سرمایه گذاری در طلا در سال 2024

۲۰۲۵.۰۳.۱۴ ۲۰۲۵.۰۱.۰۸ سرمایه گذاری در طلا در سال 2024

اولگ تکچنکو (Oleg Tkachenko)https://www.litefinance.org/fa/blog/authors/oleg-tkachenko/

در سال ۲۰۲۵ طلا همچنان یک ابزار معاملاتی محبوب برای حفظ ارزش سرمایه به حصوص در فضای عدم قطعیت اقتصادی جهانی محسوب می شود. تورم رو به افزایش، عدم ثبات بازار سهام، و احتمال کاهش رشد اقتصادی اقتصادهای برتر دنیا سرمایه گذاران را وادار به حفظ ارزش سرمایه ی خود از طریق سرمایه گذاری در فلزات گرانبها می کند. در اپریل ۲۰۲۴ قیمت طلا بار دیگر از سطح قیمتی ۲۰۰۰ دلار در هر اونس عبور و بدین ترتیب وضعیت خود را به عنوان یک پناهگاه امن برای سرمایه گذاران تایید کرد.

افت شاخص‌های سهام و نوسانات بالا، تقاضا برای دارایی‌های دفاعی مانند طلا را افزایش می‌دهد. این مطلب به دلایلی می‌پردازد که چرا سرمایه‌گذاران همچنان به طلا روی می‌آورند، چگونه طلا به تنوع بخشیدن به سبد سرمایه گذاری و محافظت در برابر بحران‌ها کمک می‌کند، و همچنین چه گزینه‌های سرمایه‌گذاری ای امروزه در دسترس است.

چرا طلا از اهمیت بالایی برخوردار است؟

طلا (AU) از قدیم به عنوان یک دارایی معاملاتی با ریسک متوسط شناخته می شود. برخلاف سایر دارایی ها، ارزش این فلز گرانبها به چند دلیل هرگز کاهش نمی یابد:

• در هر جای دنیا می توان آن را جایگرین پول کرد و به جای پرداخت پول از آن استفاده کرد. 
• ذخایر محدودی دارد و تقاضای صنعتی آن هیچ وقت از بین نمی رود. 
• قیمت طلا از ابتدای دهه 00 میلادی در حال افزایش بوده است.

برخی از دلایل آن تغییر سیستم های قدیمی به سیستم های مبادلات الکترونیکی و دسترسی آنلاین سرمایه‌گذاران به بازار ها است.

بازار طلا چطور کار می کند؟

1. همانند هر بازار درگیری در بازار طلا نیز شرکت کنندگانی وجود دارند: شرکت های استخراج و پالایش طلا، تامین کنندگان، بانک های مرکزی، بانک های تجاری، موسسات سپرده گذاری، بازار های بورس، معامله گران و سرمایه گذاران. اشخاص حقیقی، اشخاص حقوقیف صندوق های سرمایه گذاری و بازنشسگی و غیره، می توانند به عنوان معامله گر یا سرمایه گذار عمل کنند.

2. شما می توانید به طور مستقیم خود طلا را خریداری کرده و یا از طریق حساب های معاملاتی خاص، به طور غیر مستقیم آن را معامله کنید. در روش اول، می توانید شمش طلا، سکه، و جواهرات ساخته شده از طلا را خریداری کنید. در روش دوم، شما به طور فیزیکی صاحب طلا نیستید اما در عوض، مالک مشتقات یا اوراق بهادار مربوط به قیمت طلا خواهید بود. در این روش شما به طور فیزیکی طلا را ذخیره نمی کنید و باید معاملات آن را در بازار های بورس و فرابورس انجام دهید. نماد طلا در بازار بورس XAU می باشد. 

برای کسب اطلاعات بیشتر، می توانید مقاله "چه عواملی بر قیمت طلا تاثیر گذار هستند؟ بررسی بازار طلا" را مطالعه کنید.

