چگونه سهام شرکت کوکاکولا (KO) را بخریم؟

۲۰۲۲.۱۰.۰۴ ۲۰۲۲.۱۰.۰۴ چگونه سهام شرکت کوکاکولا (KO) را بخریم؟

اولگ تکچنکو (Oleg Tkachenko)https://www.litefinance.org/fa/blog/authors/oleg-tkachenko/

سرمایه گذاران سهام شرکت های فعال در بخش ارائه خدمات مصرفی را اغلب به عنوان یک خرید محتاطانه اما دارای قابلیت رشد تدریجی به سبدهای سرمایه گذاری خود اضافه می کنند. سهام شرکت های فعال در حوزه ی غذا، نوشیدنی، و محصولات مراقبتی شخصی بدون توجه به بحران ها و وضعیت اقتصاد جهانی همواره به نحوی مورد تقاضای مصرف کنندگان هستند. یکی شرکت های فعال در این حوزه کوکاکولا است. به گفته ی مجله ی فوربز و اینتربرند، این شرکت بارها در لیست ۱۰ مورد از ارزشمندترین شرکت ها در دنیا قرار گرفته است. در این مطلب خواهیم خواند که چگونه می توان سهام شرکت کوکاکولا را خرید و آینده ی حرکت شاخص سهام آن چگونه خواهد بود.

خلاصه ای از وضعیت شرکت کوکاکولا (KO)

کوکاکولا بزرگترین تولید کننده و توزیع کننده ی نوشیدنی های غیرالکلی و سودا است. تاریخچه ی این شرکت از سال ۱۸۹۲ در آمریکا شروع می شود. بر اساس داده های موجود، این شرکت در سال ۱۸۹۹ اولین بنگاه تولیدی کنسانتره نوشیدنی های خود را ایجاد کرد. همچنین، در ابتدا کوکایین بخشی از ماده ی دخیل در نوشیدنی های کوکا بود اما تنها ۶ سال بعد این ماده از مواد اولیه ی تولیدی نوشیدنی های کوکا حذف شد. 

این شرکت در سال ۱۹۱۹ برای نخستین بار سرمایه گذاران خارجی را به خود جذب کرد و بعد از عرضه ی اولیه ی عمومی آن چندین صندوق سرمایه گذاری اقدام به تامین مالی سهام آن کردند. در سال ۱۹۵۰ میلادی سهام شرکت کوکاکولا برای اولین بار به بورس عرضه شد. افزون بر این، در سال ۱۹۸۷ میلادی این شرکت به یکی از ۳۰ شرکتی تبدیل شد که سهام آن بخشی از شاخص فراگیر داوجونز را تشکیل می دهند. 

این شرکت با رشد تکنولوژی تولیدی و ساخت شبکه ی داخلی شرکت های تابع بازاریابی فعال را در دستور کار قرار داده است. از سال ۱۹۲۸ تا زمان حاضر شرکت کوکاکولا اسپانسر بازی های المپیک بوده است؛ در سال ۱۹۴۷ شرکت کوکاکولا همکاری با فیفا را نیز شروع کرد. در سال ۱۹۸۵ کوکاکولا به نخستین نوشیدنی ای در دنیا تبدیل شد که به فضا سفر کرده و فضانوردان آن را مصرف کرده اند! 

برخی دیگر از داده های مرتبط با شرکت کوکاکولا:

• محصولات شرکت کوکاکولا تقریبا در تمام دنیا به فروش می روند. تنها استثنائاتی که در این رابطه وجود دارند کشورهایی مثل کره شمالی، کوبا و برخی موارد دیگر هستند. 

• شرکت کوکاکولا مالک بیش از ۵۰۰ برند از نوشیدنی های غیرالکلی، آب، چای، قهوه، شیر، آبمیوه، و نوشیدنی های مورد استفاده در ورزش است. افزون بر این، این شرکت دارای چندین برند در تولید چیپس، برنج، پاستا، غذای کودکان، و غیره است. 

• ۵ مورد از ۶ نوشیدنی پرفروش در آمریکا تحت مالکیت شرکت کوکاکولا است.

