چگونگی سرمایه گذاری در شاخص NASDAQ

۲۰۲۴.۰۴.۱۸ ۲۰۲۴.۰۴.۱۸ چگونگی سرمایه گذاری در شاخص NASDAQ

آرتم ششکوف (Artem Shashkov)https://www.litefinance.org/fa/blog/authors/artem-shashkov/

اگر نمودار شاخص نزدک (National Association of Securities Dealers Automated Quotation) را برای مدت طولانی باز کنید، به احتمال 99 درصد رشد هموار و زیبایی را مشاهده خواهید کرد. اما اگر چنین ابزار بی‌نقصی وجود دارد، چرا سرمایه گذاران تنها به آن اتکا نمی‌کنند و از سایر ادوات چشم بپوشند؟

در این مقاله به بررسی ساختار کلان و خرد فرآیند سرمایه گذاری در این شاخص، شناسایی نقاط ضعف آن، و از همه مهمتر، بررسی مبنای شاخص نزدک می‌پردازیم. همچنین به موضوع تجارت خواهیم پرداخت، از این رو این مقاله برای معامله گران نیز مفید خواهد بود.

خلاصه‌ای از بازار نزدک

تیکر شاخص نزدک کامپوزیت: IXIC#

تیکر آتی نزدک-100: #NQ

قیمت کنونی:

 1 NQ = {NQ rate} USD 

اساس: قیمت‌های سهام عادی شرکت‌های حوزه فناوری پیشرفته که در بازار سهام NASDAQ معامله می‌شوند.

پلتفرم‌های معاملاتی اصلی: نزدک. مشتقات شاخص نزدک کامپوزیت نیز در CME (بورس کالای شیکاگو) و CBOE  (بازار بورس آپشنال شیکاگو) معامله می‌شود.

اهرم: 1:100.

مارجین: 1 درصد

حداکثر حجم معامله: 100 لات (100 CFD، هرکدام معادل قیمت شاخص کنونی سهام)

1 لات برابر با قیمت بازار شاخص نزدک است.

شرکت‌های زیر در دو شاخص نزدک کامپوزیت و شاخص نزدک کامپوزیت-100 شامل شده‌اند:

این لیست تنها شامل شرکت‌های بزرگ جهانی می‌‌باشد.

چه چیزی بر شاخص نزدک تأثیر می‌گذارد؟

شاخص NASDAQ Composite بر اساس قیمت سهام عادی شرکت‌های لیست شده در نزدک محاسبه می‌شود. ارزش بازار کل شرکت‌ها نیز در نظر گرفته می‌شود: هر چه شرکت سهام بیشتری منتشر کند، قیمت آن‌ها بیشتر بر شاخص تأثیر می‌گذارد.

بنابراین، قیمت شاخص NASDAQ Composite بیشتر به سلامت مالی بزرگ‌ترین شرکت‌ها با قیمت سهام بالاتر وابسته است. از سوی دیگر، به دلیل تعداد زیاد سهام موجود (بیش از 3200)، تأثیر آن‌ها به اندازه سایر شاخص‌های بازار سهام مانند داو جونز یا S&P 500 نیست.

شاخص نزدک کامپوزیت هیچ گونه تجدید توازن سالانه، سه ماهه یا بدون برنامه ریزی ندارد، زیرا لیست شرکت‌ها روزانه بروزرسانی می‌شود.

شاخص نزدک کامپوزیت به عوامل مؤثر بر بخش‌های مجزای اقتصاد (فناوری پیشرفته، مراقبت‌های بهداشتی و کالاهای مصرفی) وابسته است، به این دلیل که شرکت‌های این صنایع در این شاخص سهم بیشتری دارند. به عنوان مثال، مشکلات در لجستیک بین‌المللی بر حجم سهام فناوری و سرعت تولید کالاهای مصرفی تأثیر منفی خواهد گذاشت، و رونق صنعت فین‌تک تأثیر مثبتی بر شرکت‌های صنعت فناوری پیشرفته خواهد داشت.

شما می‌توانید این عوامل را با استفاده از اخبار تحلیلی ردیابی کنید. برای این کار، معامله گران از تقویم اقتصادی موجود در سایت لایت فاینَنس استفاده می‌کنند.

عموماً باور بر این است که تنها اخبار مهم تأثیر قابل توجهی بر قیمت دارند. برای ردیابی تغییرات، می‌توانید به صحبت‌های تحلیلگران بازار در کانال‌های تلویزیونی اختصاصی گوش دهید یا نشریات مربوط به وضعیت صنایع مورد علاقه خود را بخوانید. اما سعی کنید از محتوایی که به پیش بینی تغییرات قیمت در آینده می‌پردازد صرف نظر کنید.

