میانگین صنعتی داوجونز (با نام اختصاری DJIA) شاخصی است که نماینده ی تصویر جمعی کسب و کارهای آمریکایی دارای گردش سرمایه ی بزرگ است. سرمایه گذاری در شاخص داوجونز به دلیل رشد تاریخی ای که داشته به نظر امن می رسد. تمامی کسب و کارهای لیست شده در ذیل شاخص فراگیر داوجونز در یک برهه ی زمانی در موفق ترین حالت خود قرار داشته اند. در عین حال ذکر این نکته نیز ضروری است که شاخص داوجونز را نباید شاه کلیدی دانست که همواره کسب سود را تضمین می کند.
در این مقاله به طور جزیی نگاهی به شاخص فراگیر داوجونز، ابزارهای مالی مشتق آن، و ویژگی های سرمایه گذاری در آن خواهیم انداخت.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
شاخص فراگیر داوجونز چیست؟
نشان اختصاری: #YM.
قیمت فعلی: 1 YM = 42 375.6 USD.
ترکیب: قیمت سهام 30 مورد از بزرگترین شرکت های آمریکا. در حال حاضر فرمول محاسبه ی موجود شاخص تاثیر تقسیم سهام یک شرکت خاص لیست شده ذیل شاخص فراگیر را خنثی می کند. پتلفرم های معاملاتی اصلی: نزدک و بازار بورس نیویورک. ابزارهای مالی مشتق این شاخص فراگیر در بازار بورس شیکاگو و CBOT معامله می شود.
اهرم: 1:100
مارجین: 1 درصد
حجم حداکثری معامله: 100 لات (100 قرارداد مابه التفاوت که هر یک برابر با قیمت فعلی شاخص فراگیر هستند).
اندازه ی لات: برابر با قیمت بازاری شاخص فراگیر داوجونز.
شاخص فراگیر داوجونز سهام شرکت های زیر را در ذیل خود لیست کرده است:
| شرکت | بارار بورس | نشان اختصاری |
|---|---|---|
| 3M Co | NYSE | #MMM |
| American Express Co. | NYSE | #AXP |
| Amgen | NASDAQ | #AMGN |
| Apple Inc. | NASDAQ | #AAPL |
| The Boeing Co. | NYSE | #BA |
| Caterpillar, Inc. | NYSE | #CAT |
| Chevron Corp. | NYSE | #CVX |
| Cisco Systems | NASDAQ | #CSCO |
| Coca-Cola Co. | NYSE | #KO |
| Dow Chemical | NYSE | #DOW |
| The Goldman Sachs Group, Inc. | NYSE | #GS |
| Home Depot, Inc. | NYSE | #HD |
| Honeywell | NYSE | #HON |
| International Business Machines Corp. | NYSE | #IBM |
| Intel Corp. | NASDAQ | #INTC |
| Johnson & Johnson, Inc. | NYSE | #JNJ |
| JPMorgan Chase and Co. | NYSE | #JPM |
| McDonald’s Corp. | NYSE | #MCD |
| Merck & Co., Inc. | NYSE | #MRK |
| Microsoft Corp. | NASDAQ | #MSFT |
| Nike Inc. | NYSE | #NKE |
| Procter & Gamble Co. | NYSE | #PG |
| Salesforce | NYSE | #CRM |
| Travelers | NYSE | #TRV |
| UnitedHealth Group, Inc. | NYSE | #UNH |
| Verizon Communications | NYSE | #VZ |
| Visa, Inc. | NYSE | #V |
| Walmart, Inc. | NYSE | #WMT |
| Walgreens Boots Alliance, Inc. | NYSE | #WBA |
| The Walt Disney Co. | NYSE | #DIS |
چگونه شاخص فراگیر داوجونز را معامله کنیم؟
معامله گر نمی تواند به معنای سنتی خود مستقیما شاخص فراگیر داوجونز را خریداری کند. در واقع این شاخص به خودی خود برای معامله و سرمایه گذاری در دسترس نیست بلکه تنها ابزارهای مالی مشتق آن مثل قراردادهای مابه التفاوت، ابزارهای مالی آتی، و قراردادهای حق اختیار آن برای معامله در دسترس هستند.
قرارداد مابه التفاوت وای ام (YM CFD)
یکی از ابزارهای معاملاتی مشتق داوجونز YM CFD است. ماهیت این ابزار معاملاتی یک قرارداد مابه التفاوت است که شبیه به یک قرارداد آتی می ماند.
