پمپاژ و تخلیه کریپتو: چگونه از کلاهبرداری جلوگیری کنیم؟

۲۰۲۴.۰۴.۰۹ ۲۰۲۴.۰۴.۰۹ پمپاژ و تخلیه کریپتو: چگونه از کلاهبرداری جلوگیری کنیم؟

اولگ تکچنکو (Oleg Tkachenko)https://www.litefinance.org/fa/blog/authors/oleg-tkachenko/

استراتژی پمپاژ و تخلیه، یا همان پامپ و دامپ (Pump & Dump)، خیلی پیش از تولد رمز-ارزها ظاهر شد. احتمالاً، این استراتژی از بازار سهام آمده است. این را می‌توان با این واقعیت توضیح داد که سازمان دهنده‌ی عملیات مربوط به پمپاژ و تخلیه، یک دارایی با سرمایه کم را با هزینه پایدار کم انتخاب می‌کند و به طور مصنوعی قیمت را افزایش می‌دهد و وقتی به اوج خود رسید، سودها را جمع می‌کند. برخی آن را کلاهبرداری می‌دانند، در حالی که دیگران، برعکس، در این چرخه شرکت کرده و از هیجان آن لذت می‌برند. در این مقاله نحوه ایجاد پمپاژ، نحوه تشخیص پمپاژ با استفاده از یک سری مثال، و نحوه کسب درآمد معامله گران از آن را توضیح خواهیم داد.

نکات اصلی:

• این مقاله به مفهوم راهبرد "پامپ و دامپ" در رمزارزها می‌پردازد. این راهبرد به صورت مصنوعی ارزش یک دارایی (معمولاً یک رمزارز با ارزش پایین) را افزایش می‌دهد تا آن را بعدا با بالاترین قیمت ممکن بتوان فروخت. این عملیات می‌تواند به دو صورت انجام شود: یا از طریق یک سرمایه‌گذاری بزرگ یا با توافق بین یک گروه از سازمان دهندگان.
• اگر فردی به اطلاعات داخلی دسترسی داشته باشد، تراکنش‌ها را به سرعت انجام دهد یا به عنوان یک سازمان دهنده عمل کند احتمالاً از این راهبرد سود خواهد برد. با این حال، ریسک‌های قابل توجهی نیز وجود دارند و به هنگام شناسایی چنین راهبردی که مستلزم نوسانات غیر طبیعی قیمت، دستکاری توسط ربات ها، و ارائه اطلاعات گمراه کننده توسط منابع غیرمطمئن است باید مراقب بود.
• این مقاله همچنین نکاتی را برای جلوگیری از قربانی این راهبردها شدن ارائه می‌دهد، نکاتی مثل بررسی رمزارزهای لیست شده، تحلیل استارتاپ‌ها و نمودارهای قیمتی، و اجتناب از سهام‌های کم ارزش. در مقاله اشاره ای نیز به استفاده از ربات‌های معاملاتی با توجه به توانایی آن ها در انجام سریع تراکنش ها شده است. با اینکه استراتژی Pump & Dump احتمالاً سودآور است، اما به دلیل ماهیت آن که مستلزم دستکاری در قیمت بوده اخلاقی محسوب نمی‌شود. هرچند، در بازاررمزارز که به طور گسترده ای بر روی آن ها مقررات وضع نشده این راهبرد به طور صریح غیرقانونی اعلام نشده است.
• این مقاله با این توضیح نتیجه گیری می کند که رمزارزهایی مثل بیت کوین و ریپل به دلیل رفتار شاخص آن ها در بازار و حجم سرمایه ی مورد نیاز برای دستکاری در معرض راهبرد پامپ و دامپ قرار نمی گیرند.

پمپاژ و تخلیه (پامپ و دامپ) چیست؟

ارزهای دیجیتال نوع تقریباً جدیدی از دارایی‌ها هستند، اما تعداد استراتژی‌‌‌هایی که برای آن‌‌ها ابداع شده‌ است، همین الان هم قابل توجه است. رویکردهای معاملاتی را می توان آن‌ها به سه گروه تقسیم کرد:

• آن‌هایی که مبتنی بر تحلیل‌های تکنیکال یا فنی هستند: معاملات بر طبق الگو‌ها، سطوح حمایت و مقاومت، فیبوناچی.

• موارد مبتنی بر تحلیل‌های فاندامنتال یا بنیادی: تجارت در ابتدا و انتهای فورک ها، بر اساس اخبار توسعه دهندگان.

• موارد مبتنی بر روانشناسی: تجارت با درک اصول اقدامات اعضای بازار («همستر»، «نهنگ»).

طرح‌های پامپ و دامپ (پمپاژ و تخلیه) را می توان تحت عنوان سومین نوع استراتژی طبقه بندی کرد، اما بهتر است آن را یک دسته جداگانه بنامیم. بسیاری آن را کلاهبرداری می‌دانند - در اینترنت می‌توانید تعریف عبارت "کلاهبرداری پامپ و دامپ" را پیدا کنید. بله، اینطور است، اما چه کسی گفته است که شما نمی‌توانید در آن نقش داشته باشید؟

پامپ و دامپ یک استراتژی است که بر اساس رشد شدید و مصنوعی یک ارز دیجیتال به دلیل اقدامات هماهنگ افراد و به دنبال آن، سقوط قیمت آن ارز دیجیتال، ساخته شده است.

