بیشتر سرمایه گذاران در بازار مالی مدرن از فارکس برای وصل شدن به بازار مالی بین المللی و شروع کردن معامله استفاده می کنند. در اصطلاح انگلیسی به این بازار به اختصار FX می گویند که به معنی Foreign Exchange یا بازار مبادلات ارزی خارجی است. این بازار رو به رشد مناسب ترین بازار برای معامله گران مبتدی در دنیای معاملات مالی است. بانک های محبوبی مثل JP Morgan و UBS و نهادهای مالی مختلف و کارگزاران نهادهایی اقتصادی هستند که سرمایه گذاران در آن ها می توانند ارزهایی مثل دلار آمریکا، یورو، و غیره را معامله کنند.
بازار فارکس امکان معامله ی هر نوع سرمایه ای را به ارزهای مختلف بسته به راهبرد معاملاتی معامله گر می دهد. به لطف انعطاف پذیری زمانی خوب و شرایط بازار، بازار فارکس مزایا و فرصت های قابل توجهی را برای همه ی سرمایه گذاران در مقایسه با سایر بازار ها فراهم می کند. در این مطلب به ویژگی های اصلی بازار فارکس، مزایا، و معایب احتمالی آن خواهیم پرداخت.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات اصلی
| مزایای تجارت فارکس | تجارت فارکس به صورت جهانی در دسترس است و نقدینگی بالا، دسترسی شبانه روزی، و هزینه‌های رقابتی را ارائه می‌دهد. |
| مجموعه گسترده‌ای از ابزارهای معاملاتی | بازار به معامله گران اجازه می‌دهد تا بسته به استراتژی‌های معاملاتی خود چندین جفت-ارز را انتخاب کنند. |
| معایب معاملات فارکس | تجارت فارکس با نوسان بالا و خطرات ذاتی زیان مالی همراه است و به طور بالقوه تحت تأثیر اخبار جهانی قرار دارد. |
| نیاز به کنترل احساسات هنگام معامله | استرس و احساسات می‌توانند مانع تصمیم‌گیری خردمندانه و آگاهانه شود. |
مزایای معامله در بازار فارکس
معامله در بازار فارکس به دلیل مزایای متعددی که دارد محبوبیتی بسزا در دنیای مالی پیدا کرده است. در پایینی لیستی از مزایای فارکس و تحلیل خلاصه ی هر یک از آن ها را بیان کرده ایم که چرایی انتخاب این بازار توسط تعداد کثیری از سرمایه گذاران را نشان می دهد.
دسترسی به بازار بین المللی
یکی از قابل توجه ترین مزایای بازار فارکس محبوبیت آن در دنیای مالی است. از دو دهه ی پیش تا کنون بازار فارکس به سرتاسر دنیا گسترش یافته و به یک بازار بین المللی تبدیل شده که تمامی معامله گران در اقصی نقاط دنیا از آن استفاده می کنند. تقریبا ۱۹۵ کشور جزو بازار فارکس هستند و پیش بینی می شود که تراکنش های روزانه در پلتفرم های فعال در این بازار به شکل میانگین به ۳.۶ تریلیون دلار برسد. این اتفاق بازار فارکس را به بزرگترین بازار بین المللی با ظرفیتی بالا برای رشد و ارتقا پذیری تبدیل می کند.
گوناگونی معامله ی جفت های ارزی
بازار فارکس به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا جفت های ارزی ای که به آن تمایل دارند را معامله کنند. با داشتن طیفی گسترده از انتخاب ها، معامله گران می توانند بسته به راهبرد معاملاتی خود اقدام به خرید و فروش سرمایه نمایند. برخی جفت های ارزی را به دلیل نوسانات بالایی که دارند می توان بیش از سایر جفت ها معامله کرد. تخمین زده شده که حدود ۱۲۸ جفت ارزی در بازار وجود دارد که معامله گران می توانند بر روی آن ها معامله انجام دهند. در پایین به برخی از محبوب ترین جفت های ارزی اشاره کرده ایم.