شرکت کوکاکولا در برخی حوزه ها نیز سرمایه گذاری می کند که چندان متداول نیستند. در سال ۱۹۸۰ میلادی، کوکاکولا شرکت Columbia Pictures را خریداری کرد و به دلیل اختلافات درونی این شرکت، کوکاکولا شرکت نامبرده را پس از ۸ سال فروخت و قبل از آن شرکت های Ghostbusters و Tootsie و Karate Kid را ایجاد کرد. 

یکی دیگر از سرمایه گذاری های غیرمتداول کوکاکولا در Coca-Cola Starlight بود - یک نوشیدنی اختصاصی و محدود با طعم پیکسل های دنیای مجازی که به شما ''لذت چشم دوختن به ستاره ها در اطراف آتشی که در یک اردوی تفریحی ایجاد شده'' را می دهد. تا کنون این نوشیدنی به شکل اختصاصی ماهیت مجازی داشته و در بازی کامپیوتری Fortnite قابل دسترسی است، اما کوکاکولا قصد دارد تا این نوشیدنی را وارد دنیای واقعی هم بکند! 

شاخص سهام کوکاکولا رشدی ثابت را با حرکات نزولی داخلی کوچک از خود نشان داده است. بعد از ۱۲۰ از ایجاد شدن آن، کوکاکولا با اطمینان در تعدادی از بخش ها نقش پیشرو داشته و نزدیک ترین رقیب خود یعنی پپسی را کنار زده است. 

آیا باید سهام کوکاکولا (KO) را بخریم؟

در کوتاه مدت سهام های شرکتی ممکن است بسته به فصلی که در آن قرار داریم، وضعیت کلی بازار، اقدامات اشخاص، و سایر عوامل حرکتی نزولی داشته باشند اما در بلند مدت، چارت قیمتی احتمال یک حرکت صعودی با ثبات را نشان می دهد. این واقعیت که سهام کوکاکولا در بخش های مختلفی حضور دارد و در تمامی کشورهای دنیا مورد تقاضا است خیلی چیزها را در مورد سهام این شرکت مشخص می کند. سیاست گذاری بازاریابی و رشد این شرکت به آن قابلیت حفظ ماهیت رقابتی خود را می دهد و باعث شده که از بسیاری از جهت ها از رقیب اصلی خود یعنی پپسی جلو بزند. یکی دیگر از مزایایی که کوکاکولا دارد قابلیت پرداخت فصلی و تقسیم باثبات سود است که کمک می کند ضررهای حاصله ااز حرکات نزولی داخلی شاخص کاهش پیدا کند.

قیمت سهام شرکت کوکاکولا

قیمت سهام شرکت کوکاکولا در روز جاری یعنی ۲۰۲۵.۰۵.۱۹ برابر با 72.01 دلار آمریکا است.

از سال ۱۹۸۵ سهام کوکاکولا برای بیش از ۱۰ سال بین ۲ تا ۱۰ دلار ارزش داشت که یک بازه ی ۷-۹ درصدی را نشان می دهد. یک پیشرفت قابل توجه از سال ۱۹۹۴ تا ۱۹۹۸ میلادی به وجود آمد و در این بازه ارزش شاخص ۴ برابر شد و به نقطه ی اوج تاریخی ای رسید که برای بیش از ۱۵ سال شاخص به آن دست نیافته بود. پس از بحران وام های رهنی سال ۲۰۰۸، سهام این شرکت رشدی باثبات را تجربه کرده است. حتی علیرغم حرکت نزولی موقتی که در طی شیوع بیماری فراگیر کرونا به وجود آمد، شاخص سهام شرکت کوکاکولا همچنان به ثبت نقاط اوج جدید ادامه می دهد.