ابزار معاملاتی بر اساس اندازه ی سرمایه ی ورودی مورد تقاضا است: حداقل حجم معاملاتی 1 لات است. برای تضمین این حجم معاملاتی حدود 35 دلار در حساب معاملاتی معامله گر نگه داشته می شود.
این ابزار معاملاتی در 23 ساعت از مجموع 24 ساعت روز معامله می شود. چارت قرارداد مابه التفاوت داوجونز با چارت ابزار معاملاتی اصلی یا پایه برابر است.
قراردادهای حق اختیار شاخص فراگیر داوجونز (قرارداد آپشن)
قرارداد حق اختیار به معامله گران امکان آن را می دهد تا از امکان خرید و فروش (Call-Put) شاخص داوجونز استفاده کنند. در نوع کلاسیک، این قراردادها در بازار بورس قراردادهای حق اختیار شیکاگو (CBOT) معامله می شوند. این قراردادها در واقع یک گمانه زنی در خصوص حرکتی آتی شاخص در آینده هستند: حق اختیار خرید (call) در واقع یک گمانه زنی در مورد رشد قیمت در آینده و حق اختیار فروش (put) یک گمانه زنی در رابطه با نزول بیش از پیش شاخص است.
شما از حق اختیار خرید زمانی نفع می برید که مطابق مفاد قرارداد خود قیمت در یک نقطه ی زمانی مشخص در آینده بالاتر از یک عدد معین باشد. همچنین، حق اختیار فروش زمانی سودده خواهد بود که شرایط برعکس محقق شود: اگر قیمت بعد از مدت زمانی مشخص پایین تر از عددی معین باشد شما سود خواهید کرد.
ارزش قرارداد حق اختیار تقریبا معادل 1/100 ارزش مبنایی شاخص فراگیر داوجونز است. این قرارداد یک اسپرد پایین دارد (= تا 1 واحد قیمتی). قرارداد حق اختیار در بین معامله گران روزانه محبوب است زیرا برای انتقال موقعیت معاملاتی به روز بعد کمیسیون باید پرداخت شود.
قراردادهای آتی شاخص داوجونز
در قرارداد آتی شاخص فراگیر داوجونز، این شاخص نقش سرمایه ی مبنا یا پایه را بازی می کند و به معامله گران امکان انجام دادن تراکنش های خرید و فروش را می دهد. این نوع ابزار معاملاتی در بازار سهام مورد معامله قرار می گیرد پس معامله گران و سرمایه گذاران می توانند در خصوص حجم معاملاتی اطلاعات کسب کنند.
پلتفرم معاملاتی اصلی: بازار بورس شیکاگو (CME). حداقل اندازه ی تغییر شاخص (1 تیک) برابر با 5 دلار است.
ویژگی های قرارداد آتی داوجونز:
- حرکات آهسته تر قیمت در مقایسه با حرکت شاخص سهام هر یک از شرکت های لیست شده در ذیل شاخص فراگیر؛
- یک ابزار معاملاتی با نقدینگی بالا که در نتیجه اسپردی کم دارد؛
- اسپرد شامل هزینه ی انتقال به روز معاملاتی بعدی می شود.
شاخص فراگیر داوجونز مناسب معاملات بلند مدت و کوتاه مدت است.
چه چیزی باعث حرکت شاخص داوجونز می شود؟
شاخص داوجونز تحت تاثیر عوامل اقتصادی کلان و وضعیت اقتصادی آمریکا دارد. معاملات بلند مدت باید بیشتر بر مبنای تحلیل وضعیت اقتصادی جهانی صورت گیرد و این در حالی است که لازم است که در معاملات کوتاه مدت تر تغییرات اقتصادی داخلی مدنظر قرار گیرند.
1. یک - وقایع اقتصادی
شاخص DJIA نسبت به وضعیت اتفاقات بین المللی حساس است. همکاری های اقتصادی ثمربخش بین آمریکا و شرکت های بزرگ، اتحادهای تجاری جدید، و وجود ثبات سیاسی منجر به ایجاد یک وضعیت مثبت در روند حرکتی شاخص داوجونز می شود.
