باینری آپشن‌ها چیستند؟ تعریف، چگونگی کار و نمونه‌ها

۲۰۲۵.۰۴.۲۳ ۲۰۲۵.۰۲.۱۳ باینری آپشن‌ها چیستند؟ تعریف، چگونگی کار و نمونه‌ها

Alan Tsagaraevhttps://www.litefinance.org/fa/blog/authors/alan-tsagaraev/

تبلیغات مرتبط با فارکس یا باینری آپشن‌ها در اینترنت بسیار رایج شده و تشخیص اینکه کدام یک بهتر است، دشوار می باشد. به‌عنوان یک تحلیل‌گر بازارهای مالی، اغلب اوقات به باینری آپشن‌ها برخورد می کنم و این موضوع تنها به تبلیغات هدفمند محدود نمی‌شود.

کارگزاران اغلب تأکید دارند که معاملات باینری، سودی ساده و سریع ارائه می‌دهند و برخلاف فارکس، موفقیت در این روش صرفاً به پیش‌بینی جهت حرکت قیمت بستگی دارد. این روش شبیه به پرتاب سکه بوده اما در صورتی که فرد با تحلیل بازار آشنا باشد، احتمال موفقیت بیشتر خواهد بود. با این حال، درآمدزایی از باینری آپشن‌ها به آن سادگی که به نظر می‌رسد نیست؛ چرا که شرکت‌های کارگزاری به ندرت ضرر می‌کنند.

این مقاله تلاش می‌کند درکی جامع از باینری آپشن‌ها، شامل وضعیت قانونی، انواع موجود و مزایا و معایب مرتبط با آن‌ها ارائه دهد. این مطالب به شما کمک می‌کنند ابزارهای مالی مناسب را انتخاب کنید.

نکات کلیدی

• باینری آپشن یک مشتق مالی است که به افراد اجازه می‌دهد جهت حرکت آتی قیمت یک دارایی را پیش‌بینی کنند، یعنی آیا قیمت در زمان انقضای قرارداد بالاتر یا پایین‌تر از قیمت فعلی خواهد بود. اگر پیش‌بینی نادرست باشد، سرمایه‌گذار کل مبلغ سرمایه‌گذاری را از دست می‌دهد؛ اما اگر درست باشد، سرمایه‌گذار مبلغی را که کارگزاری مشخص کرده است دریافت می‌کند
• نهادهای نظارتی مالی اغلب نگرش منفی نسبت به باینری آپشن‌ها دارند و گاهی حتی آن‌ها را برای مبارزه با کلاهبرداری مالی ممنوع می‌کنند
• اکثر پلتفرم‌های باینری آپشن در مناطق خارج از کشور ثبت شده‌اند و بدون تأیید محل سکونت مشتریان فعالیت کرده و بدین ترتیب ممنوعیت‌های قانونی را دور می‌زنند.
• برخلاف سایر ابزارهای مالی، در باینری آپشن‌ها، اسپرد منبع درآمد کارگزار نیست. در عوض، کارگزار از معاملات زیان‌ده سود می‌برد که این امر تضاد منافع آشکاری ایجاد می‌کند.
• معاملات باینری آپشن سطح بالایی از ریسک داشته و در صورت بروز اختلافات، وضعیت نظارتی مشخصی ندارند. ایالات متحده استثنایی در این زمینه بوده چرا که این بخش تحت نظارت سختگیرانه قرار دارد.
• استراتژی‌های مورد استفاده در معاملات باینری مشابه استراتژی‌هایی است که در معاملات سهام یا فارکس استفاده می‌شود.

باینری آپشن چیست؟

باینری آپشن‌ها ابزارهای مالی هستند که در آن‌ها سرمایه‌گذار بر روی قیمت دارایی پایه در انتهای قرارداد شرط می‌بندد؛ یعنی آیا قیمت آن بالاتر یا پایین‌تر از قیمت هدف در زمان انقضا خواهد بود. از آنجا که باینری آپشن‌ها بر اساس یک گزاره بله یا خیر هستند و دو نتیجه ممکن دارند - پیش‌بینی می‌تواند درست یا نادرست باشد - به آن‌ها "باینری" (دودویی) گفته می‌شود.

ویژگی‌های اصلی:

• معاملات باینری آپشن از طریق یک کارگزار انجام می‌شود. این کارگزاران می‌توانند شرکت‌های بورسی (مانند آنچه در آمریکا رایج است)، کارگزاران CFD (فارکس)، یا کارگزاران تخصصی باینری آپشن باشند.
• دارایی‌های پایه شامل جفت-ارزها، شاخص‌های سهام، سهام و ابزارهای مشابه می‌شوند. مجموعه دارایی‌ها به قابلیت‌های ارائه‌شده توسط پلتفرم بستگی دارد. لازم به ذکر است که مالکیت واقعی دارایی‌ها وجود ندارد. خریدار یا فروشنده تنها پیش‌بینی قیمت دارایی پایه را انجام می‌دهد.
• حداقل مبلغ قرارداد و مقدار پرداخت ثابت توسط شرایط معاملاتی کارگزار باینری آپشن تعیین می‌شود.

اگر یک باینری آپشن در سود منقضی شود، می‌توانید تا 95% مبلغ قرارداد را کسب کنید. با این وجود، اگر یک آپشن در زیان منقضی شود، ضرر 100% خواهد بود. در آپشن‌های کلاسیک، سود بالقوه همیشه کمتر از سرمایه‌گذاری اولیه است.

یک باینری آپشن چگونه کار می‌کند؟

 ویژگی‌های اصلی باینری آپشن عبارت‌اند از:

• مبلغ "پریمیوم" برای آپشن به ارزش قرارداد اشاره دارد. شما باید مقدار ریسکی که مایل به پذیرش آن هستید را در فیلد مربوطه در پلتفرم معاملاتی کارگزار خود مشخص کنید.