قیمت طلا چطور تعیین می شود؟

قیمت طلای جهانی در دو بازار محاسبه می شود: 

1. قیمت لحظه ای طلا در بازار لندن محاسبه می شود. انجمن بازار شمش لندن (LBMA) روزی دوبار (در روز های کاری)، قیمت طلا (London Gold Fix) را تعیین می کند. مبنای محاسبات این بازار بر اساس قیمت طلا در پنج مارکت میکر بزرگ بازار است که عبارتند از: Bank of Nova Scotia–ScotiaMocatta, Barclays Bank Plc, Deutsche Bank AG, HSBC Bank USA, NA و Societe Generale. سیستم Fixing سفارشات معامله گران را در نظر می گیرد و میانگین قیمت XAUUSD را با اجرای تدریجی سفارشات تعیین می کند.
2. قیمت بازار آتی طلا در بورس کالای نیویورک یا COMEX (گروه CME) تعیین می شود.

مزایای سرمایه گذاری در طلا؟

یکی از مزایای سرمایه گذاری در طلا این است که اگر شخص علاقه مند به معامله گری باشد می تواند از نوسانات لحظه ای این بازار استفاده کرده و به دلیل نقدینگی بالا به راحتی از نوسانات سود کسب کند. این بازار همانند بازار سهام یا جفت ارز، ارزش خود را از دست نمی دهد. برعکس، قیمت طلا در طول تورم فوق العاده، بحران های اقتصادی توسعه یافته، ورشکستگی ها، جنگ ها یا بیماری های همه گیر افزایش می یابد. در قرن گذشته، حتی استانداردی بر اساس طلا وجود داشت که برای انتشار پول استفاده می شد.

مزایای معامله طلا در بازار فارکس:

• نوسانات متوسط و نقدینگی بالا.
• عدم وجود سقوط های شدید.
• امکان انجام معامله با سرمایه های متوسط و کم. 
• سوددهی بلند مدت آن از سوددهی بانکی بیشتر است. 

یکی دیگر از مزایای سرمایه گذاری در طلا، ساده بودن پیشبینی قیمت آن است. قیمت طلا به اقتصاد یک کشور یا کشور های خاصی وابستگی ندارد. فقط عوامل فاندامنتالی مشخصی هستند که می توانند بر روی قیمت طلا تاثیر گذار باشند، این عوامل عبارتند از: نرخ بهره، تورم، پیش بینی تولید ناخالص داخلی، نرخ دلار آمریکا و غیره. 

پنج روش برای سرمایه گذاری در طلا؟

روش های مختلفی برای سرمایه گذاری در طلا وجود دارد. این روش ها به چندین دلیل باهم متفاوت اند:

1. مقدار سرمایه گذاری: 
   • سرمایه های پایین را می توان در صندوق های سرمایه گذاری، بانک های ارائه دهنده حساب های طلایی، یا شمش طلا، سرمایه گذاری کرد. اخیرا سرمایه گذاری در سکه های طلا که قیمت آنها همزمان با قیمت طلا و ارزش سکه شناسی افزایش می یابد، روز به روز محبوب تر می شود. با سرمایه های کم شما همچنین می توانید از طریق فارکس، بازار طلا را معامله کنید. 
   • سرمایه های بزرگ را می توانید از طریق بازار های سهام سرمایه گذاری کنید: ETF ها، فیوچرز، gold miners' stock. 
2. روش های سرمایه گذاری در طلا
   • خرید خود طلا: شمش، سکه، جواهرات. زمانی که بر روی سکه های طلا سرمایه گذاری می کنید، این امکان وجود دارد که از رشد ارزش سکه شناسی آنها نیز سود بیشتری بدست آورید. 
   • انجام معامله بر اساس اختلاف ارزش در بازار بورس: سرمایه گذاری در اوراق بهادار، صندوق های سرمایه گذاری، و CFD ها.

سرمایه گذاری در طلا: مزایا و معایب. چطور در طلا سرمایه گذاری کنیم؟ بیایید باهم بررسی کنیم. 

1. خرید طلای فیزیکی

خرید فیزیکی طلا یعنی خرید و مالکیت خود طلا. در این روش شما می توانید به هر روشی که می خواهید آن را نگهداری کنید: آن را در گاو صندوق خانه نگهداری کنید، آن را به صندوق امانات بانک بسپارید و یا از هر روش امنیتی دیگری استفاده کنید. 