پامپ و دامپ را می‌توان با هایپ مقایسه کرد – در واقع این‌ها نیز نوعی هرم هستند، اما این ساختار، تعداد افرادی که می خواهند در آن‌ها شرکت کنند را کاهش نمی‌دهد. همه چیز به خاطر هیجان است، چیزی که معامله گران کمتر از یک معامله موفق از آن لذت نمی‌برند. در واقع، پول همیشه هدف نیست - تجارت می‌تواند هیجان انگیز باشد و گاهی اوقات برخی احساسات تجربه شده بسیار ارزشمندتر از پول هستند.

ساز و کار پامپ و دامپ رمز-ارزها چگونه کار می‌کند؟

سازمان دهنده پامپ (مجموعه سازمان دهندگان) تمام تلاش خود را برای محبوبیت توکن ها انجام می‌دهند. در عرض چند روز، قیمت‌ها 100٪ یا بیشتر رشد می‌کنند. سپس سازمان دهنده‌های اولیه، پس از فروش سکه‌های خود سود آن را به دست می‌آورند.

از نظر تئوری، این طرح به صورت زیر سازماندهی می شود:

• سازمان دهنده یا به وجود آورنده پامپ (یک شخص یا یک گروه) دارایی مورد نظر را انتخاب می‌کند. این دارایی باید یک ارز دیجیتال با یک روند جانبی پایدار باشد، این موضوع به این معنی است که سرمایه گذاران علاقه‌ای به آن ندارند. این سکه باید چند سنت قیمت داشته باشد و از حد قیمتی بالای آن دور باشد، اما یک افسانه جالب پشت سر داشته باشد. اغلب، توکن‌های کمتر شناخته شده برای این نوع کلاهبرداری انتخاب می‌شوند.

•  یک سکه در حجم کم خریداری می‌شود - به طوری که رشد زودرس نداشته باشد. در عین حال زمینه خبری در رسانه‌ها و تریبون‌ها در حال شکل گیری است. همچنین، سازمان دهندگان پامپ درگیر تبلیغات فعال هستند - آن‌ها از آن ارز دیجیتال تعریف و تمجید می‌کنند، موفقیت آتی را برای آن پیش بینی می‌کنند و سرمایه گذاران بیشتری را برای خرید آن جذب می‌کنند.

• در ابتدای یک پامپ، سازمان دهندگان آن روی دارایی مورد نظر سرمایه گذاری می‌کنند تا قیمت آن صعودی شود. بازار خرید و فروش با پیشینه اطلاعاتی گرم می‌شود، معامله گران یک سکه می‌خرند، افزایش قیمت حتی بیشتر از قبل شتاب می‌گیرد - تقاضا برای ارز دیجیتال افزایش می‌یابد.

• در اوج اولین موج پامپ، سازمان دهندگان تا حدی تقاضای "همسترها" را برآورده می‌کنند و مقدار زیادی از ارز دیجیتال را می‌فروشند. سپس قیمت نزولی می‌شود.

• سازمان دهنده اجازه می‌دهد تا قیمت به سطح قابل قبولی از نظر روانی کاهش یابد و سکه را دوباره خریداری می‌کنند و موج دوم رشد قیمت را تحریک می‌کند. معامله گران رشد را می‌بینند و فکر می‌کنند که اصلاحی صورت گرفته است.

• موج دوم معمولاً بالاتر از موج اول است و در اوج آن، سازمان دهندگان کاملاً از بازار خارج می‌شوند. با این حال، تعداد امواج بستگی به خود سازمان دهندگان دارد.

این نمونه‌ای از پامپ و دامپ پنهان است، بع گونه‌ای که فقط سازمان دهندگان آن، از رشد قیمت اطلاع دارند. بقیه شرکت ‌کنندگان به سادگی مورد سوء استفاده قرار می‌‌گیرند، بنابراین اگر تعریف و تمجید غیرمنطقی از یک سکه‌ی کمتر شناخته شده را دیدید، مراقب باشید تا عضوی از این کلاهبرداری نباشید.

جامعه مجازی ارز‌های دیجیتال، مملو از تبلیغات برای چت‌ها و گروه‌هایی است که مردم را به اتحاد، ایجاد پامپ و کسب درآمد دعوت می‌کنند. سازمان دهندگان چنین کانال‌های تلگرامی‌ای از قدرت ده‌ها هزار شرکت کننده استفاده می‌کنند و اغلب نه تنها در استراتژی پامپ و دامپ، بلکه از طریق دسترسی پولی به چت‌های انحصاری و خصوصی خود نیز درآمد کسب می‌کنند.