تفاوت‌های شاخص نزدک کامپوزیت و نزدک-100

نزدک-100 و نزدک کامپوزیت شاخص‌های وزنی مبتنی بر ارزش بازار سهام هستند، به این معنی که نه تنها بر اساس قیمت سهام نزدک، بلکه بر اساس تعداد آن‌ها نیز محاسبه می‌شوند. این بدان معناست که تأثیر هر شرکت بر عملکرد شاخص متناسب با اندازه ارزش بازار آن است.

محبوب ترین شاخص نزدک، نزدک-100 می‌باشد. در این شاخص سهام شرکت‌هایی با بالاترین سرمایه معامله شده در بازار سهام با همین نام شامل شده است. اپل، آمازون، و مایکروسافت بیشترین سهم (در مجموع حدود 30٪) را دارند. شاخص NASDAQ Composite شامل تمام شرکت‌های موجود در این بورس می‌شود. از این رو، برای یک شرکت گنجانده شدن در شاخص نزدک-100 دشوارتر از شاخص نزدک کامپوزیت است. 

سهم شرکت‌های نزدک-100 در شاخص نزدک کامپوزیت 90 درصد است، از این رو به دلیل مجموع سرمایه کل، دارای وزن بیشتری می‌باشد.

شاخص نزدک 100 (NDX)

شاخص نزدک 100، از 100 شرکت برتر فهرست شده در بورس نزدک تشکیل شده است. 

از نظر وزن مبتنی بر میزان سرمایه در بازار، شرکت‌هایی با فناوری پیشرفته بیشترین وزن را دارا هستند. شرکت‌های بخش مالی در این لیست شامل نمی‌شوند. از سال 1998، نه تنها سهام شرکت‌های آمریکایی، بلکه شرکت‌هایی از کشورهای دیگر نیز در این لیست گنجانده شده‌اند.

از آوریل 2022، ارزش بازار این شاخص به 16.9 تریلیون دلار رسید.

الزامات بنیادی برای شامل شدن در NASDAQ-100:

1. بخش غیر مالی.

2. حجم روزانه سهام معامله شده در بازار باید در طی 3 ماه حداقل 200000 باشد.

3. شرکت باید پیش‌تر در یکی از دو شاخص بازار سهام قرار گرفته باشد: نزدک گلوبال سِلِکت مارکت (NASDAQ Global Select Market) یا NASDAQ Global Market (برای شرکت‌های ثبت شده در ایالات متحده).

4. قرارداد اختیار معاملات شرکت باید در بازار سهام ایالات متحده معامله شود (برای شرکت‌های ثبت شده در خارج از ایالات متحده).

75 شرکت از 100 شرکت بزرگ در بورس NASDAQ به طور خودکار در NASDAQ-100 قرار می‌گیرند. از 25 شرکت باقیمانده، فقط مواردی که پیش‌تر در فهرست قرار گرفته بودند به طور خودکار اضافه می‌شوند. بقیه موارد، مورد ارزیابی قرار می‌گیرند.

توازن مجدد به صورت سه ماهه و سالانه انجام می‌شود. در طی توازن سه ماهه، در صورتی در ترکیب شاخص تغییر ایجاد می‌شود که:

• سهم یک شرکت که بیش از 24 درصد است، به 20 درصد کاهش یابد.

• شرکت‌هایی با سهام بیش از 4.5% اما کمتر از 24% از سهام خود، به طور مجموع 48% از میزان سهام را تشکیل می‌دهند، به 40 درصد کاهش یابند.

در طول توازن مجدد سالانه، تغییراتی در موارد زیر اعمال می‌شود:

• اگر سهم یک شرکت بیش از 15 درصد باشد، به 14 درصد کاهش می‌‍یابد.

• سهم کل 5 شرکت برتر از 40% بیشتر باشد، به 38.5% کاهش می‌یابد.

• وزن هر شرکتی که به 5 شرکت برتر تعلق نداشته باشد، از 4.4% بیشتر می‌شود.

از این رو، این شاخص به دلیل اینکه سهم بزرگی  از ارزش بازار متعلق به چند شرکت بزرگ است، نسبت به وضعیت مالی این شرکت‌ها حساس است.

شاخص نزدک کامپوزیت  (IXIC)

شاخص نزدک کامپوزیت متشکل از سهام عادی شرکت‌های داخلی و بین المللی می‌باشد که در بورس NASDAQ فهرست شده‌اند. تیکر سهام IXIC# است. وقتی مردم تنها از شاخص NASDAQ اسم می‌برند، درواقع به شاخص NASDAQ Composite  اشاره می‌کنند.

این شاخص ممکن است شامل موارد زیر باشد:

• سهام عادی؛

• رسیدهای سپرده آمریکای؛.

• تراست‌های سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REITs)؛

• سهام شرکت‌های مشارکتی با مسئولیت محدود (LLP).

ضمناً، برخی از تراست‌های سرمایه گذاری املاک و مستغلات سریعتر از خود شاخص  NASDAQ رشد می‌کنند. برای تنوع بخشیدن به سرمایه گذاری‌های خود می‌توانید آن‌ها را مورد بررسی قرار دهید.