یورو-دلار (EUR/USD);
دلار-ین ژاپن (USD/JPY);
پوند انگلیس - دلار آمریکا (GBP/USD);
دلار آمریکا - دلار کانادا (USD/CAD);
دلار استرالیا - دلار آمریکا (AUD/USD).
برای معامله گران مبتدی مناسب است
ورود به بازار فارکس بهترین روش برای شروع کردن معامله در بازارهای مالی است. این بازار دسترسی ای بسیار خوب به بازار فراهم می کند، زیرا به مبلغ زیادی سپرده ی ورودی نیاز نداشته و سطحی پایین از ریسک را دارا است. علاوه بر این، بیشتر پلتفرم های بازار فارکس دارای حساب های آزمایشی یا دمو هستند که به تازه کارها امکان حس کردن حرکات بازار و رشد دادن یک راهبرد معاملاتی جدید را می دهند. کم بودن موانع ورود سرمایه به بازار و نبود کمیسیون در بیشتر حساب ها برخی از دلایلی هستند که بازار فارکس توسط علاقمندترین افراد به معامله انتخاب می شود.
کم بودن موانع ورود سرمایه به بازار
در مقایسه با سایر بازارها، بازار فارکس به مبلغ بالایی از سرمایه ی اولیه نیاز ندارد. یک سرمایه گذاری کوچک می تواند سود بالایی به دست بدهد. به طور مثال، یک معامله گر مبتدی می تواند با سرمایه ای ۵۰۰ دلاری وارد بازار شده و از اهرمی معادل ۱:۵۰۰ استفاده کند. این معامله می تواند به سودی چشمگیر منتهی شود، اما می تواند از آن سو ضرر احتمالی بالایی نیز به همراه داشته باشد.
نبود هزینه ی کمیسیون در بیشتر حساب های معاملاتی
در بازار مبادلات ارز خارجی کمیسیون پایین است و یا اصلا کمیسیونی وجود ندارد. در تراکنش های انجام شده در بازار فارکس هزینه ای دریافت نمی شود زیرا کارگزاران می توانند از ''اسپرد معامله'' درامد کسب کنند.
نقدینگی بالای بازار
از آنجا که در بازار فارکس اسپرد بالا است و این بازار توسط طیف عظیمی از معامله گران استفاده می شود، شاهد این هستیم که در مقایسه با سایر بازارها نقدینگی بالایی در این بازار وجود دارد. بازار معاملاتی فارکس به شکلی پیاپی در حال فعالیت بوده و به لطف تکنولوژی های مدرن از همه جای دنیا قابل دسترسی است. بنابراین، همه می توانند با یک کلیک ساده اقدام به خرید و فروش کنند. افزون بر این، به دلیل وجود الگوریتم های پیچیده سرمایه گذاران می توانند فعالیت های معاملاتی خود را به حالت خودکار در بیاورند و انعطاف پذیری سرمایه گذاری های خود را بزرگ تر از گذشته کنند. در نتیجه، همواره یک معامله گر خرد که منتظر خریدن یا فروختن است در بازار وجود خواهد داشت.
نوسانات بازار فارکس
نوسانات قیمتی یکی از مهم ترین عوامل کمک کننده به سرمایه گذاران برای تصمیم گیری در خصوص قدم معاملاتی بعدی است. نوسانات برای معامله گران کوتاه مدت بسیار حائز اهمیت است و تغییرات ساعتی در ارزش یک سرمایه را نشان می دهد. علاوه بر این، معامله گران نوسانی از این عامل یا اندیکاتور برای تعریف کردن زمان مناسب برای ورود به بازار یا خروج از آن استفاده می کنند. برای معامله گران بلند مدت نوسانات بازار فارکس نقشی اساسی دارد. به همین دلیل است که از دید این معامله گران راهبرد ''خریدن و نگه داشتن'' می تواند در یک بازه ی زمانی بلند مدت سودی بیشتر به همراه داشته باشد.