چنین اقداماتی در بازار سهام (همان جایی که این استراتژی به وجود آمده است) تقلب محسوب می‌شود، اما این موضوع قابل بحث است. هر کارگزار در مورد خطرات احتمالی از دست دادن سپرده به معامله گر هشدار می‌دهد و هر معامله گر آن‌ها را می‌پذیرد. چنین معامله گرانی جذب تمایل برای بدست آوردن پول آسان می‌شوند، اما تجزیه و تحلیل دقیق بازار را انجام نمی‌دهند و دانش کافی در این زمینه ندارند. آن‌ها تنها به خاطر طمع پول از دست می‌دهند، پس در این بین  مقصر کیست؟ علاوه بر این، اکثر شرکت کنندگان در فرآیند پامپ می‌دانند که درگیر چه چیزی هستند.

نمونه‌هایی از پامپ و دامپ

از نظر تئوری، هر پامپ باید سازمان دهنده‌ای داشته باشد که گروه پامپ و دامپ را هماهنگ کرده و اطلاعات لازم را ارائه دهد. اما نمونه‌هایی از پامپ‌های خود به خودی نیز وجود دارد که سازمان دهندگان آن‌ها به طور "ناخواسته" اهالی رسانه‌ها هستند. چنین پامپ‌هایی را می‌توان "غیر ارادی" نامید چرا که اثبات کردن نیت واقعی سازمان دهندگان غیرممکن است. علاوه بر این، همه به سادگی می‌دانند که افراد مشهور نیازی به پامپ ندارند - کسب درآمد از این طریق برای آن‌ها فایده‌ای ندارد. اما یک واقعیت غیرقابل انکار وجود دارد: چند کلمه از این افراد برای پامپ کردن ارزهای دیجیتال ناشناس کافی است. در ادامه چند نمونه از پامپ‌های هماهنگ و «رسانه‌ای» در فضای ارزهای دیجیتال مورد بررسی قرار خواهیم داد.

1. E-coins

در 6 فوریه 2018، این ارز دیجیتال که کمتر شناخته شده بود، 4742 درصد افزایش قیمت داشت. تنها یک روز طول کشید تا این رمز-ارز استارتاپی از آخرین رده‌های 500 ارز دیجیتال برتر از نظر سرمایه، به 100 ارز دیجیتال برتر برسد و حتی وارد گروه 20 ارز دیجیتال برتر شود.

جالب است بدانید که در آن زمان بازار ارز‌های دیجیتال در رکود بود. بیت کوین حتی یک منطقه حمایتی را آزمایش کرده و به زیر 6000 دلار سقوط کرد. پس چرا باید مردم روی چنین پروژه غیر جذابی سرمایه گذاری می‌کردند؟

تقریباً هیچ اطلاعاتی در مورد این سکه وجود نداشت، اطلاعاتی که بتواند علاقه سرمایه گذاران را جذب کند. مورد دوم به واسطه یک برنامه ریزی کاملاً یک دست برای سال 2017 تأیید شده است - حتی در دوره افزایش قدرتمند بازار ارز‌های دیجیتال از بهار 2017، هیچ کس به E-Coin اهمیت نمی‌داد.

2. Quark 

این نمونه‌ای خوب از یک پامپ با دو موجی است.

خود این پروژه برای کسی جالب نیست. قرار بود این تمثیل دیگری از بیت کوین باشد، اما سرمایه گذاران به سرعت آن را فراموش کردند، همانطور که نمودار قیمت نشان می‌دهد. رشد قیمت در ژانویه 2018، یک پامپ نیست.

3. U.Cash 

این را نمی‌توان به عنوان یک پامپ کامل در نظر گرفت، اما آوردن این نمونه خالی از لطف نیست - ماهیت نمودار و روانشناسی معامله گران در اینجا یکسان و منطبق است.

این ارز دیجیتال کمتر از یک ماه پیش ظاهر شد، و همانطور که اغلب در مورد موارد نوپا اتفاق می‌افتد، در ابتدا به طور فعال رشد کرد (تلاش دلالان یا همان اسکالپرها برای بهره‌مندی و جذب سرمایه از طریق ایجاد هیاهو پیرامون یک پروژه جدید). بعد از آن، قیمت سقوط کرد و موج دوم پامپ دنبال شد. معمولاً پس از اولین رکود، پروژه دیگر برای کسی جالب نیست. در این مورد می‌توانیم با اطمینان بگوییم: شخصی (به احتمال زیاد توسعه دهندگان) تاکتیک‌های پامپ و دامپ را اجرا کرده است. پس از موج دوم، قیمت سکه کاهش یافت – که این امر کاملاً قابل پیش بینی بود.

4. قدرت سخنان ایلان ماسک

ایلان ماسک بارها تاثیر خود را بر بازار ارز‌های دیجیتال ثابت کرده است. اما اگر تغییرات فرعی قیمت‌های BTC یا DOGE بیشتر یک واکنش اساسی به صحبت ماسک در مورد این سکه‌ها باشد، مثال‌‌های زیر را نمی‌توان جز با فرآیند «پامپ» توضیح داد.