وضعیت داخل آمریکا نیز با نوع حرکت شاخص در ارتباط است: نشانه های سلامت اقتصادی آمریکا مثل پایین بودن نرخ بهره، تورم پایین، کارآیی بالای سطح اشتغال، و رشد اقتصادی بر اساس (و یا بهتر از) نرخ های پیش بینی شده در رشد شاخص داوجونز اثرگذار هستند.
2. دو - نرخ تبدیل شاخص دلار
شاخص داوجونز (DJIA) در مقایسه با شاخص دلار آمریکا یک همبستگی معکوس دارد. افزایش شاخص داوجونز با تضعیف شاخص دلار همخوانی داشته و سقوط آن بیانگر تقویت دلار است.
3. سه - اخبار
ارزش آتی شاخص فراگیر داوجونز بیش از همه تحت تاثیر اخبار مهم مرتبط با اقتصاد آمریکا، از جمله نشست های کمیته ی فدرال بازار آزاد بانک مرکزی این کشور (FOMC)، گزارش های مرتبط با نرخ بیکاری (NFP یا گزارش اشتغال بخش غیرکشاوری)، و شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) قرار دارد.
در کوتاه مدت انتشار چنین اخباری سطح نوسانات شاخص را افزایش می دهد. در بازه ی میان مدت اگر اعداد واقعی منتشر شده برابر با یا بهتر از پیش بینی ها باشند آنگاه اخبار تاثیری مثبت بر روی نوع حرکت شاخص داوجونز دارند.
4. گزارش های مرتبط با درآمد شرکت ها
شرکت های لیست شده ذیل شاخص DJIA به شکل فصلی گزارش درآمدهای خود را منتشر می کنند.
در پایین گزارش درآمدی شرکت کوکاکولا را در وبسایت رسمی آن می بینیم:
رشد درآمدهای شرکتی معمولا معامله گران را تشویق به سرمایه گذاری در سهام آن شرکت می کند زیرا نوید یک سود قابل تقسیم مناسب یا حق تقدم خوب را در آینده می دهد. افزایش تقاضای سرمایه گذاران منجر به رشد شاخص ابزارهای معاملاتی مرتبط با آن شرکت می شود و این به نوبه ی خود تاثیری مثبت بر نحوه ی حرکت شاخص داوجونز می گذارد. از سویی دیگر، کاهش و یا رکود درآمدهای شرکتی به شکلی منفی بر روی شاخص داوجونز اثر می گذارد.
5. پنج- ارزش سهام شرکت های لیست شده به شکل انفرادی
از آنجا که شاخص DJIA یک شاخص ترکیبی است، وضعیت حرکتی قیمت آن به ارزش سهام شرکت های لیست شده در ذیل آن بستگی دارد. شاخص زمانی رشد می کند که صعود شاخص سهام برخی شرکت های لیست شده از نزول شاخص سهام سایر شرکت های لیست شده بیشتر باشد. البته باید اشاره داشت که سهام هایی که گران تر هستند بیشترین تاثیر را بر روی شاخص فراگیر دارند زیرا نوسانات قیمتی آن ها تاثیری بزرگ تر در مقایسه با سهام های ارزان تر دارد.
امکان دسترسی، بدون نیاز به ثبت نام، تنها با استفاده از یک حساب آزمایشی در یک پلتفرم فارکس آسان
اقدامات لازم برای معامله ی شاخص فراگیر داوجونز
سرمایه گذاری مناسب در شاخص داوجونز با فهم هر یک از گام های دخیل در فرآیند مربوطه شروع می شود. با دنبال کردن این گام ها سرمایه گذار می تواند به شکلی منظم به معامله بپردازد. بی توجه بودن نسبت به حتی یکی از این گام ها می تواند نتایج مثبت حاصله از رعایت دقیق سایر گام ها را از بین ببرد و ظرفیت های سرمایه گذاری را به کلی نابود کند.
1. یک - بازکردن حساب در کارگزاری
تحلیل خود را از شرکت های کارگزاری که شاخص داوجونز را در ابزارهای معاملاتی خود جای داده اند. از نظر من اولویت باید با کارگزاران امتحان شده ای باشد که حداقل برای 10 سال خدمت رسانی کرده باشد. در مرحله ی بعدی به چگونگی ارتباط گرفتن نمایندگان این کارگزار با مشتریان توجه کنید - این کار جلوی خیلی از دردسرها را خواهد گرفت. در مرحله ی پایانی شرایط معاملاتی را با دقت مورد بررسی قرار دهید.
