اصول ارزیابی اکسپرت ها و استراتژی های معاملاتی برای شبیه سازی (backtest) و سود خالص، تجزیه و تحلیل منحنی سرمایه، محاسبه ی تعدا دقیق معاملات برای آزمایش
برای ارزیابی چشم انداز های سرمایه گذاری در حساب PAMM ، انتخاب بهترین معامله گر و یا انتخاب کارآمد ترین استراتژی معاملاتی، باید چند ویژگی را مورد بررسی قرار دهیم. در این مقاله خواهیم آموخت که از چه پارامتر هایی برای شبیه سازی (بک تست) استراتژی استفاده می شود. چگونه می توان استراتژی های مختلف را توسط سود خالص شناسایی کرد، چطور باید منحنی شبیه ساز (بک تست) را تحلیل کنیم، چطور تعداد معاملات لازم برای آزمایش را محاسبه کنیم، و همچنین با قوانین کلی ارزیابی سیستم معاملات آشنا خواهیم شد.
اصول ارزیابی اثربخشی سیستم معاملات
نیاز به ارزیابی اثربخشی سیستم معاملاتی در چندین مورد بوجود می آید:
- زمانی که قصد داریم زیر نظر یک مدیر، در حساب PAMM سرمایه گذاری کنیم، باید اثر بخسی معاملات فرد مورد نظر ارزیابی شود
- بررسی کامل سیستم معاملاتی تریدر برای کپی معاملات
- مقایسه عملکرد چندین سیستم معاملاتی (استراتژی ، ادوایزر) و انتخاب بهینه ترین سیستم از دیدگاه ریسک به ریوارد.
- ارزیابی بازگشت سرمایه، در صورت خرید ادوایزر معاملاتی
- اصلاح پارامترهای اصلی سیستم معاملاتی. در صورت انحراف عملکرد سیستم از شاخص های آماری (به عنوان مثال ، رشد ناگهانی حداکثر میزان افت سرمایه یا یک دوره ی معاملات ضرر ده) ، سیستم تا زمانی که دلایل این اتفاق روشن شوند و یا تنظیمات بهینه سازی انجام شوند،متوقفخواهد شد
فرض کنید که نتایج آزمایش سیستم معاملاتی را در یک بازه زمانی ثابت مشاهده می کنید. منحنی سرمایه (سود خالص) صعودی است، حداکثر افت سرمایه (drawdown) در مدیریت ریسک شما از قبل تعیین شده است و میزان سود دهی کاملا رضایت بخش می باشد. آیا میتوان چنین سیستم معاملاتی را به عنوان یک سیستم موفق تلقی کرد؟ نه، زیرا این اطلاعات برای تصمیم گیری کافی نیستند. در این مقاله سعی خواهم کرد به طور کلی بر روی سوالات زیر و جواب آنها تمرکز کنیم:
- چه پارامترهایی برای ارزیابی کارایی سیستم های معاملاتی وجود دارد.
- چطور سود خالص را ارزیابی کنیم
- چه تعداد معامله برای آزمایش یک سیستم معاملاتی مناسب است
1. پارامترهای ارزیابی اثربخشی سیستم های معاملات
سیستم های معاملاتی معمولا توسط شبیه ساز (بک تست) MT4 (باید دانلود شود)، ارزیابی می شوند.
مهم! اندیکاتورهای اصلی شبیه ساز(بک تست) مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرند اما کراس چک کردن آنها نیز اهمیت زیادی دارد. متأسفانه ، برخی از مدیران PAMM ، معامله گرانی که معاملات آنها کپی می شود ، یا توسعه دهندگان سیستم های تجاری، نتایج آزمایش حساب دمو را نشان می دهند و بک تست جعلی درست می کنند.
پارامتر های اصلی برای ارزیابی شبیه ساز (بک تست):
- درآمد خالص (درآمد کل منهای کل ضرر). این شاخص جزو مهم ترین اندیکاتورها نیست اما تریدر ها توجه زیادی به آن می کنند. به طور کلی نشان دهنده ی این است که سیستم معاملاتی اصلا به درد کار میخورد یا نه. این رقم در فرمول محاسبه walk forward efficiency (WFE) نیز وجود دارد - نسبت سود یک سال در حساب اصلی به سود دریافت شده در دوره ی آزمایش.
- سودآوری. نسبت کل سود به دست آمده در دوره ی آزمایش به کل ضرر. در یک سیستم معاملاتی با ثبات، میزان ارزش (value) حداقل باید 2 باشد. کمتر از این مقدار نیز مجاز است، مشروط بر اینکه پارامتر، همراه با حداکثر افت سرمایه و سود ارزیابی شود.