• زمان انقضا زمانی است که پس از آن آپشن منقضی می‌شود. شما می‌توانید آن را در پلتفرم معاملاتی مشخص کنید. آپشن‌های توربو دارای زمان انقضای 60 ثانیه‌ای هستند. شما می‌توانید یک ساعت، 2 ساعت، یک روز و غیره را انتخاب کنید.

این تصویر نشان می‌دهد که چگونه زمان انقضا روی 35 ثانیه تنظیم شده است. در این تصویر، قیمت کنونی بازار و زمان انقضا با یک پرچم مشخص شده‌اند. قیمتی که در لحظه ثبت می‌شود، "Strike Price"  نامیده می‌شود.

• مقدار پرداختی (payout) یک درصدی از مبلغ پریمیوم در خطر است که شما بر اساس اینکه قیمت بازار در زمان انقضا بالاتر یا پایین‌تر از Strike Price باشد، دریافت می‌کنید. مبلغ پرداختی برای هر دارایی متفاوت است و می‌تواند بسته به وضعیت بازار تغییر کند. شرکت‌های کارگزاری معمولاً آن را از پیش مشخص می‌کنند اما می‌توانند بنا به صلاحدید خود آن را تغییر دهند.

مثالی از یک باینری آپشن

چند مرحله ساده که چگونگی معامله باینری آپشن‌های کلاسیک را توضیح می‌دهد در ادامه آورده شده است:

• تحلیل بازار. برخی کارگزاران گزینه‌های باینری را در پلتفرم معروف MT4 قرار می‌دهند؛ اما اغلب پلتفرم‌ها نرم‌افزار اختصاصی خود را ارائه می‌دهند. شما می‌توانید از هر ابزاری مانند اندیکاتورها، سطوح کلیدی یا تحلیل بنیادی استفاده کنید.
• انتخاب مبلغ ریسک. به‌طور معمول، این مبلغ می‌تواند از 1 دلار یا بیشتر باشد. برای مثال، شما تصمیم می‌گیرید 10 دلار ریسک کنید.
• انتخاب زمان انقضای قرارداد.
• یک باینری آپشن را انتخاب کنید، یا به عبارت دیگر، یک باینری آپشن "پایین" یا "بالا" را خریداری کنید. به عنوان مثال، قیمت فعلی بازار سهام اَپل 230 دلار است. شما فکر می‌کنید که در یک ساعت، قیمت بالاتر خواهد شد. اهمیت ندارد که قیمت چه مقدار بیشتر خواهد بود. در طول ساعت، قیمت می‌تواند چندین بار بالاتر و پایین‌تر از 230 دلار شود. مهم است که قیمت در زمان دقیق یک ساعت چه خواهد بود.
• پس از یک ساعت، اگر قیمت حداقل یک نقطه کمتر باشد، 10 دلار خود را از دست می‌دهید. با این حال، اگر قیمت بالاتر از قیمت هدف باشد، شما یک مبلغ پرداختی دریافت می‌کنید.
• اگر نرخ پرداختی قرارداد باینری آپشن شما 80% باشد، سود شما 8 دلار خواهد بود.

با این حال، چندین نکته مهم در مورد شرایط معاملاتی وجود دارد:

• به طور نظری، پس از باز شدن یک گزینه، نمی‌توانید تاریخ انقضا و مبلغ پریمیوم آن را تغییر دهید. با این حال، ممکن است با پرداخت هزینه‌ای تاریخ انقضا را تمدید کنید.
• به عنوان یک مزیت، یک کارگزار ممکن است چندین باینری آپشن بدون ریسک ارائه دهد. در صورت ضرر، سهام شما به طور کامل یا جزئی بازگردنده می‌شود.

بسته به کارگزار ممکن است گزینه‌های دیگری نیز وجود داشته باشد.

آیا باینری آپشن‌ها قانونی هستند؟

از نظر تئوری، قانونی بودن باینری آپشن‌ها به چندین عامل بستگی دارد، از جمله کشور ثبت شرکت کارگزاری، کشور محل سکونت و تابعیت معامله‌گر. چارچوب‌های نظارتی در برخی کشورها فعالیت نهادهایی را که به‌ عنوان ارائه‌دهندگان معاملات باینری شناخته می‌شوند، به‌طور صریح ممنوع کرده‌اند. در حالی که سایر کشورها تنها به هشدار درباره ریسک‌های بالا اکتفا کرده یا معاملات باینری را به‌طور جزئی محدود می‌کنند.

در عمل، فضای نظارتی پیچیده‌تر است. برخلاف فارکس یا بازار سهام، معاملات باینری آپشن شامل مارک‌آپ‌ها (کارمزدهای کارگزاری) یا اسپردها نمی‌شود. درآمد کارگزاران با نسبت پرداختی 80% و درآمد ثابت 20% باقی می‌ماند، به شرطی که تعداد معاملات برنده و بازنده برابر باشد. اگر یک معامله‌گر برنده شود و دیگری بازنده، کارگزار همچنان 20% درآمد کسب می‌کند.

شرکت های کارگزاری‌ ثبت ‌شده در مناطق خارج از کشور اغلب در مناطقی ثبت می‌شوند که الزامات صدور مجوز آسان‌تر است. در ظاهر، مشتری باید فرآیند احراز هویت را تکمیل کند که شامل تأیید هویت و محل سکونت است. اما بسیاری از کارگزاران باینری آپشن در این مناطق، این مرحله را نادیده می‌گیرند. در نتیجه، در عمل هر فردی از هر کشوری می‌تواند معاملات باینری انجام دهد. ایالات متحده از این روند مستثنی بوده و این حوزه تحت نظارت دقیق قرار دارد.

مثال1.