ابزارهایی که نمی‌توانند در این شاخص شامل شوند:

• سهام‌ ممتاز؛

• صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معاوضه در بورس  (ETF)؛

• وارانت،

• صندوق‌های بسته (صندوق‌های سرمایه‌گذاری با سرمایه ثابت).

با توجه به تمرکز بالای سهام حوزه فناوری (بیش از 50٪)، شاخص نزدک کامپوزیت با دقت بیشتر آنچه را که در بخش اقتصاد فناوری اتفاق می‌افتد منعکس می‌کند. شرکت‌های خدمات مصرف کننده 20٪، و مشاغل مراقبت‌های بهداشتی 10٪ از شاخص را تشکیل می‌دهند.

در عین حال، بیشترین تعداد شرکت‌ها در شاخص نزدک کامپوزیت، به بخش مراقبت‌های بهداشتی تعلق دارد، که حدود 900 شرکت می‌باشد.

اگر عملکرد NASDAQ را در 10 سال گذشته ارزیابی کنیم، نرخ رشد شاخص کامپوزیت آن به ترتیب 1.8 و 1.6 برابر بیشتر از S&P 500 و داوجونز اینداستریال اَوِرِیج (Dow Jones Industrial Average) است.

نحوه سرمایه گذاری در شاخص  NASDAQ

شما می‌توانید تنها از طریق اوراق بهادار مشتقه این شاخص، سرمایه گذاری در NASDAQ را آغاز کنید: معاملات فیوچرز، صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک و ETFها. تمام این ابزارها در بازار سهام معامله می‌شوند، از این رو برای سرمایه گذاری نیازمند یک کارگزار بورس خواهید بود.

شما نمی‌توانید به طور مستقیم روی شاخص سرمایه گذاری کنید.

معاملات فیوچرز (آتی)

این یک ابزار مالی مشتقه همراه با شاخص NASDAQ Composite یا NASDAQ-100 به عنوان دارایی پایه می‌باشد. یعنی قیمت معاملات فیوچرز مشابه قیمت شاخص خواهد بود.

 نحوه سرمایه گذاری در NASDAQ با استفاده از معاملات فیوچرز:

علاوه بر سرمایه گذاری کلاسیک "خرید و نگه داشتن"، می‌توانید معاملات فروش (short position) را در فیوچرز باز کنید. اگر انتظار کاهش قیمت شاخص نزدک کامپوزیت یا شاخص NASDAQ-100 را دارید، می‌توانید این کار را انجام دهید.

پلتفرم اصلی برای انجام معاملات فیوچرز بورس کالای شیکاگو (CME) است. در اینجا شما می‌توانید بیشترین نقدشوندگی را ببینید. با این حال، معاملات فیوچرز NASDAQ در سایر بازارهای سهام نیز معامله می‌شوند (می‌توانید اطلاعات و شرایط معاملات را از بورس‌های کشور خود درخواست کنید).

تیکرهای ابزار CME

• نزدک کامپوزیت ایندکس فیوچرز - QC#;
• نزدک-100 ایندکس فیوچرز - NQ#.

ارزش هر دو قرارداد فیوچرز با استفاده از فرمول یکسان محاسبه می‌شود:

20 دلار × قیمت کنونی شاخص NASDAQ

مدت قرارداد فیوچرز یک چهارم سال (3 ماه) می‌باشد. آنگاه تاریخ انقضا سر می‌رسد، و پس از این تاریخ نمی‌توان معاملات را تحت قرارداد کنونی پیش برد. اگر معامله یک معامله گر یا سرمایه گذار پیش از انقضا بسته نشده باشد، پوزیشن به صورت خودکار بسته می‌شود، و مابه التفاوت قیمت خرید و فروش فیوچرز به حساب آن‌ها واریز می‌شود.

برای ادامه معامله، باید به قرارداد دوره بعدی بروید. به عنوان مثال، پس از انقضای معاملات فیوچرز جولای (Q2) باید آن را به معاملات فیوچرز سپتامبر (Q3) تغییر دهید. از این رو، سرمایه گذاری بلند-مدت در NASDAQ از طریق معاملات فیوچرز کار راحت و بی‌دردسری نیست.

برای معاملات فیوچرز، کارگزاران سهام معمولاً اهرم ارائه می‌دهند. در این صورت سود بالقوه و همچنین ریسک بالقوه بالاتر از زمانی است که سهام NASDAQ  را خریداری می‌کنید.

صندوق سرمایه گذاری مشترک

صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک به شما این امکان را می‌دهند که از کل دارایی‌های صندوق، که سرمایه گذاران زیادی نیز در آن سرمایه گذاری کرده‌اند، سهمی بدست آورید. هر صندوق مشترک توسط مدیران اداره می‌شود. آن‌ها مسئولیت انتخاب اوراق بهادار را بر عهده دارند، بر خلاف ETFها، که در آن پورتفولیو با لیست سهام موجود در شاخص نزدک کامپوزیت یا نزدک-100 یکسان است.

سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک ارزان تر از سرمایه گذاری در ETF است. شما می‌توانید گزینه‌هایی از 0.1 دلار به ازای هر 1 سهم پیدا کنید. با این حال، به دلیل وجود چندین مدیر، هزینه‌های مدیریتی بیشتر از ETFها می‌باشد.

برخی از محبوب‌ترین صندوق‌های سرمایه گذاری مشترکِ مبتنی بر NASDAQ عبارتند از:

• صندوق سرمایه گذاری مشترک Invesco مبتنی بر شاخص نزدک-100: تیکر IVNQX#

• صندوق سرمایه گذاری مشترک USAA مبتنی بر شاخص نزدک-100: تیکر USNQX#

 نمودار IVNQX#:

نمودار USNQX#:

هزینه‌های مدیریت به ترتیب 0.15% و 0.48% است، و با متوسط کارمزد بازار که برابر با 0.96% است، بسیار ارزان محسوب می‌شود.

صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک یک ابزار سرمایه گذاری محبوب در میان کارگزاران سهام می‌باشند. ممکن است کارمزدهای صندوق مشترک محلی در کشور شما متفاوت باشد. برای ارزیابی صلاحیت مدیران صندوق‌های سرمایه گذاری، توصیه می‌شود که به مدت یک دوره‌ی حداقل 2 ساله میزان بازده را ارزیابی کنید.

ETF

یک صندوق قابل معامله در بورس یا ETF در همان سبد سهامی سرمایه گذاری می‌کند که شاخص NASDAQ را تشکیل می‌دهد. در شرایط مد نظر ما، این شاخص NASDAQ-100 یا شاخص NASDAQ Composite است. وزن سهام در شاخص ETF مانند خود شاخص توزیع می‌شود.

محبوب‌ترین  ETFها در NASDAQ-100 توسط Invesco (تیکر صندوق QQQ#) و Proshares (تیکر صندوق TQQQ#) نگهداری می‌شوند.

نمودار میان-مدت ای‌اِف‌تی QQQ#:

نمودار میان-مدت صندوق TQQQ#:

محبوب‌ترین ETFهای نزدک کامپوزیت توسط  Fidelity Investments ایجاد شده‌اند (با تیکرهای ONEQ# و FNCMX#).

نمودار میان-مدت صندوق QNEQ#:

نمودار میان-مدت صندوق FNCMX#:

سرمایه‌گذاری در ETF راحت‌تر از آن است که سهام شرکت را خودتان انتخاب کنید ( این کار ارزان‌تر و سریع‌تر است). من تایید می‌کنم که امکان انتخاب سهام NASDAQ-100 وجود دارد، اما در مورد شاخص نزدک کامپوزیت، سرمایه گذار باید بیش از 3000 سهم از شرکت‌ها را خریداری کند، که به نظر من منطقی به نظر نمی‌رسد.

پارامترهای ETF در حال حاضر به شرح زیر است:

در مقایسه با هزینه خرید سهام، قیمت یک ETF کاملا معقول است. علاوه بر این، تنها هزینه سرمایه گذاری در ETFها مربوط به هزینه مدیریت است، در حالی که برای سهام اگر با بازه روزانه سر و کار دارید باید برای انتقال پوزیشن در طول شب به دوره روزانه بعدی هزینه بپردازید. این معامله می‌تواند به طور قابل توجهی نتایج سرمایه گذاری‌های بلند-مدت را کاهش دهد.

چگونه با ETF در NASDAQ سرمایه گذاری کنیم

انتخاب صندوق شاخص امری فردی است و به اهداف و انتظارات سرمایه گذار بستگی دارد. این جدول نشان می‌دهد که ابزارهای کم بازده کارمزد کمتری دارند. من عمداً داده‌های بازار را در بازده 5 ساله ارائه کردم: سرمایه گذاری‌های بلند-مدت در ETFها اولویت بیشتری دارند. دارایی پایه آن‌ها طی چند ماه در معرض کاهش میان-مدت قرار دارند، که در این مدت ممکن است بازدهی دچار افت سرمایه شود. اما در مدت زمان طولانی‌تر، یک چنین سرمایه گذاری‌هایی پتانسیل خوبی داشته و احتمال بازدهی بالایی دارند.

توجه داشته باشید که من تنها شناخته شده‌ترین صندوق‌ها را بر اساس شاخص نزدک کامپوزیت و NASDAQ-100 فهرست کرده‌ام. اگر علاقه‌مند به سرمایه گذاری در NASDAQ از طریق صندوق‌های شاخص هستید، توصیه می‌کنم بازار داخلی کشور خود را مطالعه کنید. کارگزاران سهام محلی معمولا ETF را به علت شاخص‌های سهام محبوب ارائه می‌دهند. به بازده‌ها، و هزینه‌های مدیریتی توجه کنید و نمودار ETF را با نمودار دارایی پایه مقایسه کنید: هر چه ضریب همبستگی بیشتر باشد بهتر است.