مزایای سرمایه گذاری در طلای فیزیکی و شمش طلا:

• تاثیر روانی. زمانی که شما در ازای پول خود شمش طلا دریافت می کنید در مقایسه با زمانی که پول را به حساب معاملاتی خود واریز می کنید، به طور ناخودآگاه اعتماد بیشتری نسبت به سرمایه گذاری خود پیدا خواهید کرد، چراکه به ازای پول خود چیزی دریافت کرده اید.
• قابل استفاده بودن. استفاده از اشیا و زیور آلات شخصی ساخته شده از طلا بخشی از تجمل روزمره است. علاوه بر این، شما همیشه می توانید اشیاء طلای خود را مبادله کنید یا بخشی از هزینه آنها را با گرو گذاشتن آنها به قیمت ضایعات طلا تامین کنید.

معایب: 

• برخی از بانک های می توانند قوانینی اضافی در زمینه خرید طلا برای افرادی که مقیم آن کشور نیستند اعمال کنند. 
• نگهداری. شما می توانید طلای خود را در بانک نگهداری کنید اما اگر بانک ورشکست شد چه؟ در چنین حالتی شما فقط زمانی می توانید طلای خود را پس بگیرید که آن را در صندوق امانات بانک دخیره کرده باشید. نگهداری طلا در خانه نیز می تواند ریسک های زیادی به همراه داشته باشد. اولا باید مطمعن باشید که هیچ کس طلای شما را نمی دزدد. دوما، طلا نیاز به مراقبت دائمی و شرایط نگهداری خاص برای جلوگیری از اکسیداسیون دارد.
• قابلیت نقد شدن سریع. شما نمی توانید طلای فیزیکی را تنها با چند کلیک بفروشید و مجبور هستید برای فروش آن زمان صرف کنید. 
• قابلیت حمل و نقل. حمل و نقل طلای فیزیکی به خارج از کشور توسط قانون نظارت می شود و این قوانین طوری تنظیم شده اند که مالک در اغلب مواقع متضرر می شود. 
• فروش طلا. شمش طلا را می توانید به راحتی به همان بانکی که از آن خرید کردید، بفروشید. سایر خریداران ممکن است از شما درخواست آزمایش و تست طلا را داشته باشند. برخی از کشورها هنگام فروش طلا مالیات بر ارزش افزوده اعمال می کنند. مجموع هزینه ها ممکن است تا 20-25٪ از ارزش خود طلا بیشتر شود.

2. حواله طلا

در ایالات متحده آمریکا، یک "حواله ی طلا" نوعی اوراق بهادار بود که تا سال 1934 توسط خزانه داری آمریکا صادر میشد. این مدرک ثابت می کرد که دارنده آن صاحب طلای ذخیره شده در بانک است. امروزه "حواله طلا" به معنای قراردادی است که بین قرض دهنده و قرض گیرنده صورت می گیرد که به موجب آن وام‌ گیرنده (صادر کننده) موظف است وجه قرض‌گرفته شده را بازپرداخت کند. مقدار آن وابسته به نرخ طلا می باشد. دارنده حواله، صاحب طلای واقعی نیست یا حق تحویل فیزیکی را ندارد و هیچگونه تضمین یا بیمه ای در صورت ورشکستگی صادر کننده، برای او وجود ندارد. 

حواله طلا را می توان با سپرده گذاری بانکی مقایسه کرد. سرمایه گذاران پولی را در حساب های طلای بانکی خود قرار می دهند اما طلای فیزیکی را دریافت نمی کنند. در عوض، سپرده گذار پس از به اتمام رسیدن زمان مقرر، می تواند پول خود را به قیمت طلای آن زمان و با بهره ی آن از بانک دریافت کند. 

• معایب سپرده گذاری طلا: 
• مارجین بانکی بالا – حدود 8 تا 10 درصد؛
• ریسک از دست دادن سرمایه: در برخی از کشور ها، در صورت بروز ورشکستگی بیمه صندوق های سرمایه گذاری، از سپرده های طلا پشتیبانی نمی کنند.