برای ثبت‌نام در یک پلتفرم معاملات باینری آپشن، شما فقط به یک آدرس ایمیل نیاز دارید. معمولاً این تنها الزام مورد نیاز است. برای احراز هویت، باید آدرس ایمیل خود را تأیید کرده و عکس پاسپورت یا کارت شناسایی ملی خود را آپلود کنید. هیچ سند دیگری مورد نیاز نیست. اطلاعات مربوط به محل اقامت و تابعیت شما برای ثبت‌نام درخواست نمی‌شود. تنها چیزی که نیاز دارید، یک آدرس ایمیل است. جالب اینجاست که فرآیند احراز هویت نیازی به گرفتن عکس سلفی همراه با پاسپورت ندارد. این بدان معناست که هر کسی می‌تواند از پاسپورت شخص دیگری برای ثبت‌نام نزد کارگزار استفاده کند.

مثال 2.

برای مثال، این کارگزار اهمیتی نمی‌دهد که من به‌عنوان یک شهروند استرالیا، جایی که معاملات باینری آپشن تا سال 2031 ممنوع است، ثبت‌نام کرده‌ام.

این کارگزار تأیید آدرس محل اقامت را درخواست نمی‌کند؛ چرا که فرآیند احراز هویت فقط به پاسپورت نیاز دارد.

به نظر می‌رسد که هر کسی می‌تواند باینری آپشن‌ها را معامله کند و مسئله قانونی بودن آن به چالش کشیده شده است. این کارگزاران سال‌ها در بازارهای مالی فعالیت کرده‌اند و مقامات نظارتی پلتفرم‌ها و وب‌سایت‌های آن‌ها را مسدود نکرده‌اند. مقامات نظارتی این خدمات را به تقلب متهم نکرده‌اند، بنابراین می‌توان نتیجه‌گیری کرد که قانونی هستند. با این حال، معامله با این کارگزاران خطراتی دارد. در صورت بروز اختلافات، مقامات نظارتی ممکن است نتوانند کمک کنند.

چرا باینری آپشن‌ها با ریسک همراهند؟

ریسک اصلی زمانی آشکار می‌شود که سعی کنید به این پرسش پاسخ دهید: چرا معاملات باینری برای همه طرفین بازار سودآور است؟ پاسخ نشان می‌دهد که باینری آپشن‌ها چگونه کار کرده و کارگزار چگونه درآمد کسب می‌کند. درآمد کارگزار مستقیماً از زیان معامله‌گران حاصل می‌شود. چندی پیش یک تیم از تحلیل‌گران، احتمال معاملات موفق را برای هر دارایی محاسبه کرده‌اند و بر اساس این داده‌ها، درصد پرداخت تعیین شده است. اگر قیمت سهام به دنبال یک خبر اقتصادی قرار باشد حرکت صعودی داشته باشد، نسبت پرداختی (Payout Ratio) به‌طور چشمگیری کاهش می‌یابد. بنابراین از آنجا که کارگزار می‌تواند در هر زمانی نسبت پرداخت را کاهش دهد، هیچ وقت در ضرر باقی نمی ماند.

ریسک‌های کلیدی:

• طرح‌های کلاهبرداری. در زمینه معاملات، نگرانی‌هایی در مورد کارگزارانی وجود دارد که به دلیل تضاد منافع، ممکن است متمایل به دستکاری بازار به نفع خود باشند. بسیاری از این کارگزاران بدون مجوز فعالیت می‌کنند و به عنوان اپراتور در بخش قمار شناخته می‌شوند. آن‌ها پلتفرم‌های مبتنی بر مرورگر خود را ایجاد می‌کنند امکان تأیید یا نظارت دقیق بر نرخ‌ها را برای کنترل کیفیت فراهم نمی‌کند. افزون بر این، اگر یک کارگزار به بهانه‌ای ظاهراً موجه، برداشت‌ها را به تأخیر بیاندازد، هیچ کانال مشخصی برای ارائه شکایات وجود نخواهد داشت.
• تأثیر ریاضیات پیشرفته. پیش‌بینی‌ها بر پایه آمار ریاضی و نظریه احتمال است و کارگزاران به پایگاه داده وسیعی از معاملات انجام شده دسترسی دارند که شامل صدها هزار تا میلیون‌ها معامله در دارایی‌های مختلف می‌شود. تحلیلگران سطح پاداش بهینه را برای اطمینان از کاهش ضررها تعیین می‌کنند.این پرسش که آیا یک معامله گر توانایی لازم برای محاسبات ریاضی تخصصی را دارد، همواره یک پرسش بدون پاسخ بوده است.
• تضاد منافع. برخلاف فارکس که کارگزار به‌عنوان واسطه و تسهیل گر تراکنش‌ها برای فراهم کنندگان نقدینگی و پلتفرم های ECN عمل می‌کند، در باینری آپشن کارگزار مستقیماً از زیان معامله‌گر سود می‌برد.
• عدم انعطاف‌پذیری. پس از باز کردن معامله، نمی‌توانید تغییراتی در آن ایجاد کنید یا زودتر از زمان انقضا آن را ببندید. اگرچه برخی کارگزاری ها این امکان را در ازای پرداخت کارمزد ارائه می دهند.
• اسپرد. درآمد کارگزار از اسپرد حاصل نمی‌شود؛ بلکه، معامله‌گر مبلغ پریمیوم + 80% را دریافت می‌کند، با توجه به اینکه نسبت پرداختی 80% است. با این حال، اسپرد می‌تواند دستکاری شود. اگر قیمت نزدیک به سطح باز شدن باشد، اسپرد می‌تواند به طرف دیگر علامت در زمان بسته شدن تنظیم شود.
• شرایط فورس ماژور. بخشی از توافق‌نامه کاربری بیان می‌کند: "هرگونه نقص فنی به‌عنوان شرایط فورس ماژور تلقی خواهد شد و تمامی معاملات ممکن است به‌دلیل شرایط فورس ماژور لغو شوند."

سرمایه‌گذاران باید از ریسک‌های مرتبط با معاملات باینری آپشن آگاه باشند، از جمله مسائل شفافیت در مورد قیمت‌گذاری، درآمدزایی، و تخصیص معاملات.

