بازار سهام آسیا در دنیا محبوب نیست و تبلیغات زیادی بر روی آن نمی شود. اگرچه، اینگونه نیست که در معامله و سرمایه گذاری موضوع محبوبیت همواره کلید کسب موفقیت باشد.
شاخص Nikkei 225 به عنوان اندیکاتور نشان دهنده ی وضعیت بازار مالی آسیا برای معامله گران یک بازار با نوسان بالا و برای سرمایه گذاران ثبات حرکتی و حرکات آرام قیمتی را به ارمغان می آورد. فلسفه ی آسیایی نظم و زندگی بر روی عملکرد شرکت های منطقه ی آسیا اثر می گذارد و این اتفاق به نوبه خود بر روی نوع حرکت شاخص سهام تاثیرگذار است.
در این مقاله در خصوص مزایای شاخص Nikkei 225 مطالعه خواهیم کرد. علاوه بر سهام های اروپایی و آمریکایی قابل توجه است.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
- شاخص Nikkei 225 چیست؟
- چرا باید با شاخص Nikkei 225 معامله انجام دهیم یا در آن سرمایه گذاری کنیم؟
- چگونه از طریق شاخص فراگیر کسب درآمد کنیم؟
- راهبردهای معاملاتی شاخص Nikkei 225
- راه های معامله ی شاخص Nikkei 225
- راه های سرمایه گذاری در شاخص Nikkei 225
- چه عواملی بر روی شاخص Nikkei 225 اثر می گذارند؟
- چگونه شاخص Nikkei 225 بازتاب دهنده ی وضعیت اقتصادی است؟
- مزایا و معایب معامله بر اساس شاخص Nikkei 225
- لیست شرکت های لیست شده ذیل شاخص فراگیر Nikkei 225
- ساعت های معاملاتی شاخص Nikkei 225
- نتیجه گیری
- پرسش های متداول مرتبط با شاخص Nikkei 225
شاخص Nikkei 225 چیست؟
شاخص Nikkei 225 یا میانگین سهام Nikkei یک شاخص فراگیر مطرح آسیایی است که در بازار بورس توکیو معامله می شود. سرمایه ی بازاری شرکت های دخیل در این شاخص فراگیر حدود 60 درصد مجموع سرمایه ی در گردش بازار بورس توکیو است. شاخص Nikkei شامل سهام 225 مورد از بزرگترین شرکت های آسیایی از بیش از 30 بخش اقتصادی است.
این شاخص نام خود را از یک روزنامه ی ژاپنی به نام Nihon Keizai Shimbun اخذ کرده که برای اول مجموع ارزش شرکت های ژاپنی را در سپتامبر سال 1950 منتشر کرد.
بیشتر شرکت های لیست شده در شاخص Nikkei 225 در مقیاسی گسترده در بخش تولیدی فعال هستند. 57 مورد از این شرکت ها در بخش تکنولوژی فعال هستند و 59 مورد آن ها در بخش معدن و در ارتباط با جستجو، استخراج، و فرآوری منابع طبیعی کار می کنند. شاخص Nikkei به شکلی چشمگیر تحت تاثیر قیمت فلز مس است - فلزی که منبع خام از لحاظ راهبردی برای تمام منطقه ی آسیا محسوب می شود. بنابراین، شاخص Nikkei 225 نقش یک اندیکاتور را در خصوص سلامت اقتصاد ژاپن بازی می کند و نشانگر وضعیت صنعت است.
کلیات مرتبط با شاخص Nikkei 225
نشان اختصاری: #JP225.
نشان اختصاری بازار آتی: #NK.
قیمت کنونی: 1 NK = 37 670.45 USD.
بر مبنای: قیمت سهام شرکت های دارای بالاترین سرمایه ی در گردش در بازار که در بازار بورس توکیو لیست شده اند. سهام این شرکت ها باید به شکل آزاد در گردش باشد.
بازارهای معاملاتی اصلی: بازار بورس توکیو. ابزارهای معاملاتی مشتق این شاخص در بازارهایی مثل بازار بورس شیکاگو (Chicago Mercantile Exchange) و GLOBEX و CBOE و بازار SGX سنگاپور معامله می شود.
اهرم: 1:100.
درصد مارجین: 1%.
حداکثر حجم معاملاتی: 100 لات (100 قرارداد مابه التفاوت که هر کدام برابر با قیمت فعلی شاخص هستند).
اندازه ی هر لات برابر با قیمت بازاری شاخص فراگیر Nikkei 225 index است.
محاسبه ی شاخص Nikkei 225
ژاپنی ها فرمول محاسبه ی Nikkei 225 را از داوجونز در سال 1975 اخذ کردند. این شاخص فراگیر آمریکا با استفاده از همین روش محاسبه می شود.
فرمول محاسبه ی Nikkei 225 = عدد تجمیعی (قیمت تنظیم شده N) تقسیم بر d. بر این اساس:
- قیمت تنظیم شده N همان قیمت سهام یک شرکت است که بر اساس لات تنظیم شده است. قیمت سهام ها که اندازه ی حداقلی لات آن ها 100 یا حتی 1000 واحد است کمتر از سهام هایی است که به شکل تکی فروخته می شود. به همین دلیل است که یک تنظیم صورت می گیرد؛
- عدد تجمیعی (قیمت تنظیم شده ی N) مجموع قیمت های تنظیم شده ی سهام شرکت های لیست شده ذیل شاخص شاخص Nikkei 225 است؛
- حرف d (مقسوم علیه) یک ضریب ویژه است که از آن در محاسبه ی شاخص فراگیر استفاده می شود. این ضریب تاثیر مرتبط با تغییرات تعداد سهام های در گردش در طی فرآیند تقسیم یا تجمیع سهام و همچنین آثار ارزش گذاری مجدد بر روی سبد سهام های شاخص را در بر می گیرد.
بنابراین، تغییرات شاخص Nikkei 225 تنها به تغییرات شاخص سهام ها بستگی دارد و سرمایه ی در گردش شرکت ها را در نظر نمی گیرد. اندیکاتور فری فلوت (درصد سهام هایی که به شکل آزاد در حال گردش هستند) نیز مدنظر قرار نمی گیرد.
شاخص سهام در طی ساعت های معاملاتی بازار بورس ژاپن هر 5 ثانیه تغییر می کند.
چرا باید با شاخص Nikkei 225 معامله انجام دهیم یا در آن سرمایه گذاری کنیم؟
شاخص Nikkei 225 یکی از بهترین شاخص های سهام بوده که حوزه ی فعالیت اقتصادی شرکت های ذیل آن متنوع است. این شاخص سهام شرکت های بیش از 35 حوزه ی اقتصادی را در بر می گیرد. بنابراین، با سرمایه گذاری در سهام Nikkei 225 بحث تنوع سبد سرمایه گذاری (که در خصوص این شاخص شامل صدها نوع سهام است) لحاظ می شود.
شاخص در هر فصل پاییز مجددا تراز می شود. در نتیجه، شرکت هایی که وضعیت رشد منفی داشته اند با شرکت هایی که عملکرد بهتری دارند جایگزین می شوند. این اتفاق احتمال رشد شاخص فراگیر Nikkei 225 را در مقایسه با سهام های تکی ذیل آن که به سلامت مالی یک شرکت خاص بستگی دارد بیشتر می کند.