3. خرید ETF های طلا و صندوق های سرمایه گذاری مشترک

در این روش، سرمایه گذار با خرید هر سهم ETF، در بازار طلای جهانی سرمایه گذاری می کند. SPDR Gold Trust نمونه ای از این صندوق ها است. این صندوث یکی از بزرگترین صندوق های سرمایه گذری دنیا است که دارایی های آن 100٪ توسط طلای خود شرکت پشتیبانی می شوند.

اگر قصد سرمایه گذاری در ETF ها را ندارید می توانید در صندوق های مشترک سرمایه گذاری کنید. در این روش، سرمایه گذار باید با یک شرکت مدیریت دارایی تماس بگیرد و پول خود را به آنها بسپارد. پس از انجام سپرده گذاری آنها یک گواهی یا حواله دیافت می کنند که به آنها حق برداشت سرمایه با سود را می دهد. 

مزایا: 

• برای سرمایه گذاری در صندوق های مشترک، نیازی نیست که فرد مستقیما به بازار بورس دسترسی داشته باشد. 
• نقدینگی بالای سهام ETF. 

معایب: 

• آستانه ورود. خرید ETF طلا مستلزم دسترسی به یک صرافی (بازار) است که متحمل هزینه های مبادله، کارمزد کارگزاری و هزینه های مدیریت می شود. در این روش، سرمایه گذار باید ختما به عنوان یک " qualified investor- سرمایه گذار معتبر" تایید شود. 
• نقد شوندگی. در بیشتر موارد، سرمایه گذاران صندوق های مشترک اجازه ندارند پول خود را زود تر از موئد مقرر و بدون پرداخت کارمزد برداشت زودهنگام، برداشت کنند. علاوه بر این، اگر صندوق مشترک تا زمان اتمام تاریخ حواله ضرر ده باشد، ممکن است سرمایه گذار هم سود و هم سرمایه اولیه خود را از دست بدهد. 
• ریسک ورشکستگی

4. معاملات CFD طلا

CDF به معنای "قرارداد ما به التفاوت" می باشد. CFD، یک توافق دو طرفه برای پرداخت مابه التفاوت قیمت های موجود در زمان شروع و پایان قرارداد است. از نظر فنی، فرایند معاملات CFD به این شکل است: یک معامله گر از هر جای دنیا یک حساب معاملاتی در کارگزاری مورد نظر خود باز کرده و فرایند احراز هویت را انجام می دهد، سپس حساب خود را شارژ می کند، و پس از آن می تواند در نماد مالی مورد نظر خرید و فروش انجام دهد. در این پروسه کارگزار کارمزد دریافت می کند و در عوض به شما امکان معامله طلا در بازار CFD را ارائه می دهد. CFD طلا با نماد XAU نمایش داده می شود. همانند حواله های طلا، در اینجا نیز معامله گر طلای فیزیکی دریافت نمی کند. 

مزایا: 

• آستانه ورود پایین. برای مثال شرایط ورود به معامله ی XAUUSD در لایت فارکس بدین شرح است: حداقل حجم معاملاتی 0.01 می باشد، اندازه مارجین 1 درصد است و اهرم 1:100 می باشد. یعنی هر یک لات برابر با 100 واحد است. 

اگر هزینه خرید 1 لات XAUUSD برابر با 1730 دلار باشد، به منظور خرید حداقل حجم ارائه شده توسط بروکر (یعنی 0.01)، شما به 17.30 دلار (1,730*100*0.01*0.01) احتیاج خواهید داشت که این مقدار از حداقل میزان واریز (یعنی 50 دلار) کمتر می باشد. 

• کمترین کارمزد ها. در این روش خبری از هزینه های اضافی بازار سهام نیست. تنها هزینه هایی که پرداخت می کنید شامل اسپرد، سواپ و کمیسیون خیلی پایین به ازای هر لات معامله در حساب ECN است. 
• امکان انجام معاملات شورت (فروش). با کمک یک کارگزاری فارکس، شما می توانید حتی از روند های نزولی XAU کسب سود کنید. 
• ارائه اهرم 1:100. کارگزاری های سهام معمولا اهرم های بالاتر از 1:10 ارائه نمی دهند. 
• لازم نیست که  حتما یک "سرمایه گذار معتبر" باشید. 