چگونه و از کجا سهام شرکت کوکاکولا را بخریم؟

چندین گزینه برای خرید سهام شرکت کوکاکولا وجود دارد:‌

• بورس و کارگزاران سهام: کارگزاران سهام به بازارهای سهام امریکا و اروپا که در آن ها سهام کوکاکولا عرضه می شود دسترسی دارند. معامله به شکل انلاین انجام می شود و مالکیت سهام ها به وسیله ی یک دایره ی ثبتی احراز می شود. برای خرید سهام باید ثبت نام کنید و در وبسایت کارگزار فرایند احراز هویت را انجام دهید. بسته به حوزه ی جغرافیایی ای که در آن قرار دارید ممکن از یکی از پیش شرط های خرید سهام داشتن وضعیت سرمایه گذار واجد شرایط (Qualified Investor) باشد. اگر کارگزار در حوزه ی جغرافیایی شما فعال نیست ممکن است بتوانید از خدمات کارگزاران خرد استفاده کنید. افزون بر این، این امکان وجود دارد که بتوانید تراکنش های خود را از طریق بانک هایی انجام دهید که حساب های سهامی باز می کنند. 

• دارندگان سهام: می توانید سهام را مستقیما از دارندگان سهام از طریق یک مسوول ثبتی یا سایر واسطه ها بخرید. تراکنش مربوطه به شکل آنلاین بدون توجه به موقعیت جغرافیایی شرکت کنندگان در این فرآیند انجام می شود. 

• بازار فرابورس فارکس: سرمایه گذاری در قراردادهای مابه التفاوت سهامی از طریق کارگزار فارکس. در این حالت تنها به ثبت نام و احراز هویت احتیاج دارید.

برای سرمایه گذاران شخصی ای که سرمایه ی نسبتا کوچکی در اختیار دارند اولین و سومین گزینه مناسب تر است. برای سرمایه گذاران بلند مدت، خرید سهام در بازار بورس بهتر است. معامله گران کوتاه مدت می توانند در بازار فارکس درآمد بهتری کسب کنند زیرا به ازای هر معامله هزینه کمیسیون پایین تری وجود دارد. همچنین، امکان معامله در حساب های مرتبط با شبکه ی ارتباطات الکترونیکی بدون پرداخت هزینه ی کمیسیون وجود دارد. 

آیا اکنون زمان خوبی برای خرید سهام شرکت کوکاکولا (KO) است؟

در موارد زیر خرید سهام شرکت کوکاکولا مناسب است:

• شاخص به نقطه ی کف رسیده باشد و بخواهد روند خود را به حالت صعودی تغییر دهد. به طور مثال، فروش سهام کوکاکولا در سال ۲۰۲۰ تحت تاثیر آثار منفی بیماری همه گیر کرونا بود و باعث شد قیمت این سهام سقوط کند. بازیابی شدن حجم تراکنش ها می تواند دلیلی برای خرید باشد.

• قرار باشد که در آینده اظهاریه های مالی شرکت منتشر شود و پیش بینی های مثبتی از آن مطرح شده باشد. البته ریسک ها را نیز باید در نظر گرفت: اگر عملکرد مالی در عمل بدتر از پیش بینی ها باشد، آنگاه شاخص نزول خواهد کرد حتی اگر عملکرد فعلی بهتر از عملکرد گذشته بوده باشد.

• پایان حرکات اصلاحی داخلی: این ایده مناسب راهبردهای معاملاتی کوتاه مدت است.

در پایین جدول تغییرات قیمتی سال گذشته را از روز ۱۶ جولای مشاهده می نمایید که میزان سوددهی چندین بازه ی زمانی را مشخص می سازد.

نتیجه: میزان بازده در سال بیش از ۱۰ درصد بوده اما در بازه ی زمانی کوتاه مدت تر، سرمایه گذار قابلیت کسب سود و متحمل شدن ضرر حدودا ۵ درصدی را داشته است. بنابراین، سرمایه گذاری چندین ساله و یا خرید کوتاه مدت سهام در حرکات بازگشتی قیمت (رولبک ها) مناسب است.