همچنین، ذکر این نکته لازم است که ویژگی بازار ژاپن وجود ثبات سیاسی و انضباط مدیریتی است و این بر روی ارزش سهام شرکت هایی که در Nikkei 225 لیست شده اند اثر می گذارد.
شاخص Nikkei 225 بسیار پرنوسان است. ارزش میانگین روزانه ی این شاخص حدودا 500 واحد تغییر می کند.
ارزش میانگین ماهیانه ی شاخص Nikkei 225 حدود 1700 واحد تغییر می کند.
این ابزار معاملاتی مناسب معامله گرانی است که راهبردهای معاملاتی آن ها مرتبط با حرکات تکانه ای قیمتی است.
دومین مزیت معامله بر اساس حرکات تکانه ای (ایمپالس) شاخص ساعت کاری بازار بورس توکیو است. این بازار پس از بازه ی معاملاتی آمریکا باز می شود پس ویژگی اولین ساعت کاری یک واکنش قوی به نتایج به دست آمده از بازه ی معاملاتی آمریکا است. در نتیجه، در شاخص Nikkei 225 یک شکاف قیمتی به طور مداوم بین سطح بسته شدن قیمت در چارت قیمتی قبلی و سطح باز شدن آن در چارت قیمتی فعلی ایجاد می شود. این ویژگی امکان معامله ی Nikkei 225 را در یک روند دارای جهت مخالف (کانترترند) با این انتظار که شاخص تمایل به بستن شکاف خواهد داشت فراهم می کند.
شاخص Nikkei 225 با شاخص Dow Jones و ین ژاپن همبستگی دارد و به معامله گران امکان می دهد که از راهبردهای معاملاتی مبتنی بر جهت قیمت و یا استراتژی های آربیتراژ استفاده نماید.
چگونه از طریق شاخص فراگیر کسب درآمد کنیم؟
تنها می توان به شکلی غیر مستقیم از حرکات شاخص Nikkei 225 کسب درآمد کرد:
- با سرمایه گذاری در ابزارهای معاملاتی مشتق
- با خرید و فروش سهام شرکت های دخیل در شاخص فراگیر
| معاملات میان روز، سرمایه گذاری میان مدت | معاملات پوزیشنی و سرمایه گذاری بلند مدت | |
| ابزارهای معاملاتی | قراردادهای مابه التفاوت، معاملات آتی، قراردادهای حق اختیار (آپشن ها)، سهام ها | قراردادهای مابه التفاوت، قراردادهای آتی، قراردادهای حق اختیار، سهام ها، صندوق های قابل معامله در بورس، صندوق های سرمایه گذاری مشترک |
| چشم انداز سرمایه گذاری | در طی بازه ی معاملاتی | قراردادهای مابه التفاوت، قراردادهای آتی، قراردادهای حق اختیار، سهام ها ≥1 بازه ی معاملاتی صندوق های قابل معامله در بورس، صندوق های سرمایه گذاری مشترک ≥ 1 در ماه |
| تعداد متوسط معاملات | از 20 معامله در روز به بالا | از 1 تا 50 در سال |
| تایم فریم های اصلی | М1, М5, М15, Н1 | تمامی تایم فریم ها |
| تاثیر اسپرد بر روی نتیجه | قوی | ضعیف |
| بازده مورد انتظار سالیانه | 100% / سال* | از 12% / سال ** |
| حداکثر میزان احتمالی کاهش سرمایه | 37,5%*** | از 12%**** |
* بر مبنای نسبت ریسک به ازای هر معامله که 1 درصد است، نسبت بین معاملات سود ده و ضرر ده 50/50 است و نسبت بین سود و ضرر 2/1 است.
** سطح 12 درصد در سال بازده سالیانه ی شاخص Nikkei 225 طی 10 سال گذشته تا کنون بوده است.
*** بر اساس قواعد صندوق های پوشش ریسک، رسیدن به سطح کاهش سرمایه ی 37.5 درصد نشان دهنده ی این است که ساز و کار معاملاتی دیگر عملیاتی نیست و در نتیجه معامله باید متوقف شود
**** بر اساس قاعده سطح ریسک به طور مستقیم در نسبت با بازده سبد سرمایه گذاری است
بر اساس چشم انداز سرمایه گذاری شاخص Nikkei 225 اقدام به سرمایه گذاری کنید. در این رابطه، استفاده از قراردادهای مابه التفاوت (CFDs) معاملات آتی، قراردادهای حق اختیار، و یا سهام های شرکتی برای سرمایه گذاری های کوتاه مدت مناسب است. برای سرمایه گذاری های میان مدت و بلند مدت از ابزارهای معاملاتی بالا، صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس، و صندوق های سرمایه گذاری مشترک استفاده کنید.
در طی انجام معاملات میان روز، چارت قیمتی در تایم فریم های بین M1 و H1 مورد تحلیل قرار می گیرد. در زمان سرمایه گذاری استفاده از تایم فریم های کوتاه برای ورود دقیق تر به معامله ممکن است.
به دلیل ارزش پایین معاملات میان روز، سوددهی چنین معاملاتی بسیار به میزان اسپرد وابسته است. هر چقدر اسپرد بیشتر باشد سطح سوددهی پایین تر می آید.
راهبردهای معاملاتی شاخص Nikkei 225
حال می خواهیم یک راهبرد معاملاتی ساده و یک راهبرد پیچیده تر را بررسی کنیم. اولین راهبرد معاملاتی بر مبنای واگرایی بین قیمت و شاخص نیرو (Force Index) شکل می گیرد و در آن مبانی معامله بر اساس روند دارای جهت مخالف Nikkei 225 (کانترترند) مشخص است. دومین راهبرد بر اساس همبستگی مستقیم بین شاخص Nikkei 225 و ین ژاپن یعنی همان جفت USDJPY ایجاد می شود و جفت نامبرده برای چندین هفته عملکرد بهتری در مقایسه با شاخص دارد. بنابراین، تحلیل تکنیکال جفت USDJPY می تواند به پیش بینی شاخص آتی Nikkei 225 کمک کند.
واگرایی با راهبرد مبتنی بر شاخص نیرو
حرکات قیمتی با معکوس شدن V شکل شاخص مشخص نمی شوند (به زمانی اشاره دارد که قیمت به سرعت معکوس می شود و سپس حرکتی نزولی را در پیش می گیرد). این اتفاق معمولا در طی انتشار اخبار مهم می افتد. در سایر موارد، حرکت قیمت شبیه به یک کامیون سنگین می ماند که اول برای مدتی طولانی حرکتی آهسته در پیش می گیرد و سپس جهت آن آن بر می گردد.
تاثیر کاهشی در در قالب یک واگرایی بین حرکت شاخص و اوسیلاتور در چارت Nikkei 225 ایجاد می شود. مبنای این اتفاق این است که قبل از معکوس شدن حرکت شاخص، قیمت معمولا یک حالت سکون دارد اما اندیکاتور برای شناسایی کاهش سرعت کمک می کند.
لازم است از اندیکاتور نیرو (13) و فراکتال ها استفاده کنیم.
