آیا سرمایه گذاری در شاخص XRP مناسب است؟

۲۰۲۴.۱۲.۲۰ ۲۰۲۴.۱۲.۲۰ آیا سرمایه گذاری در شاخص XRP مناسب است؟

جانا کین (Jana Kane)https://www.litefinance.org/fa/blog/authors/jana-kane/

شاخص XRP یک رمزارز داخلی برای شبکه ی ریپل است که در واقع یک ساز و کار پرداختی برای تراکنش های مالی است. علیرغم مشهور نبودن ریپل به اندازه ی بیت کوین، این رمزارز در میان 10 رمزارز برتر دنیا از لحاظ سرمایه ی در گردش بازار قرار گرفته است. شاخص XRP یک ارز دیجیتال است که برای سرمایه گذاران قابلیت های فوق العاده ای مثل سرعت بسیار بالاتر پردازش تراکنش ها، هزینه ی معاملاتی پایین تر، دسترسی بهتر و غیره را فراهم کرده است. 

بازار رمزارز به شکل پیاپی رشد می کند و کوین های جدید همیشه به بازار می آیند. بنابراین، تصمیم گیری در مورد رمزارز مناسب برای سرمایه گذاری می تواند برای معامله گران چالش برانگیز باشد. در این مقاله راهنمای کاملی در خصوص ریپل (رمزارز  XRP) بیان خواهیم کرد و مواردی مثل ویژگی های اساسی، مزایا، ریسک های احتمالی، و برخی جزییات دیگر را که برای تصمیم گیری در خصوص تناسب این ابزار مالی برای سبد سرمایه گذاری شما حائز اهمیت هستند بررسی خواهیم کرد. 

تاریخچه ی ریپل (XRP)

ریپل شرکتی است که در نقل و انتقال پول، تبادل ارزی، و تادیه ی وجوه تخصص دارد. نخستین ایده های پشت تاسیس شرکت حتی قبل از پدید آمدن بیت کوین به وجود آمد. در سال 2004 میلادی رایان فوگر (Ryan Fugger) اولین نسخه ی این شرکت که RipplePay نام داشت را تاسیس کرد. در سال 2011، یک مهندس نرم افزار به نام جد مککلب (Jed McCaleb) بر روی توسعه ی شبکه ی بلاکچین و شاخص XRP کرد. او پیشنهاد کرد که رایان فوگر کنترل شرکت RipplePay را به او واگذار کند. بدین ترتیب در سال 2012 آن ها یک شرکت جدید که از ریپل (XRP) به عنوان رمزارز در تراکنش های خود استفاده می کند تاسیس کردند. اولین نام این شرکت NewCoin بود، سپس به OpenCoin تغییر پیدا کرد، و در نهایت نام امروزی خود یعنی Ripple را دارا شد. 

در سال 2012 میلادی توسعه دهندگان ریپل 100 میلیارد ار این کوین را استخراج (ماین) کردند و این حداکثر میزان در دسترس از این رمزارز است. این یعنی توکن های بیشتری از XRP نمی تواند تولید شود. در خصوص قیمت XRP باید گفت که حرکات چشمگیری در تاریخچه ی خود ثبت کرده است. در سال 2017 شاخص XRP قوی ترین حرکت صعودی خود را طی کرد و این باعث شد که شاخص نامبرده در طی یک حرکت 32،943 درصدی از سطح حدودا 0.0061 دلار (سال 2016) به سطح 1.97 دلار برسد. در سال 2018 شاخص ریپل به حرکت افزایشی خود ادامه داد و نقطه ی اوج تاریخی 3.28 دلار را ثبت کرد. در طی دو سال بعد شاخص ریپل یک حرکت نزولی شدید را تجربه کرد. در سال 2019، شاخص ریپل در حوالی سطح 0.30 دلار قرار گرفت و در سال 2020 به سطح 0.70 صعود کرد. در سال 2021، شاخص XRP یک حرکت صعودی چشمگیر دیگر را ثبت کرد. اگرچه، برخی دعاوی حقوقی بین شرکت ریپل و سازمان بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) همچنان فضای عدم قطعیت زیادی را در مورد حرکات احتمالی آتی شاخص XRP به وجود آورده اند. از تاریخ 30 دسامبر 2022 شاخص رمزارز XRP در حوالی سطح 0.33 دلار قرار گرفته است.