قبل از خرید سهام کوکاکولا (KO) چه کار باید کرد؟

قبل از خرید سهام کوکاکولا باید یک تحلیل کلان و خرد اقتصادی انجام بدهید. اگر قیمت تحت سلطه ی عوامل منفی تحلیل فاندمنتال قرار بگیرد و تمامی بازار سهام نزولی شود، دلیلی وجود ندارد که سهام خریداری شود - بهتر است منتظر پایان یافتن رکود بمانیم تا بتوانیم در نقطه ی کف قیمتی خرید کنیم. اگر عوامل کلی تاثیر گذار بر شاخص مناسب باشند، وضعیت شرکت را باید از لحاظ شرایط داخلی با استفاده از اندیکاتورهای مالی، ضرایب تاثیر گذار، پیش بینی های مرتبط با رشد آتی و غیره ارزیابی کرد. در این حالت اندیکاتورهای فعلی را می توان با بازه های زمانی قبلی مقایسه کرد. 

داده های مالی

شاخص های کلیدی در اظهاریه های مالی: 

• سود خالص و غیرخالص

• درآمد

• ضرایب: EBITDA و P/E و EPS 

• سطح سوددهی

• گردش مالی سرمایه 

• اندیکاتورهای سرمایه 

برای تحلیل یک شرکت پیش از خرید سهام آن می توان از خدمات کمکی استفاده کرد. این خدمات شامل ارائه ی اطلاعات جمع آوری شده و فرآوری کردن آن درون داده های آماری به همراه تحلیل های گرافیکی است. مثال چنین خدماتی را می توان در وبسایت های simplywall.st و Investing ( و غیره ) مشاهده کرد.

گزارش های و مجله های معاملاتی

منابع تحلیل فاندمنتالی که در مورد مواردی غیر از اظهاریه های مالی هستند شامل گزارش، اطلاعیه های مدیریتی، داده های خلاصه ی سالیانه و غیره می شوند. به طور مثال، گزارشات منتشر شده در مورد ورود به به بازارهای جدید، ارائه محصولات جدید، آمار سال مالی، و غیره را می توان از این دست منابع تحلیلی دانست. این اطلاعات را می توانید در وبسایت شرکت مشاهده کنید. 

چگونگی معامله ی سهام شرکت کوکاکولا

قراردادهای مابه التفاوت در واقع قراردادهایی هستند که برای تفاوت قیمت سرمایه های مالی خاص منعقد می شوند. با سرمایه گذاری در یک ابزار مالی مشخص شما مالک واقعی یک سهام نمی شوید بلکه از تفاوت قیمت ها در صورتی که پیش بینی شما صحیح باشد درآمد کسب می کنید. مزایا: تعیین یک میزان حداقلی پاایین برای ورود به بازار و هزینه ی حداقلی. به طور مثال، در شرکت لایت فایننس هزینه ی حداقلی ورود به بازار ۵۰ دلار است و شما می توانید با استفاده از اهرم و مطابق با قواعد مدیریت ریسک اقدام به خرید سهام کوکاکولا کنید. 

الگوریتم سرمایه گذاری در سهام شرکت کوکاکولا: 

1. انتخاب کارگزار، ثبت نام، احراز هویت، و شارژ حساب در حساب کارگزاری. ثبت نام در لایت فایننس حدود ۲-۳ دقیقه زمان می برد. لازم است که هویت و محل زندگی خود را احراز کنید. همچنین، شما می توانید یک حساب آزمایشی ایجاد کنید که برای آن ثبت نام نیاز نیست.

2.  در ترمینال معاملاتی لایت فایننس در پنل عمومی سمت چپ بر روی گزینه ی معامله (Trade) کلیک کنید. در منوی افقی بر روی گزینه ی سهام NYSE کلیک کنید و سپس نشان اختصاری کوکا کولا (ticker #KO) بیابید.

به اندیکاتور فضای هیجانی بازار یا Market sentiment توجه کنید - این اندیکاتور نسبت حجم معاملات خرید و فروش باز را نشان می دهد و می تواند به عنوان یک راهنما عمل کند. در صورتی که قیمت حالت غیر فعال داشته باشد به این معنی خواهد بود که بازه ی معاملاتی در حال حاضر بسته شده - پس می توانید منتظر بمانید تا باز شود. 