- شاخص نیرو: استفاده از تنظیمات پیش فرض ممکن است اما می توانید روش محاسبه را از ساده به نمایی تغییر دهید. به این اندیکاتور برای مشخص کردن فضای هیجانی بازار احتیاج داریم؛
- فراکتال ها اختیاری هستند و به آن ها برای فیلتر کردن حرکات قیمتی کوچک نیاز وجود دارد.
تایم فریم: 30 دقیقه. تایم فریم های کوچک تر در مورد شاخص Nikkei 225 برای تحلیل بسیار پیچیده هستند و تاثیر اسپرد بر آن ها قوی تر است.
چارت را در قالب یک خط قیمتی که به تمرکز بهتر کمک می کند تحلیل کنید. خط قیمتی همانند شاخص نیرو بر مبنای سطوح بسته شدن قیمت شکل می گیرد. بنابراین، تحلیل تصویر گرافیکی بدین ترتیب آسان تر خواهد بود.
حال می خواهیم نگاهی به چارت شاخص Nikkei 225 بیندازیم.
قیمت به حرکت کاهشی خود ادامه می دهد و نقطه ی کف جدیدی را به روز رسانی می کند. اگرچه، شاخص نیرو یک حرکت کاهشی را در قدرت حرکتی قیمت نشان می دهد. نقطه ی کف جدید اندیکاتور بالاتر از نقطه ی کف قبلی است. سیگنال معاملاتی Nikkei 225 نشانگر افزایش احتمال معکوس شدن حرکت شاخص است و این انجام معامله ی خرید را مناسب می کند.
در پایین مثالی را در در خصوص کاهش سرعت روند صعودی مشاهده می کنید:
قیمت نقطه ی اوج را به روز رسانی کرده اما اندیکاتور شاخص نیرو نشانگر "کاهش سرعت" است، زیرا نقطه ی اوج اندیکاتور جدید پایین تر از نقطه ی اوج قبلی است. بنابراین، احتمال معکوس شدن نزولی روند بیشتر می شود و انجام معامله ی فروش در این حالت مناسب خواهد بود.
معامله گران می توانند برای ورود به معامله از چارت کندل استیک یا چارت خطی استفاده کنند. همچنین، امکان استفاده از الگوی پرایس اکشن انگالفینگ به هنگام همپوشانی سطح بسته شدن کندل استیک جدید با بازه ی کندل استیک قبلی وجود دارد.
قواعد ورود به معامله خرید:
- نقطه ی کف جدید قیمت پایین تر از نقطه ی قبلی قرار دارد و نقطه ی کف جدید اندیکاتور نیرو بالاتر از نقطه ی کف قبلی است؛
- قیمت بالاتر از کندلی است که نقطه ی کف را ایجاد کرده است؛
- حد ضرر پشت نقطه ی کف قیمت قرار می گیرد؛
- حد سود دارای نسبت 1/1 یا 1.5/1 در مقایسه با عدد حدضرر است.
فلش آبی رنگ نشان دهنده ی لحظه ای است که در آن قیمت از کندلی که نقطه ی کف را ایجاد کرده عبور کرده است. این اتفاق یک سیگنال خرید است. خط قرمز افقی نشان دهنده ی محلی است که حد ضرر باید در آنجا قرار داده شود.
قواعد ورود به معامله ی فروش:
- نقطه ی جدید اوج قیمت بالاتر از نقطه ی اوج قبلی قرار داد، و نقطه ی اوج شاخص نیرو پایین تر از نقطه ی اوج قبلی قرار گرفته است؛
- قیمت بالاتر از کندلی قرار گرفته که نقطه ی اوج را ایجاد کرده بود؛
- حد ضرر پشت نقطه ی اوج قرار می گیرد؛
- نسبت حد سود 1/1 و یا 1.5/1 در مقایسه با عدد مرتبط با حد ضرر است.
برای معاملات فروش شرایطی یکسان اما برعکس اعمال می شوند. سطح افقی آبی از نقطه ی کف کندلی که نقطه ی اوج را ایجاد کرده کشیده می شود. فلش آبی به کندلی اشاره دارد که این سطح را شکسته است.
ورود به معامله با استفاده از دستور معاملاتی معلق بهتر است. برای معامله ی خرید دستور Buy Stop و برای معامله ی فروش دستور Sell Stop قرار دهید. از آنجا که راهبرد معاملاتی بر روی تایم فریم M30 اعمال می شود، معامله گر زمانی کافی برای قرار دادن دستورهای معاملاتی اخیر خواهد داشت.
نسبت کوچک حد سود به حد ضرر به این دلیل است که راهبرد معاملاتی بر اساس یک روند مخالف (کانتر ترند) طراحی شده است. هدفی که وجود دارد استفاده از حرکات بازگشتی کوچک و عدم تلاش برای ورود به معاملات در ابتدای یک روند جدید است.
همبستگی با راهبرد معاملاتی جفت USD/JPY
پس از بحران مالی سال 2007 همبستگی بین شاخص Nikkei 225 و ین ژاپن از حالت معکوس به حالت مستقیم تغییر پیدا کرد. بنابراین، شاخص Nikkei 225 و جفت ارزی USDJPY یک همبستگی معکوس دارند، زیرا ین ژاپن در جفت نقش ارز مظنه (quoted currency) را دارد.
- حرکت صعودی جفت USDJPY با حرکت صعودی Nikkei 225 همخوانی دارد؛
- حرکت نزولی شاخص جفت USDJPY با حرکت کاهشی شاخص Nikkei 225 همخوانی دارد.
راهبرد معاملاتی بر این مبنا است که شاخص Nikkei 225 تمایل به مقداری عقب ماندن از جفت USDJPY از لحاظ حرکتی دارد. این موضوع پیش بینی وضعیت آتی شاخص را بر اساس رشد یا سقوط شاخص USDJPY ممکن می سازد.
این راهبرد معاملاتی برای سرمایه گذاری در شاخص Nikkei 225 مناسب تر است. اگرچه، استفاده از این راهبرد در معاملات میان روز نیز ممکن است.
در وهله ی اول چارت های Nikkei 225 و USDJPY را در کنار هم قرار می دهیم. سپس شاخص اندیکاتور RSI را با بازه ی (13) و سطوح 30 و 50 و 70 را بر روی هر یک از آن ها اعمال می کنیم. تایم فریم کاربردی در هر دو چارت D1 است. برای سرمایه گذاری بلند مدت استفاده از چارت روزانه مناسب است.
همچنین، چارت ها را می توان به صورت افقی قرار داد. اگرچه، چنین کاری ضروری نیست زیرا سیگنال شاخص Nikkei 225 بعد از حرکات شاخص USDJPY ایجاد می شود و اینطور نیست که به طور همزمان با این حرکات به وجود بیاید.
برای شروع منتظر ایجاد یک سیگنال در خصوص شروع احتمالی حرکت شاخص USDJPY باشید. به این منظور می توان از اندیکاتور RSI با سطح عددی (13) استفاده کرد. سطح نامبرده نسبت بین کندل های قیمتی نزولی و صعودی را برای یک بازه ی مشخص شده نشان می دهد. در موردی که اشاره کردیم بازه ی زمانی ما 13 روز است.