معایب:

• به دلیل نوسانات پایین، این روش سرمایه گذاری برای استراتژی های اسکالپینگ و کوتاه مدت مناسب نمی باشد. 
• از آنجایی که شما باید از اهرم های بزرگتر و حجم های معاملاتی بیشتر استفاده کنید، این روش از سرمایه گذاری در طلا ممکن است ریسک های بیشتری نسبت به بازار جفت ارز ها داشته باشد. 

همین حالا می توانید بطور رایگان و بدون نیاز به ثبت نام، در نماد XAUUSD معامله انجام دهید! در قسمت بالایی سایت لایت فارکس بر روی دکمه "برای مبتدی ها" – "باز کردن حساب آزمایشی" کلیک کنید. سپس بر روی دکمه "معامله" کلیک کرده و ایز بخش "فلزات" نماد XAUUSD را انتخاب کنید. 

از طریق این لینک می توانید مستقیما وارد نمودر XAUUSD شوید.

5. معاملات طلا در بازار آتی و آپشن ها

معاملات آتی (فیوچرز) و آپشن طلا مشابه معاملات CFD طلا می باشند: در این روش معامله گر در کارگزاری مورد نظر خود یک حساب باز می کند، احراز هویت خود را از طریق QUIK یا Thinkorswim یا هر پلتفرم دیگری انجام می دهد، و در نهایت سفارشات خود را از طریق بروکر ارسال می کند. تنها تفاوت این روش با روش CFD در اینجاست که معامله گر مالک واقعی اوراق بهادار ثبت شده توسط شرکت سپرده گذاری مرکزی (depository) می شود. طلا فقط تحت شرایط قرارداد های آتی کالا قابل تحویل است، اما معاملات آتی غیرقابل تحویل، برای معامله گران خصوصی جذاب تر هستند.

مزایا: 

• وجود تضمین و بیمه. سازمان های نظارتی و بازار های بورس، نظارت شدیدی بر روی کارگزاری های سهام دارند. اوراق بهاداراد خریداری شده به طور اتوماتیک در دپازیتوری ثبت می شوند.

معایب:

• نیاز به سرمایه نسبتا زیاد. برای خرید حداقل حجم و پرداخت کارمزد ها، حداقل به 1000 دلار احتیاج خواهید داشت. شهروندان غیر آمریکایی به منظور انجام معامله در بازار طلای آمریکا، باید در یک کارگزاری فرعی که اجازه کار با کارگزاری های آمریایی را دارد، ثبت نام کنند. 
• پیچیدگی. بازار های آتی و آپشن، نماد های معاملاتی مشتقه محسوب می شوند. شرایط معاملاتی آنها بسیار پیچیده تر از شرایط CFD ها یا صندوق های سرمایه گذاری بورس است، بنابراین معامله گران باید با ماهیت این بازار ها آشنایی کامل داشته باشند. 
• اگر فرد به عنوان یک "سرمایه گذار معتبر" ثبت نشده باشد، به تعداد محدودی از اوراق بهادار دسترسی خواهد داشت. 

5 جدول مقایسه پنج روش ارائه شده

در این بخش من جدولی درست کردن که مزایا و معایب تمام روش های بالا را با هم مقایسه می کند. 

در معاملات طلا چطور سرمایه خود را مدیریت کنیم؟ 

چندین روش برای کاهش ریسک وجود دارد: 

• متنوع سازی سبد معاملاتی. برای انجام این کار شما می توانید در دارایی هایی سرمایه گذاری کنید که با طلا همبستگی معکوس دارند، همانند: سبازار سهام، شاخص ها، اراق قرضه خزانه داری، سپرده ها. با این کار سقوط های بازار طلا توسط رشد بازار سهام پوشش داده خواهند شد. برعکس یان حالت نیز امکان پذیر است، یعنی زمانی که بازار سهام در حال کاهش باشد، ضرر شما تا حد زیادی توسط رشد قیمت XAUUSD جبران می شود. 

  اصلاح سبد معاملاتی. یعنی کاهش میزان سهام دارایی های ضرر ده و افزایش یا خرید دارایی های سود ده. 