مدیریت ریسک

هر معامله‌گر موفقی باید قوانین کلی مدیریت ریسک را رعایت کند:

• از معامله بر اساس اخبار اجتناب کنید. این دوره با بالاترین سطح عدم اطمینان همراه است؛ زیرا قیمت ممکن است نوسان شدیدی در هر جهت داشته باشد.
• به نوسانات توجه کنید. در دوره‌های پرنوسان، بهتر است از باز کردن موقعیت‌های جدید خودداری کنید یا حجم معاملات خود را کاهش دهید.
• کنترل احساسات. استراتژی مارتینگل (Martingale) یکی از محبوب‌ترین روش‌ها برای مدیریت احساسات است. این استراتژی پیشنهاد می‌کند که اگر معامله قبلی زیان‌ده بود، مبلغ معامله بعدی را دو برابر کنید. با این حال، 6 تا 8 معامله زیان‌ده متوالی می‌تواند تمام سرمایه شما را از بین ببرد.

جنبه کلیدی دیگر مدیریت ریسک، تنظیم حجم معاملات است.

تنظیم حجم معاملات

اگر شما 100 دلار در اختیار داشته باشید، آیا حاضر هستید 10 دلار را در یک معامله ریسک کنید یا ترجیح می‌دهید چندین معامله کم‌ریسک با 1 دلار انجام دهید؟ این موضوع به مدیریت ریسک یا به‌طور دقیق‌تر، میزان تحمل ریسک شما بستگی دارد.

قوانین پیشنهادی برای معاملات باینری آپشن:

• ریسک در هر معامله: 1 تا 3 درصد از کل سرمایه.
• ریسک کلی برای تمام معاملات: حداکثر 15 درصد از سرمایه کل. به این معنا که می‌توانید 15 قرارداد 1 دلاری یا 5 قرارداد 3 دلاری باز کنید. اگر پول از دست دادید، معامله را متوقف کنید و تحلیل خود را برای یافتن اشتباهات بازبینی کنید.
• حداکثر زیان روزانه: 15 درصد از کل سرمایه.
• حداکثر سود روزانه: 15 تا 20 درصد. تئوری توصیه می‌کند که اگر توانستید 15 درصد سود کنید، معامله را متوقف کنید تا از هیجان بیش از حد جلوگیری کنید.

شما می‌توانید سیستم مدیریت ریسک خود را توسعه دهید، اما اصل بنیادی این است که باید به‌طور سختگیرانه از سیستم پیروی کنید.

تنظیم حد ضرر و حد سود

معاملات باینری آپشن شامل تنظیم دستورات حد ضرر (Stop-Loss) یا حد سود (Take-Profit) نمی‌شود. فاصله بین نقطه ورود و قیمت بازار اهمیتی ندارد. آنچه اهمیت دارد این است که آیا قیمت بالاتر یا پایین‌تر از یک آستانه خاص است یا خیر. به‌عنوان جایگزینی برای حد ضرر، می‌توانید یک محدودیت برای میزان معاملات خود تعیین کنید. به‌عنوان مثال، اگر تا پایان روز معاملاتی 15 درصد از سرمایه خود را از دست دادید، بهتر است معاملات را متوقف کرده و روی تحلیل اشتباهات خود تمرکز کنید.

VT_Trading

میانگین سود ماهانه

64986.10%

FORMULA__1

میانگین سود ماهانه

19298.66%

d

da1n

میانگین سود ماهانه

16426.58%

m

mndali1

میانگین سود ماهانه

14160.56%

MorseCode

میانگین سود ماهانه

12679.64%

از معامله گران موفق کپی کنید

از روز اول تجارت، بدون آموزش سود کسب کنید. بهترین معامله گران از سراسر جهان در یک پلتفرم جمع شدند تا استراتژی‌های درآمدزای خود را به اشتراک بگذارند.

ادامه مطلب

انواع باینری آپشن‌ها

اکثر کارگزاران، گزینه‌های کلاسیک "بالا/پایین" (Up/Down) یا " نقد یا هیچ" (Cash-or-Nothing) را ارائه می‌دهند. با این حال، برخی کارگزاران طیف گسترده‌تری از آپشن‌ها را فراهم می‌کنند. تفاوت اصلی این است که در برخی موارد به پیش‌بینی دقیق‌تری نیاز است، که می‌تواند به سودهای بسیار بالاتر (گاهی بیش از 200 درصد) منجر شود. با این حال، باید توجه داشت که همه احتمالات از پیش محاسبه شده‌اند.

انواع باینری آپشن‌ها:

• آپشن بالا/پایین (Above/Below Option): این آپشن که به آن آپشن بالا/پایین، بیشتر/کمتر، یا صعود/نزول نیز گفته می‌شود، رایج‌ترین نوع باینری آپشن است. شما باید پیش‌بینی کنید که آیا قیمت در زمان انقضای قرارداد، بالاتر یا پایین‌تر از قیمت تعیین‌شده (Strike Price) خواهد بود.
• آپشن یک‌لمسی (One-Touch Option): در این نوع، معامله‌گر باید پیش‌بینی کند که آیا قیمت در طول مدت قرارداد به یک سطح مشخص خواهد رسید یا خیر. به محض رسیدن قیمت به سطح پیش‌بینی شده، شما سود می‌برید. حرکت بعدی قیمت اهمیت ندارد. نسبت پرداخت بر اساس نزدیکی قیمت به سطح تعیین شده محاسبه می‌شود. با این وجود، اگر قیمت سهام 100 دلار باشد و نوسان روزانه 2% باشد، تعیین قیمت تعیین شده در 100.10 دلار غیرممکن است.
• آپشن بدون لمس (No-Touch Option): این حالت عکس آپشن یک‌لمسی است. در این سناریو، لازم است سطح قیمتی را تعیین کنید که از آن فراتر نخواهد رفت. اگر قیمت به این سطح برسد، شما ضرر خواهید کرد، حتی اگر آپشن منقضی نشده باشد. مانند آپشن قبلی، شما نمی‌توانید قیمت تعیین شده را در فاصله 300 دلاری از نقطه ورود تعیین کنید و انتظار سود کم را داشته باشید، زیرا محدوده‌ای که می‌توان قیمت تعیین شده را تعیین کرد محدود است.
• آپشن محدوده‌ای (Range Option): که به آن آپشن مرز (Boundary Option) یا تونل (Tunnel Option) نیز گفته می‌شود. شما پیش‌بینی می‌کنید که قیمت در زمان انقضا داخل یا خارج از یک محدوده مشخص بسته خواهد شد. برای نمونه، قیمت کنونی 100 دلار است و محدوده 98 تا 102 دلار است. هرچه محدوده باریک‌تر باشد، پرداخت بیشتر خواهد بود.
• آپشن نردبانی (Ladder Option) : این نوع پیچیده‌تر است و پاداش‌های بالای 500 درصد ارائه می‌دهد، اما ریسک به همان میزان بالا است. در اصل، این همان Martingale کارگزار است. برای آپشن‌های نردبانی، شما چندین سطح را پیش‌بینی می‌کنید و پرداخت‌ها بر اساس وقتی قیمت آن‌ها را لمس می‌کند محاسبه می‌شود. به عنوان مثال، اگر قیمت باز شدن 100 دلار باشد و به سطح 103 دلار برسد، سود معامله 25% است، 105 دلار – 50%، 110 دلار – 100% و غیره. با این حال، ممکن است چند نکته دقیق وجود داشته باشد. به عنوان مثال، شما فقط سطح اول را انتخاب می‌کنید و بقیه توسط کارگزار تعیین می‌شود.

