الگوی ستاره شامگاهی (Evening Star) چیست و چگونه با استفاده از آن معامله کنیم؟

۲۰۲۵.۰۵.۰۹ ۲۰۲۵.۰۱.۳۱ الگوی ستاره شامگاهی (Evening Star) چیست و چگونه با استفاده از آن معامله کنیم؟

Alan Tsagaraevhttps://www.litefinance.org/fa/blog/authors/alan-tsagaraev/

الگوی ستاره شامگاهی، برعکس الگوی ستاره صبحگاهی می باشد. الگوی کندلی "ستاره شامگاهی" نشان دهنده پایان چرخه صعودی بازار و برگشت بازار به سمت پایین است.

این الگو در بیشینه های قیمت و در قالب یک ترکیب سه تایی از کندل های ژاپنی تشکیل می شود: یک کندل بزرگ صعودی، یک کندل کوچک سبز یا قرمز، و یک کندل بزرگ نزولی.

آیا تا به حال به این فکر کرده اید که چرا پس از تشکیل الگوی ستاره شامگاهی قیمت شروع به کاهش می کند؟ در آن لحظه چه اتفاقی در بازار رخ می دهد؟ این الگو چه پیامی را به معامله گران و سرمایه گذاران ارسال می کند؟

الگو های کندلی اطلاعات مهم بسیاری را در اختیار ما قرار می دهند که می توانیم در فرایند معاملات از آنها به نفع خود استفاده کنیم. این مقاله به بررسی کامل الگوی ستاره شامگاهی و چگونگی استفاده از آن خواهیم پرداخت.

نکات کلیدی

ستاره شامگاهی (Evening Star) چیست؟

ستاره شامگاهی یک الگوی تحلیل کندلی است که از سه کندل تشکیل می شود، و نشان دهنده تغییر روند صعودی به نزولی است. به عنوان یک قاعده کلی، این الگو به دنبال یک روند صعودی و در سقف های محلی یا قله های قیمتی تشکیل می شود.

تشکیل ستاره شامگاهی، نشان دهنده تضعیف خریداران و کاهش تعداد معاملات خرید در بازار است. هنگامی که سومین کندل نزولی شکل می گیرد، عرضه بازار شروع به تضعیف تقاضا می کند. این موضوع منجر به کاهش شدید قیمت و نقدینگی (به دلیل خروج سفته بازان از بازار) می شود، که کاهش نقدینگی نیز باعث کاهش بیشتر قیمت می شود.

تشکیل این الگو در یک نمودار، به سرمایه گذاران و معامله گران اجازه می‌دهد تا با باز کردن موقعیت‌های فروش در بازار مشتقه‌ یا انجام معاملات شورت در بازار سهام، روی کاهش بازار شرط بندی کنند.

الگوی کندلی ستاره شامگاهی معمولا در این بازار ها یافت می شود:

• فارکس؛
• سهام؛
• بازار رمز ارز؛
• بازار کالا

بنابراین، این الگو در تایم فریم ها و استراتژی های مختلف (از اسکلپینگ گرفته تا معاملات بلند مدت) قابل استفاده است.

چگونگی تشکیل الگوی ستاره شامگاهی

الگوی ستاره شامگاهی در سه مرحله تشکیل می شود:

1. یک کندل بزرگ صعودی در بازار تشکیل می شود که نشان دهنده کنترل خریدران بر روی بازار است.

2. کندل بعدی با یک گپ صعودی کوچک باز می شود اما فعالیت بازار در طول این کندل، تا حد زیادی کاهش پیدا می کند و باعث می شود که کندل دوم از بدنه کوچکی برخوردار باشد. این کندل در قالب ستاره دنباله دار یا مرد به دار (hanging man) آویخته تشکیل می شود. گاهی اوقات کندل دوم دارای بدنه نمی باشد و به شکل دوجی تشکیل می شود. این باعث افزایش قدرت سیگنال برگشتی می شود و نشان دهنده تضعیف خریداران و افزایش فشار فروشندگان است.