3. به بخش ابزارهای مالی بروید و در این حالت به شکل خودکار به پلتفرم معاملاتی هدایت خواهید شد. تایم فریم را بر اساس استراتژی معاملاتی انتخاب شده تنظیم کنید: برای ساز و کارهای معاملاتی میان روز  تایم فریم های M15-H1 مناسب است و برای بازه ی بلند مدت تایم فریم D1 خوب است. از ابزارهای چارت و اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال برای تحلیل بازار استفاده کنید. 

4. در پنل سمت چپ حجم معاملاتی را به لات معین کنید و عدد مرتبط با دستور حد ضرر و حد سود را مشخص سازید. یک پوزیشن خرید یا فروش باز کنید.

5. یک معامله ی باز با نتیجه ی مالی ان در قسمت پایین چارت قیمت در یک پنجره به نمایش درآمده است. 

یک راهنمای کامل در خصوص فضای کاربری شخصی و عملکردهای پلتفرم را می توانید در مقاله ی ''آشنا شدن با فضای کاربری شخصی لایت فایننس'' مشاهده کنید. 

ساعت های معاملاتی مرتبط با سهام کوکاکولا

قرارداد مابه التفاوت شرکت کوکاکولا در بازار سهام تنها در زمان هایی مشخص که بازه های معاملاتی باز هستند انجام می شود. زمان بندی بازه های معاملاتی: از دوشنبه تا جمعه از ساعت ۱۶:۳۵ تا ۲۳:۰۰ (زمان ترمینال معاملاتی لایت فایننس). بازارهای بورس در زمان تعطیلات عمومی کار نمی کنند. 

داده های تکنیکال مرتبط با معامله ی سهام کولا

تحلیل فاندمنتال کوکاکولا (KO)

تحلیل فاندمنتال اظهاریه های مالی به شما امکان پاسخ دادن به سوالات زیر را می دهد:

• سهام تا چه اندازه در محدوده ی بیش خرید یا بیش فروش قرار دارد؟ این عوامل نشان می دهند که شاخص در مقایسه با وضعیت بازار تا چه اندازه کمتر یا بیشتر ارزش پیدا کرده اند. 

• آیا شرکت می تواند اصل و فرع بدهی خود را بازپرداخت کند و بدهی شرکت چقدر است؟ حتی شرکتی که میزان رشد ثابتی از سود را نشان می دهد می تواند در صورتی که تنها بر اساس اعتبارات صندوق های اعتباری فعالیت کند ورشکسته شود. این تحلیل شامل ارزیابی چگونگی و کیفیت مطالبات نیز می شود. 

• عملکرد مالی شرکت در مقایسه با رقبا و سطوح میانگین عملکردی صنعتی چیست؟

تحلیل ضرایب مالی به پاسخ دادن به سوالات زیر کمک می کند:

نسبت قیمت-درآمد سهام کوکاکولا

ضریب P/E (نسبت قیمت به درآمد) در واقع نسبت ارزش فعلی یک سهام به شاخص EPS است. 

شاخص EPS = (درآمد خالص - سود قابل تقسیم)/ تعداد سهام های عادی 

ضریب نشان دهنده ی این است که شاخص سهام شرکت تا چه اندازه در محدوده ی بیش خرید یا بیش فروش قرار گرفته است. اعداد ضریب را می توان به نحوه های متفاوتی تفسیر کرد. به طور مثال، در صورتی که شاخص P/E و شاخص EPS = 3 باشند وضعیت به اینگونه است که این سهام های در طی ۵ سال درآمد ایجاد خواهند کرد. مثال هایی از تحلیل ضریبی را در پایین مشاهده می کنید: 

• عدد ضریب بیش از ۲۰ نشان دهنده ی این است که سهام بیش از اندازه ی واقعی ارزش پیدا کرده و یا میزان علاقه ی سرمایه گذاران افزایش پیدا کرده است. عدد ضریب زیر ۵ نشانگر کم ارزش تر شدن سهام و یا وجود نداشتن علاقه در میان سرمایه گذاران است. 

• ضریب با وضعیت رشد سود خالص مقایسه می شود. اگر هر دو پارامتر یکسان باشند شرکت در وضعیت باثباتی قررار دارد. اگر نسبت بین هزینه/درآمد ۲ برابر یا بالاتر کمتر باشد، امکان رشد وجود دارد. 