- شاخص RSI (13) < 50 در روند نزولی به این معنی است که در طی 13 روز گذشته قیمت در بیش از نیمی از موارد حرکتی کاهشی داشته است؛
- شاخص RSI (13) > 50 در حرکت صعودی به این معنی است که در طی 13 روز گذشته قیمت در بیش از نیمی از موارد حرکتی افزایشی داشته است.
به یاد داشته باشید که اندیکاتور RSI 13 در جفت USDJPY به ترتیب فراتر از سطوح حائز اهمیت 30 و 70 نمی روند.
در مرحله ی بعدی لحظه ای را در چارت شاخص Nikkei 225 پیدا کنید که قیمت هنوز به سمت حرکت شاخص جفت USDJPY معکوس نشده است. اگرچه، احتمال وقوع این اتفاق بالاتر از سطح میانگین است. برای این مورد باید از اندیکاتور بیش خریداری شده (Overbought) و بیش فروخته شده (Oversold) استفاده کنیم. این یعنی هرچقدر که قیمت بدون طی حرکت اصلاحی صعودی تر یا نزولی تر شود احتمال معکوس شدن بیشتر خواهد بود.
- وضعیت RSI (13) > 70 نشانگر افزایش احتمال پایان حرکت صعودی و معکوس شدن نزولی روند است؛
- وضعیت RSI (13) < 30 نشان دهنده ی افزایش احتمال پایان روند نزولی و معکوس شدن صعودی است.
سیگنال ورود به معامله زمانی ایجاد می شود که شرایط جفت USDJPY و شاخص Nikkei 225 به صورت همزمان ایجاد شوند.
شرایط انجام معامله ی خرید Nikkei 225:
- برای جفت USDJPY اندیکاتور باید وضعیت رو به رو را داشته باشد: RSI (13) > 50
- برای شاخص Nikkei 225 اندیکاتور باید وضعیت رو به رو را داشته باشد: RSI (13) < 30
شرایط انجام معامله ی فروش Nikkei 225:
- برای جفت USDJPY اندیکاتور باید وضعیت رو به رو را داشته باشد: RSI (13) < 50
- شاخص Nikkei 225 باید وضعیت رو به رو را داشته باشد: RSI (13) > 70
بهتر است بعد از اینکه اندیکاتور RSI با بازه ی 13 از محدوده ی بیش خرید خارج شود معامله ی خود را برای شاخص Nikkei 225 باز کنیم، به شرایط زیر توجه کنید:
- اندیکاتور به زیر سطح 70 برسد (معاملات فروش)؛
- اندیکاتور به بالای سطح 30 برسد (معاملات خرید).
در غیر این صورت قراردادن حدضرر به شکل منطقی غیرممکن است زیرا شرایط بیش خریداری شده و بیش فروخته شده معکوس شدن فوری حرکت شاخص را تضمین نمی کنند.
سیگنال معاملاتی خرید در روز 30 سپتامبر ایجاد می شود اما اندیکاتور RSI با بازه ی 13 در شاخص Nikkei 225 از محدوده ی بیش فروخته شده در روز بعدی خارج می شود. خط افقی آبی نشان دهنده ی سطح ورود به معامله در نقطه ی اوج کندل قیمتی است که پس از شکل گیری آن اندیکاتور RSI با بازه ی 13 به بالاتر از سطح 30 رسیده است. محل قرار دادن حد ضرر با خط افقی قرمز مشخص شده است.
یک سیگنال فروش در روز 3 سپتامبر ایجاد می شود. اگرچه، اندیکاتور RSI از محدوده ی بیش خریداری شده در روز 17 سپتامبر خارج شده است. سطح ورود به معامله با یک خط افقی آبی در کف کندل قیمتی مشخص شده است. پس از شکل گیری آن، اندیکاتور RSI 13 به پایین تر از سطح 70 رسیده است. همچنین، سطحی که در آن حدضرر قرار داده شده نیز با یک خط افقی قرمز مشخص شده است.
تنها بعد از بسته شدن کندل قیمت بر روی هر دو چارت به دنبال سیگنال های ورودی اندیکاتور RSI با بازه ی 13 بگردید.
بر اساس راهبرد معاملاتی حد سود می تواند از 1:1 تا 2:1 در نسبت با حد ضرر باشد. در صورت بالا رفتن عدد اندیکاتور RSI حد سود نیز باید افزایش یابد. بنابراین، به دلیل افزایش تعداد بازه های زمانی امکان نفع بردن از حرکات قیمتی قابل توجه تر وجود دارد اما در عین حال سهم معاملات سودده نیز کاهش خواهد یافت.
راه های معامله ی شاخص Nikkei 225
شاخص فراگیر Nikkei 225 از طریق ابزارهای معاملاتی مشتق معامله می شود:
- قراردادهای مابه التفاوت بین معامله گر و کارگزار و بر اساس تغییرات قیمتی آتی یک ابزار مالی منعقد می شود. قراردادهای مابه التفاوت را در بازار فارکس می توان منعقد کرد؛
- قراردادهای آتی: معاملات آتی شاخص Nikkei 225 بر خلاف قراردادهای آتی نفت و فلزات مستلزم تحویل فیزیکی کالا نیست. قرارداد آتی Nikkei 225 در بازار بورس منعقد می شود؛
- قراردادهای حق اختیار (آپشن ها): این ابزارهای معاملاتی به معامله گران امکان آن را می دهند تا یک ابزار مالی را با قیمتی مشخص در آینده خریداری کنند. قرارداد آتی ای که برای شاخص Nikkei 225 بسته می شود نقش ابزار معاملاتی پایه را بازی می کند.
- صندوق های قابل معامله در بورس حق دسترسی به بخشی از سبد سرمایه گذاری را توسط شرکت صادرکننده ی این سبد اعطا می کند. در مورد شاخص Nikkei 225 می توان اشاره داشت که سبد سرمایه گذاری شامل سهام های ذیل شاخص نامبرده می شود.
قراردادهای مابه التفاوت (سی دی اف ها) به معامله گران امکان کسب درآمد از تغییرات قیمتی یک سرمایه را بدون نیاز به اینکه صاحب آن سرمایه باشیم فراهم می کند. طرفین قرارداد تفاوت قیمتی ایجاد شده را از زمان انعقاد قرارداد تا زمان پایان یافتن آن برای یکدیگر جبران می کنند.
قراردادهای مابه التفاوت نقدی Nikkei 225
قراردادهای مابه التفاوت به معامله گران اجازه می دهند که از تغییرات قیمتی بدون نیاز به اینکه مالک یک ابزار معاملاتی باشند سود کسب کنند. طرفین قرارداد از زمان منعقد شدن تا خاتمه ی آن تفاوت قیمتی ایجاد شده را به یکدیگر پرداخت می کنند.
به هنگام معامله ی قرارداد مابه التفاوت شاخص Nikkei 225، معامله گران می توانند از بالاترین سطح اهرم ممکن در مقایسه با سایر ابزارهای معاملاتی استفاده کنند. در نتیجه، معامله با یک حجم حداقلی نیازمند یک سپرده ی ورودی بزرگ نیست.
چارت قیمتی معامله ی مابه التفاوت Nikkei 225
به حدود 4 دلار برای باز کردن یک معامله با حجم مورد نیاز برای یک قرارداد و با استفاده از اهرم 1:100 احتیاج داریم. قیمت هر واحد معاملاتی در این حالت 0.02 دلار است.