عوامل تاثیرگذار بر روی شاخص ریپل

شاخص XRP همانند سایر رمزارزها یک سرمایه گذاری بسیار پرنوسان درنظر گرفته می شود. پیش بینی اینکه حرکت آتی شاخص به کدام سمت و سو خواهد بود پیچیده است و بنابراین برای افزایش کارایی راهبردهای معاملاتی مرتبط با ریپل لازم است که سرمایه گذاران نسبت به عوامل تاثیر گذار بر روی شاخص این ابزار مالی آگاه بوده و به آن ها چشم بدوزند. علاوه بر عوامل تاثیر گذار بر روی شاخص تقریبا تمامی ابزارهای مالی مثل عرضه و تقاضا، رقابت، اخبار، فضای هیجانی بازار و غیره، برخی جنبه های خاص وجود دارد که لازم است درنظر گرفته شوند. در پایین به برخی از آن ها اشاره می کنیم: 

1. سایر بازارهای رمزارز: برخی متخصصین بازار می گویند که شاخص XRP نشان دهنده ی همبستگی با سایر بازارهای رمزارز مخصوصا بزرگترین آن ها است. با توجه به اینکه بیت کوین همچنان محبوب ترین سرمایه در بازار ارزهای دیجیتال است و رتبه ی نخست از لحاظ سرمایه ی گردش بازار را به خود اختصاص داده است، تغییرات چشمگیر در قیمت آن احتمالا بر روی فضای هیجانی مرتبط با سایر رمزارزها از جمله XRP اثر می گذارد. 

2. تکنولوژی ریپل: ریپل شرکتی است که هدف اصلی آن انجام سریع و مقرون به صرفه ی نقل و انتقال بین المللی پول است. قبل از ایجاد شرکت RippleNet، ساز و کار سوییفت تنها ساز و کار موجود برای انجام تراکنش های مالی بین المللی بود. امروزه شاخص XRP  به دلیل محبوبیت روزافزون و تکنولوژی پشتیبان آن شانس صعود بیش از پیش را دارد. 

3. "نهنگ" های رمزارز ریپل: نهنگ ها همان سرمایه گذارانی هستند که حجم گسترده ای از XRP را در اختیار داشته و در تلاشند تا از نوسانات بالای این رمزارز سود خود را افزایش دهند. بدین ترتیب اقدامات معاملاتی آن ها می تواند بر روی فضای هیجانی کلی بازار اثر گذاشته و جهت گیری شاخص به سمت پایین یا بالا باشد. 

ریپل (XRP) چگونه متفاوت از سایر رمزارزها است؟

ریپل (XRP) در میان سایر ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین و آلتکوین های معروف مثل اتریوم (ETH) و لایت کوین (LTC) و غیره در میان مطرح ترین رمزارزهای دنیا قراردارد. خال می خواهیم ویژگی های منحصر به فرد ریپل را بررسی کنیم.

 شاخص ریپل از بلاکچین XRP استفاده می کند

شاخص ریپل از یک بلاکچین به معنای سنتی خود استفاده نمی کند. ریپل بر مبنای "دفتر کل" (Ledger) خود که یک بلاکچین غیرمتمرکز تحت کنترل انجمنی از برنامه نویس ها است مبتنی است. مزایای اصلی ساز و کار بلاکچین ریپل به شکلی غیرحصری شامل موارد زیر است: 

• سرعت پردازش تراکنش بسیار بالاتر (تا 1500 تراکنش در هر ثانیه)؛

• منبع با متن باز، و این یعنی در دسترس همگان بود؛

• پایداری (ریپل بر خلاف بیت کوین و اتریوم به سطح بالایی از مصرف انرژی احتیاج ندارد). 

• مقرون به صرفه بودن

متمرکز بودن شاخص XRP

اغلب اینگونه تصور می شود که ریپل(XRP) ماهیتی متمرکز دارد. البته مهم است این را بدانیم که رمزارز ریپل بر روی تکنولوژی دفتر کل (لجر) XRP که غیرمتمرکز است ایجاد شده، اما باید بدانیم که این مورد با رمزارزهای غیرمتمرکزی مثل اتریوم و بیت کوین که بر اساس مکانیزم اثبات کار (Proof of Work) فعال هستند فرق دارد. ریپل از ساز و کار پروتوکل اجماعی (consensus) استفاده می کند و به اعتبار دهنده (Validator) احتیاج دارد که وظیفه ی اصلی شان ثبت و اعتبار دهی به تراکنش ها بدون کسب درآمد است. این دلیل اصلی است که XRP را دارای یک ساز و کار متمرکز می دانند. 