چندین نوع از ضریب نسبی هزینه به درآمد (P/E) وجود دارد:

• ضریب نسبت درآمد به هزینه ی حرکتی: در این فرمول از اندیکاتور سود فعلی برای بازه ی زمانی قبلی استفاده می شود  

• ضریب نسبت سود به درآمد آتی: این مورد نشانگر سود مورد انتظار توسط تحلیلگران در بازه ی زمانی آینده است

سود قابل تقسیم نسبی شاخص کوکاکولا

سود قابل تقسیم نسبی در واقع نسبت بین سود قابل تقسیم سالیانه به قیمت سهام است. این ضریب برای بازه های زمانی متفاوتی محاسبه می شود و با ضرایب شرکت هایی که در همان بخش اقتصادی فعال هستند مقایسه می گردد، البته به شرطی که شرکت این سود قابل تقسیم را پرداخت کند. عدد پایین نشانگر این است که شرکت در مقایسه با رقبایش بیش از حد واقعی خود ارزش گذاری شده است. 

بازده سهام کوکاکولا

این شاخص نشانگر این است که سرمایه گذاری صاحبان سهام تا چه حد موثر است (باید تاکید گردد که تنها سرمایه گذاری صاحبان سهام مورد بررسی قرار می گیرد و نه سرمایه ی کل شرکت). این شاخص بر اساس نسبت سود خالص به هزینه ی سرمایه ی سهامداران محاسبه می شود. به طور مثال، یک شاخص بازده سهام ۱۵ درصدی به معنی این است که شخص صاحب سهامی که ۱ دلار سرمایه گذاری کرده ۱۵ سنت به شکل سالیانه سود کسب می کند. 

سهامداران عمده ی شرکت کوکاکولا

کوکاکولا یک شرکت سهامی عام است و سهام آن به طور آزاد در بازارهای بورس آمریکا و اروپا معامله می شود. این شرکت صاحبان سهام بزرگی که بتوانند به شکلی اساسی بر روی تصمیم مجمع سهامداران آن اثر بگذارند ندارد. 

سهامداران اصلی:

• Berkshire Hathaway (بنیاد وارن بافت): حدود ۹ درصد

• گروه Vanguard: حدود ۶ درصد

• شرکت State Street: حدود ۳ درصد

سهامداران اصلی کوکاکولا صندوق های سرمایه گذاری هستند. همچنین، ترکیب سهامداران و نوع نگهداری سهام ممکن است در طی زمان دچار تغییر شود. معامله ی خرید یا فروش یک دسته از سهام های شرکت کوکاکولا می تواند آغازگر یک حرکت قیمتی کوتاه مدت باشد.

عوامل تاثیرگذار بر روی شاخص شرکت کوکاکولا

شاخص قیمتی کوکاکولا به عوامل زیر بستگی دارد:

• حجم فروش: قیمت سهام نسبت به تغییرات ساختاری مصرفی مصرف کنندگان حساس است. با رشد کردن اقتصاد، در آمدها و میزان مصرف افزایش پیدا می کند. بنابراین، آمارهای مثبت اقتصادی کلان می توانند عاملی قوی در تعیین چگونگی حرکت شاخص ها باشند. 

• سهم بازاری شرکت و مزایای رقابتی: شرکت برنامه دارد تا عملیات بازسازی ساختاری سبد برند خود را انجام دهد و حضور خود را در بازارهای مالی جدید افزایش بدهد. به طور مثال، کوکاکولا برنامه دارد تا شبکه ی تولید قهوه ی Costa که سال ۲۰۱۹ خریداری کرد را توسعه بدهد. 

• اندیکاتورهای مالی: که شامل اظهاریه های مالی، گزارش های سالیانه، آمارهای میانی، پیش بینی ها، و انتشار خبر از سوی این شرکت می شود. این موارد می توانند شامل تصاحب سایر شرکت ها یا فروش کسب و کارهای فعلی نیز باشد. 