3. کندل سوم نیز می تواند با یک گپ نزولی باز شود. معمولا در این کندل گپ وجود ندارد اما تشکیل آن باعث افزایش قدرت سیگنال برگشتی می شود.  کندل سوم یک کندل بزرگ نزولی است که نشان دهنده آمادگی بازار برای یک حرکت کاهشی است. در این کندل، فروشندگان کنترل قیمت را به دست می گیرند و فشار فروش را افزایش می دهند. مهم ترین شرط کندل سوم این است که اندازه کندل سوم باید نصف یا بیشتر از کندل اول باشد. اگر کندل سوم به طور کامل کندل اول را بپوشاند، باید انتظار یک کاهش قیمتی شدید را داشته باشیم.

لازم به ذکر است که الگوی ستاره شامگاهی می تواند در نواحی مقاومتی روند های سایدوی نیز ایجاد شود که نشان دهنده تضعیف خریداران است.

در نمودار هفتگی سهام #BABA می توان یک الگوی نموداری Bump and Run را مشاهده کرد که نشان دهنده یک رشد و یک نزول شدید قیمتی است. همانطور که در نمودار قابل مشاهده است، دو الگوی ستاره شامگاهی و ستاره شامگاهی دوجی، زمان برگشت قیمت را به درستی پیش بینی کرده اند (بخصوص الگوی ستاره شامگاهی دوجی). بنابراین، پس از تشکیل ستاره شامگاهی دوجی، سهام علی بابا در طول دوسال به میزان 82 درصد کاهش یافته است.

چطور الگوی ستاره شامگاهی را تشخیص دهیم

حتی معامله گران مبتدی نیز به راحتی می توانند این الگو را تشخیص دهند. برای این کار فقط کافیست علائم و شکل الگو را یاد بگیرید.

این الگوی کندلی به شما کمک می کند که نقاط برگشتی روند را پیش بینی کنید. زمانی که این الگو در بازار ظاهر می شود بهتر است که معامله خرید خود را ببندید. به محض تکمیل الگو، می توانید به دنبال موقعیت فروش باشید.

ویژگی های الگوی ستاره شامگاهی:

• این الگو در انتهای روند های صعودی تشکیل می شود و نشان دهنده برگشت روند است؛
• از آنجایی که این الگو در سطوح مقاومت تشکیل می شود، شما باید سطوح مهم قیمتی را از قبل مشخص کرده باشید؛
• اگر در میان کندل های اول و دوم، و دوم و سوم گپ وجود داشته باشد، اعتبار الگوی ستاره شامگاهی تا حد زیادی افزایش پیدا می کند؛
• اگر کندل نزولی بسیار بزرگتر از کندل صعودی اول باشد، یک سیگنال قدرتمند برای حرکت شارپ نزولی دریافت می کنیم؛
• در زمان استفاده از این الگو، بهتر است ابزار tick volume را نیز زیر نظر داشته باشید. اگر حجم کندل اول پایین باشد و در کندل سوم به شدت افزایش یابد، یعنی الگوی ما تایید شده و از اعتبار بالاتری برخوردار است. علاوه بر این، باید جریان نقدینگی در بازار را زیر نظر داشته باشید، چراکه حجم نشان دهنده میزان عرضه و تقاضا است.

مثال الگوی ستاره شامگاهی

چگونگی تشکیل الگوی ستاره شامگاهی در بازار های مختلف متفاوت است.

بیایید چندین مثال از این الگو را در بازار ها و تایم فریم های مختلف بررسی کنیم.

1. بازار رمز ارز، ETHUSD، تایم فریم 30 دقیقه

در نمودار قیمتی اتریوم (دومین رمز ارز بزرگ دنیا از نظر مارکت کپ)، شاهد تشکیل ستاره شامگاهی در سقف محلی 3436.50 دلار هستیم، که در داخل آن یک الگوی برگشتی دیگر به نام ستاره دنباله دار تشکیل شده است. این الگو ها نشان دهنده برگشت قیمت هستند و سیگنالی برای باز کردن معامله فروش برای ما فراهم می کنند.