نحوه خرید شاخص NASDAQ

شما نمی‌توانید مستقیماً NASDAQ-100 یا NASDAQ Composite را خریداری کنید، زیرا هر یک از آن‌ها نتیجه یک محاسبه است و نه یک وسیله سرمایه گذاری. نزدک یک نرخ است، نه یک ابزار مالی. این مسئله در مورد هر شاخص سهامی صدق می‌کند.

اما شما می‌توانید با تجارت یا سرمایه گذاری با NASDAQ درآمد کسب کنید. علاوه بر موارد اشاره شده در بالا مانند قراردادهای فیوچرز، آپشن‌ها، ETFها (صندوق‌های قابل معامله در بورس)، ابزار دیگری برای سفته بازی کوتاه-مدت وجود دارد، یعنی CFDها (قرارداد ما به التفاوت).

قرارداد ما به تفاوت NASDAQ

قرارداد ما به تفاوت شاخص NASDAQ  یا CFD هم برای تجارت و هم برای سرمایه گذاری مناسب است. برخلاف قراردادهای فیوچرز، CFD  ابزاری با مدت زمان نامحدود است.

CFD نزدک-100 (#NQ) بیشترین محبوبیت را دارد، بنابراین بسیاری از کارگزاران فارکس این CFD را دارا هستند.

نمودار NASDAQ CFD از درگاه وبسایت لایت فاینَنس، بازه زمانی D1:

CFDها، مانند معاملات فیوچرز، تقریباً در تمام ساعات شبانه روز، یعنی به صورت 23 ساعته در روزهای کاری معامله می‌شوند.

حداقل حجم برابر با 1 لات است. برای تضمین معامله از آگوست 2022، 7.62 دلار به ازای هر لات لازم بود. به این معنی که برای باز کردن یک پوزیشن 3 لاتی، در حساب باید حداقل 3 * 7.62$= 22.86$ موجود باشد.

NASDAQ عمدتاً شامل شرکت‌های ایالات متحده است، از این رو هنگام انجام معاملات روزانه بهتر است در طول ساعت معاملاتی آمریکا از ساعت 16:00 تا 00:00  (GMT+3، زمان درگاه معاملاتی لایت فاینَنس) معامله انجام شود. در این زمان، تمام بازارهای سهام ایالات متحده باز هستند، که به نقدشوندگی بالاتر و حرکات بزرگ قیمت کمک می‌کند.

نحوه معامله NASDAQ: بهترین استراتژی‌ها

هنگام معامله CFDهای شاخص، حرکات قیمت به صورت "مرحله‌ای" رخ می‌دهد. به نظر من، کار با آن‌ها با استفاده از سطوح قیمت افقی راحت‌تر است.

بیایید به یک استراتژی شکست محدوده ساده نگاه کنیم. ما به 2 سطح افقی نیاز داریم. ایده اصلی این است که پس از شکست یا همان گذر از بالا یا پایین دامنه، به یک حرکت روند "پرش" کنیم، که ممکن است به دلیل افزایش نوسان در طول ساعت معاملاتی آمریکا ادامه یابد.

برنامه معاملاتی

1. در بازه زمانی M15، اجازه دهید 2 سطح افقی را که پیش از باز شدن ساعت تجاری اروپا تشکیل شده است، علامت گذاری کنیم. در منطقه زمانی من، این دوره از 03:00 تا 11:00 (GMT+3، زمان سرور معاملاتی لایت فاینَنس) می‌باشد:

• سقف روز؛

• کف روز.

2. ما 2 دستور معلق قرار می‌دهیم:

• توقف خرید بالای سقف قیمت (حد ضرر - زیر کف روز)؛

• توقف فروش زیر کف قیمت (حد ضرر - بالاتر از سقف روز).

3. پس از آغاز دستور نخست، از مرحله دوم غافل نشوید: ممکن است یک شکست نادرست در کار باشد و قیمت ممکن است در جهت مخالف حرکت کند.

4. در پایان ساعت معاملاتی آمریکا، تمام معاملات باید بسته شوند. از آنجایی که ما از نوسانات این جلسه به خصوص استفاده می‌کنیم، نگه داشتن معاملات پس از بسته شدن آن منطقی نیست.

دستورات باید در مکان‌هایی با مارجین مجزا برابر با اسپرد، نه دقیقاً در بالا/ پایین‌تر از سطح، قرار گیرند. بسته به پارامترهای حساب، اسپرد ممکن است ثابت (همیشه به تعداد واحدهای یکسان) یا شناور (بازار) باشد.