• وضعیت کلی بازار: در این دسته تنش های ژئوپلیتیک، جنگ های تجاری، امور غیرمترقبه یا فورس ماژور (از جمله بلایای طبیعی ای که می توانند بازار را در کوتاه مدت تحت تاثیر قرار دهند) می شود. 

در زمان تحلیل کردن مهم است که میزان قدرت یک عامل را در یک بازه ی زمانی خاص مدنظر قرار دهیم. به طور مثال، در زمانی که یک رکود کلی بر بازار حاکم است، گزارشات مثبت به صعود کوتاه مدت شاخص منجر می شود اما روند بلند مدت ممکن است همچنان نزولی باقی بماند.

مزایای خرید سهام کوکاکولا (KO)

به لطف تقسیم سهامی که صورت گرفته سهام های کوکاکولا در دسترس تمامی سرمایه گذاران خصوصی قرار دارد. در مقایسه با سهام سایر شرکت ها، کوکاکولا مزایای خود را دارد که در پایین به آن اشاره می کنیم:

قدرت برند

کوکاکولا یکی از شناخته شده ترین برند ها در دنیا با بیش از ۱۰۰ سال تاریخچه ی فعالیت است. این شرکت اسپانسر سازمان های ورزشی است و کامیون کوکاکولا سمبل سال جدید است. سابقه ی رشد شرکت کوکاکولا و مدیریت برند آن در کتاب های درسی مرتبط با بازاریابی و مدیریت نوشته شده است. 

مزیت عملیاتی و بازتنظیم ساختاری

شرکت کوکاکولا از لحاظ درآمد و سود خالص ۱.۲ تا ۱.۵ برابر جلوتر از نزدیک ترین رقبای خود است. بر اساس برنامه ریزی های انجام شده، تعداد برندهای کوکاکولا به نصف خواهد رسید و این موضوع درآمد این شرکت را ۱-۲ درصد کاهش خواهد داد. این اتفاق به کوکاکولا اجازه خواهد داد تا کوکاکولا بر روی حوزه های دارای اولویت بیشتر و سودده ترین حوزه ها و همچنین بر روی تکنولوژی های پیشرو تمرکز کند. 

شرکت کوکاکولا تقریبا در تمامی کشورهای دنیا نماینده دارد. ساختار این شرکت حاوی ده ها بخش و شعبه است و این موضوع به شرکت امکان مدیریت محلی موثر آن را با درنظر داشتن ویژگی های خاص قانونگذاری ها و ویژگی های فکری محلی می دهد.

نوسانات پایین

نوسانات پایین سهام به این دلیل ایجاد می شوند که محصولات شرکت یعنی غذا و نوشیدنی ها ماهیت انعطاف ناپذیر دارند و با آهستگی و قدرت کمتری به تغییرات قیمتی واکنش نشان می دهند. زمانی که شرکت کوکاکولا متحمل ضرر می شود سود خالص آن کاهش می یابد و این عملا بر روی سود قابل تقسیم سهام اثر نمی گذارد. لازم به ذکر است که نوسانات ۵ ساله ی شرکت ۰.۶۲ و این در حالی است که سطح میانگین در بخش صنعتی ۰.۷۵ است. 

 سود قابل تقسیم با ثبات

در سال ۲۰۲۲، شرکت کوکاکولا یکی از شرکت هایی که ''پادشاه سود قابل تقسیم'' لقب گرفتند نامگذاری شد - شرکت هایی که برای حداقل ۶۰ سال متوالی پرداخت مداوم و افزایش یافته به سرمایه گذاران انجام داده است. از ماه ژانویه ی سال ۲۰۲۲، ۳۹ شرکت در لیست نامبرده قرار داشتند اما تنها ۱۱ مورد آن ها توانستند رشد پرداختی را برای حداقل ۶۰ سال داشته باشند و کوکاکولا یکی از آن ها است. سود قابل تقسیم به شکل سه ماهه (فصلی) پرداخت می شود: به طور مثال، در سال ۲۰۱۹ حدود ۶.۸ میلیارد دلار سود قابل تقسیم پرداخت شد - عددی که تقریبا معادل سرمایه ی جمع آوری شده در سال ۱۹۸۵ میلادی است.