- نوع و میزان هزینه ی کمیسیون؛
- شرایط مارجین معامله ی ابزارهای معاملاتی؛
- حداقل مقدار واریز سپرده؛
- هزینه ی سوآپ؛
- سایر پارامترهایی که برای شما شخصا مهم هستند.
شرایطی که با تجربیات،اهداف، و سپرده ی ورودی شما تناسب دارد انتخاب کنید.
چنین تحلیل جامعی ریسک های شما را کاهش می دهد و این یعنی ظرفیت های سرمایه گذاری شما افزایش می یابد.
در مرحله ی بعدی یک حساب نزد کارگزاری باز کنید و مبلغ لازم را در حساب خود شارژ کنید. اگر در سرمایه گذاری تازه کار هستید می توانید بدون نیاز به خرج کردن پول واقعی کار خود را شروع کرده و در یک حساب آزمایشی (دمو) تمرین کنید.
2. دو - راهبردی معاملاتی در خصوص معاملات آتی انتخاب کنید
دومین قدم قبل از سرمایه گذاری تحلیل و تست کردن راهبردهای معاملاتی مختلف است. برای اتخاذ تصمیم در مورد باز و بسته کردن معاملات به یک راهبرد معاملاتی احتیاج دارید. پیشنهاد می شود چندین راهبرد معاملاتی متنوع را پیشاپیش تست کنید (کوتاه مدت، میان مدت، بلندمدت، روند/حرکت افقی، اندیکاتور/غیر اندیکاتور، و غیره).
مثال راهبرد معاملاتی مبتنی بر اندیکاتور FxNuke در چارت قرارداد مابه التفاوت (سی اف دی) داوجونز را در زیر می بینیم:
مثالی از نشانه گذاری غیراندیکاتوری حوزه های قیمتی برای ورود به چارت قرارداد مابه التفاوت داوجونز را مشاهده می کنید:
سودده ترین راهبردهای معاملاتی را بر اساس نتایج تست ها انتخاب کنید. تلاش کنید تا با مناسب ترین راهبرد معاملاتی که بهتر از همه آن را متوجه می شوید سرمایه گذاری کنید.
در صورتی که سودده ترین راهبرد معاملاتی را انتخاب کنید اما این راهبرد معاملاتی چندان راحت نباشد، شما در واقع ریسک اجرایی را افزایش می دهید. راحت نبودن تاثیر منفی را بر روی انضباط مرتبط با اتخاذ تصمیمات معاملاتی شما می گذارد و این احتمال وقوع خطا را افزایش می دهد.
3. سه - خرید
برای کسب درآمد از حرکت افزایشی شاخص DJIA لازم است که یک دستور معاملاتی خرید قرار دهید. انواع اصلی دستورات معاملاتی عبارتند از:
- دستور معلق Buy limit: از این دستور معاملاتی برای خرید داوجونز در سطحی پایین تر از قیمت بازاری استفاده می شود. در این حالت شما قیمت دلخواه خود را تعیین می کنید، اگر قیمت بازار تا این سطح حرکت کاهشی داشته باشد دستور معاملاتی اجرا خواهد شد.
- دستور Buy stop: این دستور نیز یک دستور معلق است که به شما اجازه می دهد یک ابزار معاملاتی را با قیمتی بالاتر از قیمت بازاری بخرید. از این دستور در صورتی می توانید استفاده کنید که مثلا منتظر رشد تکانه ای-ایمپالسی حرکت شاخص بوده و می خواهید بعد از آن وارد معامله شوید. در صورتی که قیمت به سطحی که شما تعیین کرده اید برسد معامله اجرایی خواهد شد.
- دستور معاملاتی خرید بر اساس قیمت بازار (Market buy order): این دستور معاملاتی سرمایه ی مورد نظر شما را با قیمت فعلی می خرد.
در پایین مثالی را از دستور معلق می بینید. دستور Buy limit در صورتی قرار داده می شود که قیمت خرید مورد نظر شما پایین تر از قیمت بازاری باشد. دستور Buy stop نیز در صورتی قرار داده می شود که قیمت بالاتر برود.
مثالی را از دستور معاملاتی خرید با قیمت بازاری می بینید. در این حالت قیمت اجرایی برابر با قیمت بازار است.