آپشن‌های بالا/پایین ساده‌ترین هستند، در حالی که سایر آپشن‌ها بسیار پیچیده‌ترند. کارگزار مبلغ پاداش را به گونه‌ای تعیین می‌کند که شما باید تصمیم بگیرید که آیا مایل به انجام تجارت پرریسک هستید یا از آن خودداری می‌کنید.

چگونگی معاملات باینری آپشن‌ها

آپشن‌های باینری چگونه کار می‌کنند؟ من یک حساب آزمایشی که توسط یک کارگزار باینری محبوب ارائه شده و در بالای صفحه نتایج جستجوی گوگل قرار دارد، امتحان کرده‌ام. این به هیچ وجه تبلیغ یا نقد انتقادی نیست؛ تنها یک مثال از نحوه کار آپشن‌های باینری است. حساب آزمایشی بدون نیاز به ثبت‌نام در دسترس است.

این اسکرین‌شات، پلتفرم معاملاتی کارگزار را نشان می‌دهد. باید توجه کرد که این مقاله در روز شنبه نوشته شده است زمانی که بازار فارکس بسته بود. با این حال، کارگزار پیشنهاد داد که معاملات را در جفت EURUSD در بازار OTC (فرابورس) انجام دهد. اینکه چگونه این با عدم وجود شکاف‌ها در باز شدن جلسه معاملاتی بعد از آخر هفته همبستگی دارد، سوال بزرگی است. به هر حال، چنین ابزارهای معاملاتی نامتعارف نیستند.

• 1 — یک دارایی پایه را انتخاب کنید. این دارایی می‌تواند یک جفت-ارز، سهام، ارزهای دیجیتال و غیره باشد. نسبت پرداخت را می‌توانید در کنار هر دارایی مشاهده کنید. برای من، نسبت پرداخت برای جفت EURUSD برابر با 88% است.
• 2 — یک چارچوب زمانی انتخاب کنید. برای من، این زمان М15 است.
• 3 — قیمت کنونی. این نقطه‌ای است که در آن آپشن باینری باز می‌شود.
• 4 — نوع. من یک آپشن باینری توربو را انتخاب کرده‌ام. این آپشن‌ها در معاملات کوتاه‌-مدت با استفاده از استراتژی‌های سریع استفاده می‌شوند. انواع آن‌ها ممکن است بسته به کارگزار متفاوت باشد.
• 5 — زمان انقضاء. این پارامتر نشان‌دهنده زمانی است که آپشن منقضی می‌شود. برخی کارگزاران به شما اجازه می‌دهند زمان انقضاء را به 1 دقیقه تنظیم کنید، در حالی که دیگران به شما اجازه می‌دهند با دقت چند ثانیه زمان انقضاء را تنظیم کنید. به عنوان مثال، 1 دقیقه و 47 ثانیه. در مثال ما، زمان انقضاء روی 5 دقیقه تنظیم شده است.
• 6 — این خط عمودی زمان انقضاء را بر روی نمودار نشان می‌دهد.
• 7 — مقدار معامله. در اینجا، مقدار پرمیوم 10 دلار است.
• 8 — مقدار احتمالی که می‌توانید دریافت کنید اگر آپشن شما برنده شود. در این مورد، 10 دلار + 88% = 18.80 دلار.
• 9 — پیش‌بینی. هنگامی که تمام پارامترها تنظیم شدند، "Up" (بالا) یا "Down" (پایین) را انتخاب کنید.

اگر آپشن بالا (Up) را انتخاب کنید و قیمت تعیین شده (strike price) پس از 5 دقیقه بالاتر از نقطه باز شدن (نقطه 3) باشد، شما 18.80 دلار دریافت می‌کنید. در غیر این صورت، کل مبلغ شرط خود را که 10 دلار است، از دست می‌دهید.

استراتژی‌های معاملاتی آپشن‌های باینری

آزمایش کلید اصلی در استراتژی‌های معاملاتی است. مهم نیست چه استراتژی‌ای را انتخاب می‌کنید؛ آنچه مهم است تعداد سیگنال‌های موفق است، نه کیفیت آن‌ها.

در بازار فارکس، جایی که معامله‌گران بر روی تغییر نرخ ارزها سفته‌بازی می‌کنند، یک معامله موفق می‌تواند دو یا سه معامله ناموفق را جبران کند زیرا کیفیت سیگنال تفاوت ایجاد می‌کند. در آپشن‌های باینری، نتیجه از پیش مشخص است – یا پول خود را از دست می‌دهید یا پاداش دریافت می‌کنید. شما نیازی به تجزیه و تحلیل روندهای بلند-مدت ندارید؛ نتیجه نهایی مهم است. این نتیجه به‌طور مستقیم به تعداد سیگنال‌های موفق بستگی دارد.