امکان استخراج XRP وجود ندارد

زمانی که در سال 2012 ریپل به عموم عرضه شد تمامی توکن های آن به شکل پیشاپیش توسط توسعه دهندگان استخراج و محدودیتی 100 میلیارد واحدی برایش در نظر گرفته شد. این یعنی هیچ کس دیگر نمی تواند ریپل را استخراج کند. امروزه حدود 45.4 میلیارد ریپل در بازار در گردش است و این در حالی است که سایر توکن های ریپل باید توسط شرکت پشتیبان آن در بازار آزاد شود. 

چرا باید در ریپل سرمایه گذاری کنم؟

ریپل (XRP) یکی از بزرگترین رمزارزهای دنیا است و برای بسیاری از معامله گران جذابیت دارد. حال می خواهیم مزایای اصلی این رمزارز که آن را به چنین سرمایه گذاری جذابی تبدیل می کند بپردازیم. 

ریپل قیمتی معقول دارد

قیمت پایین شاخص XRP به معامله گران بیشتری امکان دسترسی به بازار رمزارز را می دهد، حتی به معامله گرانی که میزان سرمایه شان به شدت محدود است. اگر قیمت ریپل حدودا 0.30 دلار باشد این امکان وجود دارد که با 100 دلار در 333 واحد ریپل سرمایه گذاری انجام شود. این به آن معنی هم هست که علیرغم وجود یک ریسک نسبتا پایین در مورد ایجاد ضرر معامله گران می توانند از یک سود بالای احتمالی نفع ببرند. 

ارزش کل کوین های بازار (مارکت کپ)

شاخص ریپل (XRP) یکی از بزرگترین رمزارزها از لحاظ ارزش کل کوین های در بازار (17.5 میلیارد دلار) است و رتبه ی ششم را بعد ار بایننس کوین (BNB) به خود اختصاص داده است. این نشان می دهد که معامله گران نسبت به این رمزارز احساس اطمینان می کنند و بدین ترتیب ثبات بیشتر رمزارز در بازار را توسعه می دهند.

تراکنش های سریع و مقرون به صرفه

بیت کوین الهام بخش ریپل بوده اما یکی از اهداف اصلی ریپل راحت تر کردن، مقرون به صرفه تر کردن، و صرفه جویی زمانی بیشتر است. در حال حاضر هزینه ی انجام تراکنش در شاخص ریپل XRP  کمتر از 0.01 سنت و زمان شگفت انگیز پردازش آن تقریبا 1500 تراکنش در هر ثانیه است. این سرعت تراکنش 1000 برابر از بیت کوین بیشتر است. به همین دلیل است که ریپل در میان نهادهای مالی بزرگ دنیا و بانک ها محبوبیت بیشتری پیدا می کند. 

اقتباس تکنولوژی ریپل

ریپل که دارای یک تکنولوژی سریع، امن، و با هزینه ی پایین است حمایت روز افزونی را از نهادهای مالی بزرگ و بانک ها دریافت کرده است. این رمزارز احتمالا یکی از محبوب ترین رمزارزها است و در برخی موارد حتی نسبت به بیت کوین برتری دارد. شرکای ریپل (XRP) شامل نهادهایی مثل MoneyGram و American Express و برخی نهادهای دیگر است. 

پلتفرم رمزارز بانک مرکزی (CBDC)

ریپل پلتفرم خود را برای رمزارزهای بانک مرکزی (CBDC) ارائه داده است. راهکار پیشنهادی ریپل یک راهکار خلاق بوده که گفته می شود تراکنش های بسیار امن و سریع را برای بازیگران مختلف بازار (از جمله نهادهای مالی بزرگ و اشخاص خصوصی) تضمین می کند. 

ریسک های احتمالی سرمایه گذاری در ریپل چیست؟

ریپل (XRP) مانند سایر سرمایه های دیجیتال با یک ریسک بالای ضرر همراه است. بنابراین، اگر این رمزارز را به عنوان سرمایه گذاری باالقوه ی خود در نظر گرفته اید، مهم است که نه تنها نسبت به مزایا بلکه معایب آن هم آگاه باشید. حال می خواهیم نگاهی به ریسک های احتمالی بیندازیم. 