اسپرد کنونی حدود 4-6 پیپ است و بازه ی میانگین روزانه (فاصله ی میانگینی که قیمت هر روزه طی می کند) حدود 366 پیپ است. اگر یک معامله گر میان روز بتواند از حدود 30 درصد حرکت شاخص در معامله (120 واحد) استفاده کند، آنگاه اسپرد معادل 2-3 درصد نتیجه ی نهایی خواهد بود. این عدد پایین تر از سطح میانگین است. اگرچه، همانطور که اندازه ی معامله ی سودده کاهش می یابد تاثیر اسپرد بیشتر می شود. بنابراین، استفاده از قراردادهای مابه التفاوت Nikkei 225 در استراتژی اسکالپینگ نتایج دلخواهی را به بار نمی آورد. بهتر است که وارد معاملات کلاسیک روزانه شویم که شامل یک یا دو معامله است است و احتمال کسب سود در آن معادل 20-30 درصد بازه ی میانگین روزانه است.
بنابراین، برای انجام دادن یک معامله ی راحت با یک حجم حداقلی با ریسک حدودی 1 درصد در هر معامله و حد ضرر معادل 10 درصد بازه ی معاملاتی روزانه (35-40) واحد، معامله ی گران به 80-100 دلار نیاز دارند.
قراردادهای مابه التفاوت منعقد شده بر روی شاخص فراگیر Nikkei 225 در طی بازه ی زمانی آسیا بیشترین نوسانات را دارند زیرا سهام های شرکتی ذیل این شاخص در طی ساعات کاری بازار بورس نیویورک معامله می شوند.
معاملات آتی شاخص Nikkei 225
معاملات آتی در مقایسه با قراردادهای مابه التفاوت شرایط سخت تری دارند زیرا بازارهای مبادلاتی ای که این معاملات در آن ها انجام می شود به ندرت امکان استفاده از اهرم بالاتر از نسبت 1:5 را ارائه می دهند.
دو نوع معامله ی آتی شاخص Nikkei وجود دارد:
1. نوع کلاسیک (با نشان اختصاری NK)
در پایین چارت معامله ی آتی شاخص Nikkei 225 را مشاهده می کنیم (تایم فریم: M-15).
اندازه ی قرارداد به وسیله ی فرمول زیر محاسبه می شود:
1000 ین x قیمت فعلی شاخص Nikkei 225
اندازه ی فعلی قرارداد:
1000 x 28120 = 281200000 ین
مبلغ فوق تقریبا معادل 200000 دلار است. برای خرید 1 عدد قرارداد اینچنینی با استفاده از اهرم 1:5 لازم است که حداقل 40000 در حساب معاملاتی داشته باشیم.
قیمت هر 1 واحد معادل 1000 ین (معادل 7 دلار) است.
2. قرارداد خرد (با نشان اختصاری NP)
در پایین چارت قراردادهای آتی خرد شاخص فراگیر Nikkei 225 را می بینیم (تایم فریم: D1)
اندازه ی قرارداد با فرمول زیر محاسبه می شود:
100 ین x قیمت فعلی Nikkei 225
اندازه ی فعلی قرارداد:
100 x 28120 - 2812000 ین
مبلغ فوق تقریبا معادل 20000 دلار است. لازم است که حداقل 4000 دلار برای ورود به معامله داشته باشیم. قیمت هر واحد 1000 ین است (حدود 0.7 دلار).
هر دو قرارداد به ین ژاپن مشخص شده اند. معاملات اصلی در بازار بورس شیکاگو (CME) و بازار بورس توکیو (TSE) منعقد می شوند.
به دلیل وجود اسپرد صفر، قراردادهای آتی بیشتر مناسب معاملات کوتاه مدت و اسکالپینگ هستند زیرا تاثیر این راهبردها بر نتیجه ی نهایی به دست آمده از معامله حالت حداقلی دارد. این ابزارهای معاملاتی در دو ساعت نخست بعد از باز شدن بازار مربوطه (شیکاگو و توکیو) در بالاترین حالت نوسانی خود قراردارند.
قراردادهای حق اختیار Nikkei 225
دو نوع قرارداد حق اختیار یا آپشن وجود دارد:
- حق اختیار خرید (Call Option) به معنی داشتن حق خرید یک ابزار معاملاتی مشخص در آینده است.
- حق اختیار فروش (Put Option) به معنی حق فروش یک ابزار معاملاتی مشخص در آینده است.
بازار آتی نقش یک بازار اساسی را برای بازار قراردادهای حق اختیار بازی می کند.
محدودیت پیش بینی معامله گر در خصوص حرکت آتی قیمت قرارداد حق اختیار بحث زمان است. بنابراین، این خود واقعه ی حرکت صعودی (در خصوص حق اختیار خرید - جال آپشن) و یا واقعه ی حرکت نزولی (در خصوص حق اختیار فروش - پوت آپشن) در قیمت نیست که برای معامله گر که اهمیتی اساسی برای معامله گر قراردادهای حق اختیار دارد، بلکه زمانی که از پیش در قرارداد مشخص شده اهمیت بیشتری دارد.
فرض کنیم که قیمت از سطح 27100 به سطح 27200 در طی 10 دقیقه رسیده و سپس در پی 20 دقیقه ی بعدی دوباره به سطح 27150 کاهش یافته است. معامله گری که وارد قرار داد حق اختیار با این انتظار شده که در 30 دقیقه قیمت به 27170 دلار می رسد به احتمال زیاد حق خرید خود را برای ورود به معامله اجرا نخواهد کرد. دلیل این موضوع آن است که علیرغم آنکه قیمت به سطح 27200 رسیده، بعدا تا سطح 27150 دلار کاهش یافته و در یک زمان مشخص به زیر سطحی که دلخواه معامله گر بوده رسیده است. در همین وضعیتی که شرح داده شد اگر معامله گر قرارداد مابه التفاوت و یا قراردادآتی باز می کرد می توانست با یک حد سود که در حوالی سطح 27190 قرار داده به همراه سود از معامله خارج شود. از سویی دیگر، معامله گر قرارداد مابه التفاوت نیز یک ضرر مشابه با ضرری که از فعال شدن حدضرر متحمل می شود را متحمل نخواهد شد.
قراردادهای حق اختیار یا آپشن به معامله گر این حق را می دهند که در صورتی که قیمت در جهت دلخواه حرکت نکرد از معامله ی خود خارج شود. در این حالت هزینه های معامله گر قرارداد حق اختیار توسط اندازه ی هزینه ی این قرار داد ( به آن Option Premium می گویند) که در معامله ی خود آن را می پذیرند محدود خواهد شد.
در صورتی که قیمت در جهتی درست بر اساس پیش بینی حرکت کند، معامله گران می توانند حق خود را اعمال کرده و همانند یک معامله ی کلاسیک سود به دست آورند.
صندوق های قابل معامله در بورس شاخص Nikkei 225
صندوق های قابل معامله در بورس (ETF ها) یک ابزار معاملاتی برای معامله ی بلند مدت و سرمایه گذاری هستند. ایجاد کننده ی صندوق قابل معامله در بورس شاخص Nikkei 225 یک سبد سرمایه گذاری سهامی بر اساس ساختار شاخص Nikkei 225 ایجاد می کند. خریداران این صندوق همانند مالکیت واقعی یک سهام نسبت به بخشی از این سبد (به خصوص سود قابل تقسیم) استحقاق خواهند داشت. نوع سرمایه گذاری در صندوق های قابل معامله در بورس یک بلند مدت است.
