می افتد.
پارامترهای متغیر فرمول نامبرده نیز تغییرات افزایشی قیمت و مظنه ی جفت ارزی است. این پارامترها می توانند حتی بیش از یک مرتبه در روز تغییر پیدا کنند. بنابراین، اگر می خواهیم بدانیم که میزان سوآپ دقیقا چقدر است باید به شکل مداوم با استفاده از فرمول یا یک ماشین حساب تخصصی عدد را محاسبه نماییم.
سوآپ ها علاوه بر مثبت یا منفی بودن می توانند عنوان ''سوآپ خرید'' (سوآپ لانگ) یا ''سوآپ فروش'' (سوآپ شرت) را پیدا کنند.
در وبسایت بروکری که مورد استفاده ی من است این نوع سوآپ ها به این ترتیب هستند:
موارد نوشته شده در ستون های قرمز نشانگر اعداد سوآپ در هر لات است. اگر یک پوزیشن معاملاتی باز وجود داشته باشد این اعداد از اکانت معاملاتی معامله گر کسر شده و یا به آن افزوده می شود. به بیانی دیگر، اگر یک پوزیشن باز برای فروش جفت AUDUSD داشته باشیم و این معامله به شکل شبانه به بازه معاملاتی بعدی منتقل شود یک سوآپ فروش به پوزیشن معاملاتی ما اعمال می شود که معادل منفی ۳.۲۱۶ واحد است. اگر یک پوزیشن خرید باز داشته باشیم نیز یک سوآپ خرید اعمال خواهد شد و معادل منفی ۳.۸۱۶ واحد خواهد بود.
بیشترین عدد سوآپ معمولا به جفت های ارزی غیر متداول مثل دلار آمریکا - روبل روسیه اعمال می شود. اگر می خواهید پیش از باز کردن پوزیشن معاملاتی سوآپ را بدانید می توانید از جدول مختصات معامله (Contract Specification) استفاده کنید:
وضعیت سوآپ در خصوص جفت یورو-دلار کمی متفاوت است. سوآپ خرید معادل منفی ۶.۰۳۶ است. به بیانی دیگر، مبلغی معادل این عدد در هر لات از حساب شما کسر می شود، اما سوآپ فروش معادل ۰.۳۹۲ است. علامت مثبت (+) به این معنی است که اعداد مذکور به حساب معاملاتی شما واریز می شود بنابراین می توانید حتی از سوآپ درآمد کسب کنید.
پیشتر توضیح دادم که چرا سوآپ می تواند مثبت و یا منفی باشد و گفتم که همه چیز به تفاوت میان نرخ های بهره بر می گردد. اگر نرخ بهره ی بانک های مرکزی مرتبط با ارزها به طرز قابل توجه متفاوت باشند، علامت سوآپ (مثبت یا منفی بودن آن) به هنگام خرید و یا فروش متفاوت خواهد بود.
محاسبه ی هزینه ی سوآپ در پوزیشن معاملاتی فروش
حال می خواهیم نگاهی دقیق تر به چگونگی محاسبه ی مجموع سوآپ برای معامله ی فروش جفت EURUSD در بازار فارکس بیندازیم.
- سوآپ (فروش) = (لات * (ساخث ارز مظنه - شاخص ارز پایه - مارک آپ یا همان اضافه بها) / ۱۰۰) * مظنه ی فعلی / تعداد روزهای سال.
باید اشاره گردد که عدد به دست آمده به طور کامل دقیق نخواهد بود زیرا عدد مارک آپ را به شکل دقیق نمی دانیم.
در صورتی که یک پوزیشن معاملاتی ۱ لاتی با مظنه فعلی ۱.۱۹۶۲۶ و مارک آپ ۰.۲۰ درصدی باز شود، اندازه ی سوآپ به این ترتیب خواهد بود:
- سوآپ (فروش) = (۱۰۰،۰۰۰ * (۰.۲۵ - (۰.۰ - ۰.۲۰) / ۱۰۰) * ۱.۱۹۶۲۶ / ۳۶۵ = ۰.۱۶۳ یورو با یک مارک آپ غیر صحیح.
در صورتی که با استفاده از ماشین حساب معاملاتی موجود در سایت کارگزار این عملیات را انجام می دهید عدد ۰.۳۷۶ دلار به دست خواهد آمد، پس تفاوت موجود تنها در عدد مارک آپ است.
سوآپ پوزیشن خرید
حال می خواهیم نگاهی به این بیندازیم که مجموع سوآپ چگونه برای انجام یک معامله ی خرید در جفت ارزی EURUSD محاسبه می شود.