• سانتا فلوکی (HOHOHO). در اواخر دسامبر 2021، ایلان ماسک یک عکس سلفی با سگ خود به نام فلوکی، که لباس سال نو برای او پوشانده بود، منتشر کرد. به سختی می‌توان گفت که کاربران چگونه توانستند HOHOHO را با این امر مرتبط کنند، اما در عرض چند ساعت ارزش این ارز دیجیتال 0.00000065 دلاری بیش از 5000 درصد رشد کرد. و به همین سرعت فرو ریخت. چند ماه بعد، این پروژه به طور کامل از فهرست حذف شد، اما در این بین عده‌ای توانستند پول خوبی از آن به دست آورند.

لازم به ذکر است که تا کنون، سگ ایلان ماسک چندین بار توانسته به عنوان یک "محرک و گرداننده یک پامپ" عمل کند. در سپتامبر 2021، تنها به موجب حضور او در خانواده یک میلیاردر منجر به رشد خودبه‌خودی 1300 درصدی سکه شیبا فلوکی (FLOKI) شد. ایلان نام سگ خود را در ماه جولای انتخاب کرد، از این رو بعید است که چنین افزایش سریعی در قیمت این سکه آن هم با رتبه زیر 2000 با تمایل ماسک برای کسب درآمد مرتبط باشد.

• وایکینگز چِین (VikingsChain)، وایکینگز سواپ (Viking Swap) و اِسپِیس وایکینگز (Space Vikings) نیز نمونه‌هایی شناخته شده‌ای هستند. در اوایل نوامبر 2021، پس از انتشار چندین توییت از طرف ایلان ماسک در مورد مون (Moon: ماه) و وایکینگز، این سکه‌ها به ترتیب حدود 350، 3700 و 600 درصد افزایش یافتند. طبق گفته‌ی ایلان، "وایکینگ‌ها اولین کسانی بودند که روی ماه فرود آمدند". آیا سخنان او با این سکه‌ها ارتباطی داشت؟ هیچ مدرکی در این مورد وجود ندارد. با این حال، قیمت سکه‌هایی که به هیچ وجه با مون و ماسک ارتباط نداشتند نیز به شدت افزایش یافت.

فرآیند پامپ و دامپ را با نوسانات طبیعی اشتباه نگیرید. بیایید در مورد ارز دیجیتال TRON صحبت کنیم تا متوجه تفاوت‌ها شوید.

در نگاه اول، ما یک پامپ برجسته را در اینجا می‌بینیم، اما اینطور نیست. لطفاً توجه داشته باشید: سکه از نظر ارزش در رتبه 20 ارز اول قرار دارد. برای پامپ کردن چنین توکنی، یعنی تأثیر گذاری بر نرخ این ارز دیجیتال، به پول زیادی نیاز دارید و سرمایه گذاران بنیادی ("نهنگ‌ها" - مبادلات ارز دیجیتال، استخرهای استخراج) طبق طرح‌های کاملاً متفاوتی کار می‌کنند.

و نکته دوم: رشد کوین با روند صعودی کل بازار ارز‌های دیجیتال همزمان شد که ارزش سرمایه آن در اوایل ژانویه از 850 میلیارد دلار گذشت.

در اینجا، یک مثال دیگر از افزایش قیمت پس از اظهارات افراد مشهور وجود دارد، اما این امر بیشتر یک رشد طبیعی است تا یک فرآیند پامپ.

در اواخر اکتبر 2021، مارک زاکربرگ، تغییر نام تجاری فیس بوک به متا را با تغییر متناظر در استراتژی توسعه شرکت اعلام کرد. بخش متاورس به عنوان هدف اصلی انتخاب شد: آن‌ها شروع به ساخت متاورس مبتنی بر فناوری‌های واقعیت مجازی و واقعیت افزوده کردند.

موارد نوپای مشابه‌ای نیز در مقیاس کوچک‌تر در حال حاضر وجود دارند، به‌ ویژه در دنیای ارزهای دیجیتال. کاربران ارز‌های متاورس زمین‌های مجازی مرتبط با توکن‌‌های NFT را خرید و فروش می‌کنند و حتی برای چنین لات‌هایی وام مسکن صادر می‌کنند. منطقی است که برخی از سکه‌های مرتبط با متاورس بلافاصله افزایش قیمت پیدا کردند: دیسِنترالَند (MANA)، سَندباکس (SAND)، متاورس ماینِر (META)، مِتاورس (ESP)، و متاورس ایکس.

این دو نمودار را با هم مقایسه کنید. MANA:

ارز دیجیتال دیسِنترالند (Decentraland) یکی از پیشتازان بخش متاورس است. پس از افزایش شدید محبوبیت این ارز نوپا، اصلاحاتی رخ داد. اما حتی پس از گذشت چند ماه، قیمت به سطح قبلی خود برنگشته است. بنابراین، ما در اینجا در مورد پامپ‌ها صحبت نمی‌کنیم.

متاورس ماینر (META):

ما یک پامپ واضح را در اینجا مشاهده می‌کنیم: یک افزایش شدید و به دنبال آن یک سقوط سریع به زیر موقعیت اصلی. متاورس ماینر یک سکه "به درد نخور" ناشناخته است، رشد ارزش آن نتیجه تبلیغات عمومی در موج متاورس‌ها است که نسبتاً سریع گذشت.