یکی از روش‌های محاسباتی:

داده‌های ورودی:

P – احتمال یک معامله موفق.

(1 - P) – احتمال یک معامله ناموفق.

نسبت پرداخت در صورت پیش‌بینی صحیح 80% یا 0.8 است.

برای دستیابی به پاداش، احتمال یک معامله موفق ضرب در نسبت پرداخت باید بزرگ‌تر از احتمال یک معامله ناموفق باشد.

نتیجه‌گیری کلی این است که برای حفظ تعادل مثبت در حساب خود، حداقل 56 معامله از 100 معامله باید موفق باشد، به شرط اینکه مبلغ پریمیوم برای همه معاملات یکسان باشد و نسبت پرداخت 80% باشد.

تعداد معاملات موفق تنها از طریق آزمایش قابل تعیین است، که این امکان را با استفاده از نرم‌افزارهای تخصصی میسر می‌سازد. با این حال، پلتفرم‌های معاملات باینری چنین راه‌حل‌هایی را ارائه نمی‌دهند. بنابراین، دو راه‌حل جایگزین وجود دارد. اولین مورد شامل آزمایش استراتژی معاملاتی شما در یک حساب آزمایشی است، که نیازمند حداقل 100 معامله است و یک روش زمان‌بر اما قابل اعتماد است. روش دوم این است که معاملات را به صورت دستی در پلتفرم MT4 باز و بسته کنید و درصد معاملات موفق را از طریق بازآزمایی محاسبه کنید.

حال بیایید به استراتژی‌های معاملاتی بپردازیم:

1. استراتژی روند. هدف اصلی تعیین شروع یک روند و باز کردن معامله در جهت آن است.
   • شکست فِلَت. فِلَت (خنثی) دوره‌ای از تعادل بازار است. معامله‌گران منتظر یک سیگنال برای ورود به بازار هستند. هنگامی که قیمت یکی از مرزهای کانال جانبی را می‌شکند، یک روند جدید شروع می‌شود. در یک سناریوی کامل، قیمت مرز کانال را آزمایش و دوباره آزمایش می‌کند و روند ادامه می‌یابد. در چارچوب زمانی ساعتی، زمان انقضاء آپشن باید 4-5 ساعت باشد تا تأثیر احتمالی اصلاحات را کاهش دهد.
   • استراتژی بازگشتی. چندین علامت نشان‌دهنده کاهش روند وجود دارد: بدنه شمعدان‌ها کوچک می‌شود و قیمت به یک سطح قوی نزدیک می‌شود. زمانی که الگوی بازگشتی پدیدار می‌شود، قیمت خط روند را می‌شکند و اندیکاتورهای روند – میانگین متحرک‌ها و نوسانگرها – به بازگشت اشاره می‌کنند. در این حالت، منتظر شکل‌گیری یک تا دو شمعدان بمانید و سپس معامله‌ای که چهار تا شش شمعدان طول بکشد را باز کنید، اگر یک روند جدید شکل بگیرد.
2. معامله در محدوده. به طور معمول، قیمت در یک کانال در نوسان است و مرزهای آن می‌توانند گسترش یا کاهش یابند. اصل اساسی این استراتژی پیش‌بینی انحراف قیمت از مرزهای کانال و باز کردن آپشنی با مدت زمان 4 تا 6 شمعدان است، به امید اینکه در وسط کانال منقضی شود.
3. معامله بر اساس اخبار. این استراتژی به دلیل نوسان بالای خود سطح ریسک بالایی دارد که مدت زمان آن ناشناخته است. این استراتژی در بازار سهام موثر ثابت شده است. انتشار گزارش‌های مالی که از پیش‌بینی‌های تحلیلگران فراتر می‌رود، در چند ساعت اول منجر به افزایش قیمت سهام می‌شود.

همانطور که می‌بینید، استراتژی‌های معاملاتی استفاده شده مشابه با آن‌هایی هستند که به طور معمول در بازارهای فارکس، سهام، و مشتقات استفاده می‌شوند.

چگونگی نظارت بر آپشن‌های باینری در ایالات متحده

در ایالات متحده، آپشن‌های باینری به‌صورت انحصاری به‌عنوان یک دارایی قابل معامله در بورس هستند. این آپشن‌ها می‌توانند در دو بورس اصلی معامله شوند: Nadex (بورس مشتقات آمریکای شمالی) و CBOE (بورس آپشن شیکاگو). نهادهای بدون مجوز و خارجی، قوانین اعمال شده توسط CFTC (کمیسیون معاملات آتی کالا) و SEC (کمیسیون بورس و اوراق بهادار) را نقض می‌کنند.

در دیگر کشورها چطور؟

 کشورهای دیگر تحمل کمتری در برابر آپشن‌های باینری دارند. برخی کشورها آن‌ها را در سطح قانون‌گذاری ممنوع کرده‌اند. برخی از آن‌ها این آپشن‌ها را به عنوان قمار طبقه‌بندی می‌کنند و با قوانین و مقررات مربوط به قمار، از جمله جزییات مالیاتی سود معامله‌گران و الزامات برای کارگزاران، که معادل کازینوها است، نظارت می‌کنند. در عین حال، برخی از نهادهای نظارتی تنها به هشدار دادن در مورد ریسک‌های بالای مربوط به آپشن‌های باینری بسنده می‌کنند.

بریتانیا

در سال 2018، سازمان بازارهای مالی اروپا (ESMA) معامله‌گران خرد را از انجام معاملات آپشن‌های باینری به دلیل ریسک بالای کلاهبرداری منع کرد. پس از برگزیت، نهاد نظارتی مالی بریتانیا (FCA) این ممنوعیت را تمدید کرد.