مشهورترین صندوق های قابل معامله در بورس Nikkei 225 عبارتند از:
- NEXT FUNDS Nikkei 225 Leveraged (1570.T);
- Daiwa ETF Japan Nikkei 225 Double Inverse (1360.T).
از دو سال گذشته تا کنون صندوق NEXT FUNDS Nikkei 225 Leveraged (خط آبی) از شاخص Nikkei 225 (خط قرمز) از لحاظ بازده مالی بهتر عمل کرده است (15.52 درصد در مقایسه با 7.58 درصد). در حال حاضر قیمت صندوق قابل معامله در بورس حدود 14600 ین ژاپن (معادل 103.66 دلار) است. چارتی که در پایین مشاهده خواهید کرد مربوط به تاریخ 20 نوامبر 2022 است.
در دو سال گذشته وضعیت سوددهی صندوق Daiwa ETF Japan Nikkei 225 Double Inverse (خط آبی) از شاخص Nikkei 225 (خط قرمز) بدتر بوده است. این صندوق قابل معامله در بورس با یک ضرر منفی 19.79 درصدی مواجه شده اما شاخص Nikkei معادل 7.58 درصد بازده مالی داشته است. قیمت این صندوق قابل معامله در بورس در بین صندوق های مشابه یکی از کمترین ها است (900 ین ژاپن معادل 6.5 دلار آمریکا).
بزرگ ترین صندوق های آمریکایی قابل معامله در بورس مرتبط با شاخص Nikkei 225 موارد زیر هستند:
| نام | نشان اختصاری | ایجاد کننده | هزینه کمیسیون | سرمایه ی درگردش (به واحد میلیارد دلار) |
|---|---|---|---|---|
| iShares MSCI Japan ETF | (EWJ) | Blackrock | 0,47% | 12,7 |
| JP Morgan Betabuilders Japan ETF | (BBJP) | JPMorgan | 0,19% | 3,9 |
| Wisdomtree Japan Hedged Equity fund | (DXJ) | Wisdomtree | 0,48% | 2,95 |
معامله در صندوق های قابل معامله در بورس را به طور میان روز پیشنهاد نمی کنم، زیرا ابزارهای معاملاتی راحت تر و پر نقدینگی تری برای معامله کردن وجود دارند.
راه های سرمایه گذاری در شاخص Nikkei 225
سه راه برای سرمایه گذاری در شاخص Nikkei 225 وجود دارد:
- سرمایه گذاری در سهام شرکت های لیست شده ذیل شاخص فراگیر Nikkei 225
- سرمایه گذاری در صندوق های مبتنی بر شاخص Nikkei 225 (صندوق های قابل معامله در بورس و صندوق های سرمایه گذاری مشترک)؛
- سرمایه گذاری در ابزارهای مالی مشتق (معاملات آتی و آپشن ها).
اولین روش از لحاظ مزایا و معایب کمترین میزان کارایی را دارد. قبل از سرمایه گذاری در شاخص Nikkei 225 از طریق خرید سهام های لیست شده، لازم است که مبلغ قابل توجهی نقدینگی جمع آوری کنید. برخی از این سهام ها تنها در ساعت های کاری بازار بورس توکیو معامله می شوند و این احتمال وقوع شکاف های قیمتی و در نتیجه ضررهای غیرقابل پیش بینی را افزایش می دهد. از آنجا که سهام برخی شرکت های ژاپنی نقدنیگی بالایی ندارند فروش آن ها می تواند سخت باشد. اگر با قیمت دلخواه خریداری وجود نداشته باشد سرمایه گذاران ممکن است مجبور به پذیرش یک قیمت فروش پایین تر باشند.
سرمایه گذاری در صندوق های مبتنی بر شاخص Nikkei 225 در صورتی مناسب ترین روش است که هدف سرمایه گذار کسب سود از حرکات شاخص Nikkei 225 باشد. صندوق های قابل معامله در بورس در مقایسه با صندوق های سرمایه گذاری مشترک به شکل دقیق تری حرکات شاخص Nikkei 225 را دنبال می کنند و مدیران صندوق های نامبرده می توانند یک سبد سرمایه گذاری سهامی متفاوت از سهام های لیست شده ذیل شاخص Nikkei 225 ایجاد کنند. در نتیجه، بازده مالی صندوق های سرمایه گذاری مشترک می تواند چه در حالت مثبت و چه در حالت منفی متفاوت از سرمایه گذاری در خود شاخص Nikkei 225 باشد. صندوق های قابل معامله در بورس یک هزینه ی حداقلی دارند و به طور متوسط 0.5 درصد ارزش سرمایه گذاری را در بر می گیرند. هزینه های صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس پایین تر از هزینه ی صندوق های سرمایه گذاری مشترک هستند زیرا نیازی به پرداخت هزینه به مدیر صندوق وجود ندارد. همچنین، با معامله ی صندوق های سرمایه گذاری مشترک، معامله گران می توانند سود قابل تقسیم از سهام شرکت های ذیل Nikkei 225 به دست بیاورند.
سرمایه گذاری در قراردادهای آتی و قراردادهای حق اختیار معامله برای سرمایه گذاران با تجربه ای که به دنبال یافتن یک مشابهت با وضعیت حرکتی شاخص Nikkei 225 نیستند مناسب تر است. ابزارهای مالی مشتق از سهام های ذیل شاخص Nikkei 225 در بیشتر بازارهای بورس دنیا معامله می شوند پس احتمال وقوع شکاف قیمتی به شدت پایین است. این موضوع به معامله گران اجازه می دهد تا ریسک را بهتر پیش بینی کنند. از سویی دیگر، درست مثل خرید سهام ایجاد کردن یک سبد سرمایه گذاری برای معاملات آتی و حق اختیار پس از انجام یک قیاس با شاخص Nikkei 225 نیازمند داشتن پولی چشمگیر است. این روش مناسب سرمایه گذاران کوتاه مدت و میان مدتی است که علاقمند به سرمایه گذاری در برخی از شرکت های ذیل شاخص Nikkei 225 و شکل دهی به سبدهای سرمایه گذاری خود هستند.
چه عواملی بر روی شاخص Nikkei 225 اثر می گذارند؟
شاخص تحت تاثیر اقدامات بانک مرکزی ژاپن که در بین 10 سهامدار برتر 90 درصد از شرکت های لیست شده ذیل شاخص است قرار دارد. بانک مرکزی ژاپن به عنوان بخشی از اقدامات محرک اقتصادی خود به طور سالیانه میلیون ها دلار در سرمایه های مرغوب (سهام کسب و کارها یا شرکت هایی که حتی در شرایط نامساعد اقتصادی موفق عمل کرده اند) سرمایه گذاری می کند.