کمی پس از این دو الگو، شاهد تشکیل یک الگوی ستاره شامگاهی دیگر در سطح 3321.14 دلار هستیم. این الگو در یک ناحیه ساید وی و بر روی یک مقاومت قیمتی تشکیل شده است. علاوه بر این، حجم بازار (tick volumes) در هر دو الگو افزایش یافته است که نشان دهنده فشار بالای فروش می باشد.

شکل گیری چندین الگوی چکش در سطح 3212.42 نشان دهنده پایان روند نزولی است.

2. بازار فارکس، AUDUSD، نمودار 1 ساعته

در نمودار جفت ارز AUDUSD، یک الگوی ستاره دنباله دار قابل مشاهده است که سیگنالی برای پایان روند صعودی ارائه می دهد.پس از آن، شاهد تشکیل یک ستاره شامگاهی هستیم که در داخل آن یک ستاره دنباله دار دیگر تشکیل شده است. این الگو ها در کنار هم یک سیگنال برگشتی قدرتمند ارائه می دهند. همچنین باید توجه داشته باشیم در زمان تشکیل ستاره شامگاهی، حجم بازار افزایش یافته است که یک تایید دیگر برای برگشت روند است.

به محض رسیدن قیمت به سطح حمایتی 0.6506، شاهد تشکیل الگو های ستاره صبحگاهی و ستاره صبحگاهی دوجی هستیم (این الگو ها مخالف الگوی ستاره شامگاهی هستند). این یک سیگنال برای بستن معاملات فروش می باشد.

3. بازار سهام، #NIKE، نمودار 4 ساعته

کارایی و تاثیر الگو های کندلی در بازار سهام بیشتر است. برای مثال، نمودار بالا نشان دهنده یک روند سایدوی در محدوده 128.68 تا 123.47 است. روند های سایدوی با شکست های رو به بالا یا رو به پایین به پایان میرسند. در زمان تشکیل روند سایدوی فقط می توانسیم یک شکست نزولی را برای این روند پیش بینی کنیم، چراکه این روند در بیشینه قیمت تشکیل شده و تعداد زیادی الگوی برگشت نزولی در داخل آن وجود دارد.

الگوی پوشای نزولی، اولین هشدار برگشت نزولی را ارائه داده است. سپس یک الگوی برگشتی دیگر به نام "مرد به دار آویخته" تشکیل شده که نشان دهنده رسیدن قیمت به ناحیه خرید افراطی است.

در ادامه شاهد یک نمونه غیر معمول از ستاره شامگاهی هستیم، اما گپ های ایجاد شده پس از کندل دوم، این الگو را تایید می کنند. با در نظر گرفتن این موارد میتوان به این نتیجه رسید که فشار فروش بالایی در بازار وجود دارد.

پس از الگو های ستاره شامگاهی، دو الگوی ابر سیاه و پوشای نزولی تشکیل شده اند که تایید کننده روند نزولی هستند. این دو الگو، آخرین سیگنال های نزولی بودند که پس از آنها قیمت سقوط کرده است.

4. فیوچرز شاخص S&P500، نمودار روزانه.

سال 2022 با چالش های جدی در اقتصاد جهانی آغاز شد: جهش نرخ تورم، سخت گیری در سیاست های پولی بانک مرکزی، درگیری های نظامی ژئوپلیتیکی در سراسر جهان و غیره. در نتیجه این عوامل، مهم ترین شاخص ایالات متحده یعنی S&P 500 به پایین ترین حد خود در 15 سال اخیر رسید.

همانطور که در نمودار قابل مشاهده است، پس از تشکیل دو الگوی ستاره شامگاهی در قله های تاریخی، بازار وارد فاز نزولی شده و یک روند کاهشی قدرتمند را آغاز کرده است. همچنین این دو الگو توسط یک الگوی وج افزایشی تایید شده اند. ترکیب این الگو ها در کنار هم یک سیگنال برگشتی قوی ارائه می دهند.

چطور با استفاده از ستاره شامگاهی معامله کنیم

الگوی کندلی ستاره شامگاهی یک الگوی ساده و کاربردی است که به طور گسترده در معاملات استفاده می شود. همچنین در صورت امکان، می توانید این الگو را به استراتژی معاملاتی خود اضافه کرده و دقت سیگنال های خود را افزایش دهید. بایید چندین استراتژی های کاربردی که در آن ها از الگوی ستاره شامگاهی استفاده می شود نگاهی بیاندازیم.