سطح متمرکز بودن ریپل پایین تر است

عدم تمرکز یکی از مبانی اصلی رمزارزها است. اگر چه، ریپل یک رمزارز معمولی نیست زیرا بر مبنای بلاکچین های سنتی توسعه پیدا نکرده است. ریپل بر خلاف بیت کوین و انریوم که از مکانیزم اثبات کار (proof-of-work) استفاده می کنند در قالب پروتکل اجماعی پایاپای (peer-to-peer consensus protocol) شکل گرفته است. این پروتکل شامل یک لیست پیش فرض از اعتباردهندگان (Validator) بوده که باعث ایجاد شدن سوالاتی در مورد ماهیت غیرمتمرکز شبکه می شود.

ریپل جدیدی تولید نخواهد شد

کمیاب بودن و تعداد نامحدود کوین ها نقشی مهم را در شکل گیری قیمت همه ی رمزارزها بازی می کنند. به طور مثال، بیت کوین یک عرضه ی محدود دارد و این می تواند باعث افزایش تقاضا برای این رمزارز در آینده شده و ارزش احتمالی آن را افزایش دهد. از سویی دیگر، اتریوم هیچ محدودیت تولیدی ای ندارد. این یعنی بعد از مدتی سرعت تولید آن احتمالا کاهش خواهد یافت. داستان در مورد شاخص ریپل کاملا متفاوت است: پیشاپیش حدود 100 میلیارد واحد ریپل تولید شده که برخی از آن ها در بازار در گردش. اگرچه، این ریسک وجود دارد که تعداد بسیار زیادی از کوین های از پیش استخراج شده در زمانی نامناسب وارد بازار شود و به شکلی چشمگیر بر روی قیمت تاثیر بگذارد.

ریپل و XRP با هم یکی نیستند

ریپل و XRP را نمی توان همواره به جای هم به کار برد. به غیر از نام رمزارز، ریپل به اسم کل شرکت هم اشاره دارد که خدمات مختلفی ارائه می دهد. بسیاری از معامله گران به اشتباه تصور می کنند که تعداد روز افزون شرکای ریپل تاثیری مستقیم بر روی قبول و استفاده ی روزافزون از XRP دارد. اگرچه، اکثریت این شرکا بیشتر به تکنولوژی بلاکچین ریپل در مقایسه با خود رمزارز آن علاقمندند.

حجم زیادی از XRP به ریپل (Ripple) تعلق دارد

شرکت ریپل میزان چشمگیری از رمزارز ریپل (XRP) در گردش را در اختیار دارد و دارای بقیه ی رمزارزهای ریپلی که از پیش استخراج شده اند را برای آزادسازی معمولی آن ها ذخیره کرده است. علیرغم اینکه این موضوع به شرکت کمک می کند تا فضای عدم قطعیت را کاهش دهد و از رشد سرمایه حمایت کند اما در عین حال نگرانی هایی را نیز در فضای معاملاتی ایجاد کرده است. سرمایه گذاران نگران هستند که تعداد زیاد XRP ناگهان وارد چرخه ی بازار شود و بدین ترتیب ارزش ریپل در مقایسه با سطح موجود به شدت کاهش پیدا کند. 

راه های سرمایه گذاری در ریپل

در صورتی که تصمیم بگیرید ریپل را به سبد سرمایه گذاری خود اضافه کنید می توانید بین راه های متداول سرمایه گذاری در این رمزارز یکی را انتخاب کنید. 

1. خرید و نگه داشتن: در این روش سرمایه گذاران XRP را خریده و با این انتظار که شاخص حرکتی صعودی را طی خواهد کرد آن را نگه می دارند. در این روش سرمایه گذاری بلند مدت در ریپل ساده تر از معاملات کوتاه مدت تر است. اگرچه، این روش همچنان نیازمند دانشی خاص و مهارت است زیرا رمزارز XRP مثل سایر رمزارزها دارای نوسانات بالا بوده و یک سرمایه گذاری پرریسک محسوب می شود. 

2. معامله ی کوتاه مدت: با باز کردن موقعیت معاملاتی XRP سرمایه گذاران در تلاش برای نفع بردن از نوسانات چشمگیر در ارزش آن هستند. اگرچه، یادآوری این موضوع ضروری است که معامله ی کوتاه مدت نه تنها سودهای احتمالی را بالاتر می برد بلکه ضررها را نیز به شکلی چشمگیر افزایش می دهد، مخصوصا اگر معامله گر تجربه و مهارت کافی نداشته باشد. لازم یه ذکر است که به غیر معامله ی رمزارز XRP در بازار با قیمت بازاری (اسپات)، امکان سرمایه گذاری در قراردادهای آتی شاخص XRP وجود دارد. این ابزار معاملاتی مشتق به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا از اهرم استفاده کرده و در سطح بالاتری در معرض حرکات شاخص ریپل در بازار قرار بگیرند، اما در هر حال این کار ریسک های بالاتری به همراه دارد. 