- سوآپ (خرید) = (لات * (نرخ ارز پایه - نرخ ارز مظنه - مارک آپ) / ۱۰۰) * نرخ فعلی / تعداد روزهای سال.
باید اشاره گردد که عدد به دست آمده به طور کامل دقیق نخواهد بود زیرا عدد مارک آپ را به شکل دقیق نمی دانیم.
اگر یک پوزیشن معاملاتی ۱ لاتی با نرخ فعلی ۱.۱۹۶۲۶ و مارک آپ فرضی ۰.۲۰ درصد باز کنیم اندازه ی سوآپ عبارت خواهد بود از:
- سوآپ (خرید) = (۱۰۰،۰۰۰ * (۰.۰ - (۰.۲۵ + ۰.۲۰) / ۱۰۰) * ۱.۱۹۶۲۶ / ۳۶۵ = منفی ۱.۴۷۴ یورو ب یک مارک آپ غیر صحیح.
اگر این عملیات محاسباتی را با استفاده از ماشین حساب موجود در سایت بروکر انجام دهید عدد منفی ۶.۰۳۶ دلار به دست خواهد آمد بنابراین عدد مارک آپ کارگزار در معامله ی فروش به طرز چشمگیری متفاوت خواهد بود.
آیا می توان از سوآپ در معامله ی فارکس کسب درآمد کرد؟
به محض اینکه معامله گران متوجه شوند که می توانند از سوآپ در بازار فارکس کسب درآمد کنند شروع به پیدا کردن جفت های ارزی ای می کنند که سوآپ آن ها مثبت باشد. تعداد زیادی از این جفت ها وجود دارد اما باید یک نکته را در خصوص آن ها توجه داشت: جفت هایی وجود ندارند که تمامی سوآپ های آن مثبت باشد، بلکه جفت هایی هستند که سوآپ آن ها می تواند مطابق نوع عملیاتی که بر روی جفت انجام می شود مثبت باشد.
در زیر به جفت های ارزی ای که در بازار فارکس سوآپ مثبت دارند اشاره شده است. تحت شرایط مشخصی می توانیم در معامله ی این جفت ها از سوآپ آن ها پول به دست آوریم.
در حال حاضر این کل لیستی است که توسط بروکر مورد استفاده ی من منتشر شده و سرمایه های مورد معامله در آن سوآپ مثبت دارند. اگرچه، عدد مرتبط با این موضوع می تواند بسته به شرایط بازار متفاوت باشد. به عنوان مثال، اگر یکی از بانک های مرکزی نرخ بهره اش را تغییر بدهد و یا کارگزار عدد مارک آپ را عوض کند می توان شاهد این تفاوت بود.
به طور کلی اگر بدانید که بانک مرکزی کشوری یک نرخ بهره ی منفی تعیین کرده این یک نشان است که سوآپ مثبت می تواند در جفت های ارزی ای ظاهر شود که ارز آن کشور در آن حضور دارد. اگرچه، معامله گران باید به یاد داشته باشند که یک سوآپ مثبت کوچک در بازار فارکس به سادگی توسط اسپرد خنثی می شود.
با وجود اینکه وقوع چنین شرایطی به ندرت دیده می شود چند راهبرد معاملاتی بسیار ساده در بازار فارکس وجود دارد که می توانید بر اساس آن ها از سوآپ و تفاوت نرخ بهره سود کسب کنید.
معاملات انتقالی (Carry Trades)
محبوب ترین راهبرد معاملاتی کسب پول از سوآپ قطعا معاملات انتقالی است.
این راهبرد بر اساس این اصل استوار شده که باید بیشترین تفاوت در نرخ بهره ی کشورهای مختلف را پیدا کنیم و پس از آن باید جفت های ارزی ای که ارز کشورهای نامبرده را در بر دارند دسته بندی کرده و بعد متوجه شویم که کدام جفت ارزی که در جهتی خاص حرکت می کند سوآپ بیشتری را در مقایسه با سایر جفت های ارزی به دست می دهد.