هر دوی این نمودارها نشان می‌‌دهند که عوامل بنیادی‌ای که می‌‌توانند باعث رشد قیمت یک ارز دیجیتال امیدوار کننده و همچنین ایجاد یک پامپ شوند، یکسان است. در حالت اول، یک سرمایه گذار بلند-مدت می‌تواند درآمد داشته باشد، و در مورد دوم - با احتمال 100٪ پول خود را از دست خواهد داد (مگر اینکه موفق به برداشت پول قبل از دامپ آن ارز دیجیتال شود).

نشانه‌های یک طرح پامپ و دامپ

شناخت پامپ‌ها و دامپ‌ها در رمز-رزها نسبتاً آسان است: افزایش قیمت‌ها هیچ دلیل اساسی ندارد و با روند کلی بازار ارزهای دیجیتال منطبق نیست. سرمایه گذاران بلند-مدت علاقه‌ای به پروژه‌هایی با سرمایه کم ندارند، در حالی که سازمان دهندگان پامپ اغلب به این موارد نوپا توجه می‌کنند.

رایج ترین علائم پامپ عبارتند از:

• افزایش شدید و به وجود آمدن سفارشات خرید بزرگ بدون هیچ دلیل اساسی و مهم؛

• قیمت فقط در یک جا رشد می‌کند، اما در سایر صرافی‌های ارز دیجیتال بدون تغییر باقی می‌ماند.

• بسیاری از افراد در چت‌ها، انجمن‌ها، و شبکه‌های اجتماعی به طور ناگهانی خرید یک ارز دیجیتال را توصیه می‌کنند.

بسیار مهم است که تفاوت بین پامپ شدن و افزایش قیمت، در نتیجه‌ی عوامل اساسی، را بدانیم:

• پامپ‌ها سکه‌های "به درد نخور" را هدف قرار می‌‌دهند که کمتر از یک سنت ارزش دارند - آن‌ها در رتبه‌بندی هزار-مورد-برتر کوین‌مارکت‌کپ (CoinMarketCap) نیستند. پامپ کردن سکه‌هایی به ارزش حتی چند دلار دشوار است - پول بسیار بیشتری باید مصرف شود تا به طور قابل توجهی بر قیمت آن ارز تأثیر بگذارد.

• هرگونه افزایش اساسی و بنیادی قیمت‌ها بر اساس یک منطق است. سرمایه گذاران یک دارایی را به منظور سود سریع خریداری نمی‌کنند - آن‌ها زمینه را برای توسعه بیشتر و مزایای بالقوه برای کاربران می‌بینند.

• در طول یک پامپ، قیمت می‌تواند در عرض چند ساعت 300-500٪ یا بیشتر افزایش یابد. رشد 1000-3000 درصدی در طرح‌‌های پامپ و دامپ یک موقعیت معمول است. رشد بنیادی قیمت  یک سکه به ندرت از حتی 100-200٪ تجاوز می‌کند.

• پس از یک افزایش طبیعی، قیمت سکه همیشه معکوس می‌شود. اما وقتی صحبت از پامپ‌ها می‌شود، به سطوح قبلی باز می‌گردد. در طول رشد قیمت بنیادی، قیمت توکن فقط تا حدی کاهش می‌یابد و سرمایه‌ گذاران موفق به کسب سود می‌شوند.

• پامپ و دامپ‌ها چند ساعت یا چند روز دوام می‌آورند. اما اصلاح قیمت‌ها پس از یک رشد بنیادی می‌تواند چندین هفته طول بکشند.

یک پامپ به صورت زیر رخ می‌دهد:

• در زمان تعیین شده، دست اندرکاران طرح مبادله و اسم رمز ارز مورد نظر را در گروه‌های خود اعلام می‌کنند. افراد (شرکت کنندگان در طرح) بلافاصله شروع به خرید آن رمز ارز می‌کنند. رخداد موج اول به این شکل است. پیش از آن، یک رویداد اطلاع رسانی ساده، مثلاً، بروزرسانی سایت، انجام می‌شود.

• سرمایه گذاران موج اول، سرمایه گذاران خارج از طرح را جذب می‌کنند، این افراد قیمت را بالا می‌برند. و سپس موج دوم را آغاز می‌کنند.

• به محض ورود معامله گران جدید به بازار، برگزار کنندگان اعلام می‌کنند که زمان فروش سکه فرا رسیده است.

کانال‌های تلگرامی اطلاعات را به یکدیگر منتقل می‌کنند - هرچه مخاطبان پامپ پیش رو بیشتر باشد، اجرای آن موفق‌تر است.

کانال‌ها و گروه‌های شرکت کننده می‌توانند باز یا بسته، پولی یا رایگان باشند. از آنجایی که برگزارکنندگان ارز را از قبل خریداری می‌کنند و نرخ را افزایش می‌دهند، همه چیز در عرض چند ثانیه اتفاق می‌افتد. گروه‌های پولی 30 ثانیه زودتر اطلاعات را دریافت می‌کنند. تا زمانی که گروه‌های آزاد وارد بازار شوند (حتی ممکن است از وجود گروه‌های پولی اطلاعی نداشته باشند)، اعضای گروه‌های پولی دارایی را تخلیه می‌کنند و بقیه معامله‌‌گران تنها می‌‌توانند به موج دوم امیدوار باشند.