پرونده قضایی علیه شرکت ریپل به کجا رسیده است؟

در روز 21 دسامبر 2021 کمیسیون بازار بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) یک پرونده ی قضایی علیه Ripple Labs و سهامداران اصلی آن طرح کرد. اتهام اصلی علیه این شرکت این بود که این شرکت حدود 1.3 میلیارد دلار از روش های غیرقانونی درآمد کسب کرده است. سوال محوری این پرونده ی قضایی این است که آیا رمزارز XRP باید نوعی اوراق بهادار در نظر گرفته شود یا خیر. کمیسیون بازار بورس ادعا کرده که شرکت ریپل به شکلی غیرقانونی یک حجم گسترده از سود به دست آورده زیرا رمزارز XRP علیرغم ارائه شدن به معامله گران در سطح دنیا به عنوانی نوعی از اوراق بهادار ثبت نشده است. اگر کمیسیون بورس و اوراق بهادار در این پرونده پیروز شود ممکن است یک رویه ی قضایی ایجاد شود که به موجب آن سایر رمزارزها هم نوعی اوراق بهادار محسوب شوند. 

شرکت ریپل در پاسخ بر خلاف سایر شرکت هایی که با همین نهاد درگیر فرآیند قضایی هستند با قدرت وارد نبرد شد. سهامداران ریپل ادعا کرده اند که هیچ اعلامیه یا هشداری از سوی کمیسیون بورس و اوراق بهادار دریافت نکرده اند. علاوه بر این، آن ها اظهار داشته اند که ادعاهای کمیسیون بورس نه تنها یک حمله علیه شرکت آن ها بلکه علیه صنعت رمزارزها و بلاکچین نیز هست. 

هنوز حکمی در دعوی حقوقی بین شرکت ریپل و کمیسیون بورس و اوراق بهادار صادر نشده است. اگرچه، تصمیم نهایی در این خصوص تاثیری چشمگیر نه تنها بر روی شاخص XRP بلکه بر روی رشد کل بازار رمزارزها خواهد گذاشت. 

آیا سرمایه گذاری بلند مدت در شاخص ریپل مناسب است؟

همه ی سرمایه گذاران باید با توجه به تجربیات، دانش، مهارت، و توانایی پذیرش ریسک خود و بعد از مقایسه ی ویژگی های اصلی و مزایا و معایب این ابزار معاملاتی  به این سوال به طور جداگانه پاسخ دهند. به طور کلی ریپل را می توان یک سرمایه گذاری بلند مدت سودده درنظر گرفت. ریپل یک رمزارز کمیاب است و این یعنی احتمال می رود که قیمت آن در آینده به دلیل محدودیت رو به افزایش توزیع این رمزارز افزایش پیدا کند. 

نتیجه گیری

XRP رمزارزی است که بر روی شبکه ی RippleNet توسعه پیدا کرده و بر روی دفتر کل (لجر) XRP  سوار شده که تفاوت هایی با بلاکچین های معمولی دارد. به همین دلیل است که تصور اینگونه است که ریپل (XRP) ساختاری متمرکز ندارد. علاوه بر این، بر خلاف سایر رمزارزها، ریپل را نمی توان استخراج کرد و مجموع تعداد کوین های تولید شده 100 میلیارد واحد است. 

اگر معامله گری بخواهد اضافه کردن شاخص XRP را به سبد سرمایه گذاری در نظر بگیرد توجه به مزایا و محدودیت های آن بسیار مهم است. این سرمایه ی دیجیتال در میان رقبای خود به دلیل سریع تر بودن پردازش تراکنش ها و پایین تر بودن هزینه ی اجرای این تراکنش ها متمایز شده و به دلیل قیمت پایین آن مقرون به صرفه است. اگرچه، لازم است یادآوری کنیم که XRP مثل سایر رمزارزها با نوساناتی بالا مواجه است و این پیش بینی نوسانات قیمتی آتی آن را پیچیده تر می کند. افرون بر این، شرکت ریپل در حال حاضر درگیر یک پرونده ی حقوقی در دادگاه با کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) است و نتیجه ی این پرونده ی حقوقی می تواند تاثیری چشمگیر بر روی آینده ی رمزارز ریپل و کل بازار رمزارزها بگذارد.

نمودار قیمت XRPUSD در حالت زمان واقعی