اگر به دلایلی دستور باز نشده است، نباید سعی کنید با باز کردن یک معامله همراه با بازار، خود را به قیمت برسانید، زیرا نسبت سود و ریسک بدتر خواهد شد.

بیایید به چند معامله در تاریخ نگاه کنیم:

این تصویر، 2 سطح افقی را نشان می‌دهد - قیمت سقف و کف برای دوره‌ای از شروع روز تا آغاز جلسه معاملاتی اروپا.

در ساعت 9:30 یک شکست در سطح پایینی وجود داشت، یک پوزیشن فروش باز شد. حد ضرر پشت سطح افقی بالایی همراه با مارجین جداگانه، با در نظر گرفتن اسپرد تنظیم می‌شود.

پوزیشن تا پایان جلسه معاملاتی آمریکا باز می‌ماند، نقطه بسته شدن با یک مربع قرمز مشخص شده است. در نتیجه، در مقایسه با ریسک، سود 3/1 دریافت می‌کنیم: سود 225 واحدی همراه با حد ضرر 65 واحدی.

نمونه‌ای از معامله برای روز بعد:

پیکان قرمز شکست سطح پایینی را نشان می‌دهد، که دستور فروش معلق را فعال می‌کند. دستور ورود نیز باید با مارجین جداگانه برای اسپرد کنونی قرار گیرد. حد ضرر برای این معامله فروش با یک خط قرمز مشخص شده است، یعنی فراتر از سطح افقی بالایی قرار می‌گیرد.

سپس قیمت حد ضرر از گذشت و در همان زمان سطح خرید معلق را فعال کرد، چرا که ما انتظار یک روند صعودی را داشتیم. حد ضرر برای این معامله خرید زیر سطح پایینی می‌باشد که با خط سبز مشخص شده است.

در نتیجه، قیمت تمام مدت روز در کانال در حال معامله شدن بود و هیچ حرکت جهت داری وجود نداشت. معامله در پایان جلسه معاملاتی آمریکا بسته شد، نقطه پایانی با مستطیل سبز نشان داده شده است.

نتیجه روز: 1 معامله ضرر ده به مقدار یک دستور توقف کامل، 1 معامله ضرر ده به میزان 0.5 دستورات توقف.

اگر حد ضرر 1 درصد سپرده باشد، نتیجه دو روز معامله به شرح زیر است:

• 1  معامله سودآور به میزان 3%؛

• 1 معامله ضرر ده به میزان 1%؛

• 1 معامله ضرر ده به میزان 0.5%.

از این رو، نتیجه دو روز معاملاتی سودآور خواهد بود.

استراتژی یک نوع روند است، از این رو دارای ویژگی‌های زیر می‌باشد:

• سهم معاملات سودآور حدود 30-35% خواهد بود.

• نسبت سود/ریسک توصیه شده: از4/1.

از این رو بابت از دست دادن معاملات نترسید. تا زمانی که شما بیش از 1٪ از سپرده را ریسک نکنید، این معاملات قابل قبول هستند.

معامله گران با تجربه بیشتر می‌توانند از ابزارهای زیر استفاده کنند:

• اندیکاتور ATR با دوره 5 در بازه زمانی D1. پیش از قرار دادن دستورات، عرض محدوده را با ارزش اندیکاتور مقایسه کنید. ترجیحاً باید ATR حداقل 3 برابر بیشتر از عرض محدوده باشد؛

• حد ضرر محرک: اما باید از نسبت 2/1 شروع کنید. با یک استراتژی معاملاتی، معاملاتی که با حد سود بسته می‌شوند، به اندازه طلا ارزش دارند. از سوی دیگر، حد ضرر محرک پیش از هنگام، می‌تواند منجر به کاهش سود بالقوه شود.

اگر هنگام معامله با این استراتژی با شرایط پیچیده‌ای مواجه شدید، در بخش نظرات سوال خود را بپرسید.

باید خاطر نشان کنم که این استراتژی تنها یک نقطه شروع برای توسعه دادن روش مختص به خود شما است و نه یک سیستم تجاری جهانی از پیش آماده شده. هدف استراتژی این است که به معامله‌گر کمک کند تا دریابد که آیا با معامله در شکست‌های سطح راحت است یا خیر و آیا علاقه‌مند به تحقیقات بیشتر در مورد این شیوه می‌باشد یا نه.

نحوه خرید سهام در NASDAQ

سهام فهرست شده در NASDAQ به دو دسته تقسیم می‌شوند:

• بازار ملی NASDAQ : بازار اصلی شرکت‌های بزرگ با نقدشونده ترین سهام.

• NASDAQ با ارزش بازار کم،  بازاری برای شرکت‌های کوچک با ارزش بازار پایین، و در نتیجه نقدشوندگی کمتر است.