امکان پوشش دادن ریسک
یکی از مزایای چشمگیر دیگر بازار فارکس امکان پوشش دادن ریسک است. این یک روش موثر است که به سرمایه گذاران کمک می کند تا ریسک خود را یا به طور کامل حذف کنند یا آن را کاهش دهند. زمانی که معامله گران به سراغ پوشش ریسک در بازار می روند در واقع از تکنیک راهبردی باز کردن چندین موقعیت معاملاتی استفاده می کنند. نکته ی اصلی این کار محدودسازی ضررهای احتمالی تا میزانی قابل پذیرش است. بیشتر سرمایه گذاران از طریق سرمایه گذاری در جفت های ارزی متفاوت اما مرتبط به هم اقدام به پوشش دادن ریسک می کنند. بدین ترتیب زمانی که یک معامله ی خرید باز می شود معامله ی بعدی فروش است و بدین ترتیب ضرر و سوداحتمالی با یکدیگر تراز می شوند.
امکان معامله ی ۲۴ ساعته در بازار فارکس
تفاوتی مهم بین بازارهای سهام و فارکس این است که بازار فارکس ۲۴ ساعته فعال است و بسته نمی شود. ۴ بازه ی معاملاتی اصلی در بازار فارکس عبارت است از:
بازه معاملاتی سیدنی استرالیا
بازه معاملاتی توکیو ژاپن
بازه معاملاتی لندن
بازه معاملاتی نیویورک
در بازار ۲۴ ساعته فارکس، معامله گران می توانند کار خود را با بازه ی معاملاتی سیدنی شروع کنند و تا زمان بسته شدن بازه ی معاملاتی نیویورک همچنان به فعالیت بپردازند. همچنین، متخصصان معاملات فارکس را بسته به حوزه ی جغرافیایی به ۴ حوزه تقسیم کرده اند:
بازه ی معاملاتی حوزه ی جغرافیایی پاسیفیک (بازه ی سیدنی)
بازه ی معاملاتی حوزه ی جغرافیایی آسیا (بازه ی توکیو)
بازه ی معاملاتی حوزه ی جغرافیایی اروپا (بازه ی لندن)
بازه ی معاملاتی حوزه ی جغرافیایی آمریکای شمالی (بازه ی نیویورک)
مناسب بودن اعمال روش های مختلف معاملاتی
قبل از ورود سرمایه گذاران جدید به معاملات فارکس، ین سرمایه گذاران باید راهبرد مناسب را برای خود تعریف کنند. بسته به زمان و تلاش انجام شده، معامله گران می توانند به چند دسته تقسیم شوند. برخی از این دسته ها عبارتند از:
اسکالپینگ
معامله ی روزانه
معامله ی نوسانی
معامله ی پوزیشنی
معامله ی فارکس را بر اساس هر یک از راهبردهای نامبرده می توان انجام داد. علاوه بر این، به دلیل حجم بالای معاملات در بازار فارکس و نقدینگی بالای آن، سرمایه گذاران می توانند هر زمان که بخواهند وارد بازار شده یا از آن خارج شوند.
تکنولوژی مناسب برای معامله
معامله ی فارکس روشی جدید است که به تازگی به بازارها وارد شده است. ماهیت غیرمتمرکز آن مستلزم پیوستگی پیاپی و قابلیت تطبیق پذیری است. به همین دلیل است که طیف گسترده ای از توسعه دهندگان نرم افزار به شکلی پیاپی در تلاش برای بهبود تکنولوژی های دخیل در بازار فارکس هستند و این موضوعی است که پلتفرم های معاملاتی فارکس را برای مقتضیات تامین مالی مدرن مناسب می کند. بنابراین، ابداعات جدید در تکنولوژی به معاملات فارکس کمک می کند تا گستردگی بیشتری پیدا کنند زیرا همه می توانند از هر جای دنیا که باشند معامله انجام دهند.
اندازه ی لات غیر ثابت
در بازار فارکس اندازه ای ثابت برای لات وجود ندارد. بنابراین، معامله گران می توانند با اندازه ی مورد نظر خود وارد بازار شوند. سه نوع لات در بازار وجود دارد:
میکرو لات: این نوع از لات معادل ۱۰۰۰ واحد ارزی
مینی لات: معادل ۱۰۰۰۰ واحد ارزی است.