شاخص Nikkei 225 نسبت به پیشرفت های اقتصادی در آمریکا به عنوان شریک اقتصادی اصلی ژاپن که حجم صادرات این کشور به آن وابسته است حساسیت دارد. بنابراین، سلامت شرکت های ژاپنی با تغییر سطح قدرت خرید در آمریکا ارتباط دارد. تغییر در اندیکاتورهای زیر در اقتصاد آمریکا بیشترین تاثیر را بر روی شاخص Nikkei 225 می گذارد:
- تولید ناخالص داخلی؛
- تعداد مشاغل جدید؛
- شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)
- شاخص قدرت نسبی (RSI)
به دلیل سهم بالای صادرات، شاخص Nikkei 225 به شکلی مثبت به کاهش ارزش ین ژاپن واکنش نشان می دهد. این اتفاق یعنی تولید کالاهای ژاپنی ارزان تر می شود و در نتیجه رقابت پذیری این کالاها در بازار جهانی افزایش پیدا می کند.
شاخص Nikkei 225 تحت تاثیر وضعیت اقتصادی چین هم قرار دارد زیرا شرکت های بزرگ تولید کننده در ژاپن چندین شعبه ی چینی در چین دارند.
شاخص Nikkei 225 به طور پیاپی تحت تاثیر بلایای طبیعی به موقعیت جغرافیایی ژاپن هستند. به طور مثال، بعد از وقوع حادثه در نیروگاه اتمی فوکوشیما-1 که به دلیل سونامی رخ داده بود، شاخص Nikkei 225 به سرعت تا 11 درصد حرکتی کاهشی را تجربه کرد.
چگونه شاخص Nikkei 225 بازتاب دهنده ی وضعیت اقتصادی است؟
شاخص فراگیر Nikkei 225 مشخص کننده ی وضعیت اقتصادی ژاپن اما با دقتی پایین است. کالاهای ژاپنی ماهیتی صادرات محور دارند پس وضعیت شاخص تغییرات در حجم تجارت متقابل بین آمریکا و چین و اندیکاتورهای اقتصادی مرتبط با آن ها را نیر بازتاب می دهد.
از آنجا که سهم شرکت های مبتنی بر فناوری در شاخص Nikkei 225 بیش از 40 درصد است، اندیکاتورهای نامبرده تا حد زیادی وضعیت اقتصادی را در بخش فناوری مشخص می کنند.
مزایا و معایب معامله بر اساس شاخص Nikkei 225
در شاخص Nikkei 225 تنوع مناسبی بر اساس بخش های مختلف و تعداد شرکت ها ایجاد شده است. ابزارهای مالی مشتق مرتبط با شاخص شامل مواردی مانند معاملات آتی، معاملات مبتنی بر حق اختیار معامله، صندوق های پوشش ریسک، و قراردادهای مابه التفاوتی که نقدینگی بالاتر از حد متوسط دارند می شود. شاخص Nikkei 225 بسیار پرنوسان است زیرا بیش از یک سوم شرکت های لیست شده در ذیل آن مرتبط با شرکت های مبتنی بر فناوری بالا هستند. این موضوع را می توان در طی بازه ی معاملاتی میان روز آسیا و به هنگام انجام شدن معاملات نوسانی ضمن تحلیل تایم فریم های بالاتر از D1 متوجه شد. شاخص Nikkei 225 در طی بحران ها به دلیل وجود طیف گسترده ای از شرکت هایی که ذیل آن لیست شده اند ثبات بیشتری در مقایسه با شاخص های همتای آمریکایی و اروپایی خود دارد.
معایب این شاخص مرتبط با کوچک بودن بازار آسیا و وابسته بودن آن به بخش صادرات است. اقتصاد آمریکا به دلیل وجود منابع کافی سریع تر بعد از وقوع بحران خود را بازیابی می کند و این در حالی است که اقتصاد آسیا به زمان بیشتری احتیاج دارد و این موضوع بر چگونگی حرکت شاخص Nikkei 225 اثر می گذارد. همچنین، ساعت های کاری بازار بورس آسیا که در آن شاخص Nikkei 225 معامله می شود در مقایسه با بازار بورس شیکاگو و لندن برای سرمایه گذاران وضعیت سخت تری ایجاد می کند.
مزایا:
- پیشرو بودن از لحاظ تنوع سهام های لیست شده
- بالا رفتن نوسانات
- افزایش نوسانات: این شاخص را می توان یکی از پرنوسان ترین شاخص ها دانست
- شاخص Nikkei 225 امکان معامله بر اساس طیفی گسترده از ابزارهای معاملاتی مشتق را فراهم کرده است
- شاخص تحت تاثیر چند عامل قرار دارد که بر روی ارزش سهام های لیست شده در ذیل آن اثر می گذارد
- بیشتر شرکت ها در بخش های واقعی اقتصاد فعال هستند
معایب:
- زمان معاملاتی نامناسب برای اشخاص مقیم در اروپا و آمریکا
- احتمال بالای ایجاد شکاف قیمتی
- بازیابی آهسته بعد از نزولی شدن حرکت شاخص در مقایسه با شاخص های سهام آمریکا
- تعداد زیاد عوامل تاثیر گذار بر روی حرکت شاخص
لیست شرکت های لیست شده ذیل شاخص فراگیر Nikkei 225
شاخص Nikkei 225 شامل 225 مورد از بزرگترین شرکت های ژاپن است به عنوان متنوع ترین شاخص فراگیر در مقیاس جهانی شناخته می شود. بخش کالاهای الکترونیکی 29 شرکت را در شاخص فراگیر نامبرده جای داده و بیشترین نماینده را در آن دارد و پس از آن بخش تولیدات شیمیایی (18 شرکت)، تولیدات ماشینی (16 شرکت)، و بخش مالی (11 شرکت) در این شاخص فراگیر نماینده دارند.
برترین شرکت ها در شاخص فراگیر Nikkei 225 بر اساس سرمایه در گردش بازار:
| نام | سرمایه ی در گردش بازار (تریلیون ین ژاپن) |
|---|---|
| TOYOTA MOTOR CORP | 27.743 |
| KEYENCE CORP | 14.251 |
| SONY GROUP CORPORATION | 13.959 |
| NIPPON TEL & TEL CORP | 13.257 |
| SOFTBANK GROUP CORP | 9.592 |
| MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC | 9.016 |
| KDDI CORPORATION | 8.959 |
| DAIICHI SANKYO COMPANY LIMITED | 8.846 |
| FAST RETAILING CO LTD | 8.393 |
| NINTENDO CO LTD | 7.572 |
| RECRUIT HOLDINGS CO LTD | 7.239 |
| SHIN-ETSU CHEMICAL CO | 6.972 |
| TOKYO ELECTRON | 6.967 |
| SOFTBANK CORP | 6.945 |
| HITACHI | 6.909 |
| DAIKIN INDUSTRIES | 6.609 |
| MITSUBISHI CORP | 6.511 |
| SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP INC | 6.279 |
| ITOCHU CORP | 6.253 |
| TAKEDA PHARMACEUTICAL CO LTD | 6.225 |
ساعت های معاملاتی شاخص Nikkei 225
ساعت های معاملاتی شاخص Nikkei 225 از 00:00 تا 07:00 بر اساس مقیاس زمانی GMT و مطابق با ساعت کاری بازار بورس توکیو است.