سرمایه گذاران خصوصی فقط می‌توانند سهام NASDAQ را از طریق یک کارگزار سهام خریداری کنند که دسترسی به بازار سهام را فراهم می‌کند. شما مجبور نیستید به ایالات متحده بروید، تعدادی از کارگزاران دفاتر نمایندگی در کشورهای دیگر دارند.

نکته مهم دیگر: بزرگترین شرکت‌هایی که سهام آنها در NASDAQ معامله می‌شود در سایر بورس‌ها نیز فهرست شده اند. بنابراین، صرافی محلی شما می‌تواند هر آنچه را که برای معامله چنین سهامی نیاز دارید، فراهم کند. اما احتمالا بازارهای سهام محلی انتخاب محدودی خواهند داشت: به احتمال زیاد هیچ اوراق بهادار ارزان قیمتی با ارزش بازار کم وجود نخواهد داشت.

چگونگی سرمایه گذاری گام به گام در NASDAQ:

1. تعیین استراتژی سرمایه گذاری: حفظ یا افزایش سرمایه. در مورد سهام، هرچه بازده مورد نظر بیشتر باشد، ریسک و افت سرمایه احتمالی افزایش می‌یابد. مبنای پرتفولیو باید همیشه سهام‌های پایدار کم بازده با ریسک افت سرمایه پایین باشد. دارایی‌های بسیار سودآور و در نتیجه با ریسک بالا، باید بر اساس بازده مورد نظر انتخاب شوند. بنابراین در حالت اول با تحمل ریسک پایین، سهم سهام با ریسک بالا باید در پرتفولیو کم و در حالت دوم باید بیشتر سهام پربازده باشد.

2. میزان سرمایه برای سرمایه گذاری را تعیین کنید. ما معمولاً وقتی کاری جدید را شروع می‌کنیم، از تمام امکانات خود استفاده می‌کنیم. اگر می‌خواهید وزن کم کنید، بلافاصله تمام غذاهای شیرین و چرب را حذف می‌کنید. اگر می‌خواهید سرمایه‌گذاری کنید، هیچ سرگرمی ندارید و تمام پول پس‌انداز شده را در سهام سرمایه‌گذاری می‌کنید. هیچ کس نمی‌خواهد اعتراف کند که این رویکرد در دراز مدت جواب نمی‌دهد. از این رو مقدار اولیه سرمایه باید به گونه‌ای باشد که اگر آن را از دست دادید افسوس نخورید. سپس این عدد را در 3 ضرب کنید و مقدار سرمایه مورد نیاز را بدست آورید. اگر در مورد این فرمول کنجکاو هستید، یک سوال در بخش نظرات بپرسید.

3. یک کارگزار انتخاب کنید. معیار اصلی جواز دادن به اطلاعات است که باید به راحتی در دسترس باشد. اگر می‌خواهید در بورس NASDAQ معامله کنید، کارگزار آمریکایی باید مجوز SEC داشته باشد. سپس شرایط معاملات را مطالعه کنید. توصیه کلی این است که هزینه‌ها را کاهش دهید. و جزئیات زیر را بررسی کنید:

• حق کمیسیون کارگزار. برای دسترسی به بازار سهام این مبلغ هزینه می‌شود و می‌توان آن را بدون مالیات بر ارزش افزوده نشان داد. اگر مقدار کمی سرمایه گذاری می‌کنید، کمیسیون به عنوان درصد گردش ارجحیت دارد. برای سرمایه گذاری‌های بزرگ، مبلغ ثابتی را برای هر معامله انتخاب کنید، به عنوان مثال، 2 دلار؛

• کمیسیون برای نگهداری حساب کارگزاری. بدون در نظر گرفتن اینکه آیا معامله می‌کنید یا نه، هزینه آن محاسبه می‌شود. بنابراین، بهتر است از این مورد به طور کامل اجتناب کنید؛

• هزینه سپرده گذاری. هزینه نگهداری اوراق بهادار. ممکن است به طور جداگانه از کمیسیون‌های دیگر نشان داده شود؛

• کمیسیون مبادله. اندازه آن بستگی به این دارد که در کدام یک از بورس‌ها قرار است سهام بخرید.

4. افتتاح حساب کارگزاری و واریز وجوه.

پس از آن می‌توانید در سهام شرکت‌های مورد نظر سرمایه گذاری کنید. سرمایه گذاران سهام را به صورت آنلاین از طریق درگاه معاملاتی ارائه شده توسط کارگزار خریداری می‌کنند.

معاملات سهام NASDAQ موضوع گسترده‌ای است که پرداختن به آن در یک مقاله دشوار است. از تجربه شخصی خود برای ما بگویید. ترجیح می‌دهید در چه سهامی سرمایه گذاری کنید؟ نظرات یا سوالات خود را در بخش کامنت به اشتراک بگذارید، خوشحال می‌شوم در مورد آن‌ها صحبت کنم.