همچنین، شما می توانید در وضعیت نزولی شدن شاخص DJIA سود کسب کنید. در این حالت لازم است که یک معامله ی فروش (پوزیشن شرت) (دستور معاملاتی sell) باز کنید.
- دستور معاملاتی Sell limit: این دستور یک دستور معلق برای فروش با قیمتی بالاتر از قیمت بازاری است.
- دستور Sell stop: این یک دستور معاملاتی معلق است که به شما اجازه ی فروش را با قیمتی پایین تر از قیمت بازاری در صورتی که انتظار نزولی شدن حرکت شاخص را داشته باشید می دهد.
- دستور فروش با قیمت بازاری (Market sell order): این دستور معاملاتی ابزار مورد معامله را با قیمت فعلی بازار می فروشد.
از دستور معاملاتی Sell limit برای تعیین قیمت در سطحی بالاتر از قیمت بازاری استفاده می شود. دستور معاملاتی Sell stop قیمت را پایین تر از قیمت بازاری تعیین می کند.
در پایین مثالی را از دستور معاملاتی فروش با قیمت بازار مشاهده می کنید:
علیرغم اینکه گاهی وقت ها بازار شما را جا می گذارد، برای معاملات کوتاه مدت دستورهای معاملاتی limit مناسب تر هستند و این ضمن کاهش ریسک احتمال کسب سود را از معاملات شما افزایش می دهد.
دومین توصیه ی کلی ای که می توان کرد این است که معاملات خود را بیش از حد دیر باز نکنید. این به معنی خیانت به قواعد مدیریت ریسک شما و داشتن یک امید بی پایه و اساس است. این کار می تواند سودی به همراه نداشته باشد و این یعنی ضرر احتمالی بزرگ تر خواهد بود.
شاخص را تنها با قواعد حاکم بر راهبرد معاملاتی (یا سرمایه گذاری) خود خریداری کنید. استفاده از دستورهای معاملاتی اشتباه تاثیری منفی بر روی نتایج شما خواهد داشت. در این حالت یا تعداد معاملاتتان کم خواهد بود (مثلا وقتی به جای دستور Buy stop از دستور Buy limit استفاده کرده باشید) و یا اندازه ی معاملات سودده شما کمتر از میزان لازم خواهد بود (مثلا، اگر به جای دستور Buy limit از دستور خرید با قیمت بازار استفاده کرده باشید).
گزینه ی سرمایه گذاری دیگری که وجود دارد استفاده از صندوق های قابل معامله در بورس (ETF ها) است. این صندوق ها در واقع صندوق های مشترک قابل معامله در بورس هستند که بر اساس شاخص فراگیر داوجونز ایجاد شده اند. به بیانی دیگر این صندوق یک سبد سرمایه گذاری سهام شرکت های لیست شده در ذیل شاخص DJIA است. هر سهم در چنین سبد سرمایه گذاری ای را یک واحد سرمایه گذاری می نامند.
این نوع سرمایه گذاری چندین برابر ارزان تر از خرید مستقیم سهام هر یک از شرکت های دخیل در شاخص فراگیر است زیرا ارزش هر سهم می تواند تقریبا یک دلار باشد. در عین حال، سرمایه گذار با خرید 1 سهم سهامدار تمام شرکت های لیست شده ذیل شاخص فراگیر داوجونز می شود (دقیقا مثل خرید سهام های عادی شرکت ها) و در این حالت سهامداران سود قابل تقسیم دریافت می کنند.
چارت صندوق سرمایه گذاری شاخص میانگین صنعتی داوجونز (SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) را مشاهده می کنید. این نهاد در واقع یک صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس است که بر مبنای شاخص فراگیر داوجونز شکل گرفته است:
به هنگام انتخاب صندوق های قابل معامله در بورس به بازده مالی آن ها در برابر شاخص DJIA نگاه کنید: هر چقدر که بازده مالی این دو به هم نزدیک تر باشد بهتر است.
4. چهار - بسته شدن
نوع بسته شدن معاملات برای معامله گران و سرمایه گذاران شبیه به هم است: با قراردادن یک دستور معاملاتی خلاف جهت معامله ی انجام شده.