- ضررده ترین و سودآور ترین معاملات. اندازه ی ضرر ها باید از سود خالص کوچک تر باشند. به عبارتی دیگر، اگر پارامتر به سود خالص نزدیک شود، سیستم مشکلات جدی در مدریت سرمایه دارد. به دلایل اتفاق افتادن ارزش های حد اکثری (peak values) توجه کنید، این نقاط می توانند ناهنجاری های بازار باشند (مثل اسپایک ها که منظم نیستند و ممکن است در آینده دیگر اتفاق نیفتند). ناهنجاری های بازار باید در مدیریت سرمایه لحاظ شوند اما هنگام بررسی نتایج آزمایش میتوان از آنها چشم پوشی کرد
- حداکثر افت سرمایه. حداکثر کاهش سرمایه شما را نشان می دهد. این شاخص نشان دهنده ی پایداری سیستم است
- دوره های ضرر و سود. این شاخص برای بررسی وضعیت معاملاتی شما طراحی شده است و نشان دهنده ی این است که شما باید معاملات خود را متوقف کنید یا نه. اگر در یک حساب واقعی، یک دوره ی معاملات ضرر ده وجود داشته باشد و زمان آن از دوره های سود ده بیشتر باشد، معاملات متوقف می شوند
- فاکتور بازیابی. نسبت سود خالص به حداکثر افت سرمایه. مقدار مناسب برای این فاکتور 3 است، اما این شاخص به همراه فاصله زمانی آزمایش تحلیل می شود.
- تعداد کل معاملات و فاصله زمانی. برای کسب اطلاعات در مورد تعداد معاملات بهینه به بخش 3 مراجعه کنید.
نتایج آزمایش روی حساب دمو و حساب واقعی متفاوت خواهد بود - عملکرد می تواند در حساب واقعی بدتر باشد. اگر نتایج حساب واقعی تفاوت زیادی با نتایج آزمایش داشته باشد (میزان تفاوت یا انحراف نتایج بستگی به ریسک پذیری فرد دارد)، سپس معاملات متوقف خواهند شد.
2. ارزیابی ماهیت منحنی سرمایه
شکل سود خالص نه تنها اثربخشی سیستم معاملاتی را نشان می دهد بلکه فرصتی را برای تشریح اصول اساسی عملکرد آن فراهم می کند. ارزیابی ماهیت منحنی سپرده به شما این امکان را می دهد تا یک ایده کلی از استراتژی استفاده شده توسط تریدر، به دست آورید. در این مرحله، معامله گرانی که از تاکتیکهای پرخطر همانند مارتینگل (Martingale) استفاده می کنند، راحت تر مشخص می شوند. یكی از رویكردهای ارزیابی سیستم معاملاتی توسط سود خالص، آزمایش سیستم در حداقل لات (میزان حجم) بدون پارامترهای مدیریت ریسک است. روشهای دیگری نیز وجود دارد: مقایسه میران سود خالص در حداکثر و حداقل لات یا حجم تنظیم شده در فرایند آزمایش. تصمیم گیری در این مورد به عهده ی خود معامله گر است، اما چندین مورد کلی برای سودخالص وجود دارد.
اصول ارزیابی منحنی سپرده:
-وضعیت ایده آل برای سود خالص، خطی است که به صورت صعودی از گوشه ی چپ نمودار به سمت راست و بالا حرکت کند. عدم وجود نوسانات در این خط به معنای پایداری سیستم در برابر انواع شوک های بازار است. به طور معمول، چنین سیستم هایی به کمترین میزان افت سرمایه و سودهای کوچک معروف هستند. زاویه منحنی سود خالص می تواند متفاوت باشد، اما در هر صورت باید یک خط صعودی و به سمت بالا باشد. جهش های شیب دار به سمت بالا (معاملات بزرگ که فقط یک بار سودآوری دارند) نامطلوب هستند، زیرا ممکن است خلاف این جهت نیز اتفاق بی افتند و می توانند نتایج آزمایش را تحریف کنند. مطلوب است که سیستم به جای یک پوزیشن بزرگ، پوزیشن های کوچک اما مکرر را باز کند.