پس از نگاهی سریع به این جفت ها من جفت CADCHF را برجسته کرده ام. سوآپ خرید این جفت عدد ۰.۵۲۸ واحد را نشان می دهد. بنابراین، در صورتی که این جفت را خریداری کنیم می توانیم با یک سوآپ مثبت پول به دست بیاوریم. از آنجا که پوزیشن معاملاتی خرید باید برای مدت طولانی ای جهت سودزایی نگه داشته شود، باید چارت بلند مدت را برای تحلیل وضعیت آینده ی رشد قیمت تحلیل کنیم. این جفت خاص آینده ی رشد خوبی دارد. حال تمام گزینه های باقی مانده ی در دسترس خرید و سپس صبر کردن و کسب سود از رشد شاخص و سوآپ مثبت است. اگرچه، این استراتژی مستلزم باز نگه داشتن پوزیشن معاملاتی برای مدتی نسبتا طولانی است.
سوآپ و پرواز!
استراتژی دیگری وجود دارد که شبیه به استراتژی قبلی است - استراتژی سوآپ و پرواز! این استراتژی زمانی ایجاد شد که بیشتر کارگزاران شروع به فراهم کردن گزینه ی حدضرر متحرک کردند.
در اینجا یک ابزار معاملاتی شبیه به آنچه در استراتژی اول توضیح داده شد را انتخاب می کنیم و پس از آن الگویی را جستجو می کنیم که احتمال زیادی دارد که در چارت به وجود بیاید. از الگوهای کندل استیک بیشتر استفاده می شود اما الگوهای هندسی نیز مناسب هستند. در حالت فعلی ای که با آن مواجه هستیم می توانیم از الگوی پرچم استفاده کنیم که پس از پدیدار شدن آن انتظار رشد شاخص وجود دارد. مهم است که از اندیکاتورهای ریاضی (Mathematical) استفاده نکنیم.
پس از آن سطوح مختلف دستورات معاملاتی با قواعد استاندارد گذاشته می شود و بدین ترتیب نسبت به دست آمده ۱:۱ خواهد بود. پس از آنکه شاخص شروع به حرکت صعودی کرد و به بالاتر از نقطه ی ورود به معامله رسید باید حد ضرر را به سطح تعادل (Breakeven) ( سطح باز شدن قیمت) منتقل کنید و تمام! پس از آن تنها باید پوزیشن معاملاتی خود را تا زمان اجرایی شدن حدضرر نگه دارید. قطعا می توانید از یک حد ضرر متحرک استفاده کنید و سود خود را به دلیل تفاوت میان نرخ تبدیل ارز افزایش دهید اما در هر حال لازم به ذکر است که این نکته اصل و اساس استراتژی معاملاتی را تشکیل نمی دهد.
اصل و اساس استراتژی کسب پول از سوآپ مثبت است. در موردی که ما بررسی کردیم ۰.۸۳۴ واحد می توان از پوزیشن خرید سود کسب کرد. در یک معامله ی ۱ لاتی این سود معادل ۸۰ سنت می شود. در صورتی که این معامله را برای یک ماه نگه داریم به هنگام بسته شدن معامله به وسیله ی حد ضرر، تفاوت نرخ تبدیل ارز وجود نخواهد داشت اما سوآپ عدد ۲۱*۰.۸ = ۱۶.۸ دلار را برایمان به ارمغان خواهد آورد.
استراتژی معامله آتی ارزی
یک استراتژی خوب دیگر وجود دارد که شخصا گاهی اوقات از آن استفاده می کنم. اساس این استراتژی ایجاد کردن یک پوزیشن معمولی قفل شده (Locked) اما با نوع قراردادهای متفاوت است. می دانیم که علاوه بر معامله ی مرتبط با جفت های ارزی، معاملات دیگری نیز مثل معاملات آتی (فیوچرز)، معاملات دارای حق اختیار (اپشن)، و بسیاری دیگر از قرارداد ها وجود دارند.
معاملات آتی اصولا از معاملات مرتبط با جفت های ارزی متفاوت نیستند. مهم ترین تفاوت آن ها وجود نداشتن سوآپ در این نوع معاملات است. حدس زدید به چه نکته ای می خواهم اشاره کنم؟ دقیقا! یک ساختار ایجاد کردم که در آن معاملات قفل شده وجود دارد: این کار را باید از طریق خرید یک جفت ارزی با سوآپ مثبت در بازار فارکس و در همین زمان فروش معاملات آتی (فیوچرز) برای همان جفت ارزی در یک بازار دیگر انجام بدهیم. مظنه جفت ارزی و معاملات آتی معمولا همانند نوسانات آن ها یکسان هستند. بنابراین، هر کجا که شاخص قیمت حرکت کند همواره با عدد ۰ مواجه خواهم بود زیرا از یک طرف معامله ی خرید انجام داده ام و از طرف دیگر معامله ی فروش.