معایب خرید سهام کوکاکولا (KO)

استدلال اصلی ای که علیه خرید سهام کوکاکولا توسط سرمایه گذاران بی تجربه در تحلیل بازار مطرح می شود کند بودن رشد سود سهام پرداختی است و تنها یک شوک توسط یک بیماری همه گیر بین المللی کافی است تا آن سال را برای سرمایه گذار به یک سال غیر سودده تبدیل کند. به طور مثال، از سال ۲۰۱۰ تا ۲۰۲۰، سهام کوکاکولا رشد متوسط ۱۰ درصدی در سال داشت. شاخص نزدک در همان بازه ی زمانی بازده ۳۱ درصدی داشت. 

عملکرد پایین تر از حد انتظار صنعت

بازده شاخص سهام کوکاکولا از لحاظ عملکردی پایین تر از شرکت های مبتنی بر فناوری بود اما در عین حال این را باید اشاره کرد بخش مصرفی در حین ایجاد بحران خود را مقاوم تر نشان می دهد. بنابراین، صحیح تر این است که سوددهی شرکت با سهام هایی که در همان بخش اقتصادی منتشر می شوند مقایسه گردد. 

سطح بالای نسبت بدهی به سرمایه (D/E)

نسبت بین ضریب بدهی به سرمایه ی شرکت (D/E) به صورت تدریجی افزایش پیدا می کند. 

این بدین معنی است که شرکت بیش از پیش از خدمات صندوق های اعتباری ای استفاده می کند که اصل و فرع بدهی آن ها باید بازپرداخت گردد. با پیشرفت زمان گرفتن وام های جدید سخت تر می شود و این می تواند سود سهام قابل تقسیم را کاهش بدهد.

اختلاف نظرهای فرهنگی

سطح مصرف تحت تاثیر تمایل به خوردن غذای سالم و دغدغه های زیست محیطی قرار دارد. بنابراین، شرکت کوکاکولا در این زمینه دو مشکل اصلی دارد: به گفته ی سازمان بهداشت جهانی (WHO)، کوکاکولا، اسپرایت، فانتا، و نوشیدنی های مشابه سالم نیستند. این نوشیدنی ها سطح بالایی از شکر و مواد افزودنی شیمیایی دارند که منجر به چاقی می شود. اعمال مالیات بیشتر بر روی نوشیدنی های حاوی شکر پیشتر در ۶۵ کشور دنیا اعمال شده، البته کوکاکولا می تواند به وسیله ی چرخش به سمت یک تکنولوژی جدیدتر و رشد برند های جدید این مشکل را حل کند. 

مشکل دیگری که وجود دارد نوع پلاستیکی است که در قالب نوشیدنی ها یافت می شود. از آنجا که شرکت بالاترین حجم فروش را ثبت کرده پس می توان گفت که بزرگترین آلاینده ی پلاستیکی محیط زیست است. تا کنون مالیاتی بر روی قالب های پلاستیکی اعمال نشده اما شرکت ممکن است با این مشکل مواجه شود، مگر اینکه راه جایگزینی پیدا کند و یا در بازیافت قالب های پلاستیکی سرمایه گذاری نماید.

 آیا سهام کوکاکولا (KO) ارزش خریدن دارد؟

کوکاکولا یکی از باثبات ترین شرکت های حاضر در بخش صنعتی مرتبط به خود است و کالاهای آن همواره مورد تقاضای مصرف کنندگان هستند. در کوتاه مدت تغییرات فصلی، مسائل ژئوپلیتیکی، و بحران های اقتصادی می توانند بر روی شاخص تاثیر بگذارند، اما در بلند مدت سهام کوکاکولا به آهستگی حرکتی صعودی دارد و بازده مالی متوسط ۱۰ درصدی را در سال نشان می دهد. بنابراین، می توان سهام کوکاکولا را نوعی سرمایه ی دفاعی در سبد سرمایه گذاری در نظر گرفت.

نمودار قیمت KO در حالت زمان واقعی