-افت سرمایه باید به حداقل برسد، و اگر اتفاق افتاد سریعا بازیابی شود. کاهش کارآیی سیستم با شکل قفسه ها (بخش های افقی در نمودار) مشخص می شود. اگر اندازه ی قفسه 6 ماه باشد و دوره آزمایش 5-6 ساله طول بکشد، بهتر است از سیستم معاملاتی استفاده نکنید، زیرا در حساب واقعی ممکن است یک بحران اقتصادی در دوره ی این قفسه رخ دهد.
- در منحنی سرمایه هر سقف (high) باید بالاتر از سقف قبلی تشکیل شده باشد. خط سود خالصی که نوسان نداشته باشد کاملاً نظری است و در واقعیت وجود ندارد. در عمل منحنی سرمایه، موج دار خواهد شد. و اگر هر سقف بالاتر از سقف قبلی باشد، سیستم بهینه در نظر گرفته می شود.
- حداکثر توجه باید به آخرین دوره سود خالص (آخرین 5/1 نمودار) معطوف شود. منحنی باید یک شیب تند (یا نسبتا تند) و رو به بالا داشته باشد. این نشان می دهد که در آخرین شرایط بازار ، این سیستم نسبت به دوره های قبلی کارآمد تر عمل کرده است. اگر در دوره گذشته اشباع وجود داشته باشد (منحنی به تدریج ماهیت افقی را در مقایسه با دوره های قبلی فرض می کند) ، و بعد از آن احتمالاً ضرر را نشان می دهد.
- ماهیت استراتژی از جهش های قوی و گوشه های تیز منحنی سود خالص سرچشمه گرفته است. در زیر مثالی از منحنی یک تریدر که بر اساس سیستم مارتینگل (Martingale) کار می کند، آورده شده است:
مثال دیگر از استراتژی اسکالپ: یک افق کوتاه سود دهی به همراه استاپ هایی که از هم دور هستند. پله ها در جایی ظاهر می شوند که سفارشات استاپ به ندرت کار می کنند.
نکته: هنگام ارزیابی استراتژی شخص دیگر ، نه تنها اید به شکل منحنی سرمایه یا آزمایش توجه داشته باشید، بلکه باید تریدر مورد نظر شما قابل اطمینان نیز باشد. به همین منظور بهتر است اگر تریدر مورد نظر شما حساب MyFxBook در اختیار دارد، رمز ورود سرمایه گذار را برای شما ارسال کند. این کار دو مزیت برای شما دارد: سرویس MyFxBook قبلاً شناسنامه معامله گر را بررسی کرده است و اگر اینطور باشد بک تست حساب کاملا واقعی است.
3. تعداد معاملات برای آزمایش یک ادوایزر
پاسخ "تا حد ممکن" عینی نیست. در ابزارهای مختلف، اثربخشی یک استراتژی یکسان می تواند به دلایل مختلف متفاوت باشد:
- میزان نوسانات مختلف.
- سیگنال دهی متفاوت به دلیل انطباق مکرر یا نادر در ترکیب ابزارهای تکنیکال.
همچنین، باید در نظر داشته باشیم MT4 کلاسیک قدرت انجام دادن چند تست را به صورت هم زمان ندارد و این مسئله مشکل را پیچیده تر می کند. این موضوع مانع ارزیابی همزمان یک ترکیب تنظیمات بر روی چندین ابزار می شود
تعداد معاملات بستگی به دفعات باز شدن پوزیشن دارد. به عنوان مثال ، یک استراتژی روزانه که طی یک بازه 12 ماهه با 250 معامله انجام می شود، با دقت بیشتری اثر بخشی سیستم را نسبت به یک استراتژی اسکالپ با 400 معامله در یک بازه 1 ماهه نشان می دهد.
برای یک استراتژی محافظه کارانه ، 200 تا 300 معامله در بازه ی زمانی 5 ساله کافی خواهد بود. در زیر می توانید نمودار وابستگی خطای آماری استاندارد به تعداد پوزیشن های باز را مشاهده کنید
تعداد معاملات
می توانیم مشاهده کنیم که در بخش اول (بخشی که 50 معامله ی اول را نشان میدهد)، حاشیه خطا در بالاترین حد خود قرار دارد، یعنی هر 10 معامله اضافی احتمال خطا را به میزان قابل توجهی کاهش می دهد. اشباع، بین معاملات 100تا300 رخ می دهد. اگر 100 معامله اول خطا را 30-35٪ کاهش دهد، در بخش های بعدی برای کاهش خطا تنها 3تا5٪ ، تعداد معاملات باید تا 100تا200 افزایش می یافت. به عبارت دیگر ، بر اساس نمودار ، این سیستم به ازای هر 300 یا 500 معامله بهینه خواهد شد.