شما می توانید حالا از معامله با قیمت بازاری خارج شوید و یا این کار را از طریق قرارداد یک دستور معاملاتی معلق با قیمت بسته شدن دلخواه خود انجام بدهید. چنین دستور معاملاتی ای تنها زمانی اجرا خواهد شد که قیمت بتواند به سطح تعیین شده برسد.
اگر مدت زمانی طولانی است که معامله می کنید لازم است که به دنبال تغییرات حاصله در فضای اقتصادی کلان که احتمال حرکت قیمت بر خلاف موقعیت معاملاتی شما را ایجاد می کند باشید. اگر شما بیشتر یک معامله گر کوتاه مدت هستید، نشانه های واضح مرتبط با معکوس شدن حرکت شاخص را می توان از طریق تحلیل چارت قیمتی متوجه شد که می تواند شامل موارد زیر باشد:
شکست نقطه ی کف یا اوج داخلی؛
عبور اندیکاتور میانگین حرکتی MA که نشان دهنده ی قیمت میانگین تعداد مشخصی از بازه های زمانی است. در پایین مثالی را از شاخص فراگیر داوجونز که از میانگین حرکتی با بازه ی 52 در تایم فریم هفتگی عبور می کند می بینید.
توصیه ی کلی ای که وجود دارد خودداری از تلاش برای کسب سود به طور کامل از ظرفیت های حرکتی شاخص است. هدف اصلی معامله گران و سرمایه گذاران به جای دنبال کردن روند از ابتدا تا انتها بیشتر ورود به معامله در سطحی مشخص با شرابطی معین برای کسب سود است.
قبل از باز کردن معامله لازم است که بر قواعد حاکم بر بستن معامله در راهبرد معامله یا برنامه ی سرمایه گذاری خود مسلط باشید.
راهبرد های معاملاتی مرتبط به شاخص داوجونز
بهترین زمان خرید شاخص داوجونز به این بستگی دارد که آیا شما یک معامله گر کوتاه مدت و یا یک سرمایه گذار هستید و تا چه مدت حاضرید موقعیت معاملاتی خود را باز نگه دارید. در معاملات کوتاه مدت نقطه ی ورود به معامله مهم است و این در حالی است که باز شدن موقعیت های معاملاتی بلند مدت تر آزادی بیشتری فراهم می کند. در معاملات داوجونز نقطه ی ورود باید نسبت احتمالی سود به ضرر راهبرد معاملاتی شما (مثل نسبت 2/1) را رعایت کند. در سرمایه گذاری در هر کجا که مایل باشید می توانید وارد معامله شوید زیرا برنامه تان این است که وقتی تصویر کلان اقتصادی مرتبط با سرمایه گذاری شما تغییر کند (به جای یک قیمت مشخص) از معامله خارج شوید.
چارت های مطالعاتی و پرایس اکشن
پایش چارت قیمتی در پلتفرم معاملاتی برای تقریبا همه ی معامله گران ضروری است. این فرآیند ایده های معاملاتی جدید برای ورود به بازار و خروج از آن ایجاد می کند. همچنین، سرمایه گذاران از چارت های پرایس اکشن برای فهم تنوع الگوها نفع خواهند برد. در برخی بازه های زمانی، قیمت می تواند حرکات گسترده ای داشته باشد و در برخی دیگر از بازه ها شاخص ممکن است آهسته حرکت کند و یا در یک بازه ی مشخص نوسان داشته باشد.
تایم فریم تحلیل وضعیت فعلی بازار باید بسته چشم انداز سرمایه گذاری انتخاب شود. به طور مثال، در سرمایه گذاری های بلند نگاه کردن به تایم فریم های میان روز معنی نخواهد داشت. همچنین، بررسی چارت ماهیانه توسط معامله گران میان روز معقول نخواهد بود.
برای پیدا کردن نقاط ورود به معامله بر اساس حرکات قیمت، معامله گران باید نگاهی جزیی تر به الگوهای پرایس اکشن و نظریه ی بازار حراج (Auction Market) بیندازند. برای فهم مبانی پیشنهاد می کنم که راهنمای CBOT را در این خصوص بخوانید. همچنین سرمایه گذاران می توانند از نگاه کردن به نظریه ی داو نفع ببرند.
من توصیه ی خاصی انجام نخواهم داد زیرا هر معامله گر و سرمایه گذاری روش شخصی خود را دارد.