  کنترل و نظارت بر عوامل فاندامنتال: آمار های اقتصاد کلان، نرخ ارز، قیمت های بازار سهام، میزان عرضه و تقاضای بازار طلا، تورم، پیشبینی های مربوط به GDP جهانی، کشمکش های سیاسی و ژئوپولیتیک و غیره. درضمن بهتر است بازار های همبسته را نیز زیر نظر داشته باشید.

و در نهایت بهترین توصیه برای سرمایه گذاری بلند مدتی طلا : زمانی که قیمت کاهش می یابد، سریعا از معامله خود خارج نشوید همانطور که در تاریخچه بازار های مالی مشاهده می کنید، بازار از امواج تشکیل شده است. این بدان معناست که قیمت طلا نیز پس از یک کاهش قیمت، دوباره افزایش خواهد یافت. 

در معاملات طلا چطور سرمایه خود را مدیریت کنیم؟ 

از قدیم، طلا به طور ناخودآگاه به عنوان کلیدی برای ثبات مالی در نظر گرفته شده است. دلار آمریکا فقط یک تکه کاغذ است که مردم به دلیل اقتصاد قدرتمند آمریکا به آن اعتماد کرده اند. می توان این پول را به راحتی چاپ کرد و بدهی ملی را افزایش داد. یونان و قبرس قبلا نشان داده‌اند که اوراق قرضه دولتی تا چه حد می‌توانند «قابل اعتماد» باشند. به طور فرضی، اگر یک بحران جهانی رخ دهد و ارز های اصلی تورم بیش از حد داشته باشند، ارزش آنها در مقایسه با طلا کاهش می یابد، زیرا این طلا است که دارایی امن جهان باقی می ماند.

سرمایه گذاری در طلا برای چه افرادی جالب خواهد بود:

• سرمایه گذاران فعالی که می خواهند با خرید طلا، سبد معاملاتی خود را متنوع کرده و ریسک آن را کاهش دهند. 
• سرمایه گذاران ریسک گریز. میزان نوسان بازار فلزات از نوسان بازار سهام و رمز ارز کمتر است. با وجود افت های قیمتی، طلا در مقایسه با جفت ارز ها، همیشه یک روند صعودی بلند مدت را دنبال کرده است. تورم می تواند این مسئله را توجیح کند.
• سرمایه گذارانی که می توانند سرمایه اضافی خود را حداقل به اندازه ده سال در طلا سرمایه گذاری کنند. 

نظر شما چیست: آیا سرمایه گذاری در طلا به میزان 5، 10 یا 15 استراتژی مناسبی می باشد؟ بیایید این موضوع را در کامنت ها مورد بحث قرار دهیم. همچنین می توانید سوالات مربوط به سرمایه گذاری و معامله را در بخش کامنت با من در میان بگذارید. یک حساب دمو باز کنید و اولین معاملات خود را انجام دهید! به خودتان ایمان داشته باشید تا بتوانید در زندگی به تمام خواسته های خود برسید! 

پا نوشت: آیا نوشته ی من مورد پسندتان قرار گرفت؟ لطفا در شبکه های اجتماعی آن را به اشتراک بگذارید: این بهترین ''تشکر'' خواهد بود :)

لینک های مفید:

• پیشنهاد می کنم که با یک کارگزار (بروکر) مطمئن معامله کنید اینجا. سیستم این امکان را به شما می دهد که یا خودتان به معامله بپردازید یا معامله ی معامله کنندگان موفق از سرتاسر دنیا را کپی کنید.
• در پلتفرم لایت فایننس از کد تشویقی BLOG برای گرفتن امتیاز سپرده گذاری 50% استفاده کنید. به هنگام سپرده گذاری سپرده گذاری در حساب معاملاتی خود تنها لازم است که این کد را در محل مناسب وارد نمایید.
• کانال تلگرام با تحلیل های باکیفیت، مطالب مربوط به فارکس، مقالات آموزشی، و سایر مطالب مفید برای معامله گران https://t.me/farsi_forex_trading_blog

نمودار قیمت XAUUSD در حالت زمان واقعی