مزایا/معایب سرمایه گذاری در شاخص NASDAQ

از مزایای اصلی سرمایه گذاری در شاخص‌ها می‌توان به سادگی و محدودیت پایین حجم سپرده اشاره کرد. سرمایه گذار نیازی به درک سهام یا تشکیل پرتفولیو ندارد، زیرا شاخص نزدک کامپوزیت و شاخص NASDAQ-100 به خودی خود پورتفولیو ایجاد شده می‌باشند. برای سرمایه گذاری فقط باید یکی از مشتقات مربوط به میزان سرمایه خود را خریداری کنید.

سرمایه‌گذاری در NASDAQ از طریق معاملات فیوچرز، صندوق‌های سرمایه گذاری شاخص (ETF) و صندوق‌های مشترک نشان دهنده تنوع هستند، زیرا هر شاخص از سهام تعدادی از شرکت‌ها تشکیل شده است. از سوی دیگر، تنوع در این مورد محدود است: سرمایه گذاران فقط سهام شرکت‌های شامل شده در NASDAQ را خریداری می‌کنند.

هنگام سرمایه گذاری در NASDAQ-100 و NASDAQ Composite، هزینه‌ها کمتر از زمانی است که پورتفولیو سرمایه گذاری خود را می‌سازید. شاخص‌ها همچنین نقد شوندگی بالاتری نسبت به سهام فردی دارند (یک سرمایه‌گذار شاخص می‌تواند دارایی را به قیمتی نزدیک به قیمت بازار بفروشد).

هر یک از شاخص‌های NASDAQ متشکل از شرکت‌هایی از یک بخش اقتصادی خاص می‌باشد. در نتیجه، در زمان شکل‌گیری حباب‌های اقتصادی (افزایش شدید و غیرمنطقی تقاضا برای دارایی‌ها) شاخص و مشتقات آن به جای انعکاس وضعیت واقعی یک بخش، مطابق با قانون عرضه/تقاضا به شدت افزایش خواهند داشت. زمانی که حباب می‌ترکد، بازار وارد یک رکود به مدت نامعلوم می‌شود. سرمایه گذارانی که از این اموج الهام گرفته‌اند و پول زیادی را سرمایه گذاری می‌کنند در معرض خطر کاهش سرمایه هستند.

این شاخص به مدت چندین دهه وجود داشته است، از این رو به طور مداوم طبق قوانین خاصی متعادل می‌شود. NASDAQ شامل دارایی‌های نوآورانه نمی‌شود، بنابراین بعید است که قیمت آن به شدت افزایش یابد.

توازن مجدد تنها چند بار در سال اتفاق می‌افتد، این موضوع به این معنی است که پیش از انجام آن، سهام ضعیف می‌‍تواند به مدت طولانی بر ارزش NASDAQ تأثیر منفی بگذارد.

نتیجه‌گیری

این مقاله یک گزارش جامع از دو شاخص اصلی NASDAQ ارائه می‌دهد: NASDAQ-100 و NASDAQ Composite. با این حال، NASDAQ منطقه وسیع تری برای سرمایه گذاران بالقوه است که می‌توانند در آن جستجو کنند. هر یک از شاخص‌های این بورس، بخش خاصی از اقتصاد را پوشش می‌دهد و می‌تواند برای تنوع بخشیدن به سرمایه گذاری‌های شما استفاده شود. علاوه بر این، هنگام تشکیل یک سبد سرمایه گذاری، می‌توانید سرمایه گذاری‌ها را نه تنها در بین شاخص‌های مختلف، بلکه در بین ابزارهای مشتقه آن‌ها نیز توزیع کنید. به عنوان مثال، قراردادهای فیوچرز NASDAQ Composite  و NASDAQ-100 ETFs را ترکیب کنید.

NASDAQ یکی از محبوب ترین و شناخته شده‌ترین بازهای تبادل است، از این رو کارگزاران کشورهای مختلف این امکان را برای سرمایه گذاری در ابزارهای مالی مشتقه این خانواده از شاخص‌ها، بدون افتتاح حساب کارگزاری در ایالات متحده فراهم می‌کنند.

به نظر من، سرمایه گذاری در NASDAQ در دو مورد منطقی است:

• در ابتدای سفر یک سرمایه گذار، به ویژه با کمک طیف گسترده‌ای از ETF ها و صندوق‌های مشترک نزدک، و به دلیل الزامات کم در اندازه سپرده.

• برای سرمایه گذاری‌های میان-مدت و بلند-مدت با بازدهی بالاتر از نرخ تورم و نرخ بانک.

NASDAQ در سال‌های اخیر بهتر از داو جونز ایالات متحده و S&P 500 عمل کرده است، بنابراین سرمایه‌گذاری در NQ برای سرمایه‌گذاران تهاجمی مناسب‌تر از سرمایه‌گذاران محافظه‌کار است.

نمودار قیمت NQ در حالت زمان واقعی