مقیاس طرح‌های پامپ و دامپ بسیار عظیم است. برای راه اندازی یک موج، باید زمان کافی برای مدیریت صدها سفارش را داشته باشید، بنابراین این استراتژی به تجارت الگوریتمی تبدیل می‌شود. اغلب این کار‌ها توسط ربات‌ها انجام می‌شود، ربات‌هایی مانند مون‌بات (Moon Bot)، هاس‌آنلاین (HaasOnline) و دیگر ربات‌ها. همچنین برنامه‌های ویژه کلیک خودکار وجود دارد که حجم معاملات را با توجه به سرعت ثبت سفارشات با کمترین مقدار، شبیه سازی می‌کند. متوسط ​​سرعت اتوکلیکر 1 کلیک در هر 1 تا 5 ثانیه است. برای شروع پامپ یک سکه به ارزش 0.001-0.003 دلار، به مقدار 2.5-3 BTC نیاز دارید، بنابراین پامپ چنین رمز-ارز‌هایی حتی برای معامله گران عادی نیز در دسترس است. نمونه‌ای از چنین سکه‌ای که در مرز 1500 ارز دیجیتال برتر قرار دارد، اسپُرت (SPORT) است.

صرافی‌‌های ارز‌های دیجیتال چنین استراتژی‌هایی را تایید نمی‌کنند و وانمود می‌‌کنند که در تلاش برای مقابله با آن‌ها هستند. به عنوان مثال، Bittrex شرایط را برای محاسبه مرحله تغییر قیمت ارز دیجیتال سخت‌تر کرد و حداقل اندازه شرط را برای ثبت یک سفارش را دو برابر کرد. اما در واقع پامپ و دامپ برای آن‌ها کمیسیون به همراه آورده و سود آن‌ها را افزایش می‌دهد. در نهایت، هیچ مدرکی وجود ندارد که نشان دهد خود سایت‌ها در این امر دخیل نیستند. حداقل، تعداد پامپ‌های روزانه کاهش نمی‌یابد و حتی به شکل جدیدی تبدیل می‌شود - پمپ‌های ICO.

آیا طرح‌های پامپ و دامپ غیرقانونی هستند؟

این سوال که آیا مدل پامپ و دامپ با قانون مطابقت دارد به چند دلیل بسیار مبهم است:

• چگونه می‌توان هجوم عمدی سرمایه گذاران را اثبات کرد؟ به هر حال، افزایش قیمت اساسی به دلیل وحشت سرمایه گذاران نقض قانون نیست. در حالی که خود عمل دستکاری، نقض قانون است.

• چگونه می‌توان شرکت کنندگان در یک تبانی را شناسایی کرد؟ انجام این کار در یک بازار مبادلات تثبیت شده آسان است، اما در بازار ناشناس ارز‌های دیجیتال تقریبا غیر ممکن است.

• چگونه و چه کسی باید پاسخگو باشد؟ شرکت کنندگان طرح‌های پامپ ارز‌های دیجیتال شهروندان کشورهای مختلف جهان هستند، نمی‌توان آن‌ها را پاسخگو دانست. از نظر تئوری، سازمان دهندگان پامپ می‌توانند و باید پاسخگو باشند. اما در ابتدا باید به نحوی شناسایی شوند.

قانون‌ گذاران طرح‌‌های پامپ و دامپ را غیرقانونی می‌‌دانند، زیرا قیمت باید منحصراً با روش‌‌های بازار شکل بگیرد و هرگونه اقدام به دستکاری مصنوعی فریب سرمایه ‌گذاران است. اما در عین حال، تنظیم‌ کننده‌ها اذعان دارند که هیچ زمینه قانونی واضحی برای سرکوب چنین طرح‌هایی در بازار ارز‌های دیجیتال وجود ندارند. وضعیت حقوقی ارزهای دیجیتال در برخی کشورها هنوز به طور کامل مشخص نشده است. علاوه بر این، تنظیم ‌کننده‌ها ابزار مؤثری ندارند که بتواند روی شرکت‌ کنندگان در پامپ تأثیر بگذارد و از وقوع آن جلوگیری کند.

با این حال، تنظیم کننده‌ها تسلیم نمی‌شوند. در اکتبر تا دسامبر 2021، ASIC استرالیا موفق شد به یکی از بزرگترین کانال‌های بسته‌ی پامپ نفوذ کند. اما تنها کاری که توانستند بکنند این بود که کانال را ببندند و به شرکت‌ کنندگانش در مورد جریمه‌ها و اقدامات قانونی احتمالی هشدار دهند.