- لات استاندارد: لات استاندارد بزرگترین اندازه ی ممکن است و معادل ۱۰۰،۰۰۰ واحد ارز پایه است..
معامله گران مبتدی اغلب از میکرو لات استفاده می کنند و بدین ترتیب امکان مدیریت کارا تر ریسک برای آن ها به وجود می آید. به طور کلی می توان گفت که معامله گران اندازه ی لات را بر اساس تعداد لات هایی که مایل به خرید یا فروش آن هستند انتخاب می کنند.
مقررات گذاری مناسب
معامله گری در بازار فارکس مبتنی بر یک تکنولوژی غیرمتمرکز است که مدیریت مرکزی ندارد. به همین دلیل است که این بازار بیشتر در معرض تقلب و سایر موارد خطرناک مثل تعهدات گمراه کننده، سطوح بیش از اندازه ی ریسک و غیره است. بنابراین، مقررات گذاری در بازار فارکس برای ایجاد رفتار معاملاتی صادقانه و اخلاقی به وجود آمده است.
علاوه بر این، کارگزاران بازار فارکس باید با معیارهایی خود را تطبیق بدهند که تنظیم کنندگان مقررات در بازار فارکس آن را تعیین می کنند. بسته به اینکه شرکت کارگزار در کدام کشور قرار دارد مقررات فارکس مختلفی ممکن است به آن ها اعمال شود. این مقررات به معامله گران تضمین می دهد که در هر زمان حتی در صورت ورشکستگی می توانند پول خود را از بازار بیرون بکشند. معامله گران سرمایه ی خود را با قرار دادن آن در حساب هایی که از حساب های کارگزار جدا است تضمین می کنند، پس کارگزاران نمی توانند از ارز خارجی برای کسب و کار خود استفاده کنند.
در لیست پایین به چند مورد از مشهور ترین تنظیم کنندگان مقررات در بازار فارکس اشاره می کنیم:
کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه گذاری استرالیا (ASIC)
مرجع راهبرد امور مالی انگلستان FCA
کمیته ی کالاهای اساسی و معاملات آتی آمریکا (CFTC)
هیات اوراق بهادار و مبادلات بورس هند (SEBI)
وجود نداشتن بازار بورس مبادلاتی مرکزی
بازار فارکس ماهیتی فیزیکی ندارد و این بازار نامبرده را به مثالی قابل توجه از بازارهای غیرمتمرکز تبدیل می کند. بنابراین، تمامی تراکنش ها در این بازار را می توان از هر کجای دنیا انجام داد زیرا این بازار به شکلی ۲۴ ساعته باز بوده و در هر ساعتی در روز امکان انجام معامله وجود دارد.
به طور مثال، اگر یک سرمایه گذار در اروپا حضور داشته باشد می تواند در طی بازه ی معاملاتی آمریکای شمالی معامله کند و حرکات شاخص ارزی که به آن علاقه دارد را تحت نظر بگیرد. معامله گران فارکس از طریق اینترنت می توانند سرمایه های مختلف را خرید و فروش کرده و وضعیت ارزها را از طریق کارگزاران مختلف در سرتاسر دنیا تحت نظر قرار دهند.
پایین بودن هزینه ی تراکنش های مالی
در مقایسه با بازار سهام، بازار فارکس هزینه ی تراکنش بسیار پایینی دارد. این بدین دلیل است که کارگزاران درامد خود را از طریق ''واحدهای درصدی'' (پیپ) به دست می آورند. علاوه بر این، برخی کارگزاران می توانند اسپردی بسیار بالا ارائه دهند و هزینه های معامله گر را به کلی از بین برده یا کاهش دهند. سرمایه گذارانی که از بازار فارکس استفاده می کنند می توانند سود خود را با جلوگیری از از مواجه شدن با هزینه ی سایر بورس های مبادلاتی، سپرده گذاری ها، و سایر فعالیت های معاملاتی در بازار سهام بیشتر کنند.