استفاده از تحلیل تکنیکال و اندیکاتورها
تحلیل تکنیکال یک اصطلاح کلی بوده و مبتنی بر ایده ی حرکات تکرار شونده ی قیمتی شکل گرفته است. در صورتی که قیمت در گذشته به شکلی مشخص رفتار کرده باشد در آینده نیز به همین شکل رفتار خواهد کرد.
ابزارهای پایه برای انجام تحلیل تکنیکال خطوط روند و خطوط افقی هستند. با کمک خطوط روند می توانید نقاط کف و اوج حرکات قیمتی را به هم متصل کنید و در محل حرکت بازگشتی (ریباند) از مرز کانال قیمتی یا شکست آن ها به معامله بپردازید.
به خطوط افقی سطح یا level می گویند. این خطوط همانند خطوط روند عمل می کنند: حرکت بازگشتی (ریباند) یا شکست (بریک آوت).
ابزارهای تحلیل تکنیکال محدودی وجود دارند، پس به دنبال مواردی بگردید که استفاده از آن ها برای شما راحتی به همراه دارد.
اگر در تحلیل چارت قیمتی دچار مشکل شده اید می توانید از اندیکاتور ها استفاده کنید. دسته های اصلی ای که می توان به آن ها اشاره داشت اندیکاتورها و اوسیلاتورها هستند.
از اندیکاتورهای روند (میانگین حرکتی، اندیکاتور Parabolic Sar) برای مشخص کردن جهت گیری حرکتی معامله استفاده می شود و اوسیلاتور هایی مثل RSI و CCI و غیره زمانی را نشان می دهند که در آن حرکت شاخص در جهت دلخواه محتمل تر است. این به شما اجازه می دهد که دقیق تر عمل کنید و یک حدضرر با فاصله ی کوتاه تر قرار دهید.
از ابزارهای تحلیل تکنیکال و اندیکاتورها می توان در تایم فریم های کوتاه مدت تر و بلندتر استفاده کرد، پس این موارد هم برای اهداف معاملاتی و هم اهداف سرمایه گذاری مناسب هستند.
جستجوی سیگنال های معاملاتی
سیگنال های معاملاتی بیشتر مبتنی بر خوانش اندیکاتورهای مختلف هستند. این سیگنال ها یک ابزار تحلیلی هستند و از نظر من مناسب سرمایه گذارانی هستند که به اندازه ی معامله گران کوتاه مدت به نسبت بین سود و ریسک (profit/risk ratio) وابسته نیستند. ممکن است این سیگنال ها برای معامله ی کوتاه مدت مناسب نباشند زیرا راهبرد معاملاتی شما ممکن است بر مبنای اندیکاتورهایی که سیگنال می دهند یا توصیه ی معاملاتی به همراه دارند شکل نگرفته باشد.
دنبال کردن اخبار صنعت مرتبط
هم معامله گران و هم سرمایه گذاران از توجه به اخبار جهانی نفع می برند زیرا تاثیر این اخبار بر روی قیمت نسبتا بالا است. البته باید به این نکته اشاره داشت که تحلیل خبری در معامله و سرمایه گذاری از سایر انواع تحلیل متفاوت است.
یکی از گزینه های سرمایه گذاری برای معامله گران دنبال کردن تقویم اقتصادی روز معاملاتی فعلی است. از آنجا که شاخص داوجونز از سهام های آمریکایی تشکیل شده مرتبط ترین اخبار تاثیر گذار به این کشور بر می گردد. معمولا این اخبار در بازه ی میان مدت و بلند مدت بر روی قیمت تاثیر می گذارد. بر این اساس، تحلیل روزانه ی اخبار برای انجام دهندگان معاملات نوسانی که برای بیش از چند روز موقعیت های معاملاتی خود را باز نگه می دارند مناسب خواهد بود. به هنگام انجام دادن معاملات نوسانی پیشنهاد می شود که شاخص داوجونز برای 15 دقیقه قبل و بعد از انتشار اخبار مهم معامله نکنید زیرا امکان صعود شدید سطح نوسانات و بیشتر شدن میزان اسپرد وجود دارد.