1. معامله بر اساس سطوح مقاومت

در این استراتژی، با تشکیل الگو در سقف های قیمتی و در محدوده سطوح مقاومتی، وارد معامله فروش می شویم.

نمودار 30 دقیقه ای NZDUSD نشان دهنده تشکیل یک ستاره شامگاهی در پایین 0.6085 است. پس از آن، قیمت به آرامی کاهش یافته و دوباره به سمت تست این سطح حرکت کرده است. این تلاش ناموفق بود و بازار پس از تشکیل یک ستاره شامگاهی دیگر، خط روند خود را شکسته و به سمت پایین حرکت کرده است.

در این شرایط، می توان پس از تکمیل الگوی اول یا دوم، اقدام به معامله فروش کرد. تنها تفاوت معامله بر اساس این دو الگو این است که اگر بر اساس الگوی اول معامله را باز می کردیم، مقدار سود کمی بیشتر میشد، چراکه الگوی اول کمی بالاتر از الگوی دوم قرار دارد. حد ضرر باید بالاتر از سطح مقاومتی 0.6090 قرار داشته باشد. می توان حد سود را به صورت مقطعی تعیین کرد و هر بار بخشی از سود را در سطوح حمایتی 0.6044 تا 0.5999 خارج کرد.

2. معامله بر اساس ستاره شامگاهی در کنار دیگر الگو های کندلی

در این استراتژی معاملاتی، الگوی ستاره شامگاهی باید توسط دیگر الگو های کندلی تایید شود.

نمودار 4 ساعته سهام #EBAY، نشان دهنده تشکیل الگوی ستاره شامگاهی در سطح مقاومتی 59.02 است؛ پس از تکمیل این الگو قیمت برگشت انجام داده است.

پس از ستاره شامگاهی، یک مرد به دار آویخته، یک ماربوزو نزولی و یک ستاره دنباله دار با سایه بلند بالایی، تشکیل شده اند. این الگو ها در کنار یکدیگر سیگنالی از تضعیف قدرت خریداران و افزایش فعالیت فروشندگان ارائه می دهند.

در این شرایط می توان پس از تکمیل الگو های نزولی، یک معامله فروش در محدوده 57.05 باز کرد.  همانند استراتژی قبلی، حد ضرر را می توان بالای مقاومت 59.51 قرار داد. اهداف قیمتی در سطوح 55.21، 53.35، 50.42 و 47.28 قرار دارند.

تشکیل الگو های چکش و ضد حمله صعودی، سیگنال هایی برای خروج از معامله می باشند. پس از تشکیل این الگو ها قیمت به سمت بالا حرکت کرده و خریداران توانسته اند قیمت را تا سطح 57.05 بالا ببرند.

3. معامله بر اساس ستاره شامگاهی در کنار اندیکاتور های تکنیکال

در این روش، از تحلیل کندلی و اندیکاتور های معاملاتی در کنار هم استفاده می شود و سیگنال های ارائه شده توسط آنها، با کمک یکدیگر تایید می شوند.

برای مثال بیایید نگاهی به نمودار روزانه UKBRENT بیاندازیم و آن را با کمک اندیکاتور های زیر تحلیل کنیم:

• MFI، یک اندیکاتور حجم می باشد که جریان نقدینگی را نمایش می دهد؛
• Stochastic، اسیلاتور استوکستیک قیمت فعلی را با قیمتی مشخص در دوره گذشته مقایسه می کند. از این ابزار برای تعیین سطوح اشباع خرید و اشباع فروش استفاده می شود؛
• MACD، یک اندیکاتور تکنیکال می باشد که به ما در تعیین قدرت بازار، جهت روند، و شناسایی نقاط ورود به معامله کمک می کند.