سود زمانی ایجاد خواهد شد که سوآپ مثبت باشد. البته قطعا جزییات متفاوتی وجود دارد، جزییاتی مثل اندازه ی اسپرد و کمیسیون قابل پرداخت، اما همواره می توانید بر روی این عوامل در استراتژی معاملاتی خود حساب کنید و از آن طرف هزینه ها را از طریق طول مدت پوزیشن معاملاتی و یا معاملات کوتاه مدت بر روی نوسانات قیمتی جبران کنید.
اگر می خواهید استراتژی های بیشتری را برای پول درآوردن از سوآپ بدانید پیشنهاد می کنم که یک آموزش تخصصی از بروکری که از آن استفاده می کنید بگیرید.
هزینه ی سوآپ در بازار فارکس چیست - اکانت های اسلامی
بروکرها نیز اکانت هایی ارائه می دهند که در آن سوآپ وجود ندارد. به این نوع اکانت ها اکانت های اسلامی نیز گفته می شود. حساب کاربری اسلامی به اکانت معاملاتی ای اطلاق می شود که هزینه ای در قالب بهره به معامله گر اعمال نمی کند. بر اساس قوانین دین اسلام، مسلمانان از دریافت و دادن بهره در خصوص هر گونه فعالیتی ممنوع هستند. بنابراین، حساب های معاملاتی اسلامی برای این ایجاد شده اند که مسلمانان بتوانند از خدمات کارگزاران فارکس استفاده کنند.
علیرغم این واقعیت که این نوع از اکانت اصولا برای مسلمانان ایجاد شده، امروزه هر کسی می تواند از آن ها استفاده کند. برای باز کردن اکانت اسلامی باید از بروکری که استفاده می کنید درخواست خود را مطرح کنید.
اگرچه، همه می دانیم که بروکرها نیز باید درآمد کسب کنند و اگر اکانت بدون سوآپ باشد آن ها درآمد خود را از راه های دیگری خواهند داشت. معمولا این بدین معنی است که اسپرد بیشتری تعیین می شود و یا مبلغ کمیسیون تثبیت شده ای در هر معامله وجود خواهد داشت.
همین حالا معامله را آغاز کنید
نتیجه گیری
موضوع سوآپ در بازار مبادلات ارزی از اهمیت بسزایی برخوردار است. بسیاری از سرمایه گذاران بزرگ نه از طریق نرخ تبدیل ارز، بلکه از طریق تفاوت نرخ بهره پول در می آورند. در بازار فارکس، بیشتر معامله گران سوآپ را نوع دیگری از کمیسیون می دانند که بروکرها برای پول دار شدن از آن استفاده می کنند. اگر بدانید که سوآپ چگونه کار می کند می توانید آن را از یک دشمن به یک متحد قابل اتکا تبدیل کنید که بدون توجه به نوسانات نرخ تبدیل ارز به شما سود می رساند.
پرسش های متداول
به بیانی ساده سوآپ عملیاتی خاص است که یک پوزیشن معاملاتی باز شده بر روی یک سرمایه را به شکل شبانه منتقل می کند و در همین رابطه تفاوت نرخ بهره به حساب معامله گر اضافه و یا از آن کسر می شود.
این نرخ بهره را می تواند به نوعی مظنه ی سوآپ در بازار فارکس دانست. فرمولی ساده برای محاسبه ی آن وجود دارد:
حجم معامله در ارز مورد استفاده در معامله * (نرخ ارز پایه % - نرخ ارز مظنه %) تقسیم بر تعداد روزهای سال * نرخ فعلی جفت ارزی.
معامله ی انتقالی مکانیزمی برای کارکردن با نرخ بهره است. این معامله یک موقعیت بازاری برای جفت ارزی ایجاد می کند که در آن جهت حرکتی شاخص واریز سوآپ مثبت به اکانت معاملاتی معامله گر را تضمین می کند.
این عبارت به یک معامله تبادلی ترکیبی خاص اشاره دارد که ''فردا'' شروع می شود و ''پس فردا'' به اتمام می رسد و در آن سرمایه نقل و انتقال پیدا نمی کند. به بیانی دیگر، این موضوع به یک عملیات سوآپ اشاره دارد. در زمان بسته شدن بازه ی معاملاتی اصلی، پوزیشن فعلی بسته می شود و همان پوزیشن به شکل همزمان باز می شود اما محاسبات مرتبط با آن مربوط به روز بعدی است.