بنابراین، نتیجه چیست؟ استراتژی «پامپ و دامپ رمز-ارز» برای ارز‌های دیجیتال بیشتر غیر اخلاقی است تا غیرقانونی. اگر یک سرمایه گذار داوطلبانه پول خود را با افزایش شدید قیمت یک ارز سرمایه گذاری کند و قبل از سقوط قیمت آن، زمان برداشت وجوه خود را نداشته باشد، نمی‌تواند واقعیت تقلب را اثبات کند.

چگونه از پامپ و دامپ رمز-ارز دوری کنیم؟

افزایش شدید قیمت رویای بسیاری از سرمایه ‌گذاران ارز‌های دیجیتال است، آن‌ها معتقدند که رکوردهای جدید قیمت‌ افزایش‌های رخ داده در سال‌‌های 2017 و 2021 را دنبال خواهند کرد. اما سرمایه‌ گذاری روی یک افزایش قیمت شدید، شما را در معرض خطر "پامپ و دامپ" قرار می‌‌دهد، چیزی که همیشه می‌تواند به یک کلاهبرداری ختم می‌شود.

چگونه قربانی یک طرح "پامپ و دامپ" نشویم و در هنگام تحلیل بازار چه نکاتی را باید مد نظر داشته باشیم:

• فهرست سکه‌ها را در صرافی‌های برتر ارز‌های دیجیتال و وب سایت CoinMarketCap بررسی کنید. در چنین پلتفرم‌هایی، ارز‌های نوپا تحت بررسی دقیق قرار می‌‌گیرند و کلاهبرداری‌های بالقوه آشکار در فهرست گنجانده نمی‌شوند.

• استارتاپ‌ها را تحلیل کنید. یک سوال ساده بپرسید: "آیا دلیلی واقعی برای این افزایش قیمت وجود دارد؟". اگر یک استارتاپ یکی از پیشتازان در آن بخش باشد، رشد قیمت در اخبار منطقی است. اگر یک استارتاپ فقط نام همخوان داشته باشد و ربطی به اخبار نداشته باشد، پس افزایش قیمت آن یک پامپ است. نمونه‌هایی از پامپ و دامپ در بالا آورده شده است.

• نمودار قیمت را تحلیل کنید. اگر قیمت از حرکت عمومی بازار پیروی کند، پامپ نیست. افزایش غیرعادی قیمت‌ها که هیچ دلیل اطلاعاتی آن را تایید نمی کند، دلیلی برای احتیاط بیشتر است.

• سعی کنید از کوین هایی به ارزش کسری از سنت اجتناب کنید. دستکاری قیمت آنها راحت تر است.

• روی استارتاپهایی که چند ماه پیش ظاهر شده‌اند سرمایه گذاری نکنید. به عنوان یک قاعده، پروژه‌های جدی برای بیش از یک سال توسعه می‌یابند.

یکی دیگر از مشکلات حوزه کریپتو، استارتاپ‌های جعلی است. اگر پامپ توسط سازمان ‌دهندگانی انجام شود که به پروژه مرتبط نیستند، احتمالاً آن‌ها یک ارز دیجیتال جعلی را تبلیغ می‌کنند. در این مورد، کلاهبرداران یک صفحه فرود ایجاد می‌کنند - یک سایت بدون مدل تکنولوژیکی. آن‌ها توکن‌ها را در سهم‌ها و قسمت‌های کوچک می‌فروشند تا کسی مشکوک نشود. هنگامی که قیمت یک ارز دیجیتال افزایش می‌یابد، کلاهبرداران بسته اصلی توکن‌های خود را می‌فروشند و ناپدید می‌شوند. یک رونق مشابه در رمز-ارزهای نوپای ICO هم‌اکنون پشت سر گذاشته شده است، اما طرح‌های کلاهبرداری اتفاق می‌افتند.

هرچه قیمت یک آلت‌کوین سریعتر افزایش یابد، ریسک آن بیشتر می‌شود. اگر نمی‌خواهید ریسک کنید، روی استارتاپ‌های 200 مورد برترCoinMarketCap و رهبران صنعت (DeFi، DEX، GameFi و غیره) سرمایه ‌گذاری کنید. همچنین می‌‌توانید پروژه‌‌های ارزشمندی را در لانچ ‌پد‌های معتبر، به‌ عنوان مثال، coinlist.io پیدا کنید.

آیا مردم می‌توانند از پامپ و دامپ‌های رمز-ارز‌ها درآمد کسب کنند؟

بله، در صورت داشتن شرایط زیر می‌توانید درآمد کسب کنید:

• اگر به کانال‌های خصوصی که حاوی اطلاعات دست اول هستند دسترسی داشته باشید. بیشتر اوقات، سود به اعضای آن‌ها پرداخت می‌شود زیرا سازمان دهندگان پامپ می‌خواهند درآمد کسب کنند.

• اگر پلتفرم/ کارگزاری/ صرافی شما سرعت انتقال عالی‌ای دارد. در حالت ایده آل، شما باید از یک ربات معامله گر استفاده کنید. وظیفه شما این است که در لحظه‌ای که اطلاع می‌یابید که کدام ارز دیجیتال هدف پامپ است و این پامپ چه زمانی قرار است شروع به کار کند، آن ارز دیجیتال را با کمترین قیمت و در سریع ترین زمان ممکن خریداری کنید. همین ربات به شما این امکان را می‌دهد که یک دارایی را در اوج تقاضا از طرف "همسترها" بفروشید. در طرح‌های پامپ کسانی که خیلی دیر وارد بازار ارزهای دیجیتال می‌شوند (در اوج قیمت‌ها) ضرر می‌کنند.