در نمودار بالا می توان مشاهده کرد که در هنگام تشکیل ستاره شامگاهی، اندیکاتور های MFI و استوکاستیک از ناحیه اشباع خرید (به سمت پایین) خارج شده اند. این نشان دهنده خروج جریان نقدینگی از بازار است که سیگنالی از برگشت قیمت می باشد.

علاوه بر این، در زمان تشکیل ستاره شامگاهی، اندیکاتور MACD از بالا به پایین خط صفر را کراس کرده و در فاز منفی شروع به رشد کرده است. این یک تایید دیگر برای تغییر جهت می باشد که تاکیید بر افزایش شدید فشار فروش دارد.

پس از تشخیص و تفسیر این سیگنال ها، می توان در در محدوده 92.00 یک معامله فروش باز کرد. حد ضرر باید در 96.47 تنظیم شود. حد سود را می توان در سطح 82.58 که یک سطح حمایتی مهم برای خریداران می باشد تعیین کرد. الگوی ستاره صبحگاهی که در میان کندل های دوم وسوم آن گپ وجود دارد، یک سیگنال قدرتمند برای بستن معامله است.

تفاوت الگوی های ستاره شامگاهی و ستاره صبحگاهی

الگوی ستاره شامگاهی، نسخه نزولی ستاره صبحگاهی است.

تفاوت این دو الگو به طور کامل در جدول زیر توضیح داده شده است.

مزایا و معایب استفاده از الگوی ستاره شامگاهی

همانند دیگر الگو های کندلی، ستاره شامگاهی نیز مزایا و معایب مختص به خود را دارد. مزایای این الگوی کندلی عبارتند از:

• این الگوی نموداری به معامله گران و سرمایه گذاران کمک می کند تا برگشت نزولی قیمت را پیش بینی کرده و با قیمت های مناسبی وارد معامله شوند.
• این الگو تقریبا در تمام نماد های معاملاتی قابل مشاهده است و در تایم فریم های مختلف مورد استفاده قرار می گیرد. این ویژگی به شما کمک می کند تا این الگو را به راحتی در انواع استراتژی های معاملاتی استفاده کرده و بازدهی معاملات خود را افزایش دهید؛
• تشخیص این الگو بسیار ساده است؛
• این الگوی کندلی از یک سری قوانین واضح پیروی می کند که فرآیند تعیین نقطه باز شدن معامله و سطوح حد ضرر و حد سود را به طور کامل مشخص کرده است.

معایب الگوی ستاره شامگاهی:

• بهتر است در تایم فریم های بالای 30 دقیقه از این الگو استفاده شود. هرچه تایم فریم شما بالاتر باشد، سیگنال برگشتی نیز قوی تر خواهد بود. در تایم فریم های زیر 30 دقیقه، به دلیل بالا بودن هیجانات و نویز بازار، تعداد سیگنال های خطا افزایش می یابد؛
• در زمان معامله با این الگو، باید از دیگر الگو ها و اندیکاتور های تکنیکال، سیگنال تاییدی دریافت کنید.

جمعبندی

باید تاکیید کنم که الگوی ستاره شامگاهی، یک الگوی کندلی قابل اعتماد است که به معامله گران در تعیین نقاط برگشتی کمک می کند. از آنجایی که این الگو قبل از برگشت بازار، هشدار برگشت را ارائه می دهد، به ما این امکان را می دهد که معامله خود را در قیمت های مناسبی باز کنیم و سود خود را به بیشترین حد ممکن برسانیم.

الگوی ستاره شامگاهی دارای یک ساختار سه گانه ساده است که در سقف ها و قله های قیمتی تشکیل می شود. توصیه می شود که از این الگو در کنار دیگر ابزار و الگو های تکنیکال استفاده شود.

این الگو به شما کمک می کند که دقت استراتژی خود را افزایش داده و بازدهی آن را بالا ببرید. برای پیاده سازی موفقیت آمیز الگوی ستاره شامگاهی در سیستم معاملاتی خود، می توانید از یک حساب آزمایشی رایگان در LiteFinance استفاده کنید. این پلتفرم معاملاتی آنلاین، مجموعه گسترده ای از دارایی ها و ابزارهای تحلیل تکنیکال را در اختیار شما قرار می دهد.