کانادا

در کانادا، نهادهای نظارتی نظارت خود بر بخش آپشن‌های باینری را در نیمه آخر دهه گذشته افزایش دادند. با این حال، کانادا متشکل از استان‌ها است که هر کدام از قوانین و مقررات قانونی خود برخوردارند.

در سال 2017، نهاد نظارتی اصلی کشور، CSA، ممنوعیت کامل تبلیغات و معاملات آپشن‌های باینری را اعمال کرد. دلیل این امر به موضع کانادا به عنوان یک رهبر جهانی در مبارزه با کلاهبرداری در بازارهای مالی مربوط می‌شود. با این حال، کانادایی‌ها همچنان گزینه استفاده از پلتفرم‌های جایگزین خارجی را دارند.

استرالیا

کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه‌گذاری استرالیا (ASIC) یک نهاد نظارتی مالی بسیار معتبر است که در کنار کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) و سازمان نظارتی مالی بریتانیا (FCA) در میان بهترین‌های جهان قرار دارد. نمایندگان ASIC بیش از پنج سال است که تحقیقات گسترده‌ای بر بازار آپشن‌های باینری انجام می‌دهند. در طول یک دوره 13 ماهه که در 3 مه 2021 به پایان رسید، نهاد نظارتی آمارهای زیر را جمع‌آوری کرده است:

• 70-74% از خریداران و فروشندگان فعال در معاملات باینری پول خود را از دست داده‌اند. مبلغ کل مشخص نشده است.
• زیان خالص خریداران و فروشندگان خرده‌فروشی حدود 14 میلیون دلار بوده است.
• کل زیان‌های حساب‌های غیر سودآور حدود 15.7 میلیون دلار بوده و کل سود کسانی که توانسته‌اند در آپشن‌های باینری سود کنند، 1.7 میلیون دلار بوده است.

به منظور حفاظت از مشتریان بالقوه‌ای که به دنبال فرصت‌های "پرسود" هستند، کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه‌گذاری استرالیا (ASIC) ارائه خدمات معاملات آپشن‌های باینری به مشتریان خرده‌فروش را تا تاریخ 1 اکتبر 2031 ممنوع کرده است.

نیوزیلند

نیوزیلند رویکرد نظارتی متفاوتی نسبت به استرالیا اتخاذ کرده است. در سال 2017، یک ساز و کار مجوز اجباری برای کارگزاران معرفی کرد. این ساز و کار از همه کارگزاران باینری و کارگزاران CFD که ابزارهایی با تاریخ انقضاء حداکثر سه روز ارائه می‌دهند، می‌خواهد تا از سازمان بازارهای مالی (FMA) مجوز بگیرند. این الزام بر هر کارگزاری که محصولات آپشن‌های باینری را در نیوزیلند تبلیغ می‌کند، صرف نظر از وضعیت ثبت‌نام، اعمال می‌شود.

مزایا و معایب قراردادهای آپشن‌های باینری

کارشناسان به طور کلی مزایای زیادی برای آپشن‌های باینری ذکر می‌کنند که آن‌ها را به انتخابی مناسب برای مبتدیان تبدیل می‌کند، به دلیل سادگی آن‌ها نسبت به ابزارهای معاملاتی دیگر. با این حال، معایب چندگانه‌ای نیز وجود دارند که به طور قابل توجهی از مزایا پیشی می‌گیرند، اصلی‌ترین آن‌ها نبود نظارت و تعداد بالای فعالیت‌های کلاهبرداری است.

آپشن‌های باینری در مقابل آپشن‌های وانیلی

آپشن‌های باینری و آپشن‌های معاملاتی در بورس (CFD)، یا همان "آپشن‌های وانیلی"، دو ابزار مالی مختلف هستند. آپشن‌های باینری به معنای شرط‌بندی بر روی افزایش یا کاهش قیمت یک دارایی هستند. آپشن‌های وانیلی ابزارهای مشتقه مالی مبتنی بر یک دارایی واقعی هستند که به صاحب آن حق خرید یا فروش دارایی پایه را با قیمت ثابت بعد از مدت زمان مشخصی می‌دهند. این آپشن‌ها برای پوشش ریسک‌ها استفاده می‌شوند.

آپشن‌های باینری در مقابل معاملات مارجین کلاسیکِ لایت فاینَنس

این دو ابزار اغلب به دلیل ماهیت مشابهشان مقایسه می‌شوند. در هر دو مورد، معامله‌گر مالک دارایی واقعی نیست بلکه فقط جهت آینده قیمت آن را پیش‌بینی می‌کند.

آپشن‌های باینری در مقابل پیش‌بینی‌های قیمت از سوی لایت فاینَنس

پیش‌بینی‌ نرخ‌ها یک ابزار مشابه است، اما تفاوت قابل توجهی وجود دارد. این ابزار با قوانین مالی مطابقت دارد و الزامات نظارتی را نقض نمی‌کند.

بیایید چند حقیقت را در مورد پیش‌بینی‌های قیمت لایت فاینَنس بررسی کنیم:

• این ابزار به شما امکان می‌دهد با پیش‌بینی جهت قیمت آتی سود کسب کنید. برخلاف کارگزاران آپشن‌های باینری خارج از بورس (OTC)، لایت فاینَنس با داشتن یک شهرت اثبات‌شده و مقررات داخلی قوی، و نرخ‌های بازار، از مطابقت کامل با استانداردهای قانونی اطمینان می‌دهد.
• نیازی به محاسبه حجم موقعیت به صورت لات یا تنظیم دستورهای حد ضرر و حد سود ندارید.
• قرارداد هیچ تاریخ انقضایی ندارد؛ تا زمانی که قیمت در محدوده انتخاب شده باقی بماند، باز می‌ماند.