مزایا و معایب اهرم در بازار فارکس
در جدول زیر مزایا و معایب اهرم در بازار فارکس را بررسی کرده ایم:
مزایا | معایب |
اهرم در فارکس می تواند سودی بالا به همراه داشته باشد. | این امکان وجود دارد که اهرم ضرر معامله گران را بیشتر کند. |
اهرم امکان ورود به بازار را با بودجه ای کوچک و معامله با ارزهای ارزشمند بازار می دهد. | اهرم اغلب به عنوان یک تعهد تفسیر می شود. برخی معامله گران شاید نتوانند مقتضیات بالا بودن اهرم را در پایان تراکنش مالی رعایت کنند. |
معامله گران می توانند ضمن اینکه تلاش کمتری می کنند سود بالاتری کسب کنند. | اهرم بالا با بهره ی بالا ارتباط دارد. |
اهرم عاملی است که کارایی سرمایه را بالا می برد. | کسب سود آسان ممکن است معامله گران کم تجربه را وسوسه کند تا از تمامی سرمایه ی خود استفاده کنند. |
به دلیل پایین بودن نوسانات از بازار حمایت می کند. |
معایب معامله در بازار فارکس
وجود نداشتن شفافیت
بازار فارکس بر اساس تکنولوژی غیر متمرکز ایجاد شده است. بنابراین، این بازار به دلیل وجود عواملی قابل توجه که در زیر لیست شده اند شفافیت کافی ندارد:
ریسک شریک قراردادی: از آنجا که بازار فارکس یک بازار بین المللی است، فهم تغییرات سریع و مقررات مختلف هر کشور دشوار است. معامله ی فارکس می تواند شامل قواعدی برای محافظت کردن از سرمایه گذاران و معامله گران باشد، اما همچنان در آن این ریسک وجود دارد که شخصی قرارداد توافق شده را رعایت نکند.
ریسک عملیاتی: بازار فارکس بدون توقف به شکل ۲۴ ساعته فعال است. معامله گران نمی توانند تغییرات را به شکلی روزانه تحت نظر داشته باشند، پس از الگوریتم هایی استفاده می کنند که منافع و سرمایه گذاری هایشان را محافظت کند. بدین ترتیب، معامله گران باید به شکلی مداوم در جریان چگونگی کارکرد تکنولوژی پشتیبان بازار فارکس باشند چون در غیر این صورت ممکن است در طی شب و یا تعطیلات آخر هفته با ضرر هنگفتی مواجه شوند.
ریسک اهرم: بازار فارکس اهرمی بالا را به معامله گران ارائه می دهد. سرمایه گذاران جدید شاید متوجه خطراتی که این ابزار سرمایه گذاری داشته باشد نباشند و تمامی سرمایه گذاری خود را تنها در چند دقیقه از دست بدهند.
روش پیچیده ی تعیین قیمت
مشکلی عمده در بازار فارکس دشواری تعیین شاخص تبدیل ارز است که می تواند متاثر از عوامل زیادی مانند سیاست، تغییرات اقتصادی، بانک های مرکزی، و غیره باشد. این معضل اصلی ای است که باید در نظر گرفته شود، زیرا تفسیری غلط از یک چارت می تواند منجر به حصول ضرری هنگفت گردد.