سوآپ سه گانه به وضعیتی اطلاق می شود که در آن یک پوزیشن معاملاتی به شکل شبانه از چهارشنبه به پنجشنبه منتقل می شود و مطابق اصول حاکم بر آن محاسبات مرتبط با روز چهارشنبه در روز جمعه اتفاق می افتد. این بدین معنی است که محاسبات مربوط به انتقال به پنجشنبه در روز معاملاتی بعد از جمعه (یعنی دوشنبه) اتفاق می افتد. بنابراین، در محاسبات به شکل همزمان وضعیت سه روز متفاوت لحاظ شده و بر روی آن یک سوآپ سه گانه اعمال می گردد.
واحد سوآپ در فارکس به ارزش کمیسیونی اشاره دارد که بروکر آن را پیشاپیش برای انتقال شبانه ی پوزیشن محاسبه می کند. تمامی سوآپ ها در بازار فارکس معمولا به واحد بیان می شوند.
تفاوت اصلی میان سوآپ فارکس و معامله ی سلف این است که سوآپ اساسا یک قرارداد مبادلاتی بوده و معامله ی سلف یک قرارداد غیراستاندارد فرابورسی است. در بیانی دیگر، سوآپ می تواند هر روز عوض شود اما نرخ معامله ی سلف تا پایان قرارداد یکسان می ماند.
تفاوت اصلی بین سوآپ فارکس و سوآپ ارزی در این است که سوآپ ارزی برای کسب سود استفاده نمی شود. معامله ی سوآپ ارزی به عنوان یک معامله ی ثانویه با هدف خنثی سازی و پوشش هزینه های پرداخت شده برای معامله ی اصلی (اولیه) انجام می شود. به بیانی دیگر، هدف از معامله ی سوآپ ارزی پوشش دادن ریسک (Hedge) موجود در معاملات ارزی است.
این سوآپ به کمیسیونی اطلاق می شود که برای انتقال معامله از روز چهارشنبه به پنجشنبه به اکانت معاملاتی معامله گر واریز شده و یا از آن کسر می شود. با در نظر گرفتن تعطیلات آخر هفته این کمیسیون سوآپ سه برابر است.
سوآپ مثبت به وضعیتی اطلاق می شود که در آن نرخ بهره ی بانک مرکزی صادر کننده ی ارز پایه (Base) از نرخ بهره ی بانک مرکزی صادر کننده ی ارز مظنه (Quote) بیشتر است. تا زمانی که معامله باز باشد سوآپ مثبت هر روز به حساب معامله گر واریز می شود.
این اتفاق هر روز می افتد. عملیات نامبرده بلافاصله بعد از بسته شدن بازه ی معاملاتی نیویورک به وقوع می پیوندد. به عنوان قاعده می توان زمان مربوطه را ساعت ۲۴:۰۰ بر اساس زمان بندی پلتفرم معاملاتی کارگزار (بروکر) فرض کرد.
می توانید یا از معامله ی جفت های ارزی ای که سوآپ مثبت دارند یا با استفاده از برخی راهبردهای معاملاتی خاص از سوآپ پول در بیاورید. برخی از این راهبردها عبارتند از: معاملات انتقالی، استراتژی سوآپ و پرواز.
در ترمینال متاتریدر سوآپ در بخش مختصات معامله (Specifications) در بخش قرارداد معاملاتی مشاهده می شود. برای پیدا کردن آن در پنجره ی داده ها (Data) بر روی جفت ارزی کلیک کرده و سپس قسمت مختصات قرارداد (Contract Specifications) را کلیک کنید.
سوآپ در بازار فارکس به تفاوت نرخ های بهره ارتباط دارد و معامله گر نمی تواند خودش آن را کاهش دهد. البته شما همچنان این گزینه را دارید که معاملاتی انجام دهید که به شکل شبانه منتقل نشوند. در این حالت سوآپ از حساب کسر نخواهد شد.
سوآپ خرید کمیسیونی است که به هنگام منتقل شدن شبانه ی یک معامله ی خرید باز از اکانت معاملاتی معامله گر کسر و یا به آن اضافه می شود. به بیانی دیگر این سوآپ یک سوآپ برای معامله ی خرید است.
میزان سوآپ پیشتر توسط کارگزار محاسبه شده و در بخش مختصات قرارداد (contract specifications) ذکر می شود. می توانید سوآپ را در جدول سرمایه های مورد معامله در وبسایت بروکر مورد استفاده یا با استفاده از ماشین حساب معاملاتی در همین وبسایت متوجه شوید.
blog
کد تشویقی
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