چگونگی کارکرد:

• یک دارایی را انتخاب کنید. شما می‌توانید از بین بیش از 300 دارایی انتخاب کنید، از جمله جفت-ارز، سهام، شاخص‌های سهام، کالاها و ارزهای دیجیتال.
• مبلغ قرارداد را مشخص کنید. حداقل مبلغ 10 دلار است. برخلاف معاملات CFD، شما نیازی به محاسبه حجم موقعیت به صورت لات و تبدیل آن به ارز ندارید. شما تنها مبلغ قرارداد ثابت را به دلار آمریکا مشخص می‌کنید.
• تغییر نرخ پیش‌بینی شده را به صورت واحدی مشخص کنید. به عنوان مثال، اگر هدف شما 20+ واحد بالاتر از قیمت کنونی باشد.
• هنگامی که قیمت به آن سطح می‌رسد، شما سود کسب خواهید کرد. برعکس، اگر قیمت در جهت مخالف 20 واحد حرکت کند، شما ضرر خواهید کرد. شایان ذکر است، شما می‌توانید قرارداد را زودتر ببندید. توجه داشته باشید که، صرف نظر از نتیجه، به هر قرارداد کمیسیون 10% اعمال می‌شود.

در زیر یک جدول مقایسه‌ای بین آپشن‌های باینری و پیش‌بینی‌های قیمت از سوی لایت فاینَنس آورده شده است.

آیا آپشن‌های باینری برای مبتدیان مناسب هستند؟

در زمینه آموزش با حساب دمو (آزمایشی)، این ابزار می‌تواند چندین مزیت کلیدی برای معامله‌گران تازه‌کار ارائه دهد:

• سادگی. آپشن‌های باینری ساده هستند و خطر از دست دادن کل سپرده اگر قیمت از پیش‌بینی معامله‌گر منحرف شود، را از بین می‌برند. سود یا زیان احتمالی از پیش مشخص است و درک روشنی از نتایج مالی ارائه می‌دهد.
• تعداد کم ابزارها. معامله‌گر نیازی به محاسبه هزینه یک واحد، و همچنین تنظیم دستورهای حد ضرر و حد سود ندارد.
• ریسک کم. آپشن‌های باینری یک محیط یادگیری با ریسک کم را تضمین می‌کنند. حداقل شرط 1 دلار است. در فارکس، حداقل حجم موقعیت برابر با 0.01 لات است.

آپشن‌های باینری یک روش بسیار ساده‌تر برای تجارت ارائه می‌دهند و پیچیدگی آن‌ها از CFDها یا سهام کمتر است. این تنها مزیت آن‌ها است. همانطور که مثال‌های فوق نشان می‌دهند، بیشتر شرکت‌های کارگزاری پلتفرم‌های فرامرزی هستند که اولویت آن‌ها تولید سود است، تا رضایت مشتری است. اگرچه دولت‌ها سعی در نظارت بر این کارگزاران دارند، این تلاش‌ها موفقیت‌آمیز نبوده‌اند.

در مقابل، جفت‌های فارکس و تجارت سهام تضاد منافع ندارند، زیرا درآمد کارگزار، صرف نظر از نتیجه تجارت مشتری، از مارک‌آپ‌ها یا کمیسیون‌ها به دست می‌آید. در نتیجه، بهترین منفعت کارگزار ارائه حداکثر شفافیت و جلب اعتماد مشتری است، به همین دلیل کارگزاران سهام و CFD الزامات احراز هویت سخت‌گیرانه‌ای دارند، از جمله ارائه اثبات محل سکونت و گرفتن عکس سلفی با گذرنامه یا کارت شناسایی.

در این زمینه، مبتدیان ممکن است بخواهند مهارت‌های تحلیلی خود را در حساب‌های دمو آپشن‌های باینری تقویت کنند، یاد بگیرند از شاخص‌های فنی استفاده کنند، و اصول تحلیل بازار را بشناسند. پس از آن، می‌توانند به حساب‌های دمو ادامه دهند و شانس خود را در تجارت CFDها امتحان کنند، که پس از تجارت آپشن‌های باینری از پیچیدگی کمتری برخوردار هستند. در نهایت، می‌توانند به تجارت زنده در بازار فارکس یا یک بورس سهام بپردازند.

نتیجه‌گیری

آپشن‌های باینری ابزارهای مالی‌ای هستند که شامل پیش‌بینی اینکه آیا قیمت در پایان زمان انقضای تعیین شده توسط معامله‌گر بالاتر یا پایین‌تر خواهد بود، می‌باشند.

چالش‌های اصلی در این بخش، خطر تقلب و تضاد منافع بین ارائه‌دهندگان خدمات معاملاتی و مشتریان آن‌ها است. بر اساس آمار ارائه شده توسط نهادهای نظارتی، سطح تقلب در این بخش بسیار بالا است. بنابراین، آپشن‌های باینری در مناطق مختلف ممنوع یا به عنوان قمار/کازینو دسته‌بندی شده‌اند. شایان ذکر است که ایالات متحده یک استثنا است که این بخش تحت نظارت سختگیرانه مقرراتی قرار دارد.

نوع رایج آپشن‌های باینری "بالا/پایین" است، اگرچه آن‌ها نیز کمترین نسبت پرداخت را دارند. نسبت پرداخت بر اساس عملکرد کلی معامله تعیین می‌شود.

اصول معامله نسبتاً ساده است و آن را به یک محیط تمرینی مناسب برای تقویت مهارت‌ها در حساب دمو تبدیل می‌کند. استراتژی‌های معاملاتی مشابه استراتژی‌های مورد استفاده برای معامله دیگر ابزارها هستند. به عنوان مثال، معامله بر اساس روند، نقاط پیوت، و معامله بر اساس اخبار و غیره.

ریسک ذاتی آپشن‌های باینری که توسط کارگزاران فرامرزی ارائه می‌شوند، با خطرات مالی همراه است. یک گزینه مناسب برای معامله‌گران مبتدی، ثبت قراردادهایی برای پیش‌بینی جهت آتی قیمت، با یک کارگزار معتبر که مجوز ارائه این خدمات را دارد و تضاد منافع ندارد، است. برای بررسی این گزینه، می‌توانید در لایت فاینَنس ثبت‌نام کنید و ابزار معاملاتی جدید را در یک حساب دمو آزمایش کنید.