• اگر شما سازمان دهنده پامپ هستید.

اگر یک پامپ از پیش راه اندازی و برنامه ریزی شده است، سعی نکنید از آن پول در بیاورید. به احتمال زیاد، دیگر زمانی برای کسب درآمد نخواهید داشت چرا که دارایی‌ها به طور خودکار و تقریباً بلافاصله پس از افزایش قیمت فروخته می‌شود. اگر قصد دارید به طور هدفمند در یک فرآیند پامپ شرکت کنید، به یاد داشته باشید: بزرگترین مشکل سرمایه گذاران طمع است. تمایل به فروش یک دارایی به بالاترین قیمت زمانی که دارایی کاهش می‌یابد به از دست دادن سرمایه منجر می‌شود.

بنابراین، اگر تصمیم به شرکت در چنین طرحی دارید، به استراتژی زیر پایبند باشید:

به سرعت و با کمترین قیمت ممکن وارد طرح شوید و 50٪ از دارایی‌ها را با افزایش قیمت "100٪ + حاشیه" بفروشید. از این رو، سرمایه‌ی اولیه را بر می‌‌گردانید و پس از رسیدن به نقطه سر به سر شدن، به 50 درصد باقیمانده‌ی دارایی به صلاحدید خود رسیدگی کنید.

ربات‌های پامپ و دامپ

در یک پامپ سازمان یافته، سرعت تراکنش‌ها بسیار مهم است. ربات‌ها می‌توانند موقعیت‌های زیادی را در عرض چند ثانیه باز و بسته کنند، به همین دلیل است که معمولا در طرح‌های پامپ و دامپ مورد استفاده قرار می‌گیرند. حاشیه به دلیل حرکت بهمن‌وار قیمت موفق عمل می‌کند. مزیت اصلی تجارت الگوریتمی سرعت تصمیم گیری است. با این حال، ربات‌ها ممکن است اشتباه کنند، به همین دلیل است که سطح ریسک در تجارت رباتی ارز‌های دیجیتال هنوز بالاست.

خودتان ارز‌های دیجیتال را پامپ و دامپ کنید

برای شرکت در طرح‌های پامپ یک رمز-ارز، حداقل مبلغ در نظر گرفته شده در شرایط معاملاتی (در صورت وجود) کافی است. "پامپ" شدن سرمایه به دلیل تعداد زیاد معاملات و حجم آن‌ها رخ می‌دهد. و هر معامله گر می‌تواند نقش خود را در پامپ یک سکه ایفا کند. اگرچه سرمایه‌های بزرگ نقش اصلی را در یک پامپ بازی می‌کنند، اما معامله گران شخصی نیز می‌توانند در آن ایفای نقش کنند. راز اصلی در اینجا، خرید در ابتدای پامپ و فروش سریع قبل از اوج قیمت است. به همین دلیل است که سرعت پردازش تراکنش‌ها بسیار مهم است.

چگونه در هنگام پامپ و دامپ پول پس انداز کنیم

• روی روند رو به رشد فعلی سرمایه گذاری نکنید. تنها کسانی که در ثانیه‌های اول آن را ایجاد کرده و موفق به ورود به آن شوند می‌توانند درآمد کسب کنند. البته شانسی برای کسب درآمد در موج دوم وجود دارد، اگر اتفاق بیوفتد.

• وارد طرح‌های پامپ و دامپ توصیه شده در انجمن‌ها و گفتگوهای تبادلی نشوید.

• از قبل بپذیرید که به احتمال زیاد در یک طرح پامپ و دامپ پول از دست خواهید داد و آن را به عنوان یک بازی شانسی در نظر بگیرید (این باعث پس انداز پول نمی‌شود، اما می‌تواند موضوع اصلی یعنی احساسات و آرامش ذهنی شما را نجات دهد).

نتیجه‌گیری

فرآیند پامپ و دامپ را باید به عنوان یک استراتژی جداگانه در نظر گرفت، این موضوع نیازی به دانش فنی و تحلیل بنیادی ندارد. مشخص نیست که آیا این استراتژی را می‌توان تقلب نامید یا خیر، اما سازمان دهندگان یک پامپ قطعاً در اینجا برنده می‌شوند. چرا نباید تبدیل به یکی از آن‌ها شد؟

با توجه به ناشناس بودن و عدم وجود قانون، این کار منعی ندارد. چیزی که قرار است پامپ شود قیمت ثابتی دارد، بنابراین اگر طرح شکست بخورد، ضرر فقط در سطح حاشیه خواهد بود (بعید است که سکه از نقطه قیمت اولیه پایین تر بیاید). تنها کاری که باید انجام دهید این است که افرادی را پیدا کنید که آماده خرید هستند. موفق باشید!