نوسانات بالا
وقتی که معامله گران به نوسانات بازار ارجاع می دهند منظورشان حرکات تکانه ای صعودی و نزولی بازار در یک بازه ی زمانی معین است. هرچقدر که این حرکات صعودی و نزولی بزرگتر باشد نوسانات نیز بالاتر خواهند بود. این تغییرات بزرگ می توانند حس عدم قطعیت را ایجاد کنند و برخی اوقات معامله گران این را شانسی برای کسب درامد تفسیر می کنند. اگرچه، ممکن است معلوم شود که حق با معامله گران نبوده و ضرری غیرقابل کنترل را متحمل شوند. برخی از پرنوسان ترین جفت های ارزی عبارتند از:
نتیجه گیری
بازار فارکس مزایای زیادی را نصیب معامله گران می کند. وقتی که تصمیم گرفتیم در بازار مبادلات ارز خارجی معامله کنیم، هم معامله گران حرفه ای و هم سرمایه گذاران جدید باید راهبرد معاملاتی خود را تعریف کنند و با شرایط و مفاد آن آشنا شوند. علیرغم اینکه مزایای بازار فارکس بر معایب ان برتری دارد،، معامله گران همچنان باید متوجه نقصان ها باشند و یک راهبرد مدیریت ریسک مستحکم را برای محدودسازی ضررهای احتمالی خود در پیش گیرند.
پرسش های متداول مرتبط با مزایای معامله در بازار فارکس
اگر سرمایه گذار یک برنامه ی معاملاتی واقع بینانه داشته باشد و بتواند جلوی اقدامات شتاب زده ای که می تواند منجر به ضرر هنگفت شود را بگیرد، بازار فارکس می تواند گزینه ای عالی برای شغل باشد. علاوه بر این، به دلیل ماهیت غیرمتمرکز این بازار، انعطاف پذیری و پویایی خوبی در مقایسه با سایر بازارها مثل بازار سهام وجود دارد.
بازار سهام و بازار فارکس هر کدام مزایا و معایب خود را بسته به راهبرد معاملاتی معامله گر و سطح پذیرش ریسک او دارند. از دید معامله گران کوتاه مدت، بازار فارکس سودده تر است. از آن سو، بازار سهام برای کسانی که از راهبرد ''خریدن و نگه داشتن'' استفاده می کنند سوددهی بیشتری دارد.
ارزیابی ضعیف ریسک می تواند معامله گران فارکس را در معرض خطرات احتمالی ایجاد شده توسط نوسانات بالا یا اهرم قرار دهد. مدیریت ریسک عاملی کلیدی است که حتی معامله گران حرفه ای هم بایذ آن ها را مد نظر قرار دهند.
معامله در بازار فارکس گزینه ای محبوب برای معامله گران مبتدی است. فارکس امکان ورود به بازار مالی را با بودجه ای کم و ریسکی نسبتا پایین به وجود می آورد. علاوه بر این، قبل از شروع معامله در بازار واقعی، معامله گران می توانند در یک حساب ازمایشی (دمو) بازار را امتحان کرده و طعم بازار را بچشند.
بازار فارکس گزینه ای عالی برای معامله گرانی است که می خواهند معامله کردن را شروع کنند. همچنین، این بازار برای سرمایه گذاران با تجربه ای که فرصت ها و معایب بازار فارکس را می شناسند مناسب است. اگرچه، مثل همه ی بازارهای دیگر، ضروری است که در خصوص ریسک های احتمالی ای که می تواند به ضرری قابل توجه منجر شود آگاه باشیم.
چندین مزیت کلیدی برای معاملات فارکس وجود دارد. این مزایا شامل نقدینگی بالا، توانایی معاملات شبانه روزی، و آستانه ورود پایین است. به لطف پوشش جامع بازار جهانی و طیف گسترده‌ای از جفت-ارزها، معامله گران می‌توانند بدون زحمت استراتژی‌های معاملاتی را ایجاد کرده و در زمان مناسب به انجام معاملات بپردازند.
اگر دانش، تجربه و نظم عمیقی داشته باشید، تجارت فارکس می‌تواند سودآور باشد. اگرچه فرصت کسب سود از نوسان ارز، بازار فارکس را جذاب می‌کند، اما مهم است که ریسک‌ها را در نظر بگیرید و به طور منظم تمرین کنید.
از معایب معاملات فارکس می توان به نوسانات بالا و خطر ضررهای مالی قابل توجه به ویژه در هنگام استفاده از اهرم اشاره کرد. افزون بر این، بازار به اخبار و رویدادهای جهانی حساس است که پیش‌بینی را دشوار می‌کند و معامله گران را ملزم به کنترل احساسات خود می‌کند.
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