در پایین لیستی از بازارهای بورس اصلی را برای معامله ی ابزارهای مالی مشتق شاخص Nikkei 225 مشاهده می کنید (معاملات آتی، معاملات حق اختیار، صندوق های قابل معامله در بورس):
- بازار بورس شیکاگو (CME): ساعت های کاری - 15:00 تا 23:00 در مقیاس زمانی GMT؛
- بازار بورس CBOE شیکاگو: ساعت های کاری - 14:30 تا 21:00 در مقیاس زمانی GMT؛
- بازار بورس سنگاپور SGX: ساعت کاری - 00:30 تا 09:00 در مقیاس زمانی SGX
معاملات شاخص Nikkei 225 در روزهای تعطیل آخر هفته ممکن نیست.
نتیجه گیری
شاخص Nikkei 225 متنوع ترین شاخص فراگیر سهام است. طیفی از شرکت های کلاسیک و شرکت های فعال در بخش تکنولوژی های پیشرفته با نسبتی معین در این شاخص لیست شده اند و این امکان کسب سود را در طی رشد اقتصاد جهانی فراهم می کند و در طی ایجاد بحران ثبات بیشتری ایجاد می کند.
شاخص Nikkei 225 محبوب ترین شاخص موجود در بین معامله گران و سرمایه گذاران نیست و بیشتر یک ابزار معاملاتی پیچیده که تحت تاثیر اقتصاد ژاپن و شرکای آن قرار دارد در نظر گرفته می شود.
ورود به معاملات مشتق شاخص Nikkei 225 در طی بازه های معاملاتی آسیا و در زمانی که نقدینگی و نوسانات در بالاترین حالت خود قرار دارند بهتر است. در صورتی که معامله گر پیش از پایان بازه ی معاملاتی از معاملات خود خارج نشود شانس وقوع شکاف قیمتی زیاد خواهد بود. معامله ی قراردادهای مابه التفاوت در روزهای غیر کاری آخر هفته تا حدی این مشکل را برطرف می کند.
شاخص Nikkei 225 پرسودترین شاخص فراگیر دنیا نیست پس بهتر است معامله گران آن را برای سرمایه گذاری بلند مدت به عنوان راهی برای حفظ سرمایه و پوشش دادن ریسک تورم در نظر بگیرند.
پرسش های متداول مرتبط با شاخص Nikkei 225
خیر. Nikkei 225 یک شاخص فراگیر است و صادرکننده ی سهام نیست. اگرچه، امکان این وجود دارد که سهام شرکت های لیست شده ذیل شاخص فراگیر Nikkei 225 خریداری شود.
امکان سرمایه گذاری مستقیم در شاخص فراگیر Nikkei 225 وجود ندارد. اولین نوع سرمایه گذاری غیرمستقیم از طریق ابزارهای معاملاتی مشتق Nikkei 225 که شامل قراردادهای آتی، قراردادهای حق اختیار، صندوق های قابل معامله در بورس، و صندوق های سرمایه گذاری مشترک می شود. دومین نوع سرمایه گذاری در این شاخص خرید جداگانه ی سهام های لیست شده ی ذیل آن و ابزارهای معاملاتی مشتق مرتبط با آن (قراردادهای آتی، قراردادهای مابه التفاوت) است.
در وهله ی اول لازم است که یک حساب نزد کارگزار داخلی یا خارجی ای باز کنید که دسترسی به بازار بورس توکیو ایجاد کرده است. تمامی سهام های شاخص Nikkei 225 در این کارگزاری ها انجام می شود. با توجه به قیمت سهام ها و کمیسیونی که کارگزاران می گیرند می توانید در وبسایت این کارگزاری ها تعداد سهم لازم را انتخاب کرده و حساب خود را شارژ کنید.
بازارهای بورس آسیا نیازمند معامله از طریق نمایندگان ملی نیستند پس می توانید از طریق کارگزارانی که در هر کشوری ثبت شده اند به معامله بپردازید. ساعت معاملاتی بازارهای بورس آسیا از 00:00 تا 09:00 در مقیاس زمانی GMT است. به سرمایه گذاران خارجی ممکن است قوانین دوگانه (دو نوع قانون از دو کشور) اعمال شود.
در بلند مدت سرمایه گذاری در این شاخص فراگیر مناسب است. شاخص فراگیر نامبرده از سال 2012 میلادی یک رشد مداوم را از خود نشان داده و حداکثر میزان حرکت نزولی آن 38 درصد بوده است. غیر ممکن است بتوانیم پاسخ دهیم که آیا سرمایه گذاری در میان مدت و کوتاه مدت در این شاخص سودده خواهد بود یا خیر، زیرا پیش بینی عوامل سیاسی و اقتصادی ای که سریعا بر روی وضعیت حرکتی شاخص Nikkei 225 تاثیر می گذارند سخت است.
تا حدی بله، زیرا آینده ی رشد بیش از پیش اقتصاد آسیا نسبتا مثبت است، اما این را نیز باید در نظر داشته باشیم که سرمایه گذاری در شاخص Nikkei 225 بدون ریسک نیست پس سرمایه گذاران باید از قواعد استاندارد مدیریت ریسک تبعیت کنند.
شاخص NASDAQ-100 شامل 101 نوع سهام و شاخص Nikkei دربردارنده ی 225 سهام است. شاخص NASDAQ-100 یک شاخص فراگیر آمریکایی و شاخص Nikkei 225 یک شاخص فراگیر آسیایی است. همچنین، شاخص NASDAQ-100 تنها سهام شرکت های لیست شده در NASDAQ را در بر می گیرد اما شاخص Nikkei-225 حاوی سهام شرکت های لیست شده در بازار بورس توکیو است. محاسبه ی شاخص NASDAQ-100 بر مبنای قیمت سهام ها و سرمایه ی در گردش شرکت ها است و این در حالی است که مدل محاسباتی شاخص Nikkei-225 تنها مبتنی بر قیمت سهام است.
سرمایه گذاری در شاخص Nikkei 225 در بلند مدت بهتر است و این در حالی است که بهترین زمان سرمایه گذاری در NASDAQ موقعی است که اقتصاد جهانی در حال رشد است. شاخص NASDAQ در مقایسه با Nikkei 225 تنوع کمتری از لحاظ حضور بخش های اقتصادی دارد. وضعیت حرکت شاخص Nikkei 225 با وضعیت حاکم بر حوزه ی تکنولوژی های پیشرفته همبستگی دارد. همچنین، در طی بازه های رشد در صنعت مربوطه احتمال بهتر عمل کردن شاخص NASDAQ در مقایسه با Nikkei 225 از لحاظ سوددهی بیشتر است. شاخص Nikkei 225 ثبات و مقاومت بیشتری در برابر شوک های اقتصادی از خود نشان می دهد اما در هر حال وابسته به وضعیت اقتصادی-سیاسی حاکم بر منطقه ی آسیا است.
شاخص داوجونز شامل 30 مورد از بزرگترین شرکت های آمریکایی و شاخص Nikkei includes 225 شامل 225 شرکت آسیایی است. شاخص فراگیر داوجونز در بازار بورس شیکاگو (CME) آمریکا معامله می شود و از سویی دیگر شاخص Nikkei 225 در کشور ژاپن و در بازار بورس توکیو مورد معامله قرار می گیرد.
نمودار قیمت NI225 در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