خلاصه
شاخص میانگین صنعتی داوجونز قدیمی ترین شاخص سهامی فراگیر دنیا است که از 30 مورد از شرکت های آمریکایی در بخش های مختلف اقتصادی تشکیل شده است. معاملات آتی، قراردادهای حق اختیار، و سی اف دی ها برای معاملات کوتاه مدت و میان مدت بهتر هستند و این در حالی است که صندوق های قابل معامله در بورسی که مبتنی بر شاخص داوجونز هستند برای سرمایه گذاری بلند مدت مناسب ترند. معامله در بازه ی زمانی معاملاتی آمریکا در فعال ترین حالت خود قرار دارد زیرا سطح نقدینگی و نوسانات در بیشترین حالت هستند.
معاملات آتی و مابه التفاوت نیازمند یک سپرده ی ورودی قابل توجه به دلیل قیمت بالای شاخص داوجونز هستند و در نتیجه به یک مبلغ تضمین چشمگیر برای باز نگه داشتن معاملات نیاز دارند.
شاخص فراگیر یک گزینه ی فوق العاده برای سرمایه گذاری های بلند مدت است: در طی 20 سال گذشته یک روند مثبت مشاهده شده است. در طی این مدت سه حرکت کاهشی چشمگیر به وقوع پیوسته است:
- دسامبر 1999 - سپتامبر 2002 - حدود 33 درصد از سطح 11522 دلار تا سطح 7701 دلار؛
- آگوست 2007 تا مارس 2009 - حدود 48 درصد (از سطح 13895 دلار تا 7223 دلار)؛
- فوریه ی 2020 تا آپریل 2020 - حدود 32 درصد (از 29398 دلار تا 21052 دلار)
بعد از تمامی این حرکات اصلاحی حرکت بازیابی شد و به حرکت افزایشی خود ادامه داد. قیمت شاخص در حال حاضر در سطح 42 375.6 دلار قرار دارد.
تجارت را با یک کارگزار قابل اعتماد شروع کنید
پرسش های متداول شاخص فراگیر داوجونز
قبلا حاصل جمع قیمت سهام های لیست شده ذیل شاخص فراگیر داوجونز تقسیم بر تعداد شرکت های موجود در این شاخص می شد، اما در حال حاضر اکنون حاصل جمع قیمت سهام ها تقسیم بر یک ضریب مشخص به نام "مقسوم علیه داوجونز" می شود. این مقسوم علیه اولویت را به شرکت هایی که بالاترین قیمت سهام را دارند می دهد و اقدامات شرکتی ای مثل تقسیم سهام یا پرداخت سود قابل تقسیم را مدنظر خود قرار می دهد.
این عبارت به شاخص نشان دهنده ی وضعیت بخش حمل و نقل در اقتصاد آمریکا اشاره دارد و شامل سهام 20 مورد از شرکت های حمل و نقل آمریکا است.
این شاخص دربردارنده ی سهام 15 مورد از شرکت های مرتبط با صنایع همگانی آمریکا است. در صورتی که سرمایه گذاران انتظار داشته باشند که نرخ بهره افزایش پیدا کند قیمت سهام این شرکت ها نزولی می شود. بنابراین، برخی از تحلیلگران از این شاخص به عنوان یک اندیکاتور پیشرو استفاده می کنند.
معاملات آتی شاخص داوجونز را تنها می توان در ساعت های کاری بازار بورس نیویورک و نزدک (یعنی از 9:30 صبح تا 4 بعد از ظهر بر اساس مقیاس زمانی نیویورک) انجام داد. قراردادهای مابه التفاوت شاخص داوجونز را می توان از ساعت 00:00 تا 23:00 بر اساس بازه ی زمانی اروپا (مقیاس زمانی GMT+2) انجام داد.
در وهله ی اول نیاز است که از بین قراردادهای مابه التفاوت و معاملات آتی شاخص داوجونز یکی را انتخاب کنیم زیرا شاخص داوجونز را به خودی خود نمی توان معامله کرد. پس از این انتخاب لازم است که نوع دستور معاملاتی فروش را انتخاب و آن را در سطح قیمتی دلخواه خود قرار دهیم. دستور معاملاتی فروش می تواند به صورت فوری اجرایی شود و یا اجرای آن معلق باشد.
لازم است نزد کارگزاری که امکان انجام معامله ی آتی در بازارهای بورس نیویورک یا نزدک را فراهم کرده ثبت نام کنید و سپس نوع معامله ی خرید را انتخاب کرده (اجرای فوری معامله ی خرید یا دستور خرید معلق) و آن را در سطح قیمتی دلخواه خود قرار دهید.
نمودار قیمت YM در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