روش دیگر برای تعیین تعداد مناسب معاملات، گسترش نمونه و بررسی تغییرات سود خالص است. سیستم معاملاتی که به صورت عینی بهینه شده است، ثبات یکسان در تعداد معاملات مختلف را نشان می دهد. به عنوان مثال، دو سیستم تجاری متفاوت وجود دارد که روی هر دوی آنها تعداد یکسانی معامله انجام شده است و نتیجه مشابهی را نشان می دهند. ما تعداد معاملات را افزایش می دهیم، فیلترها را اضافه می کنیم و می بینیم که یک سیستم معاملاتی پایدار مانده است، در حالی که دومی اینطور نیست. از نظر گرافیکی به این شکل خواهد بود:
سیستم معاملاتی دوم نسبت به اولی برای استفاده در حساب واقعی مناسب تر است. این مثال نشان می دهد که با تعداد مساوی از پوزیشن های باز، اعتبار استراتژی می تواند متفاوت باشد. از این رو میتوان نتیجه گرفت که: شما می توانید تعداد معاملات را فقط در صورت اطمینان از ثبات این سیستم کاهش دهید.
و در آخر ، برخی از قوانین کلی برای ارزیابی سیستم معاملاتی:
- سعی کنید سیستم معاملاتی را تا حد امکان عینی ارزیابی کنید. یک اشتباه معمول، مشکلات بزرگی در بر خواهد داشت.
- هنگام ارزیابی ، از نوار صفر استفاده نکنید تا از تحریف نتیجه آزمایش جلوگیری شود.
- قیمت ها باید تا حد ممکن دقیق باشند. اغلب اتفاق می افتد که آزمایش روی قیمت های دریافت شده از یک منبع برای یک دارایی بسیار متفاوت است.
- پارامترهای تعیین شده در تنظیمات سیستم معاملاتی باید با خواص جفت ارز مطابقت داشته باشد. هر جفت پارامترهای خاص خود را دارد که با مراجعه به فهرست "نمادها" (دکمه سمت راست ماوس) و کلیک روی "نمایش" روی جفت ارز منتخب، می توانید در نمای کلی بازار مشاهده کنید.
بیشترین کدهای خطای آزمون عبارتند از: 130 (سیگنال استاپ نادرست) و 131 (حجم معاملات نادرست)؛
- مهمترین دوره آزمایش آخرین دوره است. به عنوان مثال، اگر مدت زمان 5 سال باشد، آزمایش در سال آخر بر روی چهار سال گذشته انجام می شود. در حالت ایده آل ، ترکیب انتخابی از تنظیمات پس از آزمایش در سال گذشته "خارج از نمونه" باید در مقایسه با بخش قبلی نتیجه مثبت و پایداری به دست آورد.
نتیجه: ارزیابی سیستم معاملات به معامله گران کمک می کند تا با سیستم معاملاتی خود به طور کامل آشنا شوند و خطرات احتمالی آن را بررسی کنند. نادیده گرفتن معیارهای تحلیل می تواند منجر به این واقعیت شود که ارزیابی عینی نخواهد بود، که خطر از دست دادن سرماه را به میزان قابل توجهی افزایش می یابد. همچنین ، تجزیه و تحلیل کاربردی سیستم ، رویکرد سیستماتیک برای تجارت، دانش و نظم و انضباط معامله گر را پرورش می دهد. و بدون نظم و انضباط ، موفقیت در فارکس دشوار خواهد بود. موفق باشید!
پا نوشت: آیا نوشته ی من مورد پسندتان قرار گرفت؟ لطفا در شبکه های اجتماعی آن را به اشتراک بگذارید: این بهترین ''تشکر'' خواهد بود :)
لینک های مفید:
- پیشنهاد می کنم که با یک کارگزار (بروکر) مطمئن معامله کنید اینجا. سیستم این امکان را به شما می دهد که یا خودتان به معامله بپردازید یا معامله ی معامله کنندگان موفق از سرتاسر دنیا را کپی کنید.
- در پلتفرم لایت فایننس از کد تشویقی BLOG برای گرفتن امتیاز سپرده گذاری 50% استفاده کنید. به هنگام سپرده گذاری سپرده گذاری در حساب معاملاتی خود تنها لازم است که این کد را در محل مناسب وارد نمایید.
- کانال تلگرام با تحلیل های باکیفیت، مطالب مربوط به فارکس، مقالات آموزشی، و سایر مطالب مفید برای معامله گران https://t.me/farsi_forex_trading_blog
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
